Syn Prop e Tech SA · BMFBOVESPA:SYNE3
Syn Prop e Tech SA — Arezzo&Co — Q4 2018 Earnings Presentation
43 slides from Syn Prop e Tech SA's earnings presentation, 2019
Slide 1: Apresentação Institucional 4T18
Apresentação Institucional | Apresentação do Roadshow Período finalizado em 30 de Junho4T18 de 2015 Agosto de 2015
Slide 2: Nota importante
Nota importante Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas
Slide 3: Visão Geral da Companhia
| VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Slide 4: Plataforma de marcas de referência
1 Plataforma de marcas de referência A Arezzo&Co é uma companhia líder no setor de calçados, bolsas e acessórios femininos através de sua plataforma de marcas de referência 4
Slide 5: Visão geral da Companhia
1 Visão geral da Companhia A Arezzo&Co é uma empresa referência no varejo brasileiro e possui um posicionamento único que alinha crescimento com elevada geração de caixa Empresa líder no setor de calçados, Desenvolvimento bolsas e Acionistas Asset Light: alta Forte geração de de coleções com acessór
Slide 6: Histórico de empreendedorismo e sucesso
1 Histórico de empreendedorismo e sucesso Mudanças certas na hora certa marcaram o desenvolvimento da Companhia Fundação e Estruturação Era Industrial Era Varejo Era Corporativa Empresa Referência do Setor Década de 70 Década de 80 Década de 90 1ª Década de 2000 2011 - 2019 Fundação em 1972 Mode
Slide 7: Composição Acionária
1 Composição Acionária BTG Aberdeen Management² Outros Pactual 38,9% 5,0% 4,9% 0,05% Família Birman Float 51,1% 48,9% Notas: 1 - O capital social da Companhia é composto por 90.302.408 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. 2 - Posição em 31/12/2018. 3 - Inclui ILP – Executi
Slide 8: Plataforma de marcas fortes
1 Plataforma de marcas fortes Plataforma de marcas fortes, destinadas a públicos específicos, permitindo capturar crescimento em diferentes segmentos Fundação 1972 1995 2008 2009 2015 Trendy Fashion Pop Design Casual Perfil das Novo Up to date Sapatos flat Exclusividade Jovem Marcas Fácil de usar Ou
Slide 9: Múltiplos canais de distribuição
1 Múltiplos canais de distribuição Plataforma flexível através de diferentes canais de distribuição com estratégias diferenciadas, maximizando o retorno à Companhia NÚMERO DE LOJAS NO MERCADO INTERNO 4T18 628 2.493 clientes Distribuição 45 lojas FRANQUIAS____________405 franquias multimarcas1 em abr
Slide 10: 6ª Marca – OWME
6ª Marca – OWME 1 (“Own + Me”) TARGET SEGMENTO CONSTRUÇÕES ATEMPORAIS @owmeoficial WELLNESS CLASSE AB1 CONFORTO 35+ + BELEZA 10
Slide 11: Modelo de Negócios
| MODELO DE NEGÓCIOS
Slide 12: Modelo de negócio único no Brasil
2 Modelo de negócio único no Brasil Foco no cliente: buscamos antecipar o desejo de consumo da mulher brasileira 1 2 3 4 5 ADMINISTRAÇÃO SUPPLY CHAIN ESTRATÉGIA DE EXPERIENTE E HABILIDADE SÓLIDO ÁGIL E DISTRIBUIÇÃO COM PARA INOVAR PROGRAMA DE EFICIENTE NACIONAL INCENTIVOS COMUNICAÇÃO BASEADOS EM E M
Slide 13: Habilidade para inovar
2 Habilidade para inovar Produzimos de 15 a 18 coleções por ano I. Pesquisa II. Desenvolvimento III. Sourcing IV. Entrega Criação: 11.500 modelos/ano Disponibilização: 63% modelos/ano Lojas: 52% modelos/ano Coleções Principais A Arezzo&Co entrega em média 5 modelos por dia, mantendo aceso o desejo d
Slide 14: Plano de comunicação e marketing
2 Plano de comunicação e marketing A marca conta com uma estratégia de comunicação integrada e expressiva, desde a criação das campanhas até o ponto de venda 14
Slide 15: Comunicação e marketing refletidos em todos os aspectos da loja
2 Comunicação e marketing refletidos em todos os aspectos da loja Lojas constantemente modificadas a fim de incorporar o conceito de cada nova coleção e inspirar novos desejos de compra Materiais nos Pontos de vendas Vitrines e Visual Merchandising Lojas “flagships” Toda a comunicação visual das loj
Slide 16: Atmosfera das lojas: conceitos diferenciados para cada marca
2 Atmosfera das lojas: conceitos diferenciados para cada marca Prateleiras, Nichos e Estantes suspensas Novo Conceito de Loja Display de produtos ocupam todas as paredes Aumento do número de modelos expostos. Novo conceito sendo testado nas lojas Flagship. Exposição de um ampla variedade de pr
Slide 17: Processo de produção flexível
2 Processo de produção flexível Agilidade, flexibilidade e escalabilidade de produção garantem o crescimento esperado pela Arezzo&Co Modelo de abastecimento flexível Ganhos de escala O porte e a estrutura da Arezzo&Co proporciona flexibilidade para Fábrica própria com capacidade de produção anual de
Slide 18: Operação composta por lojas flagship nas principais regiões do Brasil
2 Operação composta por lojas flagship nas principais regiões do Brasil Lojas Próprias são essenciais para o desenvolvimento de know-how e aumento contínuo de visibilidade da marca Lojas Flagship Maior visibilidade de marca aliada à eficiência operacional Concentrando lojas de maior produtividade
Slide 19: Foco em performance nas Lojas Próprias e Franquias
2 Foco em performance tanto nas Lojas Próprias como em Franquias Estrutura aplicada ao varejo a fim de alcançar melhores resultados de vendas e margens, bem como integração e conexão do suporte da todas as lojas monomarca Grande foco na performance de Franquias e Lojas Próprias • Todo o time de vend
Slide 20: Eficiente gestão da rede de franquias
2 Eficiente gestão da rede de franquias Modelo permite rápida expansão com baixo investimento Parceria de sucesso: “ganha-ganha” Concentração das Franquias por Operador Intenso treinamento de varejo (Quantidade de Operadores por Quantidade de Franquias Detidas) Suporte constante: média de 6 loja
Slide 21: Lojas multimarcas são ferramentas de aumento de capilaridade
2 Lojas multimarcas são ferramentas de aumento de capilaridade Lojas multimarcas ampliam a capilaridade da distribuição e visibilidade das marcas, resultando em forte presença no varejo Receita Bruta1 e número de Lojas Multimarcas Aumento da distribuição e visibilidade (R$ milhão) Aumento da capil
Slide 22: Nova Estrutura Organizacional
2 Nova Estrutura Organizacional A nova estrutura representa uma redução no número de reports do CEO, cadeia de valor integrada e maior agilidade na tomada de decisão, com maior foco em pessoas e sustentabilidade. Comitê de Riscos, Conselho de Adminstração Finanças e Auditoria Comitê de Pessoas Audit
Slide 23: Governança Corporativa
2 Governança Corporativa O Conselho é composto por 7 membros, dos quais 2 são independentes, e possuem alto engajamento com o planejamento estratégico da Arezzo&Co. Conselho da administração CEO da Natura por mais de uma década e ex membro do Atual CEO da Arezzo&Co e parte do grupo de controle. Ales
Slide 24: Estratégia multimarca e multicanal
2 Estratégia multimarca e multicanal Crescimento orgânico alavancado pela estratégia multimarca e multicanal em calçados e bolsas RECEITA BRUTA LTM1,2 ROLL-OUT NACIONAL FOCO NO SSS NOVAS CATEGORIAS MODELO PRONTO 44,6% BOLSAS PROGRAMA DE LANÇAMENTO DE FOCO NO SSS PRIMEIRA FRANQUIA 2019 CONTINUÁVEIS I
Slide 25: Estratégia
2 Estratégia Modelo de negócio permite múltiplas opções de crescimento Marcas Outras marcas Owme Canais Fiever Categorias Quiosque Alexandre Birman Loja de departamento Outras categorias Anacapri Outlets Roupas Online Schutz Outros acessórios Exportação Arezzo Acessórios de couro Lojas próprias Mult
Slide 26: Mensagens Chave
2 Mensagens Chave A Arezzo&Co continua evoluindo seu modelo de negócio de forma sustentável Modelo de negócio consolidado com diversas oportunidades de crescimento 1 • • Crescimento sustentável e melhora na rentabilidade de marcas existentes Lançamento da nova marca Owme e resultados encorajadores n
Slide 27: Destaques Financeiros e Operacionais
03 | Destaques Financeiros e Operacionais
Slide 28: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões) CAGR: 6,9% 2.00 0,0 1.679 2.00 0,0 1.524 1.307 1.402 1.80 0,0 1.282 1.50 0,0 65 42 1.60 0,0 1.00 0,0 21 220 1.40 0,0 9 9 157 500 ,0 119 72 93 11,2% 443 1.20 0,0 - 451 458 1.00 0,0 434 467 -500,0 800 ,0 453
Slide 29: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais Receita Bruta por Canal – Mercado Interno e Externo (R$ milhões) CAGR: 8,3% 2.00 0,0 1.866 3.00 0 1.679 2 163 1.80 0,0 1.554 5 2.00 0 1.60 0,0 1.435 3 129 1.358 299 3 108 1.40 0,0 5 69 299 44 301 1.00 0 292 384 272 1.20 0,0 344 12,8% 1.00 0,0 304 – 300 305 800
Slide 30: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais A Receita Bruta do 4T18 alcançou R$ 506 milhões, aumento de 12,8% sobre 4T17 Aumento da área de vendas em 5,5% nos últimos doze meses Receita Líquida (R$ milhão) 1.500 Número de Lojas (R$ mm) e Área de Venda (m² R$ '000) CAGR 2007-2018: 20,6% CAGR Área 2014-201
Slide 31: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais Evolução Lucro Bruto (R$ MM) e Margem Bruta (%) Evolução Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) +60 bps -500 bps 850 46,6% 46,6% 47,2% 50,0 % 45,8% 15,2% 16, 0% 43,3% 44,3% 15,2% 750 42,5% 711 45,0 % 250 ,0 14, 0% 650 624 40,0 % 11,4% 11,4% 10,2% 12, 0% 200
Slide 32: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais Receita Bruta (R$ MM) Evolução EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) 300 ,0 +60 bps 18, 0% 16,1% CAGR: 8,3% 15,2% 15,6% 15,2% 15,0% 16, 0% 14,8% 250 ,0 14,3% 232 14, 0% 2.00 0,0 1.866 2.00 0 206 1.80 0,0 1.679 1.80 0 200 ,0 12, 0% 1.554 177 1.60 0,0 1.435 1.60 0 1
Slide 33: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais A Arezzo&Co possui sólido balanço com saudável posição de caixa líquido atrelado a uma forte capacidade de geração de caixa operacional e pagamento de dividendos A Arezzo&Co gerou R$ 119MM em fluxo de caixa Operating cash flow yield¹ 2,8% operacional nos último
Slide 34: Destaques Financeiros e Operacionais
3 Destaques Financeiros e Operacionais Capital de Giro (R$ '000) CAPEX (R$ milhão) Ciclo de Conversão de 4T18 4T17 Variação Δ 18 x 17 Sumário de investimentos 4T18 4T17 (%) Caixa #dias (R$ mil) #dias (R$ mil) (em dias) 110 423.468 95 346.027 15 CAPEX total 12.648 7.602 66,4% Estoque¹ 67 150.861 56 1
Slide 35: Endividamento
3 Destaques Financeiros e Operacionais Endividamento (R$ '000) Endividamento total de R$ 111,4 milhões no 4T18 ante R$ 181,7 milhões no 4T17; Caixa líquido de 0,5x frente a 0,8x o EBITDA no 4T17. Posição de caixa e endividamento 4T18 3T18 4T17 Caixa e equivalentes de caixa 235.801 283.745 337.920 Dí
Slide 36: Apêndice
Apêndice 36
Slide 37: Principais indicadores de desempenho
A Principais indicadores de desempenho Δ (%) Δ (%) Principais Indicadores Financeiros 4T18 4T17 2018 2017 18 x 17 18 x 17 Receita Bruta 505.511 448.185 12,8% 1.865.768 1.678.873 11,1% Receita Líquida 412.211 363.601 13,4% 1.526.659 1.360.474 12,2% CMV (217.487) (194.047) 12,1% (815.987) (736.706) 10
Slide 38: Histórico de lojas
A Histórico de lojas Histórico de lojas 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 Área de venda1, 3 - Total (m ²) 41.211 41.487 42.044 42.504 43.473 Área de venda - franquias (m²) 34.925 35.246 35.567 36.075 37.199 Área de venda - lojas próprias 2 (m²) 6.286 6.242 6.477 6.429 6.274 Total de lojas no Brasil 611 618 6
Slide 39: Balanço Patrimonial - IFRS
A Balanço Patrimonial - IFRS Ativo 4T18 3T18 4T17 Passivo 4T18 3T18 4T17 Ativo circulante 842.001 891.852 855.237 Passivo circulante 314.022 375.337 356.825 Caixa e bancos 8.501 3.390 10.156 Empréstimos e financiamentos 102.111 161.180 163.729 Aplicações financeiras 227.300 280.355 327.764 Fornecedo
Slide 40: DRE - IFRS
A DRE - IFRS DRE - IFRS 4T18 4T17 Var.% 2018 2017 Var.% Receita operacional líquida 412.211 363.601 13,4% 1.526.659 1.360.474 12,2% Custo dos produtos vendidos (217.487) (194.047) 12,1% (815.987) (736.706) 10,8% Lucro bruto 194.724 169.554 14,8% 710.672 623.768 13,9% Receitas (despesas) operacionais
Slide 41: Fluxo de Caixa - IFRS
A Fluxo de Caixa - IFRS DFC 4T18 4T17 2018 2017 Das atividades operacionais Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 47.792 41.786 169.998 182.933 Ajustes para conciliar o resultado às dispon. geradas pelas atividades 2.221 12.471 37.705 28.960 operacionais: Depreciações e amortizações
Slide 42: Fluxo de Caixa - IFRS
A Fluxo de Caixa - IFRS DFC 4T18 4T17 2018 2017 Das atividades de investim ento Alienação de imobilizado e intangível 5.753 12 6.437 686 Aquisições de imobilizado e intangível (12.648) (7.604) (48.614) (21.548) Aplicações financeiras (279.712) (382.220) (1.010.083) (1.047.291) Resgate de aplicações
Slide 43: Contatos
Contatos Diretor Financeiro Rafael Sachete da Silva Diretora de RI Aline Penna Coordenadora de RI Victoria Machado Analista de RI Marcos Benetti Telefone: +55 11 2132-4300 ri@arezzoco.com.br www.arezzoco.com.br