Inpex Corporation · TSE:1605

Inpex — H1 FY2007/3 Earnings Presentation

24 slides from Inpex's earnings presentation, Nov 16, 2006

  1. Slide 1: 2007年3月期 中間決算説明会

    国際石油開発帝石ホールディングス株式会社 2007年 3月期 中間決算説明会 2006年11月16日 1

  2. Slide 2: 本日の議題

    本日の議題 1. 2007年3月期 中間決算説明 取締役 藤井睦久 2. 事業活動の報告 代表取締役社長 黒田直樹 代表取締役 椙岡雅俊 2

  3. Slide 3: 注意事項

    注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当 する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑 みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これには既知または未知のリス ク、不確実性およびその他の要因が内在しております。かかるリスク、不確実性およびその 他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示される当社の将来 における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性 があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、 これらに限られる

  4. Slide 4: 連結子会社および持分法適用関連会社

    連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 57社 主要な連結子会社名 国（地域）名 出資比率 ステージ 国際石油開発 インドネシア 100% 生産中 帝国石油 日本 100% 生産中 ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 インペックス西豪州ブラウズ石油 オーストラリア 100% 開発検討中 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 帝石コンゴ石油 コンゴ 100% 生産中 インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45% 開発中 持分法適用関連会社

  5. Slide 5: 2007年3月期 中間決算ハイライト

    2007年3月期 中間決算ハイライト 売上高 （億円） 5,008 営業利益 （億円） 2,984 経常利益 （億円） 2,940 中間純利益 （億円） 646 1株当たり中間純利益 （円） 27,647.74 期中平均株式数（連結）2007年3月期中間 2,339,237 株 総資産 (億円) 15,309 1株当たり純資産 （円） 383,912.77 期末発行済株式数（連結）2007年3月期中間 2,346,637株 5

  6. Slide 6: 売上高（地域別、製品別）

    売上高（地域別、製品別） 地域別 （億円） 製品別 （億円） 7% 3% 42% 335 34% 138 2,081 1,702 1,966 3,167 39% 624 63% 12% 日本 アジア・オセアニア NIS諸国 中東・アフリカ 原油 天然ガス 石油製品他 海外原油 海外天然ガス 国内天然ガス 販売量 41,016千bbl 159,931百万cf 530百万m3 平均販売単価 $66.56/bbl $7.98/千cf ￥34.48/m3 6

  7. Slide 7: 損益計算書

    国際石油開発帝石HD 損益計算書 （億円） 07年3月期 中間（4月～9月） 売上高 5,008 国際石油開発(連結) : 4,577 帝国石油 (連結) : 534 売上原価 1,703 石油製品仕入販売取引 相殺: △103 探鉱費 93 計 5,008 販売費及び一般管理費 226 営業利益 2,984 国際石油開発(連結) : 2,857 営業外収益 118 帝国石油 (連結) : 136 のれん償却額: △35 営業外費用 163 その他共計 2,940 経常利益 2,940 法人税等及び法人税等調整額 2,235 国際石油開発(連結) : 651 帝国石油 (連結) : 48 少数

  8. Slide 8: 国際石油開発 原油売上高

    国際石油開発 原油売上高 06年3月期中間 07年3月期中間 増減 増減率 原油売上高* (億円) 1,965 3,069 1,103 56.2% 原油販売量 (千bbl) 33,156 39,617 6,461 19.5% 平均単価 ($/bbl) 54.00 66.83 12.83 23.8% 平均為替 (￥/$) 109.59 115.45 5.86 5.4% *インドネシア国内供給義務を含む。 主にACG油田(インペックス南西カスピ海石油)およびADMA鉱区(ジャパン石油開発) の生産量増加 により前期比19.5%増加。 8

  9. Slide 9: 帝国石油 原油売上高

    帝国石油 原油売上高 05年4月～9月* 07年3月期中間 増減 増減率 原油売上高 (億円) 98 98 - - 海外原油販売量 (千bbl) 2,024 1,399 △625 △30.9% 平均単価 ($/bbl) 43.80 58.94 15.14 34.6% 平均為替 (￥/$) 109.35 115.40 6.05 5.5% 国内原油販売量 (千kl) 4.3 5.9 1.6 38.4% 平均単価 (￥/kl) 32,404 48,420 16,016 49.4% ベネズエラ事業 ：売上計上なし/契約改定に伴う新規JV設立等の手続き中（原油JVは持分法適用予定） *当該数値は2005

  10. Slide 10: 国際石油開発 天然ガス売上高

    国際石油開発 天然ガス売上高 06年3月期中間 07年3月期中間 増減 増減率 天然ガス売上高 *(億円) 1,140 1,508 367 32.2% 天然ガス販売量 (百万cf) 144,654 159,931 15,277 10.6% 平均単価 ($/千cf) 6.81 7.98 1.17 17.2% 平均為替 (￥/$) 109.69 115.43 5.74 5.2% *LPGを含む。 マハカム沖鉱区よりボンタンLNGプラント向けの原料ガス供給量の増加およびバユ・ウンダンLNGプ ロジェクト向けのガス供給開始（サウル石油）により、前期比10.6%増加。 10

  11. Slide 11: 帝国石油 天然ガス売上高

    帝国石油 天然ガス売上高 05年4月～9月* 07年3月期中間 増減 増減率 天然ガス売上高 (億円) （LPGを含む） 169 196 27 16.0% 海外ガス販売量 (百万cf) 12,831 - △12,831 - 海外ガス平均価格 ($/千cf) 0.73 - - - 海外ガス売上為替 (￥/$) 109.33 - - - 国内ガス販売量 (百万Nm3) 427 530 103 24.1% 国内ガス平均価格 (￥/Nm3) 34.81 34.48 △0.33 △0.9% 国内LPG販売量 (千t) 10.6 9.1 △1.5 △14.2% 国内LPG平均価格 (￥/kg) 94.85

  12. Slide 12: 国際石油開発 売上高 増収要因分析

    国際石油開発 売上高 増収要因分析 (億円) 231 777 4,000 463 3,000 4,577 2,000 3,106 1,000 0 06年3月期 07年3月期 販売量の増加 価格上昇 為替（円安） 中間 中間 12

  13. Slide 13: 帝国石油 売上高 増収要因分析

    帝国石油 売上高 増収要因分析 （億円） 600 23 35 34 500 △ 34 400 300 534 476* 200 100 0 2005年 国内天然ガス 原油 ベネズエラ 石油製品 07年3月期 4～9月 拡販 （油価高、円安） 売上未計上 その他増収 中間 *当該金額は2005年第3四半期（1～9月）から2005年第1四半期（1～3月）を差し引いた参考数値である。 13

  14. Slide 14: 貸借対照表

    国際石油開発帝石HD 貸借対照表 07年3月期 （億円） 中間期末 流動資産 4,377 有形固定資産 2,141 無形固定資産 2,716 生産物回収勘定 3,084 その他 3,465 生産物回収勘定引当金 △476 資産合計 15,309 流動負債 2,594 固定負債 3,235 純資産 9,479 （うち少数株主持分 470） 負債・純資産合計 15,309 14

  15. Slide 15: キャッシュフロー

    国際石油開発帝石HD キャッシュフロー 07年3月期 （億円） 中間（4月～9月） 税金等調整前中間純利益 2,940 減価償却費 125 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 558 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △136 法人税等の支払額 △2,068 その他 94 営業活動によるキャッシュフロー 1,514 有形固定資産の取得による支出 △175 投資有価証券の取得による支出 △472 生産物回収勘定（資本支出）の支出 △556 その他 431 投資活動によるキャッシュフロー △772 財務活動によるキャッシュフロー 88 現金及び現金同等物の期末残高 2,353 15

  16. Slide 16: 2007年3月期 業績予想

    国際石油開発帝石HD 2007年3月期 業績予想 前提（2006年11月15日） 1Q実績 2Q実績 下期* Brent 油価（$/bbl） 70.4 70.6 57.5 為替レート（円/US$） 114.52 115.45 110.0 *下期前提条件に変更なし 前回予想 今回予想 増減 増減率 連結 2006年8月9日 2006年11月15日 売上高 （億円） 9,180 9,510 330 3.6% 営業利益 （億円） 5,260 5,440 180 3.4% 経常利益 （億円） 5,210 5,410 200 3.8% 当期純利益 （億円） 1,180 1,240 60 5.1% 個別（

  17. Slide 17: INPEX @ TEISEKI

    INPEX @ TEISEKI Nee ea Ro —_ 17

  18. Slide 18: 経営統合の進捗 －統合効果拡大に向けて－

    経営統合の進捗 －統合効果拡大に向けて－ „ 2008年10月を目途として、国際石油開発帝石ホールディングス、国際石油開発 及び帝国石油の3社を合併し、事業持株会社へ移行 „ 2008年4月適用開始予定の日本版SOX法に対応した内部統制構築、事業持株 会社の会計、人事などの新情報システムの構築、本年10月会社情報開示規程 制定による情報開示体制強化など、事業持株会社の基盤整備を推進 „ 両社の強みを生かし、スピード感と効率を重視した新組織の構築 „ 従業員の融和、魅力ある企業風土の形成を目指し、従業員の意識調査を実施、 人事制度の統合作業を推進 „ 先行的取り組みとして、経営効率を重視した投資

  19. Slide 19: ACG油田 アゼルバイジャン領 カスピ海

    ACG油田 アゼルバイジャン領 カスピ海 „ 当社権益比率: 10% （オペレーター：BP） „ PS契約: 2024年まで „ 生産量 : 日量約53万2千バレル（全鉱区ベース 2006年9月平均） „ 第3フェーズ開発中－2009年までに鉱区全体で日量100万バレルに達する予定 アゼリ油田 グナシリ油田深海部/チラグ油田西部 2005年2月： アゼリ油田中央部より生産開始 2008年第2四半期より生産開始予定 2005年12月： アゼリ油田西部より生産開始 2006年10月： アゼリ油田東部より生産開始 サンガチャル 陸上ターミナル チラグ油田 1997年11月より生産開始 ［出典］ BP

  20. Slide 20: アザデガン油田 イラン陸上

    アザデガン油田 イラン陸上 „ サービス契約（バイバック契約） „ 油田開発プロジェクトは2段階* ｰ 開発第1段階として2009～10年に日量15万 バレルに達する計画 ｰ 開発第2段階へ移行した場合、2013～14年に 日量26万バレルに達する見込み „ イラン側と以下の推進体制の枠組みについて基本 合意し、詳細に関して協議を継続中 ｰ 当社子会社のアザデガン石油開発は、当初 の参加比率75%を10%に引き下げ、NICO（イラ ン国営石油会社の子会社）とともにサービス 契約に基づくコントラクターとして引き続きア ザデガン油田の開発に貢献する ｰ 参加比率の変更に伴い、操業責任者（オペ レー

  21. Slide 21: WA-285-P鉱区（イクシス） 西オーストラリア沖合

    WA-285-P鉱区（イクシス） 西オーストラリア沖合 „ 当社権益比率: 100.0%* „ オペレーター: 当社 „ 利権契約： - 探鉱期間 2009年9月まで - 生産期間 生産ライセンス付与から21年 （延長可） „ 2000年より計6坑井を掘削し大規模天然ガス・コ ンデンセート田を確認、イクシス構造と命名 „ 2006年5月、豪州連邦政府及び西豪州政府に対 し、プロジェクトの環境影響審査手続きを開始 „ 2006年8月、長期にわたり豪州経済発展に貢献 するプロジェクトとして、豪州連邦政府が主要促 進プロジェクトに認定 „ 2012年のLNG生産開始を目標に開発検討作業を 実施中。

  22. Slide 22: マセラ鉱区（アバディ） インドネシア チモール海上

    マセラ鉱区（アバディ） インドネシア チモール海上 „ 当社権益比率: 100.0% „ オペレーター：当社 „ PS契約: ⎯ 探鉱期間10年間（2008年まで） ⎯ 開発・生産期間30年間（2028年 まで） „ 2000年に試掘井アバディ1号にて天然 ガスを発見 „ 2002年に評価井2坑を掘削、アバディ 構造が大規模ガス田であることを確認 „ 2007年１Qに評価井4坑の掘削を開始 予定 „ 2008年に可採埋蔵量の第三者査定を 取得予定 22

  23. Slide 23: 国内天然ガス事業

    国内天然ガス事業 „ インフラ整備状況 ⎯ 南長岡ガス田に新系列増設が完成 （天然ガス処理能力を約1.5倍へ） ⎯ 静岡ライン、南富士幹線が完成 （静岡ガス㈱へガス販売：1～2億ｍ3/年を上乗せ） „ 天然ガス拡販状況 ⎯ 大口工業用を中心に想定を大幅に上回る拡販 国産ガス ⎯ 前年比約25％増、年間12億m3の早期達成へ „ さらなるインフラ増強へ ⎯ 関原地下貯蔵システムの増強 （天然ガス排出能力を1.5倍へ） ⎯ 群馬連絡幹線構想 LNG ⎯ 新青海ライン （気化ガス） „ 埋蔵量の拡大に向けて ⎯ MHF技術により北部開発を促進 （4坑井に適用予定：10％以上の埋蔵量追加期待） „ 発

  24. Slide 24: 国内天然ガス価格推移

    国内天然ガス価格推移 55 原油ＣＩＦ （国内での販売価格には配送コスト 国内天然ガス販売価格 や諸掛等が上乗せされる） 45 （加重平均） 35 25 ＬＮＧ ＣＩＦ （国内での販売価格には再気化、 配送コストや諸掛等が上乗せされる） 15 原油CIF（円/ﾘｯﾄﾙ） LNG CIF（円/m3） 国内天然ガス販売価格（円/m3） 5 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 ※ 原油、LNG価格は熱量換算 （m3@41.86MJ) ※ 2006年の原油、LNG価格は4-8月実績の平均 ※出所： 「財務省貿易統計」 ※ 2006年の国内天然ガス販

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