Slide 1: 2016年度決算説明会および2016〜2019年度中期経営計画 説明資料
2016年度決算説明会および 2016〜2019年度中期経営計画 説明資料 2017年5月30日 1
Slide 2: 目次
目次 1 2016年度 決算説明 ① 決算概況 ② セグメント別情報 概況 ③ セグメント別情報 ④ 財政状態 ⑤ キャッシュ・フロー 2 中期経営計画 『サステナ2020』進捗状況 ① 中期計画『サステナ2020』の概要 ② 初年度実績・レビュー ③ 2年目の業績⾒通し 3 中期計画達成のために 2
Slide 3: 2016年度 決算説明 ①決算概況
2016年度 決算説明 ①決算概況 単位：百万円 科目 2015年度 2016年度 差異 売上高 91,230 84,775 ▲6,455(▲7%) 売上総利益 8,245 7,797 ▲448(▲5%) 販売費及び⼀般管理費 6,557 6,212 ▲345(▲5%) 営業利益 1,687 1,584 ▲103(▲6%) 営業外損益 66 76 ＋10(+15%) 経常利益 1,753 1,661 ▲ 92(▲5%) 特別損益 ▲26 255 +281(***) 税引前当期純利益 1,727 1,916 ＋189(+11%) 当期純利益 1,122 1,316 +194(+17%) 3
Slide 4: ②セグメント別情報 概況
2016年度 決算説明 ②セグメント別情報 概況 建材セグメント ・・・・・・・・・ 太陽エネルギー関連分野の市場低迷などにより減収減益 産業資材セグメント ・・・・・ 樹脂関連分野での小野産業の連結寄与などにより増収 賃貸不動産セグメント ・・・ ホテル賃貸および賃貸物件の空室率改善などにより増収増益 単位：百万円 セグメント 科目 2015年度 2016年度 差異（対前年増減⽐） 売上高 57,127 49,418 ▲7,709(▲13%) 建材 営業利益 679 534 ▲145(▲21%) 資産 18,121 17,515 ▲606(▲ 3%) 売上高 33,793 35,012 +1
Slide 5: ③セグメント別情報 建材
2016年度 決算説明 ③セグメント別情報 建材 太陽エネルギー ・・・前連結会計年度に売却した⼦会社分の売上減少に加え、 固定買取価格の引き下げや電⼒会社の買取制限などによる需要低迷を 受け、住宅⽤･産業⽤とも⼤幅減少。 その他建材 ・・・・・・第2四半期までは端境期で需要が減少後、第3四半期以降に需要回復基 調となったものの、期間全体としては減収となった。 単位：百万円 部門別売上高 2015年度 2016年度 差異（対前年増減⽐） 太陽エネルギー 20,894(37%) 14,761(30%) ▲6,133(▲29%) その他建材 36,233(63%) 34,657(70%) ▲1,5
Slide 6: ③セグメント別情報 産業資材
2016年度 決算説明 ③セグメント別情報 産業資材 樹脂 ・・・・・・・・・ 小野産業株式会社の連結⼦会社化（通年効果）により増加 機能資材 ・・・・・ 商業施設向け省エネ機器⼯事の先送りや、需要低迷などにより減少 繊維 ・・・・・・・・・ アパレル・重布関連商材の受注が低迷したため、売上が減少 ⾞輛部材 ・・・・・ 国内外の⾞輛製造は堅調に推移するも、円高の影響により減少 電子部品 ・・・・・ アジアでの新規受注により堅調に増加 単位：百万円 部門別売上高 2015年度 2016年度 差異（対前年増減⽐） 樹脂 6,216(18%) 8,510(24%) +2,294(+37%) 機能資材
Slide 7: ③セグメント別情報 賃貸不動産
2016年度 決算説明 ③セグメント別情報 賃貸不動産 2015年5月に賃貸を開始した賃貸ホテルの通年効果により増収 賃貸マンションの空室率も改善 単位：百万円 部門別売上高 2015年度 2016年度 差異 （対前年増減⽐） +35 賃貸不動産 309 344 (+ 11%) 7
Slide 8: ④財政状態
2016年度 決算説明 ④財政状態 有利⼦負債の返済などによる総資産圧縮により財務の健全性が向上 総資産 ・・・・・・・・ 配当⾦⽀払いや借⼊の返済などによる現預⾦の減少、売掛債権の回収、 棚卸資産の販売などにより減少 自己資本⽐率 ・・ 有利⼦負債返済などによる総資産の圧縮により4ポイント向上 ROE ・・・・・・・・・・ 連結純利益増加により0.9ポイント向上 単位：百万円 科目 2015年度 2016年度 差異（対前年増減⽐） 総資産 44,346 42,654 ▲1,692(▲ 4%) 有利⼦負債 5,070 2,856 ▲2,214(▲44%) 純資産 13,474 14,660 +
Slide 9: ⑤キャッシュ・フロー
2016年度 決算説明 ⑤キャッシュ・フロー 財務健全性を向上させるためフリーキャッシュフローを有利⼦負債の返済に充当 営業キャッシュ・フロー・・・ 当期純利益増により、前会計年度を上回る 投資キャッシュ・フロー・・・ 前年同期に発⽣したホテル建設代⾦⽀払いが完了したことや、今期に ⾏った投資有価証券の売却などにより大幅増加 財務キャッシュ・フロー・・・ 有利⼦負債の返済、配当⾦の⽀払により大幅減 単位：百万円 科目 2015年度 2016年度 差異 営業キャッシュ・フロー 1,464 1,640 +176 投資キャッシュ・フロー ▲1,248 331 +1,579 財務キャッシュ・フロー ▲
Slide 10: ①『サステナ2020』概要
中期経営計画進捗状況 ①『サステナ2020』概要 「サステナ2020」のミッション 目指すべき数値目標の過去推移 事業を通じて持続的発展が 連結売上高 可能な社会への転換に貢献する （億円） 1200 1000 「サステナ2020」のテーマ 800 持続的成⻑を継続するための 600 ＋20％ 事業構造・ポートフォリオ転換 400 200 0 目指すべき数値目標 サステナ11 サステナ100 サステナ2020 売上高 連結純利益 （億円） +20％ 25 20億円 （1,100億円） 20 15 10 純利益 ROE 5 20億円 10％以上 0 10
Slide 11: ①『サステナ2020』概要 取り組み方針
中期経営計画進捗状況 ①『サステナ2020』概要 「サステナ2020」取り組み方針 「攻めのガバナンス」体制を構築し、コンプライアンス・内部統制を強化しつつ、生産性の向上によるコスト抑 制を図り、M&A推進による事業領域を拡⼤、機能の補充を⾏うことにより⾼島ならではのダントツ戦略を 推進してまいります。 「サステナ2020」基本戦略 11
Slide 12: ②初年度実績・レビュー
中期経営計画進捗状況 ②初年度実績・レビュー 売上高は、2016年度実績で847億円となり1,100億円の目標に対し77%の達成率 太陽光関連事業の落ち込みが予想を上回る。中期計画においても当該事業分の他事業 でのリカバリーが必要 当期純利益は、2016年度実績で13億円となり、20億円の目標に対し65%の達成率 株式売却益を控除するとほぼ当初予定程度。 ROEは、2016年度実績で9.4%となり、10%の目標に対し94%の達成率 単位：百万円 中期計画 経営指標 2016年度実績 達成率 最終年度目標 売上高 1,100億円 847億円 77% 当期純利益 20億円 13億円 65% ROE
Slide 13: ②初年度実績・レビュー
中期経営計画進捗状況 ②初年度実績・レビュー 建材セグメント…2016年度売上実績は494億円で、目標に対し82%の達成率 太陽光関連事業の予想以上の減速が主要因 産業資材セグメント…2016年度売上実績は350億円で、目標に対し70%の達成率 初年度としてはほぼ当初計画通りで推移 単位：百万円 中期計画 セグメント 2016年度実績 達成率 最終年度目標 建材 600億円 494億円 82% 産業資材 500億円 350億円 70% 13
Slide 14: ③2年目の業績見通し
中期経営計画進捗状況 ③2年目の業績⾒通し 売上高は、受注が⾒込まれる⼯事などにより増加を⾒込む 売上増加に伴い、営業利益、経常利益ともに増加を⾒込む 親会社株主に帰属する純利益は、株式売却を予定していない為、減少を⾒込む 単位：百万円 2017年度 科目 2016年度 実績 ⾒通し 前年同期増減⽐ 売上高 84,775 90,000 +5,225(+6%) 営業利益 1,584 1,650 +66(+4%) 経常利益 1,661 1,750 +89(+5%) 親会社株主に 帰属する純利益 1,316 1,200 ▲116(▲9%) 14
Slide 15: ③2年目の業績見通し
中期経営計画進捗状況 ③2年目の業績⾒通し 売上高は、2017年度⾒込みは900億円で、1,100億円の目標に対し82%の達成率 当初予定より、50億円程度下振れ 当期純利益は、2017年度⾒込みは12億円で、20億円の目標に対し60%の達成率 当初予定より、2億円程度下振れ（売上の対当初計画との乖離による影響） 単位：百万円 中期計画 経営指標 2017年度⾒込み 達成率 最終年度目標 売上高 1,100億円 900億円 82% 当期純利益 20億円 12億円 60% 15
Slide 16: ③2年目の業績見通し
中期経営計画進捗状況 ③2年目の業績⾒通し 建材セグメント…2017年度⾒込みは530億円で、目標に対し88.3%の達成率 太陽光関連分野は今期並み、インフラ需要拡大による売上増にて リカバリーを図る(当初計画より△30億程度） 産業資材セグメント…2017年度⾒込みは366億円で、目標に対し73.2%の達成率 省エネ設備売上拡⼤、海外拠点拡⼤などで売上増を⾒込む （当初計画からは△20億円程度） 賃貸不動産セグメント…2017年度⾒込みは3.5億円で、当初予定通り 単位：百万円 中期計画最終 セグメント 2017年度⾒通し 達成率 年度目標売上 建材 600億円 530億円 88% 産業資材
Slide 17: ③2年目の業績見通し
中期経営計画進捗状況 ③2年目の業績⾒通し 建材セグメント ・・・・・・・・・ 建設資材、断熱分野の成⻑市場への注⼒ 産業資材セグメント ・・・・・ 省エネ設備需要の増加、電子部品事業の拡大により増加 電⼦部品海外拠点開設に伴う経費先⾏により、セグメント利益 は減少 賃貸不動産セグメント ・・・ 賃貸ホテル、賃貸マンションとも安定した推移を⾒込む 単位：百万円 セグメント 科目 2016年度実績 2017年度⾒通し 差異（対前年増減⽐） 売上高 49,418 53,000 +3,582(+7%) 建材 営業利益 534 680 +146(+27%) 売上高 35,012 36,650 +1,6
Slide 18: ③2年目の業績見通し 配当
中期経営計画進捗状況 ③2年目の業績⾒通し 2018年3月期(2017年度)の配当⾦は、7円配当を予定。 配当性向は26.3％ 単位：百万円 経営指標 2016年度 2017年度⾒通し 増減 配当⾦ 7円 7円 *** 配当性向 24.0% 26.3% +2.3pts 18
Slide 19: 中期計画達成のために
中期計画達成のために 太陽エネルギー関連分野の予測を下方修正 修正差分を他分野の事業拡張でリカバリーを図る ソリューション施策展開の遅れが2年目の対当初計画との乖離要因（産業資材） 研修強化などにより、対応策を実施中 2015年に買収した2社のＰＭＩは順調に進捗 さらなるシナジー拡⼤に向けて取り組みと並⾏して新規案件のサーチを実施中 TOPライン拡大に向けた活動を加速し、 中期計画達成を目指しております 19
Slide 20: 本資料にて開⽰されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表⽇現在の判断や、 入手可能な情報に基づくものであり、経済情勢や市場動向の変化等、様々な理由により変化す る可能性があります。従いまして、本資料に記載された目標・予想の…
本資料にて開⽰されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表⽇現在の判断や、 入手可能な情報に基づくものであり、経済情勢や市場動向の変化等、様々な理由により変化す る可能性があります。従いまして、本資料に記載された目標・予想の達成および将来の業績を保 証するものではありません。 20