Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q2 FY2016 Earnings Presentation

50 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Nov 1, 2016

  1. Slide 1: 2016年度 2Q決算説明会

    証券コード：5401 2016年度 2Q決算説明会 常務執行役員 宮本 勝弘 2016年11月1日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1 2016年度上期実績 1. 通期見通し 2016年度上期実績・通期見通し 2. 中期経営計画の進捗状況 中期経営計画 進捗状況 3. 当社ブラジル事業について 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2016年度 上期実績・通期見通し

    3 1. 2016年度 上期実績・通期見通し © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2016年度上期実績・通期見通しの概況

    4 2016年度上期実績・通期見通しの概況 事業環境  国内鉄鋼需要は、上期は震災影響や建設向け回復遅れにより対前年で減少したが、下期は自動車分野復調 や建設需要増加等、緩やかながら底堅い回復を想定している。  海外鉄鋼需要は中国内需に底打ちの兆しが見られ、ASEAN諸国やｲﾝﾄﾞで堅調な増加が続くと想定される。 原料炭価格の急騰が今後鋼材の国際市況価格へ反映が進むものと想定している。 当社の取り組み  ﾏｻﾞｰﾐﾙ強化 ： 鹿島ｺｰｸｽ1F炉(新設) と君津第4Aｺｰｸｽ炉 8月立上 、 君津第4Bｺｰｸｽ炉 ‘17年1月立上予定  ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ事業強化 ： SUSとNSGTを統合

  5. Slide 5: 主要指標推移

    5 主要指標推移 粗鋼生産量 輸出比率 売上高 60% 2,200 万㌧ (2,180) 47% 43% 50% 43% 41% 2 151 2,151 40% 2,111 (22,000) 2,107 25,075 23,998 23,893 億円 30% 21,607 20% 10% 0% 期 '15上期 期 '15下期 期 '16上期 見 '16下見 '15上期 15上期 '15下期 15下期 '16上期 16上期 '16下見 16下見 15.0% ROS 経常利益 10.0% ROE（年率） 当期利益 * 4.3% 5.2% 3.0% 5.0% 8 1% 8.1% 1.3% 1,298

  6. Slide 6: 国内経営環境

    6 国内経営環境 薄板三品在庫 非住宅着工床面積（万㎡） 500 薄板三品在庫（左軸） （単位：万㌧） 1,500 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 1,452 1,450 1,463 1.5 1,389 1,398 1,400 , 1,368 1 359 1,359 425 1,350 1,323 1,336 421 1,325 1,298 1,297 420 405 1,300 1,266 407 403 1.0 400 397 1,250 391 1,202 1,202 1,186 1,200 1,149 0.5 1,150 1,100 1,050 300 00 0.0 1 000 1,000

  7. Slide 7: 国内経営環境（鋼材消費・在庫循環）

    7 国内経営環境 国内鋼材消費 内鋼材消費 百万ｔ/Q 国内鋼材在庫循環 在庫積み上がり 20 30 8 14.2Q 6 14.3Q 13.4Q 19 29 増 4 14.1Q 在庫積み増し局面 在庫調整局面 ↑ 全国粗鋼（右軸） 普通鋼鋼材 14.4Q 13.1Q 13.3Q 2 18 28 国内向在庫 (前年比 増加率(%)) -6 -4 -2 0 2 4 6 ↓ 15.1Q -1.7 17 27 減 15.2Q -2 12.4Q 26.6 16.1Q 13.2Q ’16.2Q 15.3Q -4 26.3 16 26 2 26.2 26 15.4Q -6 在庫減 減← 普通鋼鋼材国内向出荷

  8. Slide 8: 海外経営環境

    8 海外経営環境 各国熱延市況 中国粗鋼生産と鋼材在庫 中国鋼材輸出向け先 （$/㌧） （百万㌧ / 月) （百万㌧/月） （百万㌧/日） 800 40 2.4 他 北米 1日当たり粗鋼生産量（右軸） 10.1 欧州 9.8 宝鋼リストプライス 35 2.3 10 中東 9.4 700 アセアン 8.8 8.6 韓国 8.6 8.5 30 22 2.2 31 3.1 日本 3.0 2.6 600 2.5 2.3 25 2.1 6.6 2.7 2.7 0.1 0.2 0.1 10 1.0 0.9 0.1 0.2 米国 20 ミル在庫 2.0 1.3 500 5.1 2.0 0.4 0.3 0.9

  9. Slide 9: 強粘結炭価格推移・HC市況

    9 強粘結炭 価格推移 （US$/wmt） ($/t) 250 420 $246 東アジアHC市況 230 400 210 $200 190 380 170 360 1週 5週 4週 2週 3週 10月1 9月5 9月4 10月2 10月3 150 市況価格 （千円/ｔ） 60.0 130 国内HC市況 59.5 110 59.0 58.5 90 58.0 契約価格 70 57.5 FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 57.0 9/26 6 10/3

  10. Slide 10: 原料炭需給バランス

    10 原料炭需給バランス 石炭消費内訳イメ ジ （億㌧/年） 石炭消費内訳イメージ 原料炭海上貿易 需給バランス 上：供給能力、下：需要 その他 米国 豪州 ＜貿易種別＞ ＜消費国別＞ カナダ 海上 ‘15 一般炭 60 3 その他 その他 インド 中国 供給余力0.18 5 ＜中国調達＞ 原料炭 10 陸上 0.0 1.0 2.0 3.0 （億㌧/年） 7 中国 国内炭 5 4.5 米国供給減 輸入炭 0.5 18 -12 -4 4 2 （百万㌧/年） 中国の国内炭鉱稼働日数規制： 2015年 他国需要 2016年 330日→276日/年 (-54日/年) ≒ 16%の稼働日数減 需給ﾊﾞﾗ

  11. Slide 11: 主要需要分野の活動水準

    11 主要需要分野の活動水準 FY15 FY16 差異 〔国内〕 *2 10/31公表 実績 *3 *2 * 下期 2 * 年度 2 15/ 上 → 16/ 上見 → 16/ 上 → 15 年 → 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q (上期) 上期 2Q*2 見通し 見通し 16/ 上 16/ 上 16/ 下見 16 年見 25 住宅着工戸数 （万戸） 24 24 47 45 92 25 23 (46) 48 44 92 +1 +2 -4 +0 建 1,320 非住宅着工面積 （万㎡） 1,368 1,298 2,666 2,351 5,017 1,359 1,266 (2,455) 2,62

  12. Slide 12: 国内主要需要分野の鋼材消費

    12 国内主要需要分野の鋼材消費 FY15 FY16 差異 （単位：万㌧） *1 *2 *2 *2 15/ 上 16/ 上見 16/ 上 15/ 年 下期 年度 → → → → 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q 2Q (上見) 上期 見通し 見通し 16/ 上 16/ 上 16/ 下見 16/ 年見 全国粗鋼生産量 2,586 2,620 5,205 5,217 10,423 2,621 2,633 (5,256) 5,254 +48 -2 国内鋼材消費 1,532 1,556 3,088 3,088 6,177 1,490 1,542 (3,005) 3,032 3,130 6,162 -

  13. Slide 13: 当社製鉄事業 主要指標

    13 当社製鉄事業 主要指標 FY15 FY16 差異 （単位：万㌧） 15/ 上 16/ 上見 16/ 上 15/ 年 下期 年度 → → → → 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q 2Q (上見) 上期 見通し 見通し 16/ 上 16/ 上 16/ 下見 16/ 年見 出銑量 * 1,045 1,089 2,135 2,117 4,251 1,049 1,076 (2,170) 2,126 2,190 4,320 -9 -44 +64 +69 粗鋼生産量(連結) 1,089 1,139 2,227 2,226 4,453 1,116 1,153 (2,300) 2,270 2,330 4

  14. Slide 14: 2016年度上期実績・年度見通し

    14 2016年度上期実績・年度見通し FY15 FY16 差異 （単位：億円） 15/ 上 16/ 上見 16/ 上 15/ 年 下期 年度 1Q 2Q 上期 期 下期 期 年度 度 1Q 2Q (上見) 上期 期 → → → → 見通し 見通し 16/ 上 16/ 上 16/ 下見 16/ 年見 売 上 高 12,649 12,426 25,075 23,998 49,074 10,511 11,096 (22,000) 21,607 23,893 45,500 -3,468 -393 +2,286 -3,574 営業損益 523 459 983 693 1,677 -73 73 252

  15. Slide 15: 2016年度上期 特別損益

    15 2016年度上期 特別損益 FY15 FY16 （単位 億円） （単位：億円） 上期 下期 1Q 2Q 上期 関係会社株式売却益 334 -8 326 － － － 受取和解金 300 － 300 － － － 減損損失 － -137 -137 － － － 設備休止関連損失 -158 158 -32 32 -190 190 － 27 -27 -27 27 事 業 再 編 損 － － － -62 -2 -64 特別損益 475 -177 298 -62 -29 -91 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Res

  16. Slide 16: 経常損益分析 (FY15/上期→FY16/上期)

    16 経常損益分析 (FY15/上期→FY16/上期) FY15/上期 FY16/上期 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -280 (-310 → -590) *2 粗鋼+44万㌧ (2,107→2,151) 出荷+4万㌧ (1,964→1,968) 経 常 利 益 1 298 1,298 280 -1 1,018 018 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 1,107 140 -967 *54 統合効果含む * 退職給付、熊本地震影響 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 170 134 -36 *6 ｽﾄｯｸ：-320 (+120→ -

  17. Slide 17: 経常損益分析 (FY15/下期→FY16/上期)

    17 経常損益分析 (FY15/下期→FY16/上期) FY15/下期 FY16/上期 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -260 (-330 → -590) *2 粗鋼+40万㌧ (2,111→2,151) 出荷-29万㌧ (1,998→1,968) 経 常 利 益 710 280 -430 430 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 493 140 -353 *54 統合効果含む * 退職給付、熊本地震影響、IPP定修差、 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 187 134 -53 *6 ｽﾄｯｸ：-150 (-50→ -200) ﾌ

  18. Slide 18: 経常損益分析 (FY16/上期見通し→FY16/上期)

    18 経常損益分析 (FY16/上期見通し→FY16/上期) FY16/上見 FY16/上期 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 -70 (-520 → -590) *2 粗鋼-29万㌧程度 (2,180程度→2,151) 出荷-62万㌧程度 (2,030程度→1,968) 経 常 利 益 150 280 +130 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 50 140 +90 *54 ﾌﾛｰ: +10 * NSSC、ｳｼﾞﾐﾅｽ等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 95 134 +39 *6 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+25、 化学 -2 新素材 +2

  19. Slide 19: 経常損益分析 (FY16/上期→FY16/下期見通し)

    19 経常損益分析 (FY16/上期→FY16/下期見通し) FY16/上期 FY16/下見 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 +710 (-590 → 120) *2 粗鋼+49万㌧程度 (2,151→2,200程度) 出荷+92万㌧程度 (1,968→2,060程度) 経 常 利 益 280 1 020 1,020 +740 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 140 860 +720 *54 統合効果含む * 償却費 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 134 146 +12 *6 ｽﾄｯｸ：+140 (-200→ -60) ﾌﾛｰ

  20. Slide 20: 経常損益分析 (FY15年度→FY16年度見通し)

    20 経常損益分析 (FY15年度→FY16年度見通し) FY15年度 FY16年見 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 +170 (-640 → -470) *2 粗鋼+133万㌧程度 (4,217→4,350程度) 出荷+68万㌧程度 (3,962→4,030程度) 経 常 利 益 2 009 2,009 1 300 1,300 -709 709 * ｷｬﾘ 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む ｵ ﾊ 影響含む 製 鉄 1,600 1,000 -600 *54 統合効果含む * 退職給付、熊本地震影響、 受取配当 等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 358 280 -78

  21. Slide 21: 製鉄以外セグメント概況

    21 製鉄以外セグメント概況 売上高 経常利益推移 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2016年度 経常損益動向 （前年対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：原油価格の低迷と円高の影響等により、減収減 売上高 事業 減益 益の見通し。 3,656 , 3,871 3,650 3 210 3,210 ：円高や化学品の市況下落により減収も、ｴｽﾊﾟﾈｯｸ 化学事業 増益 ｽ販売増と在庫評価影響減により増益の見通し。 経常利益 ：表面処理銅ﾜｲﾔや炭素繊維の需要は堅調に増 新素材事業 加したものの、新興国経済の停滞、市場競争激 170 187 134 146 減

  22. Slide 22: 貸借対照表

    22 貸借対照表 （億円） 2016年 2016年 （億円） 2016年 2016年 財務体質推移 3月末 9月末 3月末 9月末 1.06 流動資産合計 負債合計 34,159 33,243 19 900 18,200 19,900 18 200 D/Eレシオ 有利子負債 20,082 19,505 0.86 たな卸資産 11,109 10,621 0.74 0.72*2 固定資産合計 44,349 43,590 純資産合計 30,090 28,548 0.66 有形固定資産 25,792 25,531 自己資本 27,738 26,230 投資有価証券 5,924 5,989 評価差額金*

  23. Slide 23: 第２四半期末の剰余金の配当

    23 第２四半期末の剰余金の配当 当第２四半期末の剰余金の配当につきましては、既公表の配当方針に従い、 第１四半期決算発表時（2016年７月28日）に公表致しましたとおり、 第１四半期決算発表時（2016年７月28日）に公表致しましたとおり 誠に遺憾ではありますが、実施を見送ることとさせていただきます。 なお、当期末の配当につきましては、第３四半期決算発表時に、年度見通しの 当期純利益を踏まえて判断し、公表する予定です。 < 剰余金の配当等の決定に関する方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた投資等に必要な 資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務体質

  24. Slide 24: 設備投資・減価償却費

    24 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16見 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 043 3,043 3 046 3,046 3 700 3,700 設備投資 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) 程度 <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099

  25. Slide 25: 2. 中期経営計画の進捗状況

    25 2. 中期経営計画の進捗状況 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標の目標値

    26 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標の目標値 ROS ROE 10 % 以上 10 % 以上 8.1% 4.3% 3.0% 1.8% 1.3% 0.8% FY15 FY16 FY16 目標 FY15 FY15 FY16 目標 下期 上期期 下見 FY17 上期期 下期 上期期 FY17 FY 7 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 以上 0.74 05 0.5 程度 600以上 0.75 0.72 400 ベース 目標 FY15 FY15 FY16 目標 FY14 FY15 FY16見 上期 下期 上期 FY17 FY17 © 2016 NIPPON STEEL &

  27. Slide 27: 中期計画 進捗状況

    27 中期計画 進捗状況 FY15 FY16 FY17 FY18 社名／製造所 内容 1H 2H 1H 2H 以降 君津 第3高炉休止 3/12 ﾏｻ ﾐﾙの 八幡 ﾏｻﾞｰﾐﾙの 鉄源最適生産体制構築 FY18～20予定 強化 鹿島・君津 コークス炉リフレッシュ (鹿/1F) (君/第4A) (君/第4B) (鹿/2E) (君/第5) 8/25竣工 8月立上 1月予定 4月予定 2H予定 BNA CG 稼働開始 No.4CGL稼働開始 9/15 （中国：自動車鋼板/宝鋼とのJV能力拡大） ICI 第4ﾗｲﾝ商業生産開始 10/30 （米国：ｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ/鍛造プレスライン新設） NSCh

  28. Slide 28: 3. 当社ブラジル事業について

    28 3. 当社ブラジル事業について © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  29. Slide 29: ブラジル経済の悪化と巡航速度に向けた回復

    29 ブラジル経済の悪化と巡航速度に向けた回復 8% 2016～ 資源価格下落 IMF予測 6% 4 政治混乱（ﾍﾟﾄﾛﾌﾞﾗｽ等） 4% 2 0% 2.0% 3  2014年以降の急速な経済減 2% 速は、リーマン時を上回る未曾 0% 2 有の危機（とりわけ自動車、 GDP成長率 為替ﾚｰﾄ ｴﾈﾙｷﾞｰ分野で顕著な悪化） -2% 2% ﾚｱﾙ/US$ -4% 1  新政権下による緊縮財政・構 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Oct-14 Apr-15 Oct-1

  30. Slide 30: 鉄鋼市場規模と成長ポテンシャル

    30 鉄鋼市場規模と成長ポテンシャル ブラジルは依然として世界的に大きな鉄鋼市場  人当り鋼材消費は依然低位 一人当り鋼材消費は依然低位 世界的保護主義の中、Market-inの必要性増大 今後も人口増加 鉄鋼需要はGDP以上の成長余地 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ鋼材需要分布 ｸ ﾛ ﾊ ﾙ鋼材需要分布 (2015年） 国別鋼材需要 ﾌﾞﾗｼﾞﾙの ﾌ ﾗｼ ﾙの一人当り鋼材消費と人口推移 人当り鋼材消費と人口推移 世界計1499百万ｔ 中国 百万人 15%増 Kg/ 1 中国 672 240 200 人年 欧州 2 米国 96 220 人口 238 180 672 3 ｲﾝﾄ ｲﾝﾄﾞ 80

  31. Slide 31: 鉄鋼市場構造とウジミナスのポジション

    31 鉄鋼市場構造（製造業中心ﾏｰｹｯﾄ）とｳｼﾞﾐﾅｽのﾎﾟｼﾞｼｮﾝ 工業化された鉄鋼需要の存在 【ウジミナスの強み】 （製造業向け、とりわけ自動車向け比率の高さ） 板系トップシェア 自動車鋼板（UNIGAL)､ｴﾈﾙｷﾞｰ向け厚板（CLC)等 当社技術の強みが活かせる市場 高級鋼対応可能な設備装備力 鋼材需要構成 国内粗鋼生産ｼ ｱ 国内粗鋼生産ｼｪｱ ウジミナスの設備構成と強み （2013年） （百万㌧） 8% CSA 他 イパチンガ クバトン 13% 30% 自動車 CSN ｱﾙｾﾛｰﾙﾐﾀﾙ 高炉 2016.1 高炉 33 3.3 13% 鉄源休止 ｹﾞﾙﾀﾞｳ 購入鋼片

  32. Slide 32: 当社グローバル自動車鋼板供給体制

    32 （参考）当社グローバル自動車鋼板供給体制 国別自動車生産台数 25 【凡例】 5 （2015年 世界計88百万台） 自動車生産台数 2 19 （百万台/年） 1 1 0 0 0 0 1 0 0 0 うち日系 12 韓国 台湾 他ｱｼﾞｱ CIS 南ア 豪州 9 4 1 2 3 9 2 2 2 2 1 2 3 4 1 1 1 0.4 0.1 欧州 ｲﾝﾄﾞ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ タイ 中国 日本 米国 ｶﾅﾀﾞ ﾒｷｼｺ ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 他中南 米 当社グローバル自動車鋼板供給 当社グロ バル自動車鋼板供給 1900万ｔ体制 アジア 600万ｔ 国内 800万ｔ 米州 500万ｔ ｱﾙｾﾛｰﾙﾐﾀ

  33. Slide 33: ウジミナス社業績の底打ち回復、増資・債務リストラ完了

    33 ウジミナス社業績の底打ち回復、増資・債務リストラ完了 ｳｼﾞﾐﾅｽ鋼材出荷量 ｳｼ ﾐﾅｽ鋼材出荷量 ｳｼﾞﾐﾅｽ業績 ｳｼ ﾐﾅｽ業績 0.45 0.47 0.38 EBITDA 0.32 0.18 0.23 0.31 173 百万t/Q 0.10 0.01 0.05 0.05 0.07 157 -0.07 148 139 -0 25 -0.25 126 128 -0.13 -0.24 0 11 -0.15 -0.12 -0.11 118 121 当期損益 90 90 96 -0.78 -1.04 10億ﾚｱﾙ/Q -1.63 Oct- Mar Mar Apr- Sep Apr- Se

  34. Slide 34: バローレック社とのブラジル鋼管事業

    34 バローレック社とのブラジル鋼管事業 ((US$/bbl)) 米国市場原油価格（WTI SPOT)) 10/1 VSB・VBR統合⇒シナジー発揮 統合 シナジ 発揮 VBR ｲﾊﾟﾁﾝｶﾞ ・設備統合（旧VBRの上工程休止） ﾍﾞﾛｵﾘｿﾞﾝﾃ 100 ・販管費削減 VSB 50 50.1 ｼﾞｪｼｱﾊﾞ ｼ ｪｼｱﾊ ジェシアバ造管工場 高規格化投資 ﾘｵﾃﾞｼﾞｬﾈｲﾛ 0 Jan-05 May-06 May-14 Sep-05 Jan-07 Sep-07 May-08 Jan-09 May-10 May-12 Sep-09 Jan-11 Sep-11 Jan-13 Sep-13

  35. Slide 35: 当社ブラジル事業の意味合いと取り組み

    35 当社ブラジル事業（ｳｼﾞﾐﾅｽ･VSB）の意味合いと取り組み 当社における意味合い 当社技術力が活きる市場での成長捕捉 ～全世界的に保護主義傾向の強まる中で、既にﾏｰｹｯﾄｲﾝした拠点を活用 自動車鋼板グローバル供給体制の一翼 自動車鋼板グロ バル供給体制の 翼 ～伯内日系自動車ﾒｰｶｰへの高ｼｪｱ＋欧米系ﾒｰｶｰへの供給（ＧＩ知見蓄積） 高炉一貫製鉄所 ～国内ﾏｻﾞｰﾐﾙから遠距離地域での一貫品質管理による高級鋼供給 f 新規一貫製鉄所建設ｺｽﾄ cf. 新規 貫製鉄所建設 ｽﾄ 約1,500US$/ｔ 約1 500US$/ 700万ｔ規模⇒100億$ 700万 規模 100億

  36. Slide 36: 4. 参考データ

    36 4. 参考データ © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 世界の経済成長率推移

    37 世界の経済成長率推移 ＜2016年10月4日IMF改定値＞ 前回 (2016.7.19) CY16 CY17 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 見通し 見通し 世界 合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 3.4 (3.1) 3.2 (3.1) 3.1 (3.4) 3.4 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 1.9 (1.9) 2.1 (1.8) 1.6 (1.8) 1.8 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 2.4 (2.4) 2.6 (2.2) 1.6 (2.5) 2.2 欧州

  38. Slide 38: 世界の鉄鋼需要推移

    38 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜2016年10月11日ＷＳＡ改訂値＞ 前回（2016年4月13日） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年実績＞ ＜16年予測＞ ＜17年予測＞ 世界 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧ 15.0億㌧ 15.01億㌧ 15.10億㌧ 合計 （15.0億㌧） （14.88億㌧） （14.94億㌧） 16年 13年 14 年 15.0 15 年 （単位：億㌧） 15.3 15.4 15.0 17年 12年 14.4 15.1 中国 7.4 その他 08年 12.2 7.1 日本・北米・欧州 6.6 6.7 67 6.7 6.5 7

  39. Slide 39: 世界月別粗鋼生産量

    39 世界月別粗鋼生産量 C 16 CY16 CY16 CY15 年率換算 差異 (百万㌧) [A] 1-9 [C] (A → C) 1-6 7 8 9 7-9 [B] (B*12/9) 世界 計 * 1,597.8 797.2 133.9 134.1 132.9 400.0 1,197.2 1,596.3 -1.5 (前年同期比) (-3.0%) （ -1.5%) (0.8%) (1.7%) (1.6%) (1.4%) (-0.6%) (-0.1%) 日本 105 2 105.2 52 0 52.0 90 9.0 89 8.9 84 8.4 26 3 26.3 78 4 78.4 104 5

  40. Slide 40: 世界各国ホットコイル市況推移

    40 世界各国ホットコイル市況推移 （2014年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2014年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 日本 米国 欧州 韓国 0.60 中国 宝鋼リストプライス 0.50 '14/04 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  41. Slide 41: 国内鋼材消費推移

    41 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧)) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 113113 112 112 108 108 110111 111 107 106 107 106107 110 105 106 106 106 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 104 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69

  42. Slide 42: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    42 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,8082,814 2,789 2,754 FY16 3Q 2,620 2,5842,633 * 見通し 3 住金（左軸）*1 2,774 2,7572,767 2,658 2,674 * 2 2,633 2,621 2,500 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独 新日鐵住金

  43. Slide 43: 国内鋼材市況

    43 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 80 80 10/31 73.0 70 70 10/31 68.0 68.0 60 60 59.0 50 50 '13/03 3 '14/03 3 '15/03 3 '16/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 '13/03 3 '14/03 3 '15/03 3 '16/03 3 06 6 09

  44. Slide 44: 国内鋼材在庫推移

    44 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫量（ 軸） 在庫量（左軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 20 2.0 1.0 500 1.5 20 1.0 0.5 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 '13/03 3 '14/03 3 '15/03 3 '16/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 '13/

  45. Slide 45: 原料価格推移

    0 100 150 200 50 FY04 FY06 FY08 （US$/dmt） 10/ 1Q 10/3Q 1 11/ 1Q 11/3Q 1 12 2/ 1Q 原料価格推移 12/3Q 1 13/ 1Q 粉鉱石 鉄鉱石 13/3Q 1 14 4/ 1Q 14/3Q 1 15/ 1Q 15/3Q 1 © 2016 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 16/1Q 1 豪州鉱石価格 16/3Q 1 0 100 200 300 400 FY04 FY06 FY08 （US$/wmt） 10 0/ 1Q ＜鉄鉱石

  46. Slide 46: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    46 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 120.0 900.0 100.0 750.0 80.0 600.0 400 40.0 60.0 450.0 47.9 314.5 250 40.0 300.0 200 20.0 19.3 ドバイ原油（左軸） 米屑(No1HMS) 20.0 150.0 （US$/㌧ CIF韓国）（左軸） （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） バンカー（右軸） 関東鉄源入札価格 （千円/㌧）（右軸） 0.0 0.0 0 0.0 3/03 06 09 12 4/03 06 0

  47. Slide 47: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    47 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブ ジ ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 275 15 12 2 12.2 200 10 53 5.3 100 5 0 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 '13/03 3 06 6 09 9 12 2 '14/03 3 06 6 09 9 12 2 '15/03 3 06 6 09 9 12

  48. Slide 48: エネルギー関連指標の推移

    100 150 200 100 120 140 0 50 0 20 40 60 80 Jan n-05 Jan-05 (US$/bbl） Aprr-05 Apr-05 Jull-05 Jul-05 Octt-05 Oct-05 Jan n-06 Jan-06 Aprr-06 Apr-06 Jull-06 Jul-06 Octt-06 Oct-06 原油価格 Jan n-07 Jan-07 Aprr-07 Apr-07 Jull-07 Jul-07 北米 (BakerHughes) Octt-07 Oct-07 Jan-08 米国市場原油価格（WTI Spot） 世界合計 (BakerHughe

  49. Slide 49: 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン）

    49 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン） （＄・円） （＄ 円） （＄・ウォン） （＄ ウォン） 160 2008/4/1 1,600 101.9 $・円 985 $・ｳｫﾝ 145 直近の為替 1,450 2016/10/30 104.7 $ ・円 ドル・ウォン 1,145 $・ｳｫﾝ 130 1 300 1,300 5 115 1,150 , 50 100 1,000 ドル・円 85 850 70 700 8/04 06 09 12 9/03 06 09 12 0/03 06 09 12 '11/03 06 09 12 2/03 06 09 12 3/03 06 09 12 4/03

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