S.C. Fondul Proprietatea SA · BVB:FP
S.C. Fondul Proprietatea SA — Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (April 2018)
28 slides from S.C. Fondul Proprietatea SA's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2018
Slide 1: Adunarea Generală a Acționarilor
26 aprilie 2018 Fondul Proprietatea Adunarea Generală a Acţionarilor
Slide 2: Limitarea de Răspundere
Limitarea de Răspundere Această prezentare este adresată exclusiv destinatarului şi nu poate fi distribuită sau folosită de către alte persoane. Aceasta reprezintă o informare generală şi reflectă opiniile personale ale prezentatorului. Nimic din aceasta prezentare nu constituie consultanţă de inves
Slide 3: Informații referitoare la Fond
Informaţii referitoare la Fond
Slide 4: Fondul – Elemente Cheie
Fondul – Elemente Cheie RON USD2 30 mar ‘18 31 ian ‘18 Variaţie 30 mar ‘18 31 ian ‘18 Variaţie Detaliile Fondului1 VAN VAN (%) VAN VAN (%) VAN 9,84 bn 10,97 bn -10,3% 2,60 bn 2,93 bn -12,7% VAN/Acţiune 1,3270 1,2576 5,2% 0,3513 0,3359 4,4% Preţ/Acţiune 0,9340 0,9200 1,5% 0,2472 0,2457 0,6% Preţ/GDR
Slide 5: Structura Acționariatului
Structura Acţionariatului Evoluţia (% Deţinut) 2% 2% 2% 3% 2% 3% 3% 6% 8% 8% 8% 9% 9% 10% 10% 9% 10% 13% 13% 9% 10% 17% Acţionari 13% 14% 14% 9% 19% principali1 11% 12% 12% 14% 14% 15% 15% 16% 10% 16% 43% 33% 34% 35% 34% Elliott Associates 27% 54% 35% 35% 35% 35% 37% 9,11% 34% 31% 55% 53% 53% 31% 10
Slide 6: Performanța de Piață a FP
Performanţa de Piaţă a FP Preţul acţiunii FP1 (RON) şi Discountul (%) 0.8500 0,8500 66% 0,6500 0.6500 49% 0,4500 0.4500 32% 0,2500 0.2500 15% 1/11 7/11 12/11 6/12 11/12 4/13 10/13 3/14 9/14 2/15 8/15 1/16 6/16 12/16 5/17 11/17 4/18 Discount Preţul ajustat al acţiunii BVB LSE Discount2 27,35% 27,71%
Slide 7: Performanța VAN-ului, Prețului pe Acțiune și a GDR-ului
Performanţa VAN-ului, Preţului pe Acţiune şi a GDR-ului Performanţa cumulată De la De la începutul începutul calculului 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 anului1 performanţei1 VAN (RON) (0,47)% 8,91% 13,29% 1,39% (0,60)% 7,33% 13,10% 7,23% 61,11% Preţul pe acţiune (RON) (30,32)% 38,30% 61,34% 14,53
Slide 8: Portofoliu
INVESTMENTS i ; ee <x uw b <x b uw o a jo) a a Portofoliu = =) 2 Z Oo ae
Slide 9: Structura portofoliului
Structura portofoliului Listate vs Nelistate Pe Sector După deţinerea de control la 30 martie 2018 (% VAN)1 la 30 martie 2018 (% VAN)1 la 29 decembrie 20172 Utilităţi electricitate şi gaze: Distribuţie şi Furnizare......…19% Societăţi controlate Utilitîţi electricitate: de stat………48% Nelistate.…69%
Slide 10: Cele mai importante dețineri după VAN
Cele mai importante deţineri după VAN VAN la data de % în VAN % 30 martie 2018 la data de Compania din portofoliu Status Acţionar majoritar Deţinere1 (mil USD) 30 martie 2018 Hidroelectrica SA Nelistată Statul român 19,9% 943,91 36,24 OMV Petrom SA Listată OMV 10,0% 476,72 18,30 CN Aeroporturi Bucur
Slide 11: Hidroelectrica – Actualizare
Hidroelectrica – Actualizare Dividende: Profit brut cumulat (mil RON) În 2017, FP a primit de la companie dividende record pentru anul financiar 2016, în valoare de 206,6 mil RON, cu 53,5% mai mari comparativ cu anul precedent. În septembrie 2017, acţionarii companiei au aprobat un dividend special
Slide 12: OMV Petrom – Actualizare
OMV Petrom – Actualizare OMV Petrom – Performanţa preţului acţiunii % în USD1 270 Anunţul FP privind Oferta publică ABB-ul FP secundară şi listarea pe LSE 220 170 120 70 12/15 3/16 5/16 7/16 10/16 12/16 2/17 5/17 7/17 9/17 11/17 2/18 4/18 OMV Petrom Indicele Petrol Brent Indicele Petrol şi Gaze Pieţ
Slide 13: C.N. Aeroporturi București – Actualizare
C.N. Aeroporturi Bucureşti – Actualizare 2017 % variaţie de Buget Performanţa financiară 2011 2012 2013 2014 2015 2016 prelim. la an la an 2018 Venituri operaţionale (mil RON) 501,5 555,5 582,6 672,1 755,6 882,3 1.054,6 19,5% 1.141,5 Profit operaţional (mil RON) 88,5 80,9 94,0 124,4 213,5 276,6 385,
Slide 14: Acțiuni corporative
ive t iuni corpora <x uw b <x b uw o a jo) a a = =) 2 Z Oo ae Act
Slide 15: Distribuții către acționari (I)
Distribuţii către acţionari (I) Distribuţii anuale către acţionari (mil RON) 1.124,3 552,7 507,7 1.499,0 1.778,5 923,6 1.190,8 1.743,7 1.824,4 18,3% 24,5% 21,9% 17,5% 15,5% 583,1 1.121,5 600,0 832,5 10,5% 236,6 484,4 362,6 344,7 8,1% 7,5% 389,3 189,5 111,8 1.124,3 120,0 924,0 507,7 536,4 601,3 534,3
Slide 16: Distribuții către acționari (II)
Distribuţii către acţionari (II) Distribuţii anuale pe acţiune către acţionari (RON) 0,9260 0,8530 0,8696 0,8328 0,7657 0,6826 0,5105 0,5206 0,1901 0,2264 0,1547 0,0817 0,1188 0,0865 0,1186 0,0410 0,0386 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018¹ Distribuţii totale pe acţiune Preţul mediu al acţi
Slide 17: Propunerea de dividende pentru anul financiar 2017
Propunerea de dividende pentru anul financiar 2017 Propunerea Adminsitratorului Unic privind distribuţia de dividende pentru anul financiar 2017, supusă aprobării în cadrul Adunării Generale a Acţionarilor din data de 26 aprilie 2018 este următoarea: • Distribuţie dividende brute în valoarea de 591,
Slide 18: Distribuții de Numerar către Acționari
Distribuţii de Numerar către Acţionari Distribuţia netă pe % Modificare faţă de Anul financiar Plătite în Distribuţia brută pe acţiune acţiune1 anul precedent 2008-2009 Dividend 2010 0,08160 0,06854 - (cumulat) Dividend 2010 2011 0,03141 0,02638 - Dividend 2011 2012 0,03854 0,03237 +22,71% Dividend
Slide 19: Programe de răscumpărare
Programe de răscumpărare Nr. de acţiuni de răscumpărat / Preţ mediu pe % din capitalul social acţiune Program Perioadă Status emis al Fondului (RON/acţiune) Broker Anularea acţiunilor1 Anulare aprobată de acţionari Al 29 sep 16 – Wood & Co., Finalizat 830,2 mil/8,2% 0,8967 în cadul AGEA din 3 mai ‘1
Slide 20: Impactul programelor de răscumpărare asupra capitalurilor proprii
Impactul programelor de răscumpărare asupra capitalurilor proprii ale Fondului
Slide 21: Impactul total asupra capitalurilor proprii în 2017
Impactul total asupra capitalurilor proprii în 2017 Program Program Program răscumpărare 7 răscumpărare 8 răscumpărare 9 (RON) (RON) (RON) Costul de achiziţie 681.189.100 122.347.450 16.151.070 Totalul costurilor direct aferente tranzacționării, din care: 8.784.900 1.766.801 178.323 Comisioane inter
Slide 22: Impactul asupra rezervelor negative ca urmare a anulării acțiunilor
Impactul asupra rezervelor negative, ca urmare a anulării acţiunilor Program Program Program răscumpărare răscumpărare răscumpărare 7 8 9 Numărul acţiunilor anulate în cursul anului 2017 (1) 739.398.468 - - Total cost de achiziție (incluzând costuri de tranzacţionare şi alte costuri) (RON) (2) 682.5
Slide 23: Agenda AGA anuală
a <x lu = <x = lu o oa jo} a o Agenda AGA anual = =) 2 Z Oo ae
Slide 24: Agenda AGA 26 aprilie 2018 – Principalele puncte
Agenda AGA 26 aprilie 2018 – Principalele puncte Agenda AGOA: • Prezentarea Comitetului Reprezentanților a raportului său • Aprobarea Raportului Anual de Activitate al anual aferent anului financiar 2017. Administratorului Unic al Fondul Proprietatea S.A. pentru anul financiar 2017 şi aprobarea rapo
Slide 25: Anexă
<x lu = <x = lu o oa jo} a o = =) 2 Z Oo ae Anexa
Slide 26: Situația Poziției Financiare
Situația Poziției Financiare 31 decembrie 2017 31 decembrie 2016 Milioane RON auditat auditat Numerar și conturi curente 19,2 5,8 Depozite la bănci 1.276,7 305,3 Certificate de trezorerie 46,3 781,4 Obligațiuni guvernamentale 195,9 328,6 Participații 9.278,2 9.992,2 Alte active 10,7 20,8 Total activ
Slide 27: Situația Rezultatului Global
Situația Rezultatului Global Milioane RON (auditat) 2017 2016 Venituri brute din dividende 740,4 353,1 Câştiguri / (Pierderi) nete realizate din vânzarea activelor imobilizate deţinute pentru vânzare 330,6 -127,5 Câştiguri / (Pierderi) nete nerealizate aferente participațiilor la valoare justă prin
Slide 28: Fondul Proprietatea – date de contact
Fondul Proprietatea Premium Point strada Buzeşti, nr. 78-80, Sector 1 Bucureşti, cod poştal 011017 www.fondulproprietatea.ro
Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (April 2018) on 6ix