Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — FY2023 Earnings Presentation
29 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, Mar 19, 2024
Slide 1: Croissance & expansion internationale
Croissance & expansion internationale
Slide 2: Groupe Crit en chiffres
Groupe Crit en chiffres CA 2023 : 2,5 Mds€ EBITDA 2023 : 136,5 M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES TOP 20 mondial Aéroportuaire TOP 5 en France n°1 en France 80% 630 agences 20% Des concessions exclusives du CA* Plus de 27 000 clients du CA* 130 compagnies aériennes Plus de 221 000 368
Slide 3: Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l'Humain
Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l’Humain NOTRE VOCATION : « Apporter des solutions RH sur-mesure pour chacun de nos salariés, de nos intérimaires et de nos clients » Proximité Accompagner et conseiller nos clients dans leurs besoins en Créer des liens durables Audace ressources humaines
Slide 4: La force d'un modèle combinant proximité du réseau et digitalisation croissante
La force d’un modèle combinant proximité du réseau et digitalisation croissante Réseau agences Plateformes digitales 465 agences et insides en France 165 à l’international Intérimaires Recherche d’emploi Formations à distance et de mission Interface intérimaires Gestion des prestations Gestion admin
Slide 5: Une nouvelle année de croissance rentable
Une nouvelle année de croissance rentable Objectif des 2,5 Mds€ Progression Consolidation de la dépassé des résultats situation financière • Chiffre d’affaires en hausse • EBITDA : 136,5 M€ • 135,8 M€ de capacité de 8,5% d’autofinancement • Croissance de l’activité • Marge d’EBITDA de 5,4% • Une tré
Slide 6: Solide croissance du chiffre d'affaires consolidé : +8,5%
Solide croissance du chiffre d’affaires consolidé : +8,5% Chiffre d’affaires 2023 (1) : 2 536,1 M€ vs. 2 336,5 M€ en 2022 (+8,5%) Évolution du CA Groupe CA travail temporaire CA multiservices (en M€) (en M€) (en M€) 2 536,1 2 336,5 Dont aéroportuaire 2 032,5 2 059,9 385 M€ (+14,9%) 1925,3 +8,5% 1 77
Slide 7: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement • Résilience dans un contexte global plus difficile • Renforcement de la présence internationale 1 Résultats annuels 2023 7
Slide 8: Travail temporaire France : résilience de l'activité
Travail temporaire France Résilience de l’activité Répartition Évolution CA travail temporaire France CA travail temporaire (en M€) +1,7% 1 537,1 1 456,6 1 482,0 International 1 340,9 28,1% 1 121,7 France 71,9% CA total intérim 2019 2020 2021 2022 2023 2 060 M€ (+7%) +0,8% à périmètre et taux de cha
Slide 9: Travail temporaire France : des évolutions sectorielles contrastées
Travail temporaire France Des évolutions sectorielles contrastées Répartition sectorielle et évolution du CA Répartition du CA annuel 2023 par typologie de clients % CA Variation 2023 2023/2022 Industrie 43,9% +2,5% PME dont Auto 8,8% +10,9% 41% BTP 13,0% (1,4)% Services 43,1% +1,7% Grands comptes*
Slide 10: Depuis 2 ans, croissance continue comparée aux principaux acteurs du marché
Travail temporaire France Depuis 2 ans, croissance continue comparée aux principaux acteurs du marché Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires France Évolution 2023 vs. 2022 Évolution 2022 vs. 2021 Crit (organique) +1,7% +8,6% Adecco (organique) -1,0% +6,0% Manpower (organique) -1,0% +4,0% Randstad (or
Slide 11: Travail temporaire : international
Travail temporaire : international Une activité portée par la croissance externe Répartition du CA travail temporaire Évolution du CA travail temporaire à l’international à l’international (en M$) (en M€) (en MCHF*) ROW 8,7% 280 274,3 Suisse États-Unis -2% 23,6% 43,9% 146,2 137,3 125 132,8 -6,1% +6,
Slide 12: Multiservices
2 Multiservices Poursuite de la croissance forte dans l’aéroportuaire Résultats annuels 2023 12
Slide 13: Multiservices : croissance toujours forte dans l'aéroportuaire
Multiservices Croissance toujours forte dans l’aéroportuaire, au-delà du niveau d’activité 2019 Répartition du CA multiservice Évolution du chiffre d’affaires aéroportuaire par activité (en M€) +14,9% Ingénierie et maintenance 381,1 385,8 23,5% 335,9 Aéroportuaire 76,5% CA multiservices : 504,1 M€ (
Slide 14: Aéroportuaire : une dynamique portée par toutes les zones géographiques
Aéroportuaire Une dynamique portée par toutes les zones géographiques France International Répartition du CA multiservice (M€) (M€) par zone géographique +12,3% International 283,5 26,5% (2022 : 24,8%) 252,6 +22,8% 149,3 102,3 83,3 France 50,6 73,5% (2022 : 75,2%) 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Résul
Slide 15: Résultats
Résultats • Des résultats en progression • Une situation financière encore renforcée 3 Résultats annuels 2023 15
Slide 16: Évolution de l'activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires annuel (en M€) Variation Variation Impact Impact 2022 2023 2023/2022 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 1 925,3 2 059,9 7,0% 0,8% (0,4)% 6,5% Multiservices 439,9 504,1 14,6% 14,9% (0,3)% 0,0% Élimination inter activités (28,8
Slide 17: Évolution de l'EBITDA par pôle
Évolution de l’EBITDA (1) par pôle 2022 2023 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 93,1 4,8% 90,2 4,4% dont France 72,5 5,0% 65,2 4,4% dont international 20,7 4,4% 25,0 4,3% Multiservices 41,6 9,5% 46,3 9,2% dont aéroportuaire 32,3 9,6% 37,9 9,8% dont autres 9,3 9,0% 8,4 7,1% TOTAL GROUPE 134,8 5
Slide 18: Compte de résultat
Compte de résultat En M€ 2022 2023 Var. Chiffre d’affaires 2 336,5 2 536,1 199,6 Charges opérationnelles (2 200,5) (2 397,7) (197,2) Dotation nette aux provisions (1,3) (2,0) (0,7) EBITDA 134,8 136,5 1,7 TX EBITDA/CA 5,8% 5,4% (0,4)% Dotation nette aux amortissements (33,2) (39,5) (6,3) Résultat opé
Slide 19: Bilan simplifié
Bilan simplifié Déc.2023 En M€ Déc. 2022 Déc. 2023 vs. déc.2022 Écart d’acquisition 181,5 166,8 (14,7) Immobilisations nettes 175,0 192,4 17,3 Besoin en fonds de roulement 64,4 54,6 (9,8) Provisions et retraites (34,6) (34,5) 0,1 Impôts exigibles et différés 1,4 (0,0) (1,5) Capitaux employés 387,7 3
Slide 20: Besoin en fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement Déc. 2023 En M€ Déc. 2022 Déc. 2023 vs. déc. 2022 Stocks et en-cours 2,3 2,8 0,5 Créances clients 492,4 498,2 5,8 Dettes fournisseurs (42,1) (49,5) (7,4) Dettes fiscales et sociales (385,6) (394,6) (9,0) Autres créances et dettes (2,6) (2,3) 0,3 Besoin en fonds de roulem
Slide 21: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette Déc. 2023 En M€ Déc. 2022 Déc. 2023 vs. déc. 2022 Dette financière 132,4 138,3 (5,9) Trésorerie nette (471,4) (466,3) (5,1) Endettement financier net (339,0) (328,0) (11,0) CICE (0,2) 0,0 (0,2) Autres dépôts à terme 0,0 (54,2) 54,2 Endettement financier net CICE (339,2) (
Slide 22: Tableau de variation de trésorerie
Tableau de variation de trésorerie En M€ 2022 2023 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 70,9 75,2 Retraitements des éléments non cash 68,1 39,0 Coût de l’endettement financier 1,9 (12,2) Charge d’impôt 35,8 33,9 CAF avant coût de l’endettement net et impôts 176,7 135,8 Variation de BFR
Slide 23: Perspectives 2024
Perspectives 2024 Changement de dimension à l’international 4 Résultats annuels 2023 23
Slide 24: Projet d'acquisition d'Openjobmetis
Travail temporaire Projet d’acquisition d’Openjobmetis https://www.openjobmetis.it Réseau Openjobmetis • Sixième acteur du travail temporaire sur le marché italien (hors Just on business) • > 140 agences réparties sur tout le territoire, 790 employés • > 9 000 clients pour 120 000 missions réalisées
Slide 25: Changement de dimension à l'international
Travail temporaire Changement de dimension à l’international https://www.openjobmetis.it Entrée immédiate dans le top 10 des acteurs locaux Chiffre d’affaires cumulés : top 10 des sociétés de travail temporaire en Italie Vers la constitution progressive d’un réseau de taille critique en Europe, une
Slide 26: Projet d'acquisition d'Openjobmetis : modalités et calendrier
Travail temporaire Projet d’acquisition d’Openjobmetis https://www.openjobmetis.it Modalités et calendrier 21 décembre 2023 : signature d’un protocole d’accord en vue de l’acquisition de 57,7% du capital Février 2024 : Signature des accords portant l’acquisition à 64,65% du capital • Prix de 16,5 €
Slide 27: Perspectives 2024
Perspectives 2024 Confiance réaffirmée malgré un contexte de marché plus difficile Travail temporaire Consolidation des parts de marché malgré le ralentissement de la demande Un début d’année caractérisé par des évolutions sectorielles contrastées Finalisation de l’acquisition et intégration d’OpenJ
Slide 28: Dividende et caractéristiques du titre
Dividende et caractéristiques du titre Code ISIN FR0000036675 Évolution du cours de Bourse sur 1 an Compartiment de marché Euronext B Nombre de titres 11 250 000 Cours au 19/03/2024 70,60 € Capitalisation 794 M€ Répartition du capital au 29/02/2024 Auto-détention 6,4% Proposition à l’assemblée génér
Slide 29: Agenda financier
Agenda financier Chiffre d'affaires & résultats (après Bourse) 24 avril 2024 : CA 1er trimestre 2024 24 juillet 2024 : CA 2e trimestre 2024 17 septembre 2024 : résultats semestriels 2024 23 octobre 2024 : CA 3e Trimestre 2024 29 janvier 2025 : CA 4e Trimestre 2024 Assemblée générale 7 ju