Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016

Onward — H1 FY2023 Earnings Presentation

40 slides from Onward's earnings presentation, Oct 5, 2023

Slide 3: 目次
Contents 目次 01 連結実績および連結業績予想ハイライト 4 02 2023年度上期連結実績 11 03 2023年度通期連結業績予想 14 04 財務状況 17 05 人的資本経営への取り組み 20 06 サステナブル経営への取り組み 23 07 TOPICS 26 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 08 補足資料 30 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 33
Slide 5: 2023年度上期連結実績ハイライト
2023年度上期連結実績ハイライト売上高営業利益経常利益当期純利益 904億円 50億円 44億円 29億円前年同期比 +10.0％前年同期比 26.0倍前年同期比 6.7倍前年同期比 6.0倍 +82億円 +48億円 +38億円 +24億円 ➢ 上期においては、顧客本位の商品開発と販売サービスの強化に注力した結果、23区、ペットパラダイスなどの主力ブランドが引き続き好調に推移。また、KASHIYAMA、 UNFILOなどの新規ブランドも大きく伸長。 ➢ OMOサービス「クリック&トライ」の利用拡大や、SNSを活用したマーケティング施策の精度が上がったことなどから、リアル
Slide 6: 2023年度通期連結業績予想ハイライト
2023年度通期連結業績予想ハイライト売上高営業利益経常利益当期純利益 1,892億円 110億円 100億円 55億円前期比 +7.5％前期比 2.1倍前期比 1.9倍前期比 1.8倍 +131億円 +58億円 +47億円 +24億円 ➢ 上期の業績が直近の予想を上回って進捗したことを受けて、下期の業績予想を据え置いた上で、通期の業績予想を、第1四半期決算発表時に続き再度上方修正。 ➢ その結果、通期の営業利益は110億円となり、2012年度以来11期ぶりに Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 100億円を超える見通し。 ➢ 経常
Slide 7: 営業利益および営業利益率の推移
営業利益および営業利益率の推移 ◼ 2023年度の営業利益は、2012年度以来11期ぶりに100億円を超える見通し。 ◼ 2023年度の営業利益率は、2012年度以降最高の5.8%となる見通し。（億円） 5.8％営業利益営業利益率 5.0% 130 4.3% 3.4% 110 112 3.0％ 3.0% 80 94 2.0% 2.1% 1.7% 1.9% 1.4% 45 57億円 52 52 1.0% 42 45 30 38 -1.0% △11 ▲20 △31 △0.6％ △1.2％ -3.0% ▲70 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. -5.0
Slide 8: 販路別売上高構成比
販路別売上高構成比（オンワード樫山、アイランド、ティアクラッセ、オンワードパーソナルスタイル、 ▍オンワードグループ国内9社計チャコット、クリエイティブヨーコ、大和、インティメイツ、KOKOBUY） 2023年度上期 EC 百貨店 30％ 32％ SC他 38％（参考）オンワード樫山の販路別売上高構成比の推移 2008年度 2018年度 2023年度上期 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. EC SC他 14％ EC 25％百貨店 SC他 28％百貨店 39％百貨店 20％ 75％ 66％ SC他 33％ © Copyright 2007-2
Slide 9: 株主への還元
株主への還元 ▍配当方針株主の皆様への利益還元を経営の最重要課題の一つと位置づけ、配当性向の目安を35％以上とし、安定的で業績に連動した適正な利益配分を実施。 2023年度の期末配当（2024年5月予定）は、当期純利益の通期予想を再度上方修正したことに伴い、直近の予想から1円増配の17円を予想。（2022年度の12円からは5円の増配） ▍配当の状況 2023年度今回予想直近予想期初予想 2022年度 (2023年10月）（2023年7月）（2023年4月） Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 1株あたり配当金 17円 16円 14円 1
Slide 10: 資本コストや株価を意識した経営の推進
資本コストや株価を意識した経営の推進 ■財務方針と目標財務指標の考え方・持続的な企業価値の向上にむけ、資本コストを上回るリターン（利益）の実現を目指す。・株主資本コストおよび加重平均資本コスト（WACC）を意識しつつ、自己資本利益率（ROE）・投下資本利益率（ROIC）の目標値を設定する。・目標値の実現に向けた具体策（キャッシュアロケーション等）を明示する。 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 上記については、2023年度通期決算発表時（2024年4月）に公表を予定している「ONWARD VISION 2030」のアップデート版、および中
Slide 12: 2023年度上期連結実績
2023年度上期連結実績 ◼ 売上高は、前年同期から82億円増加し、904億円（+10.0％）に拡大。 ◼ 営業利益は、売上総利益率の向上（+2.2%）と販管費率の低下（△3.2%）の結果、前年同期から48億円増加し50億円（26.0倍）、営業利益率は5.6%（+5.4%）となった。 ◼ 当期純利益は、前年同期から24億円増加し、29億円（6.0倍）に伸長。 ◼ EBITDAは、46億円増加し、74億円（2.6倍）に拡大。上期実績（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率前回予想増減額増減率 1 売上高 90,411 82,166 +8,245 +10.0% 90,0
Slide 13: 2023年度上期セグメント別実績
2023年度上期セグメント別実績 ◼ 国内については、アパレルセグメント、ライフスタイルセグメントともに増収。営業利益はアパレルセグメントが8.2倍、ライフスタイルセグメントも+36％と大幅な増益を達成。 ◼ 海外については、前年同期比16％の増収となり、営業損失が残るものの、営業損益は5億円の改善。上期実績（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率前回予想増減額増減率売上高 65,909 59,704 +6,205 +10.4% 65,922 △ 13 △ 0.0% 1 アパレル営業利益 3,968 484 +3,484 +719.8% 3,279 +689
Slide 15: 2023年度通期連結業績予想
2023年度通期連結業績予想 ◼ 通期の業績予想は、上期の実績に、前回の下期予想を合算。 ◼ 売上高は、前期から131億円増加の1,892億円（+7.5％）、営業利益は同58億円増加の110億円（2.1倍）、当期純利益は同24億円増加の55億円（1.8倍）を予想。通期予想（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率前回予想増減額増減率 1 売上高 189,211 176,072 +13,139 +7.5% 188,800 +411 +0.2% 2 売上総利益 105,952 96,751 +9,201 +9.5% 105,780 +172 +0.2% （対売上高比率）
Slide 16: 2023年度通期セグメント別業績予想
2023年度通期セグメント別業績予想 ◼ 国内については、アパレルセグメントの売上高が前期比94億円増（+7.2％）、営業利益は44億円増（1.9倍）、ライフスタイルセグメントの売上高は同25億円増（+6.6％）、営業利益は7億円増（+26.3％）の増収増益を予想。 ◼ 海外については、売上高が25億円増（+14.5％）、営業損失は残るものの、営業損益は7億円の改善を予想。通期予想（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率前回予想増減額増減率売上高 138,877 129,525 +9,352 +7.2% 139,113 △ 236 △ 0.2% 1 アパレル
Slide 18: 2023年度上期 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率
2023年度上期 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率 ◼ EBITDAは、前年同期比46億円増の74億円に拡大。 ◼ 純資産は、少数株主持分の減少により前期末から50億円減少。 ◼ 自己資本比率は、前期末から0.5ポイント低下の46.5％。 ◼ 流動比率は、100％以上を維持。借入金の増加により前期末から15ポイント低下。 ▍EBITDA ▍自己資本比率（百万円） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度増減増減率増減上期上期上期期末億円 7,390 2,838 +4,552 億円 +160.4% 46.5% 47.0% △ 0.5% ▍純資産（百万
Slide 19: 2023年度上期キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費
2023年度上期キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費 ▍キャッシュ・フロー ## ◼ 営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前利益、および棚卸資産の億円 ●● ## 億円増加などにより11億円の収入。億円 ◼ 投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の取得などにより19億円の支出。 ◼ 財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増減および配当金の支払い等により10億円の支出。 ▍設備投資 2023年度 2022年度（百万円）増減増減率上期上期 ◼ 設備投資額は、前年同期から3億円設備投資減少の16億円。 ## 1,641 1,918 △ 277
Slide 21: 人的資本経営への取り組み（ダイバーシティ）
人的資本経営への取り組み ■ダイバーシティへの取組み女性の活躍推進「メンター制度の導入」経営幹部候補者を育成するため、役員（メンター）が双方向の対話を通じて女性管理職（メンティ）のキャリア形成上の課題解決や悩み解消の援助をして、個人の成長をサポート。 LGBTQ理解への取り組み（オンワードコーポレートデザイン）株式会社オンワードコーポレートデザ Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. インは、全社員対象と管理職対象の LGBTQセミナーを開催。LGBTQ等のマイノリティがアクセスしやすい窓口を設置。 21 2007-2015 ONWARD
Slide 22: 人的資本経営への取り組み（働き方デザイン）
人的資本経営への取り組み ■働き方デザイン男性育休の推進勤務間インターバル制度男性社員の育休取得を推進するため、前日の終業時刻と翌日の始業時刻とのプレパパママセミナーや個別面談を実間を11時間確保する施。2023年度は、取得者のうち２名が「勤務間インターバル制度」を2022年 10カ月～1年の長期育休を取得。 9月に導入。社員の休息時間や睡眠時間を確保し、ワークライフバランスのとれた働き方をサポート。 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 22
Slide 24: サステナブル経営への取り組み
サステナブル経営への取り組み ■オンワード・グリーン・ ■回収衣料のアップサイクル・キャンペーンの拡大アクションをスタート衣料品のリサイクル・リユースによる循回収した衣料品を新たに生まれ変わら環システムを目指す「オンワード・グリせる「アップサイクル・アクション」ーン・キャンペーン」。をスタート。 2023年度上期は、衣料品回収点数が前年展示・販売イベントなどを通じて新し同期から23％増加。これまでの累計で約いサーキュラーエコノミーを提案。 730万点を回収。回収した衣料を毛布にリサイクルし寄贈 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD.
Slide 25: サステナブル経営への取り組み
サステナブル経営への取り組み ■受注生産の拡大 ■リサイクル素材の活用メンズ基幹ブランド『五大陸』において、ニットシューズブランド『steppi (ステスーツの売上高に占めるオーダーメイドのッピ)』は、使用済みペットボトルやプラ比率が、2019年度の32%から80%に上昇。スチック廃材から生まれるリサイクル素無駄な在庫の削減に寄与。材を使用。洗濯ネットになる専用ショッパーもサステナブル素材で生産。 25 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 2
Slide 27: 創設30周年を迎えた『23区』の更なる成長への取り組み
創設30周年を迎えた『２３区』の更なる成長への取り組み ■プロモーションの強化 ■ 『estèta(エステータ)』のスタートブランド創設30周年を記念し、俳優の杏顧客の多様なニーズに応えるため、ハイグさんをブランドアンバサダーに起用。様レードな新ライン『estèta(エステータ)』々なメディアを活用したグローバルなプをスタート。当社の素材調達力・生産ネッロモーション活動を展開。トワークを駆使して、国内の縫製工場を中心に生産。 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS
Slide 28: 法人ビジネスの強化
法人ビジネスの強化 2023年9月1日にオンワード商事株式会社と株式会社オンワードクリエイティブセンターを合併し、法人ビジネスを担う中核事業会社「株式会社オンワードコーポレートデザイン」を設立。旧オンワード商事のユニフォーム事業などの豊富なノウハウと顧客基盤、旧オンワードクリエイティブセンターの空間デザイン力を融合し、顧客企業に向けたトータルなデザインサービスを提供。スペースクリエイト事業「株式会社倉式珈琲」様ユニフォーム事業 ANAホールディングス株式会社の国際線新ブランド「Air Japan（エアージャパン）」の初代制服セールスプロモーション事業「株式会社ファンケル」様
Slide 29: ラグビーワールドカップ2023日本代表の支援
ラグビーワールドカップ2023フランス大会日本代表の支援 ◼ 株式会社オンワードパーソナルスタイルは、公益財団法人日本ラグビーフットボール協会とオフィシャルサポーター契約を締結し、ラグビー日本代表を支援。 ◼ オーダーメイドブランド『KASHIYAMA（カシヤマ）』を通じて、ラグビー日本代表の全選手にオリジナルモデルスーツを提供。 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 29
Slide 31: OMOサービス「クリック＆トライ」
OMOサービス「クリック＆トライ」ブランド複合型店舗「オンワード・クローゼットセレクト」 ◼ 「クリック＆トライ」サービス・導入店舗数は前年同期末から50店舗増加し360店舗。・同サービス導入店舗(既存)の2023年度上期の売上高はコロナ前の2019年を13％上回り、未導入店舗を22ポイント上回る。 ◼ 「オンワード・クローゼットセレクト」・「クリック＆トライ」と併せ、ブランド複合型店舗「ONWARD CROSSET SELECT （オンワード・クローゼットセレクト）」（OCS）の展開を拡大。・OMOサービスを実装し、オンワード樫山の複数ブランドを横断的に取り揃え、ご提供。 20
Slide 32: 2023年度上期販路別売上高
2023年度上期販路別売上高 ◼ リアル販路（百貨店+SC他）は、11％増収。 ◼ ECは8％増収。EC化率は30％、自社EC比率は86％と高水準を維持。 ※ ①オンワード樫山 ②国内EC対象事業会社8社合計（①+②）（百万円）売上高構成比前年同期比売上高構成比前年同期比売上高構成比前年同期比百貨店 19,911 38.6% +10.9% 4,894 19.5% △ 0.8% 24,805 32.4% +8.4% SC他 17,171 33.3% +15.3% 12,090 48.2% +8.7% 29,261 38.2% +12.5% リアル販路計 37,082 7
Slide 33: ブランド事業
ブランド事業 23区【オンワード樫山】 UNFILO 【オンワード樫山】オンワード樫山の中核ブランド収益性と独自性の高い商品開『23区』が引き続き大幅増収。発や、ヒット商品ジョグパンブランドデビュー30周年を記念の広告動画配信などのデジタしたプロモーションによる販促ル販促の効果で、引き続き拡を強化しハイグレードラインの大路線。OMO型店舗での取り『estèta（エステータ）』を新扱いも拡大。たに展開。上期売上高上期売上高 (前年同期比) + 20.3% (前年同期比) 1.7倍 KASHIYAMA 【オンワードパーソナルスタイル】ペットパラダイス
Slide 35: 2023年度上期事業会社別実績
2023年度上期事業会社別実績上期実績（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率前回予想増減額増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 51,566 46,055 +5,511 +12.0% 51,419 +147 +0.3% 営業利益 3,210 332 +2,878 +866.9% 2,401 +809 +33.7% 2 オンワード売上高 7,353 6,865 +488 +7.1% 7,228 +125 +1.7% コーポレートデザイン営業利益 822 523 +299 +57.2% 750 +72 +9.6% 3 アイランド売上高 2,844 2,970
Slide 36: 2023年度通期事業会社別業績予想
2023年度通期事業会社別業績予想（百万円）通期予想 2023年度 2022年度(実績) 増減額増減率前回予想増減額増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 107,964 101,109 +6,855 +6.8% 107,858 +106 +0.1% 営業利益 7,801 4,524 +3,277 +72.4% 6,887 +914 +13.3% 2 オンワード売上高 16,205 14,503 +1,702 +11.7% 16,279 △ 74 △ 0.5% コーポレートデザイン営業利益 1,527 1,007 +520 +51.6% 1,386 +141 +10.2%
Slide 37: 2023年度上期連結販管費 / 当期純利益影響項目
2023年度上期連結販管費 / 当期純利益影響項目（百万円） 2023年度上期 2022年度上期増減率（百万円） 2023年度上期 2022年度上期増減率 1 人件費 18,103 18,276 △ 0.9% 8 営業利益 5,022 193 +2502.1% 9 営業外収益 317 1,116 △ 71.6% 2 賃借料 12,201 11,563 +5.5% 10 受取利息・配当金 150 119 11 為替差益 708 3 運賃運搬費 3,162 3,083 +2.6% その他 12 166 287 13 営業外費用 927 655 +41.5% 4 広告宣伝費 2,935 1
Slide 38: 2023年度上期連結貸借対照表
2023年度上期連結貸借対照表（億円） 2023年度上期末 2022年度末前期末比± 増減要因 1 資産合計 1,607 1,591 +16 2 流動資産 641 622 +19 3 現金及び預金 123 138 △ 15 4 売掛金 123 139 △ 16 5 棚卸資産 349 307 +42 売上高拡大に向けた積極的な仕入による増加 6 固定資産 965 969 △4 7 有形固定資産 535 531 +4 8 無形固定資産 87 91 △4 9 投資その他の資産 342 347 △5 10 負債合計 807 741 +66 11 買掛金 211 214 △3 12 借入金 355
Slide 39: 2023年度グループ別上期実績・通期予想
2023年度グループ別上期実績・通期予想上期実績通期予想（百万円） 2023年度 2022年度増減額増減率 2023年度 2022年度増減額増減率 1 売上高 51,566 46,055 +5,511 +12.0% 107,964 101,109 +6,855 +6.8% オン売上総利益 2 31,245 27,158 +4,087 +15.0% 64,969 60,068 +4,901 +8.2% ワ + （売上比） (60.6%) (59.0%) (+1.6%) (60.2%) (59.4%) (+0.8%) ー H 3 販管費 28,035 26,826 +1,209
Slide 40: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.
本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります。この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いませんのでご承知おきください。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 40

Onward Holdings — H1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix

Onward — H1 FY2023 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年2月期（2023年度）上期 決算説明資料

Slide 2: オンワードグループのミッションステートメント

Slide 3: 目次

Slide 4: 連結実績および連結業績予想ハイライト

Slide 5: 2023年度上期 連結実績ハイライト

Slide 6: 2023年度通期 連結業績予想ハイライト

Slide 7: 営業利益および営業利益率の推移

Slide 8: 販路別売上高構成比

Slide 9: 株主への還元

Slide 10: 資本コストや株価を意識した経営の推進

Slide 11: 2023年度上期 連結実績

Slide 12: 2023年度上期 連結実績

Slide 13: 2023年度上期 セグメント別実績

Slide 14: 2023年度通期 連結業績予想

Slide 15: 2023年度通期 連結業績予想

Slide 16: 2023年度通期 セグメント別業績予想

Slide 17: 財務状況

Slide 18: 2023年度上期 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率

Slide 19: 2023年度上期 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費

Slide 20: 人的資本経営への取り組み

Slide 21: 人的資本経営への取り組み（ダイバーシティ）

Slide 22: 人的資本経営への取り組み（働き方デザイン）

Slide 23: サステナブル経営への取り組み

Slide 24: サステナブル経営への取り組み

Slide 25: サステナブル経営への取り組み

Slide 26: TOPICS

Slide 27: 創設30周年を迎えた『23区』の更なる成長への取り組み

Slide 28: 法人ビジネスの強化

Slide 29: ラグビーワールドカップ2023日本代表の支援

Slide 30: 補足資料

Slide 31: OMOサービス「クリック＆トライ」

Slide 32: 2023年度上期 販路別売上高

Slide 33: ブランド事業

Slide 34: 2023年度上期 営業利益増減分析（対前年同期）

Slide 35: 2023年度上期 事業会社別実績

Slide 36: 2023年度通期 事業会社別業績予想

Slide 37: 2023年度上期 連結販管費 / 当期純利益影響項目

Slide 38: 2023年度上期 連結貸借対照表

Slide 39: 2023年度 グループ別上期実績・通期予想

Slide 40: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

Slide 1: 2024年2月期（2023年度）上期決算説明資料

Slide 5: 2023年度上期連結実績ハイライト

Slide 6: 2023年度通期連結業績予想ハイライト

Slide 11: 2023年度上期連結実績

Slide 12: 2023年度上期連結実績

Slide 13: 2023年度上期セグメント別実績

Slide 14: 2023年度通期連結業績予想

Slide 15: 2023年度通期連結業績予想

Slide 16: 2023年度通期セグメント別業績予想

Slide 19: 2023年度上期キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費

Slide 32: 2023年度上期販路別売上高

Slide 34: 2023年度上期営業利益増減分析（対前年同期）

Slide 35: 2023年度上期事業会社別実績

Slide 36: 2023年度通期事業会社別業績予想

Slide 37: 2023年度上期連結販管費 / 当期純利益影響項目

Slide 38: 2023年度上期連結貸借対照表

Slide 39: 2023年度グループ別上期実績・通期予想