47 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, May 5, 2011
Slide 1: Resultados 1 trimestre 2011
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 er Resultados 1 trimestre 2011 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA 5 de mayo de 2011 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para ad
Slide 3: Heterogeneidad entre geografías
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Heterogeneidad entre geografías Emergentes Desarrollados Lenta recuperación Motor de crecimiento global Diferenciación entre economías 3
Slide 4: Claves del Grupo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Índice 1 Claves del Grupo 2 Áreas geográficas 4
Slide 5: Claves del 1T11
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franqui
Slide 6: Fortaleza de los resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Fortaleza de los resultados Resultado atribuido Claves Grupo BBVA (Millones de €) Buen comportamiento de los -7,3% ingresos +22,5% Proyectos de crecimiento en las 1.240 1.287 1.140 1.150 franquicias en expansión 939 Performance emergentes 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Slide 7: Resistencia del margen de intereses
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Resistencia del margen de intereses … Margen de intereses Grupo BBVA (Millones de €) -6,2% Resistencia +1,2% • Dinamismo en 3.551 emergentes 3.386 3.245 3.175 3.138 • Ralentización de la caída en desarrollados 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 El buen performance en emerge
Slide 8: … y buen comportamiento de los ingresos
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 … y buen comportamiento de los ingresos Margen bruto Grupo BBVA (Millones de €) Alto ROF en el trimestre -0,7% +6,4% • Actividad de Mercados • Venta de carteras en América 5.301 5.579 5.084 4.946 5.263 Dotación genérica adicional por importe de 175 M € 1T10 2T10 3
Slide 9: Gastos en línea con nuestro plan de crecimiento
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Gastos en línea con nuestro plan de crecimiento … Gastos Grupo BBVA (Millones de €) Tecnología Inversiones Tec.: +15,9% +11,4% Amortizaciones Tec.: +11,2% +1,4% Capacidad de distribución 2.262 2.262 2.325 2.359 2.118 en emergentes Plantilla Oficinas ATMs +3.710 +6
Slide 10: … y mejora de la prima de riesgo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 … y mejora de la prima de riesgo Saneamientos crediticios Prima de riesgo acumulada Grupo BBVA Grupo BBVA (Millones de €) (En porcentaje) -2,1% -3,0% 1,5% 1.306 1.159 1.044 1.054 1.022 1,3% 1,2% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2009 2010 1T11 10
Slide 11: En definitiva, resultados muy resistentes
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 En definitiva, resultados muy resistentes … Cuenta de resultados Grupo BBVA (Millones de €) Variación Acum Grupo BBVA 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses MARGEN - 211 3.175 DE INTERESES -6,2% 1,2% Margen bruto M A R G E N B R U T O 5.263 - 38
Slide 12: … y muy equilibrados por geografías
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 … y muy equilibrados por geografías Margen bruto por geografías* Resultado atribuido por geografías* Grupo BBVA Grupo BBVA (En porcentaje) (En porcentaje) EE.UU. EE.UU. 11,5% España 5,5% América 33,7% del Sur 19,0% 32,4% España América 21,1% del Sur 6,4% 29,6% 13,
Slide 13: Claves del 1T11
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franqui
Slide 14: Reducción de los saldos dudosos
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Reducción de los saldos dudosos …. Entradas brutas Entradas netas Saldos dudosos Grupo BBVA Grupo BBVA Grupo BBVA (Millones de €) (Millones de €) (Miles de millones de €) -23,5% -61,4% -15,1% -11,0% 4.316 2.685 16,1 3.302 15,9 2.804 15,6 15,7 15,5 1.036 922 Prom.
Slide 15: … y mejora de los indicadores de riesgo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 … y mejora de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Prima de riesgo específica acumulada Grupo BBVA Grupo BBVA (En porcentaje) (En porcentaje) Ratio de cobertura 1,9% 61 62 62 61 59 1,4% 1,0% 4,3 4,2 4,1 4,1 4,1 1,06 Tasa de mora Mar.10 Jun.1
Slide 16: Claves del 1T11
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franqui
Slide 17: Fortalecimiento de la solvencia
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Fortalecimiento de la solvencia Core capital Grupo BBVA (En porcentaje) +0,2 +0,2 9,6 Core 8,9 8,9% Capital -1,1 Tier 1 9,8 % Ratio Bis 13,0% 4T10 Generac. Dividendo Garanti y 1T11 orgánica opción resto efectos Confirmación rating Aa2 por Moody´s 17
Slide 18: Sólida posición de financiación y liquidez
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Solida posición de financiación y liquidez Recursos de clientes euro: +11,7% en el interanual 70% de los vencimientos euro 2011 ya cubiertos En México, emisión de 2.000 M $ Además, colateral disponible por 62.000 M €, a nivel euro 18
Slide 19: Claves del 1T11
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franquic
Slide 20: Emergentes: fuerte crecimiento
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Emergentes: fuerte crecimiento Elevado dinamismo de la actividad … México AmeSur Inversión* +14,0% +28,6% Recursos* +8,6% +15,9% * Saldos medios … que se traslada a los resultados, en máximos históricos México AmeSur Asia Turquía Margen Bruto 1.437 M € 1.106 M € 1
Slide 21: Claves del 1T11
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Claves del 1T11 1 Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10 2 5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo 3 Core capital del 8,9% después de integración Garanti 4 Récord de margen bruto en México y América del Sur 5 Fortalecimiento de franquic
Slide 22: Desarrollados: fortalecimiento franquicias
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Desarrollados: fortalecimiento franquicias España EE.UU. Ganancia de cuota Inversión Compass G.B. Feb.11 vs. Feb.10 (En porcentaje) (En p.b.) Crecimiento Hipot. Particulares y TAM: +9% 35 empresas focalizado Comp. 80 89 Depósitos Re Constr. - OSR 160 Resid+Comer.
Slide 23: En definitiva …
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 En definitiva … Resultado Atribuido: 1.150 M € 1. Fortaleza de resultados Margen de intereses 1T11 superior al del 4T10 2. Mejora de los indicadores de Mora: - 3 p.b. Prima de riesgo acumulada: -13 p.b. riesgo Entradas netas: -11 % 70% de los vencimientos € de 201
Slide 24: Áreas geográficas
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Índice 1 Claves del Grupo 2 Áreas geográficas 24
Slide 25: Evolución de la estructura de reporting
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Evolución de la estructura de reporting Razones Visión geográfica EurAsia • Mayor consistencia entre áreas España Resto Asia • Mejor comparabilidad Europa • Incorporación nuevas geografías América Estados (Garanti) México* del Sur* Unidos* • Reporte global del áre
Slide 26: Áreas geográficas: claves
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Áreas geográficas: claves Ralentización de la caída del margen de intereses, ganancia España de cuota y evolución diferencial en riesgos Creciente aportación de las participaciones estratégicas en EurAsia China y Turquía y del negocio mayorista en Europa Fortaleza
Slide 27: España: dinámicas positivas que ralentizan la caída del margen de intereses
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 España: dinámicas positivas que ralentizan la caída del margen de intereses Coste captación plazo vs. Euribor 12M Margen de intereses sin Mercados Evolución mar.11 vs. máximo en 2010 Trimestres estancos (En puntos básicos) (Millones de €) Coste -89 altas plazo* Ra
Slide 28: España: continúa la ganancia de cuota en rúbricas clave
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 España: continúa la ganancia de cuota en rúbricas clave Cuota facturación hipot. comprador Inversión (En porcentaje) Variación interanual +186 p.b. (Saldos medios. En porcentaje) 16,1% Mar.10 Mar.11 14,3% Cuota de stock 13,3% -0,7% Ene.-Feb. 10 Ene.-Feb.11 -2,6% C
Slide 29: España: evolución diferencial de los indicadores de riesgo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 España : evolución diferencial de los indicadores de riesgo un trimestre más Tasa de mora Tasa de mora y prima de riesgo especifica acum. BBVA España y Peer Group local (1) (En porcentaje) Variación desde Mar. 11 vs Mar.10 (En puntos básicos) Tasa de Mora 4,9 4,9
Slide 30: España: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 España: cuenta de resultados (Millones de €) Variación Acum España 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 1.109 DE INTERESES MARGEN - 195 -14,9% -3,0% Margen bruto M A 1.767 R G E - 162 N B R U T O -8,4% 10,9% Margen neto M A R G E N N E T O 1.0
Slide 31: EurAsia: elevado dinamismo en ambas geografías
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 EurAsia: elevado dinamismo en ambas geografías Margen bruto Resto de Europa (Millones de €) 191 Desglose resultado atribuido EurAsia 164 12% Turquía (En porcentaje) 88% Europa orgánico TAM +123% Prom.Trim. 1T11 Desglose 1T11 2010 TAM +14% 41,4% 58,6% Margen bruto
Slide 32: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 EurAsia: cuenta de resultados (Millones de €) Variación Acum EurAsia 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 104 DE INTERESES MARGEN + 23 28,6% 6,5% Margen bruto M A 337 R G E + 108 N B R 47,0% U T O 0,1% Margen neto M A R G E N N E T O 249 + 90
Slide 33: México: dinamismo de la actividad
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 México: dinamismo de la actividad Inversión Recursos Variación interanual Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) (Saldos medios. En porcentaje) 14,0% 9,5% 13,1% 9,1% 8,6% 8,2% 7,1% 6,4% 0,5% Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 -3,3% Mar.10 Jun.10 Sep.1
Slide 34: México: mejora de la prima de riesgo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 México: mejora de la prima de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Saneamientos Prima de riesgo acumulada (En porcentaje) (Millones de € constantes) (En porcentaje) Ratio de cobertura -12,6% 150 152 131 136 136 4,3% 4,1% Tasa de mora 354 310 3,9% 4,1 3,8 3,6%
Slide 35: México: en definitiva, fortaleza de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 México: en definitiva, fortaleza de resultados Margen de intereses Margen bruto Resultado atribuido (Millones de € constantes) (Millones de € constantes) (Millones de € constantes) +5,1% +4,3% +17,3% 1.437 967 436 920 1.378 371 1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Récord
Slide 36: México: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 México: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Variación Acum México 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 967 DE INTERESES MARGEN + 47 5,1% 0,8% Margen bruto M A R G E N B R U T O 1.437 + 59 4,3% 2,9% Margen neto M A R G E N N E T O 9
Slide 37: América del Sur: fortaleza de la actividad
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 América del Sur: fortaleza de la actividad Inversión Recursos Variación interanual Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) (Saldos medios. En porcentaje) 28,6% 22,9% 18,1% 17,3% 15,9% 16,0% 13,7% 14,1% 7,3% -0,5% Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11 Mar.
Slide 38: América del Sur: los mejores indicadores de riesgo del Grupo BBVA
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 América del Sur: los mejores indicadores de riesgo del Grupo BBVA Tasa de mora y ratio de cobertura Saneamientos crediticios (En porcentaje) (Millones de € constantes) +8,5% Ratio de cobertura 139 132 133 134 130 119 110 2,8 2,7 2,4 2,5 2,5 Tasa de mora Mar.10 Jun
Slide 39: América del Sur: en definitiva, muy buenos resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 América del Sur: en definitiva, muy buenos resultados Margen de intereses Margen bruto Resultado atribuido (Millones de € constantes) (Millones de € constantes) (Millones de € constantes) +23,5% +16,4% +17,5% 694 1.106 280 562 950 238 1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11
Slide 40: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 América del Sur: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Variación Acum América del Sur 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 694 DE INTERESES MARGEN + 132 23,5% 7,5% Margen bruto M A R G E N B R U T O 1.106 + 156 16,4% 13,7% Margen net
Slide 41: Estados Unidos: optimización del portfolio hacia un mix más atractivo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Estados Unidos: optimización del portfolio hacia un mix más atractivo tanto en inversión … Inversión * Facturación * (Saldos medios. En porcentaje) Variación 1T11 VS 1T10 (En porcentaje) TAM 102,9 99,5 Particulares y +9% 80 89 empresas 44,3 Re Constr. - Resid+Come
Slide 42: Estados Unidos: reducción prima de riesgo
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Estados Unidos: reducción prima de riesgo Saneamientos crediticios Saldos dudosos (Millones de € constantes) (Millones de €) - 12,1 % 357 2.068 171 106 1.817 Prom. Trim. Prom. Trim. 1T11 2009 2010 1T10 1T11 2009 2010 1T11 Tasa Mora 4,4% 4,5% Prima Riesgo 3,3% 1,7%
Slide 43: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Estados Unidos: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Variación Acum Estados Unidos 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 402 DE INTERESES MARGEN - 38 -8,6% -0,7% Margen bruto M A R G E N B R U T O 604 - 12 -1,9% 4,1% Margen neto M A
Slide 44: Negocios globales: recurrencia y diversificación de los ingresos
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Negocios globales: recurrencia y diversificación de los ingresos Margen bruto Desglose margen bruto (Millones de € constantes) (En porcentaje) -2,2% +18,5% 34% Emergentes 829 811 653 652 685 66% Desarrollados 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Desglose y evolución de ingres
Slide 45: Negocios globales: cuenta de resultados
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Negocios globales: cuenta de resultados (Millones de € constantes) Variación Acum Negocios globales 1T11 / 1T10 1T11 / 4T10 1T11 Abs. % % Margen de intereses 365 DE INTERESES MARGEN - 43 -10,6% -15,5% Margen bruto M A 811 R G E - 18 N B R U T O -2,2% 18,5% Margen
Slide 46: Perspectivas próximos trimestres
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 Perspectivas próximos trimestres Fuerte crecimiento y resultados en máximos Emergentes históricos Área euro: margen de intereses en suave descenso hasta 2T11/3T11 Desarrollados Área euro y EE.UU: consolidación de la mejora en la prima de riesgo 46
Slide 47: Resultados 1 trimestre 2011
Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011 er Resultados 1 trimestre 2011 Á n g e l C a n o , C o n s e j e r o D e l e g a d o d e B B V A 5 de mayo de 2011 47