Slide 1: Presentation on Business Results of FY 3/2017
証券コード 6417 2017年3月期 Presentation on 決算説明会 Business i Results l off FY Y 3/2017 3/201 (April 1, 2016 to March 31, 2017) 平成29年5月17日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ May 17, 2017 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Current Price: Y 3,890 (May 15, 20
Slide 2: Overview of FY 3/2017
2017年3月期 総括 Overview of FY 3/2017 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
2 決算ハイライト Financial Highlights パチンコ・パチスロとも市場規模は、前年比 売上高 Net Sales 81 455 million yen 81,455 約20％のマイナス YoY ‐40.6% 当社グループはパチンコ・パチスロとも市場 シェアを落とし 売上高は大幅減 シェアを落とし、売上高は大幅減 営業利益 Operating Income 5,059 million yen Both the pachinko market and the pachislot market shrank YoY ‐73.1% about 20% year on year. EP
Slide 4: Consolidated Statements of Income
3 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income million yen FY 3/2016 FY 3/2017 YoY 売上高 137,130 81,455 ‐55,675 ‐40.6% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 75,638 , 38,409 , ‐37,229 , ‐49.2% Cost of Sales 55.2% 47.2% ‐8.0pt 売上総利益 61,492 43,045 ‐18,447 ‐30.0% Gross Profit 44.8% 52.8% +8.0pt 販管費 42,665 37,986 ‐4,6
Slide 5: FY 3/2017 Forecast and Results
4 2017年3月期 業績予想と結果 FY 3/2017 Forecast and Results 売上高 Net Sales 90.5% Q4の市場環境が想定以上に 81,455 90,000 厳しく、パチンコ・パチスロ とも販売計画に届かず 営業利益 Operating Income 3,000 168.6% 営業利益はコスト削減効果に 5,058 より計画を上回る より計画を 回る 経常利益 Recurring Income 95.8% 経常利益は持分法投資損失の 3,832 4,000 拡大により計画を下回る 親会社株主に帰属する 当期純利益 Net Income attributab
Slide 6: Consolidated Net Sales
5 連結売上高 Net Sales FY 3/2016 FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr 2015 ‐ Mar 2016) 137,130 million yen 売上高 137 130 137,130 81 455 81,455 ‐55,675 55 675 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐37,739 パチンコ機関連事業 98,273 60,534 ‐37,739 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチスロ機関連事業 26 007 26,007
Slide 7: Pachinko Machines Business
6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2016 FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr 2015 ‐ Mar 2016) 98,273 million yen 売上高 98 273 98,273 60 534 60,534 ‐37,739 37 739 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐39,269 営業利益 19,053 10,402 pachinko machines decreases. ‐8,651 Oper
Slide 8: Pachislot Machines Business
7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2016 FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr 2015 ‐ Mar 2016) 26,007 million yen 売上高 26 007 26,007 13 238 13,238 ‐12,769 12 769 SANKYOパチスロ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐2,146 営業利益 4,864 (225) ‐5,089 Operating Income 18.7
Slide 9: Consolidated Operating Income
8 連結営業利益 Operating Income FY 3/2016 FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr 2015 ‐ Mar 2016) 18,826 million yen 売上高 137 130 137,130 81 455 81,455 ‐55,675 55 675 Net Sales パチンコ機売上総利益の減少 The gross profit of the pachinko machine sales decreases. ‐12,234 売上原価 75,638 38,409 ‐37,229 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の減少 売上総利益
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
9 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐16 31‐Mar‐17 当座資産 国債の償還、１年基準により国債を投資有価証券から移動 303,748 , 304,451 , +703 Quick i k assets Redemption R d i off JJapanese G Government BBonds d (JGB (JGBs)) and d transfer f off JGBs whose redemption is due within a year from in
Slide 11: Consolidated Statements of Cash Flows
10 連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現金及び現金同等物の期首残高 Cash and cash equivalents at beginning of the period 234,905 税金等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests +3,685 売上債権の減少 Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade +15,215 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 ‐206 Cash fl
Slide 12: Pachinko Machines Market Share (unit basis)
11 パチンコ機 販売シェア（台数ベース） Pachinko Machines Market Share (unit basis) 25% Sanyo 20% Sansei R&D 15% Heiwa SANKYO 10% Sammy 5% Newgin 0% CY2012 2013 2014 2015 2016 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 13: Pachislot Machines Market Share (unit basis)
12 パチスロ機 販売シェア（台数ベース） Pachislot Machines Market Share (unit basis) 25% Sammy 20% Universal 15% Heiwa+Olympia 10% Kitac Daito 5% SANKYO 0% CY2012 2013 2014 2015 2016 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 14: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 15: Impact of the Enactment of the IR Promotion Act
14 ＩＲ推進法（特定複合観光施設区域の整備の推進に関する法律）成立による影響 Impact of the Enactment of the Act Concerning Promotion of Development of Integrated Resort Areas (“IR Promotion Act”) パチンコとカジノは棲み分け可能 Pachinko parlors and casinos do not compete. パチンコ・パチスロは「身近で手軽な大衆娯楽」。カジノはインバウンド、ＭＩＣＥを対象とした「非日常のギャンブル」。 Pachinko and pachislot
Slide 16: Revision of the Criteria for Payout Regulations
15 出玉規制の基準見直し Revision of the Criteria for Payout Regulations 出玉性能が高い 普通機 High ball payout performance Ordinary pachinko machine 電子的な抽選機能を一切持たない機種。 チューリップ台とも呼ばれる。 出玉性能の抑制 A type of pachinko machine with no electronic lottery functions. Before Control of ball payout Also called “tulip” machine. Missi
Slide 17: Pachinko Machine Market
16 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数予測 販売単価 販 単 横ばい Sales volume forecast 1 400 Thousand units 1,400 Unit price Flat 2016年度の実績は約1,520千台。 400,000円超の商品があるものの Approx. 1,520,000 units were sold in FY2016. 平均は現行水準（約320,000円）で推移。 Although prices of some products exceed 400,000 400 000 yen, yen the aver
Slide 18: Pachislot Machine Market
17 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数予測 販売単価 販 単 横ばい Sales volume forecast 650 Thousand units Unit price Flat 2016年度の実績は約850千台。 現行水準（約360,000円）で推移。 Approx. 850,000 units were sold in FY2016 Unchanged (currently approx. 360,000 yen) 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small‐lot small l
Slide 19: Initiatives in the Pachinko Machine Market
18 パチンコ市場における取り組み Initiatives in the Pachinko Machine Market 総販売台数の減少 開発ラインナップの絞り込み Decrease in the total number of units sold Narrowing of the development line‐up 多品種対応 開発期間の短縮 I iti ti Initiatives to t sellll a wide id variety i t off machines hi Sh t development Shorter d l t ti time 開発競争に伴う高コスト化
Slide 20: Initiatives in the Pachislot Machine Market
19 パチスロ市場における取り組み Initiatives in the Pachislot Machine Market 総販売台数の減少 開発ラインナップの絞り込み Decrease in the total number of units sold Narrowing of the development line‐up 5.9号機への入替 開発期間の短縮 R l Replacement tbby #5 #5.9 9 models d l Sh t development Shorter d l t ti time 多品種対応 コスト管理 Initiatives to sell a wi
Slide 21: Forecast of FY 3/2018
2018年3月期 予想 Forecast of FY 3/2018 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 22: Highlight of Financial Results Forecast
21 業績予想ハイライト Highlight of Financial Results Forecast 売上高 Net Sales 97 000 million yen 97,000 パチンコ販売台数 Unit Sales of Pachinko Machines 225 200 Units 225,200 YoY +19.1% YoY +30.2% 営業利益 Operating Income 8,100 million yen パチスロ販売台数 Unit Sales of Pachislot Machines 40,000 Units YoY +60.1% YoY +21.4% EPS 7
Slide 23: Consolidated Net Sales Forecast
22 連結売上高 Net Sales FY 3/2017 Results FY 3/2017 FY 3/2018 81,455 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) million yen Results Forecast 売上高 81 455 81,455 97 000 97,000 +15 545 +15,545 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +13,666 パチンコ機関連事業 60,534 74,200 +13,666 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業
Slide 24: Pachinko Machines Business Forecast
23 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2017 Results FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 60,534 million yen Results Forecast 売上高 60 534 60,534 74 200 74,200 +13,666 13 666 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +20,741 営業利益 10,402 13,300 pachinko machi
Slide 25: Pachislot Machines Business Forecast
24 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2017 Results FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 13,238 million yen Results Forecast 売上高 13 238 13,238 14 700 14,700 +1 462 +1,462 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +2,031 営業利益 (225) 200 +425
Slide 26: Consolidated Operating Income Forecast
25 連結営業利益 Operating Income FY 3/2017 Results FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 5,059 million yen Results Forecast 売上高 81 455 81,455 97 000 97,000 +15 545 +15,545 Net Sales パチンコ機売上総利益の増加 The gross profit of the pachinko +4,764 売上原価 machine sales increases. 38,409 49,600 +11,191 Cost of Sa
Slide 27: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
26 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun From Q2 onward Q2以降 新夏祭り ジェットアローⅡ号 Pachinko Shin Natsumatsuri Shin‐Natsumatsuri Jet Arrow #2 リユースを除く ヱヴァンゲリヲン 11 YR アクエリオンEVOL Excluding Evangelion 11 “Time to Rise” YR Aquarion EVOL Reused Models フィーバータイガーマスク３ YR 14 titles ti
Slide 28: Policy on Return of Profits to Shareholders
27 株主還元方針 Policy on Return of Profits to Shareholders 配当方針 自己株式取得に関する考え方 Dividend Policy Views on purchase of treasury stock 安定配当 以下の要素を勘案し機動的に判断 公約配当性向25％ Flexible decision‐making, considering the following factors 1991年の上場以来減配がない 株価 Stable dividend Commitment to 25% payout ratio 株主・投資家の意見 No divid
Slide 29: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
28 株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 自己株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 , 1 0% 1.0% 7.3bn yen 6,000 2.8Mil shares 8.0Mil shares 4.4Mil shares 3 0% 3.0% 8 6% 8.6% 5 2% 5.2% 12.1bn yen 239.5% 36.6bn yen 19.9bn yen 5,000 4,000 Retiremen
Slide 30: Appendix
付属資料 Appendix © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 31: Business Results of FY 3/2017
30 2017年3月期 実績 Business Results of FY 3/2017 FY 3/2016 FY 3/2017 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen Full Year Full Year YoY (8‐Nov) Change Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 137,130 81,455 ‐55,675 90,000 ‐8,545 35,947 38,701 24,804 37,678 9,371 22,450 35,911 13,723 パチンコ
Slide 32: Pachinko and Pachislot Machines Sales Results
31 パチンコ・パチスロ販売実績 Pachinko and Pachislot Machines Sales Results Series name No. of models Sales: units FY 3/2017 パトラッシュJ RED Patrush J RED JB (Apr‐16) 1 6,700 Pachinko Q1 フィーバー夢福神 Fever Yumefukujin SANKYO (May‐16) 2 5,400 サンダードラゴン Thunder Dragon JB (May‐16) 2 ‐‐ Q2 パトラ シ Ｊ GREEN パトラッシュＪ P Patrushh J
Slide 33: Forecast for FY3/2018
32 2018年3月期 予想 Forecast for FY3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2017 FY 3/2018 YoY 売上高 Net Sales 81,455 97,000 +15,545 販売費及び パチンコ Pachinko 60,534 74,200 +13,666 パチスロ Pachislot 13,238 14,700 +1,462 一般管理費 補給機器 Ball Bearing Supply 7,204 7,600 +396 その他事業 Other Business 477 500 +23 SG & A 売上原価
Slide 34: The Two Mainstay Businesses
33 主力２事業 The Two Mainstay Businesses パチンコ機 パチスロ機 関連事業 関連事業 Pachinko Pachislot Machines Machines Business Business 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2017 FY 3/2018 YoY 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2017 FY 3/2018 YoY 売上高 Net Sales 60,534 74,200 +13,666 売上高 Net Sales 13,238 14,700 +1,462 営
Slide 35: ROE
34 ROE Return on Equity million yen 3/2011 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018E 売上高 Net Sales 201,606 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 97,000 営業利益 Operating Income 51,923 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 8,100 経常利益 Recurring Income 55,909 44,396 9,488 30,144 14,870
Slide 36: Pachinko/Pachislot Machine Market
35 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全日遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,042 3,009 2,954 10,166 10,139 10,126 10,092 10,077 2,906 2,833 10,044 10,021 9,993 10,011 9,964 9,950 9,915 2 494 2,494 2,500 2,624 2,614 2,610 2,599 2,593
Slide 37: Others
36 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2012 23,528 106 2012 2013 2014 2015 2016 2017J‐M 受付 Appl i ca nt 598 503 613 731 864 219 2013 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 106 Sales per tit
Slide 38: Contact Us
37 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 本資料に記載されている 当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の ありますパチンコ パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の