Slide 1: Daido Steel Group
2019%F3F HA IAF BAAS 2019%F45 268 tr ABST Stt DAIDO STEEL GROUP sir Dabo STEEL CO. LID. Beyond the Special
Slide 2: 目次
＜目次＞ ２０１８年度決算(2018年4月～2019年3月) p.1 セグメント別売上高・営業利益（前年度差） 17 売上高・営業利益推移（1８年度実績） 2 １９年度 連結業績見通し（半期別） 18 1８年度 営業利益の変化要因（前年度比） 3 セグメント別売上高・営業利益（半期別） 19 主要製品１８年度概況① 4 １９年度 経常利益・当期純利益について 20 主要製品１８年度概況② 5 配当について 21 セグメント別売上高・営業利益（前年度差） 6 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 22 １８年度 主要セグメント営業利益変化（前年度比） 7 設備投資 23-28 四半期別売上高･営業利
Slide 3: 2018年度決算 (2018年4月～2019年3月)
２０１８年度 決算 (2018年4月～2019年3月) 1
Slide 4: 売上高・営業利益推移(18年度実績)
■ 売上高・営業利益推移(18年度実績) (億円) 売上高 500 (右目盛) 6,000 (億円) 5,433 5,052 4,836 5,000 4,577 4,606 4,451 400 362 営業利益 338 4,000 (左目盛) 300 255 3,000 244 204 190 2,000 200 1,000 100 0 0 -1,000 13 14 15 16 17 18 2
Slide 5: 18年度 営業利益の変化要因(前年度比)
■ 18年度 営業利益の変化要因(前年度比) (億円) (億円) 400 362 17/4-3営業利益 362 338 350 原燃料市況 -252 300 前 数量変化 +31 年 250 同 価格変化 +217 期 200 対 内容差他 比 変動費 +1 150 変 化 固定費 -21 100 合 計 -273 +249 50 18/4-3営業利益 ３３８(-２４) 0 17年度 18年度 3
Slide 6: 主要製品 18年度概況①
■ 主要製品 １８年度概況① 特殊鋼鋼材 ＜需要環境＞ ＜原材料市況＞ 鋼材売上数量(単体) 鉄スクラップおよびニッケル価格推移 140 (千t /月) 1 1 年度対比率 (千円/t) 110% 111% 新断 (他社応援除く、数量ﾍﾞｰｽ・％) 107% 40 (中部建値) 37.0 35.6 36.9 100% 100% 120 95% 97% 94% 35.1 12.0 35 33.2 33.3 90% 100 3 28.9 2.5 30 28.0 25.4 10.0 他社 80 応援分 25 22.3 ﾆｯｹﾙ(LME) 8.0 20 ＄/ｌｂ 60 109 112 113 102
Slide 7: 主要製品 18年度概況②
■ 主要製品 １８年度概況② 機能材料・磁性材料 自動車部品・産業機械部品 ＜高合金・磁材製品・粉末製品＞ ＜型鍛造品・自由鍛造品＞ 250% 150% 210% 199% 自由鍛造品 200% 磁材製品 125% 117% 180% 116% 117% 112% 112% 162% 109% 153% 100% 150% 146% 97% 97% 96% 131% 138% 100% 123% 99% 118% 高合金 95% 113% 130% 94% 100% 99% 101% 113% 型鍛造品 87% 86% 100% 93% 109% 75% 97% 97% 91% 96% 粉末製
Slide 8: セグメント別売上高・営業利益(前年度差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年度差) （億円） 17/4-3 18/4-3 実績 実績 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,890 2,078 188 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 65 60 -5 売 上 高 1,708 1,846 138 機能材料・磁性材料 営業利益 222 207 -15 自 動 車 部 品 ・売 上 高 1,063 1,099 36 産 業 機 械 部 品 営業利益 30 23 -7 売 上 高 249 275 26 エン ジ ニアリン グ 営業利益 18 23 5 売 上 高 142 135 -7 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益
Slide 9: 18年度 主要セグメント営業利益変化(前年度比)
■ 18年度 主要ｾｸﾞﾒﾝﾄ営業利益変化(前年度比) (億円) 特殊鋼 機能材料 自動車部品・ ｴﾝｼﾞﾆｱ セグメント 鋼材 磁性材料 産業機械部品 ﾘﾝｸﾞ 17/4-3営業利益 ６５ ２２２ ３０ １８ 原燃料市況 -159 -69 -24 前 数量変化 +10 +11 +10 年 同 営 価格変化 +131 +68 +18 期 業 内容差他 +5 -5 -3 +5 対 損 比 益 変動費 +7 -10 +4 変 化 固定費 +1 -10 -12 合 計 -159 +154 -94 +79 -39 +32 +5 18/4-3営業利益 ６０ ２０７ ２３ ２３ (-5) (-15) (-
Slide 10: 四半期別売上高･営業利益推移
■ 四半期別売上高･営業利益推移 (億円) (億円) 売上高 (右目盛) 160 1,418 1,500 1,344 1,354 1,342 1,297 1,319 1,191 1,220 120 営業利益 (左目盛) 97 92 1,000 90 92 83 85 83 78 80 500 40 0 0 １７ １８ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 8
Slide 11: 18年度 経常利益・当期純利益について
■ 18年度 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ３３８ 営業外収益･費用 ５ 経常利益 ３４３ 特別損益 ▲１２ 法人税ほか ▲１１９ 当期純利益（※） ２１２ ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 9
Slide 12: 2019年度見通し (2019年4月～2020年3月)
２０１９年度 見通し (2019年4月～2020年3月) 10
Slide 13: 主要市場の動向＜自動車＞
■ 主要市場の動向＜自動車＞ 自動車関連需要 ＜世界自動車需要予想＞ ＜日系自動車生産見通し＞ 18 (百万台) 29.7 29.2 29.1 28.2 16 15.1 14.4 14.9 14.8 14.5 14.7 13.8 14.0 14 12 10 10.0 10.0 海外 9.6 9.9 9.5 9.9 9.4 9.5 生産 8 6 4 4.8 5.1 4.9 4.9 5.0 国内 4.4 4.5 4.8 2 生産 0 16上 16下 17上 17下 18上 18下 19上 19下 (当社想定) 世界需要：日本・新興国前年並み、北米・中国微減で全体微減 日系生産：主要国での需要減
Slide 14: 主要市場の動向＜産業機械＞
■ 主要市場の動向＜産業機械＞ 産業機械関連需要 【国内市場】 ・外需の弱さや設備投資の鈍化を受け、生産調整 局面が継続する見通しも、省力化投資に期待 ・消費増税による駆け込み需要も7-9月期にﾋﾟｰｸ に達すると想定される →堅調な雇用環境もあり内需に期待も、貿易摩 擦等外需への期待薄。米中経済の更なる失速 には注視が必要 【海外市場】 ・18年後半より中国、欧州いずれも景気減速が 顕在化し、米国一強 ・ﾄﾗﾝﾌﾟ減税効果の持続性、米中貿易摩擦、 Brexitの行方等、懸念材料有り →世界経済のﾋﾟｰｸは過ぎたと見られる。 輸出環境の回復時期は不透明 12
Slide 15: 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル)
■ 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル) ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ (千円/ ㌧) 60.0 新断建値6ヶ月平均 H2建値6ヶ月平均 H2建値月間平均 40.0 35.1 36.3 34.2 35.0 35.0 新断：27.1 20.0 29.8 29.9 28.0 28.0 27.4 Ｈ２：22.3 0.0 1 7/4～9月 1 7/10～3月 1 8/4～9月 1 8/10～3月 1 9/4～9月 1 9/10～3月 ＜ニッケルLME価格＞ (＄/LB) 10.0 6ヶ月平均 ( )内は円換算値(¥/KG) 8.0 月間平均 6.0 6.3 5.6 5.5 5.5 (1,538) 5.4
Slide 16: 19年度 利益計画の前提(市況)
■１９年度 利益計画の前提(市況) 単位 18年度実績 19年度計画前提 (前年度差) 鉄スクラップ ２８.７ ２８.０ (-0.7) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ３５.３ ３５.０ (-0.3) ニッケル $/LB ５.９ ５.５ (-0.4) （ＬＭＥ） 原油 $/B ６８.９ ６０.０ (-8.9) （ドバイ） 為替レート 円/$ １１１.１ １１０.０ (-1.1) (TTM) 14
Slide 17: 19年度 連結業績見通し
■ １９年度 連結業績見通し 600 (億円) (億円) 売上高 (右目盛) 6,000 5,433 5,300 5,052 4,836 5,000 4,577 4,606 4,451 400 362 4,000 338 310 255 3,000 244 190 204 200 2,000 1,000 営業利益 (左目盛) 0 0 '１３ '１４ '１５ '１６ '１７ '１８ '１９ (計画) 15
Slide 18: 19年度 営業利益の変化要因(前年度比)
■１９年度 営業利益の変化要因(前年度比) (億円) (億円) 400 18年度営業利益 ３３８ 338 原燃料市況 +11 310 300 数量変化 -34 前 価格変化 +19 年 200 度 内容差他 -24 対 比 変動費 +12 変 100 化 固定費 -22 新規連結 +10 合 計 -80 +52 0 18年度 19年度 19年度営業利益 ３１０(-28) 16
Slide 19: セグメント別売上高・営業利益(前年度差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年度差) （億円） 18年度 19年度 実績 見通し 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 2,078 1,990 -88 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 60 65 5 売 上 高 1,846 1,760 -86 機能材料・磁性材料 営業利益 207 170 -37 自 動 車 部 品 ・売 上 高 1,099 1,130 31 産 業 機 械 部 品 営業利益 23 35 12 売 上 高 275 260 -15 エン ジ ニアリン グ 営業利益 23 15 -8 売 上 高 135 160 25 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 25
Slide 20: 19年度 連結業績見通し(半期別)
■ １９年度 連結業績見通し（半期別） 売上高 (億円) 300 (右目盛) 2,696 2,737 3,000 2,600 2,700 2,641 2,411 2,321 2,130 営業利益 (億円) (左目盛) 200 187 2,000 175 175 168 170 159 135 96 100 1,000 0 0 16上 16下 17上 17下 18上 18下 19上 （ 19下 （見通し) （見通し) 18
Slide 21: セグメント別売上高・営業利益(半期別)
■ セグメント別売上高・営業利益（半期別） （億円） 19年度 4-9 10-3 通期 見通し 見通し 見通し 売 上 高 990 1,000 1,990 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 30 35 65 売 上 高 860 900 1,760 機能材料・磁性材料 営業利益 70 100 170 自 動 車 部 品 ・売 上 高 550 580 1,130 産 業 機 械 部 品 営業利益 15 20 35 売 上 高 130 130 260 エン ジ ニアリン グ 営業利益 7 8 15 売 上 高 70 90 160 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 13 12 25 売 上 高 2,6
Slide 22: 19年度 経常利益・当期純利益について
■ １９年度 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ３１０ 営業外収益･費用 ５ 経常利益 ３１５ 特別損益 ４８ 法人税ほか ▲１２３ 当期純利益（※） ２４０ ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 特別損益＋４８億円 川崎テクノセンター 一部売却 他 20
Slide 23: 配当について
■ 配当について １８年度 １９年度(見通し) 中間期 通 期 中間期 通 期 経常利益 １７６ ３４３ １３５ ３１５ (億円) 当期純利益 １０８ ２１２ １２０ ２４０ ※(億円) 配当 ６５.０ １３０.０ ５５.０ １２０.０ (円/株) 配当性向 ２５.８ ２６.２ １９.５ ２１.３ (%) ※ 親会社株主に帰属する当期純利益 21
Slide 24: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■ 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 7,000 （億円） 6600 6420(*) 6507 総資産 6,000 5886 5742 5357 5,000 4,000 有利子 3,000 負債 2,000 1750 1800 1462 1604 1361 1426 417 420 現預金等 326 350 422 349 1,000 1136 1076 1182 1333 1380 除く現預金 1012 ‘ 0 有利子負債 ‘１５／３ ‘１６／３ ‘１７／３ ‘１８／３ ‘１９／３ ‘２０／３ (*)18/3の総資産額について｢税効果に係る会計基準｣ 見通 を遡及適用し、数値変更表示(変更前
Slide 25: 設備投資
Boe (ii $e Ft DAID S{rDAIDO STEEL CO. LTD. 23 tebe hey “eon tall
Slide 26: 設備投資
■ 設備投資 中期経営計画に沿った設備投資を実行中 （主な投資案件） ＜ボトルネック工程改善によるスループット最大化＞ 連続鋳造ライン合理化､二次加工能力増強 ＜需要増への対応・工程能力の向上＞ 再溶解設備増強、高級帯鋼製造能力増強 ほか 設備投資・減価償却費推移 500 (億円) 444 設備投資(工事ベース) 386 400 356 344 減価償却費 303 289 300 268 232 200 233 232 244 224 225 207 200 192 100 0 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度計画 24
Slide 27: 設備投資：ステンレス鋼
■ 設備投資：ステンレス鋼 ボトルネック工程改善によるスループット最大化 連続鋳造ライン合理化 二次加工能力増強 連鋳能力向上・取鍋物流整流化 熱処理炉、冷間加工設備の増設 （ステンレス鋼連続鋳造量15%向上） （製造能力10％向上） ⇒取鍋搬送設備工事完了 ⇒加工設備据付完了 鋳造設備夏季最終工事へ 熱処理炉据付工事中 ・投資額 約４０億円 ・投資額 約１５億円 ・稼働時期 ２０１９年度下期 ・稼働時期 ２０１９年度上期 （計画通り進行中） （計画通り進行中） 25
Slide 28: 設備投資：高級鋼(高合金・特殊ステンレス鋼・工具鋼)
■設備投資：高級鋼(高合金・特殊ステンレス鋼・工具鋼) 需要増への対応・工程能力の向上 再溶解設備増強 高級帯鋼製造能力増強 特殊ステンレス鋼・プラスチック金型 熱処理炉増設による 用鋼の清浄度化対応・製造能力拡大 高合金製造能力増強 （製造能力約20％引上げ） ⇒渋川工場 新建屋設置完了 再溶解設備据付工事中 ⇒知多帯鋼 設備設置前事前工事 ・投資額 約４０億円 ・投資額 約１５億円 ・稼働時期 ２０１９年度上期 ・稼働時期 ２０１９年度下期 （計画通り進行中） （計画通り進行中） 26
Slide 29: 設備投資：粉末製品・電子部材製品
■ 設備投資：粉末製品・電子部材製品 粉末製品 電子部材製品（ＬＥＤ） 車載用リアクトル向け他 産業用ロボット向け他 高機能粉末製品拡大 高性能ＬＥＤ製品拡大 軟磁性粉末 製造ライン増設 ＬＥＤ製造・検査工程 製造能力50％増強 ⇒新建屋設置完了 設備設置工事実施中 ⇒製造加工ライン設備製作中 ・投資額 約１５億円 ・投資額 約５億円 ・稼働時期 ２０１９年度下期 ・稼働時期 ２０１９年度上期 （計画通り進行中） リアクトル用圧縮コア 点光源LED：Star LED 27
Slide 30: 設備投資：19年度稼働開始計画
■ 設備投資：１９年度稼働開始計画 工場 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ ■連続鋳造ライン合理化 （取鍋搬送設備,鋳造設備） 知多工場 ● ■二次加工能力増強 （冷間加工設備,熱処理炉） 星崎工場 ● ■再溶解設備増強 知多工場 ● 渋川工場 ● ■高級帯鋼製造能力増強 知多工場 ● ■高機能粉末製造ライン増設 粉末工場 ● 滝春 ■高性能LED製造ライン増設 ﾃｸﾉｾﾝﾀｰ ● 28
Slide 31: ESGの取組み
■ ＥＳＧの取組み Environment(環境) 世界で強まる環境規制や気候変動リスクなど地球規模での課題解決に向けて変化するお客様の需要に対し、機能 性に優れた素材を提供し、その技術革新を支えていきます。 【自動車、航空機エンジンの燃費向上（ＣＯ２排出量削減）】 【製鋼設備の省エネルギー化】 機能材料・磁性材料 自動車部品・産業機械部品 炉体旋回式電気炉 （ｽﾃﾝﾚｽ鋼・高合金） （ネオジム磁石） タービンホイール ・酸素センサ ・ターボガスケット ・直噴システム ・耐熱ボルト ・ＨＥＶモータ 中空バルブ ジェットエンジンシャフト Social(社会) Governance(企業統治)
Slide 32: Fact Book
Fact Book DAIDO S 5X DAIDO STEEL CO. LTD. 30 Beyond the Special.
Slide 33: Fact Book 業績のハイライト
■ Fact Book 業績のハイライト 連 結 (百 万 円 ) 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 売 上 高 483,633 460,577 445,122 505,219 543,255 238,917 233,832 213,010 241,119 269,643 営 業 利 益 20,408 24,432 25,513 36,218 33,815 8,664 10,757 9,643 18,726 16,752 経 常 利 益 21,729 25,108 26,373 36,130 34,343 9,670 11,43
Slide 34: Fact Book セグメント別売上高・営業利益
■ Fact Book セグメント別売上高・営業利益 連 結 ＜ 新 セ グ メ ン ト (12年 4月 ～ )＞ （億円） 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 売 上 高 1,891 1,705 1,631 1,868 2,078 特 殊 鋼 鋼 材 営 業 利 益 32 75 58 65 60 売 上 高 1,618 1,553 1,485 1,708 1,846 機 能 材 料 ・ 磁 性 材 料 営 業 利 益 135 123 174 222 207 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 994 997 975 1,063 1,099 産 業 機 械 部 品 営 業 利 益
Slide 35: Fact Book 連結会社一覧①
■ Fact Book 連結会社一覧① セグメント 会社名 事業の内容 D A ID O D M S ( T H A IL A N D ) C o . , L T D . 金型製品の熱処理、加工、販売と金型素材の販売 （在タイ） 大同ＤＭソリューション㈱ 工具鋼他特殊鋼鋼材の販売、金型・金型部品の製造・販売及び金属熱処理 天 文 大 同 特 殊 鋼 股 ?有 限 公 司 金型製品の熱処理、加工、販売と金型素材の販売 （在台湾） D A ID O D M S M A L A Y S IA S D N . B H D . 金型製品の熱処理、加工、販売と金型素材の販売 （在マレーシア） D A ID
Slide 36: Fact Book 連結会社一覧②
■ Fact Book 連結会社一覧② セグメント 会社名 事業の内容 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 富士气門（広東）有限公司 エンジンバルブ等の製造・販売 （在中国） 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 自動車部品・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産業機械部品 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 O H IO S T A R F O R G E C O . 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） D a id o
Slide 37: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。