Torpol S.a. · GPW:TOR
Torpol — H1 2017 Earnings Presentation
22 slides from Torpol's earnings presentation, September 2017
Slide 1: Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za I półrocze 2017 r.
Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za I półrocze 2017 r. Warszawa Wrzesień 2017
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma na celu przedstawienie informacji o spółce TORPOL S.A. z siedzibą w Poznaniu („Spółka”) oraz Grupie Kapitałowej TORPOL (Grupa TORPOL). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zapro
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Podsumowanie najważniejszych wydarzeń w 2017 roku 2. Portfel zamówień 3. Perspektywy rynku w Polsce 4. Sytuacja Torpol Norge i Torpol Oil&Gas 5. Sytuacja finansowa 6. Wskaźniki finansowe 7. Struktura Grupy 8. Akcjonariat 9. Kontrakty budowlane 10. Umowy finansowe 11. Kwestie korporacyjne 1
Slide 4: Najważniejsze informacje dotyczące zdarzeń w 2017 roku
Najważniejsze informacje dotyczące zdarzeń w 2017 roku ▪ Największy portfel zamówień w historii Grupy o wartości 3,06 mld zł netto (bez udziału konsorcjantów); Rekordowy portfel ▪ Wartość podpisanych umów w ciągu 8 m-cy 2017 wynosi ponad 2,1 mld zł netto zamówień (ponad 10-krotny wzrost w stosunku d
Slide 5: Rekordowy portfel zamówień
Rekordowy portfel zamówień Aktualna wartość portfela Rentowność na sprzedaży brutto niemal 3,06 mld zł netto 5,0% Nazwa projektu Backlog (mln zł) LCS Konin 810,6 E59 Leszno-Czempiń 345,0 Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice* 298,7 l. nr 219 Szczytno-Ełk 289,5 l. nr 216 Działdowo-Olsztyn* 239
Slide 6: Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS
Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS Dane w tys. zł 1H17 1H16 Zmiana Zmiana (%) Spadek przychodów netto ze sprzedaży r/r Przychody ze sprzedaży – efekt niskiej bazy kontraktowej 212 918 336 224 -123 306 -36,7% zbudowanej w 2016 roku. Koszt własny sprzedaży 210 527 318 709 -108 182 -33,9% Zysk br
Slide 7: Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF
Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF Przepływy pieniężne 1H17 1H16 Zmiana (w tys. zł) Wzrost salda operacyjnych przepływów pieniężnych wynikający Środki pieniężne netto -20 285 -222 015 201 730 ze zmian w kapitale obrotowym głównie na skutek realizacji z działalności operacyjnej kontraktó
Slide 8: Perspektywy rynku kolejowego w Polsce
Perspektywy rynku kolejowego w Polsce 2014-2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Razem FS: 3 813 3 647 5 987 9 133 9 026 10 630 4 821 2 478 49 560 w tym CEF 80 1 031 2 891 4 319 4 680 4 611 498 308 18 419 w tym POIiŚ 3 732 2 616 3 096 4 814 4 345 6 019 4 323 2 169 31 141 PO PW 0 8 383 948 364 191
Slide 9: Sytuacja Torpol Norge AS
Sytuacja Torpol Norge AS RYNEK KOLEJOWY: W ramach NTP, w wariancie podstawowym założono nakłady inwestycyjne w infrastrukturę kolejową w wysokości 101,8 mld zł, co oznacza 8,48 mld zł średnio rocznie od 2018 do 2029 roku. Dotychczas podpisane umowy kolejowe przez spółkę opiewają na prawie 420 000 12
Slide 10: Sytuacja Torpol Oil&Gas
Sytuacja Torpol Oil&Gas Znaczny wzrost aktywności spółki i skali działalności w 2017 roku. Spółka wzięła udział w 65 postępowaniach o łącznej wartości ponad 140 mln zł. Oczekujemy dalszego wzrostu skali działalności na podstawie skuteczności spółki w pozyskiwaniu zleceń oraz bardzo dobrych perspekty
Slide 11: Wskaźniki finansowe
Wskaźniki finansowe Kapitał pracujący (w tys. zł) Kapitał pracujący/przychody* (%) 144 159 45,1% 96 053 42,9% 2016 1H17 2016 1H17 Portfel zamówień (w mln zł) Zadłużenie netto (w tys. zł) 3 058,2 -2 341 745,6 -38 354 8M2016 8M2017 2016 1H17 * - przychody ze sprzedaży za ostatnie 12 miesięcy 11
Slide 12: Wskaźniki finansowe (2)
Wskaźniki finansowe (2) Płynność bieżąca Wskaźnik kapitałowy 1,39 0,35 1,31 0,32 2016 1H17 2016 1H17 Zadłużenie netto do EBITDA* Ogólne zadłużenie 0,68 -0,13 0,65 -1,18 2016 1H17 2016 1H17 * - zysk operacyjny powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy 12
Slide 13: Grupa Kapitałowa TORPOL
Grupa Kapitałowa TORPOL TORPOL S.A. Torpol Norge NUF (oddział) Torpol Oil&Gas Torpol Norge AS Torpol d.o.o. za usluge Afta sp. z o.o. Lineal sp. z o.o. sp. z o.o. (100%) (100%) (100%) (50%) (90,9%) ▪ TORPOL posiada oddział w Norwegii – Torpol Norge NUF w Oslo, poprzez który wspieramy spółkę zależną
Slide 14: Struktura akcjonariatu na dzień 5 września 2017 r.
Struktura akcjonariatu na dzień 5 września 2017 r. Akcjonariusz Liczba akcji/głosów (%) TF Silesia sp. z o.o. 8 728 600 38,0% NN OFE 2 200 000 9,58% PKO TFI 1 973 000 8,59% Free float 10 068 400 43,83% RAZEM 22 970 000 100,0% Free float 43,83% TF Silesia 38,00% NN OFE 9,58% PKO TFI 8,59% 14
Slide 15: Wybrane umowy o roboty budowlane w 2017 roku
Wybrane umowy o roboty budowlane w 2017 roku Wartość netto Termin realizacji l.p. Nazwa projektu (mln zł) umowy Wykonanie dokumentacji projektowej i robót budowlanych na linii kolejowej nr 395 Zieliniec – Kiekrz w torze 1 21,4 09/2017 nr 2 […] oraz budynku nastawni na stacji Poznań Piątkowo 2 Wykona
Slide 16: Umowy finansowe
Umowy finansowe ▪ 23 lutego 2017 • TORPOL zawarł z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo – Hestia S.A. kolejny aneks do umowy w zakresie udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych. W ramach aneksu kwota 240 mln zł uległa zwiększeniu do 290 mln zł. ▪ 2 marca 2017 • Spółka zależna TORPOLU – Torpol Norge
Slide 17: Umowy finansowe (2)
Umowy finansowe (2) ▪ 7 czerwca 2017 • TORPOL zawarł z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Euler Hermes aneks do umowy w zakresie udzielenie gwarancji kontraktowych na rynku polskim. W ramach umowy kwota 20 mln zł uległa zwiększeniu do 30 mln zł. Aktualnie wartość umów zawartych z grupą Euler Hermes wynos
Slide 18: Kwestie korporacyjne
Kwestie korporacyjne ▪ 26 maja 2017 • Rada Nadzorcza TORPOL S.A. powołała dotychczasowych członków Zarządu na kolejne trzy lata. ▪ 6 czerwca 2017 • WZA TORPOL S.A. podjęło decyzję w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy zgodnie z rekomendacją zarządu Spółki z dnia 28 kwietnia 2017 roku, aby z
Slide 19: Analiza zmienności kursu akcji
Analiza zmienności kursu akcji TORPOL (z dywidendą) +67,3% 08.07.2014 r. - 01.09.2017 r. TORPOL +44,0% WIG +27,9% WIG_BUDOWNICTWO +64,8% 19
Slide 20: Analiza zmienności kursu akcji w 2017 roku
Analiza zmienności kursu akcji w 2017 roku TORPOL +5,8% 02.01.2017 r. - 01.09.2017 r. Torpol z dywidendą +9,7% ZUE +7,6% Trakcja -7,4% 20
Slide 21: Wyzwania w 2017 i 2018 roku
Wyzwania w 2017 i 2018 roku ▪ Budowa i utrzymanie portfela zamówień pozwalającego na stabilne, coroczne osiąganie wolumenu przychodów ze sprzedaży w Polsce w latach 2018-2020 na poziomie ok. 1,2-1,5 mld zł. ▪ Nacisk na pozyskiwanie projektów na rynku norweskim. ▪ Utrzymanie i rozwój kluczowej kadry
Slide 22: TORPOL S.A. – kontakt z działem Relacji Inwestorskich
TORPOL S.A. ul. Mogileńska 10G 61-052 Poznań tel. +48 61 87 82 700 fax +48 61 87 82 790 Kontakt z działem Relacji Inwestorskich Łukasz Sychowski Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich tel. +48 61 87 82 793 fax +48 61 87 82 790 l.sychowski@torpol.pl ri@torpol.pl