Exeo Group, Inc. · TSE:1951
Exeo — Q2 FY2014 Earnings Presentation
30 slides from Exeo's earnings presentation, Nov 13, 2014
Slide 1: 2014年度第2四半期 決算説明会
２０１４年度（２０１５年３月期） 第2四半期 決算説明会 ２０１４年１１月１３日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 1. ２０１４年度第２四半期業績 ･･･ 3 3. トピックス ･･･ 20 (1) 概況 ･･･ 4 (1) ＡＩＤ社の子会社化 ･･･ 21 (2) 受注高 ･･･ 5 (2) 新ソリューション ･･･ 22 (3) 売上高 ･･･ 6 (3) グローバル展開 ･･･ 25 (4) 営業利益 ･･･ 7 (4) 生産性の向上 ･･･ 26 (5) キャッシュフロー ･･･ 9 4. 株主価値の向上 ･･･ 28 2. ２０１４年度通期見通し ･･･ 10 (1) 株主還元 ･･･ 29 (1) 概況 ･･･ 11 (2) 事業の中期見通し ･･･ 13 (3) 主要通信キャリアの設備
Slide 3: 2014年度第2四半期業績
１. ２０１４年度第２四半期業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －3－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 4: 概況
１．２０１４年度第２四半期業績 (1) 概況 ◆ 売上は前期比減も、計画を上回る進捗 ◆ ２Ｑの営業利益、営業利益率は過去最高 ■ ２０１４年度２Ｑ業績（連結） （単位：億円） 13年度 14年度 14年度 2Q実績 2Q計画 2Q実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 1,432 1,490 1,493 104% 100% 売 上 高 1,281 1,250 1,271 99% 102% (12.4%) (12.6%) (12.8%) 売上総利益 159 158 162 102% 103% (6.8%) (7.0%) (6.8%) 販 管 費 86 88 86 100%
Slide 5: 受注高
１．２０１４年度第２四半期業績 (2) 受注高 ◆ 前期・計画ともに上回り進捗 ◆ 通期計画達成に向け、引き続き積極的に営業展開 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ● アクセス ○ モバイル ● 土木 ○ ごみ処理プラント 3,200 3,200 ○ 官公庁 3,200 環境社会 3,042 環境社会 △2 +53 NTT-G ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ △16 ｼｽﾃﾑS +9 ｼｽﾃﾑS △38 NTT-G △41 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ +36 +62 ● ＮＩ ● ＮＩ ○ アクセス ○ モバイル ○ 官公庁 ○ ＮＣＣ 1,490 1,493 1,432 1,493 ＋61 ＋3
Slide 6: 売上高
１．２０１４年度第２四半期業績 (3) 売上高 ◆ 前期比減も、２Ｑ計画を達成 ◆ 順調に進捗 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ● アクセス ● ネットワーク ○ 電気設備 ○ 官公庁 ● ＮＩ ○ モバイル ○ ごみ処理施設 3,200 3,200 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ｼｽﾃﾑS 3,200 3,185 NTT-G 環境社会 +4 △22 △15 +30 環境社会 ｼｽﾃﾑS +7 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ △20 △6 NTT-G ○ 電気設備 ● ＮＩ +31 1,281 ○ ＮＣＣ 1,271 1,250 ○ アクセス 1,271 ● 地下鉄駅間対策 ● その他 ○ モバイル
Slide 7: 営業利益
１．２０１４年度第２四半期業績 (4) 営業利益 ◆ 前期・計画ともに上回り順調に進捗 ◆ 利益率向上し、２Ｑとしては過去最高 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） 220 220 220 207 効率化効果 効率化効果 売上減に伴う減 +7 +1 △1 販管費減 売上増に伴う増 +2 営業強化 +2 △3 72 75 70 75 ＋3 ＋5 13-2Q実績 14-2Q実績 14-2Q計画 14-2Q実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －7－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 8: グループ会社の利益推移
１．２０１４年度第２四半期業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ グループ会社利益は引き続き高水準 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (1.2) (0.9) (1.7) (1.7) (1.6) 75 72 57 29 29 グループ会社 エクシオ単体 23 27 4 15 46 43 △1 33 22 16 10-2Q 11-2Q 12-2Q 13-2Q 14-2Q （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －8－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 9: キャッシュフロー
１．２０１４年度第２四半期業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 11年度 12年度 13年度 14年度 2Q 通期 2Q 期首手持資金 176 123 146 146 162 営業ＣＦ 164 71 39 98 231 投資ＣＦ △ 45 △ 21 △ 17 △ 74 △ 13 財務ＣＦ △ 175 △ 30 △ 50 △9 △ 106 期末手持資金 123 146 118 162 273 （注）億円未満は切り捨てています。 －9－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 10: 2014年度通期見通し
２. ２０１４年度通期見通し (1) 概況 (2) 事業の中期見通し (3) 主要通信キャリアの設備投資動向 (4) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (5) ＮＴＴグループ（モバイル） (6) マルチキャリア (7) 環境・社会インフラ (8) システムソリューション －10－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 11: 概況（通期計画）
２．２０１４年度通期見通し (1) 概況 ◆ 通期計画達成に向けて引き続き尽力 ■ ２０１４年度通期計画（連結） （単位：億円） 13年度 14年度 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期計画 前期比 A B C D D/B 受 注 高 1,432 3,042 1,493 3,200 105% 売 上 高 1,281 3,185 1,271 3,200 100% (12.4%) (12.1%) (12.8%) (12.3%) 売上総利益 159 385 162 395 102% (6.8%) (5.6%) (6.8%) (5.5%) 販 管 費 86 178 86 175 98% (5.7%) (
Slide 12: 下半期繰越工事の状況
２．２０１４年度通期見通し ＜参考＞ 下半期繰越工事の状況 ◆ ３Ｑ繰越工事は微減も高水準を維持 ■ 下半期への繰越工事高（２Ｑ→３Ｑ）の推移（連結） （単位：億円） 1,293 1,317 1,331 1,258 1,077 10-2Q 11-2Q 12-2Q 13-2Q 14-2Q （注）億円未満は切り捨てています。 －12－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 13: 事業の中期見通し
２．２０１４年度通期見通し (2) 事業の中期見通し ◆ ＮＴＴ固定の減少を他事業でカバーし中期的に増収増益を継続 ・・・ 将来の新たなコア事業へ （エクシオの強みが発揮できる領域） システムソリューション（ＮＩ・ＳＩ） 環境・社会インフラ（電気・土木・エコ） ・・・ ビジネスチャンスは今後も大 （再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ、ﾘﾆｭｰｱﾙ、老朽化対策、東京五輪） 売上高 マルチキャリア（ＮＣＣ・ＣＡＴＶ・鉄道・官公庁 他） ・・・ ＮＣＣを中心に、引き続き拡大 ＮＴＴ固定 ・・・ 当面は減少トレンド ・・・ ＬＴＥを中心に引き続き高水準に推移 ＮＴＴモバイル 12年度 13 14 15 －13－ ２
Slide 14: 主要通信キャリアの設備投資動向
２．２０１４年度通期見通し (3)主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 7,796 7,841 7,549 7,537 7,268 7,031 6,900 6,907 6,685 6,400 3,878 4,060 2,950 3,040 2,910 2,925 2,630 2,400 2,687 2,189 1,859 923 260 10年度 11 12 13 14計画 14-2Q 10年度 11 12 13 14計画 14-2Q うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 7,794 7,474 5,718 5,800 4
Slide 15: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１４年度通期見通し (4) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 固定系は当面減少トレンド ◆ 光サービス卸による加入者の増加に期待 ■ ＮＴＴグループ(固定系）の売上高推移（連結） ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） 【売上高の推移（連結）】 （億円） （億円） ２Ｑ 通期 50 0 1,304 1,260 1,230 10年度 11 12 13 14（計画） 1,167 1,140 1,000 ■ アクセス関東エリアのグループ再編 ◇ エリア集約による業務効率化 和 池 池野 Ｅ 580 池 505 535 541 507 和 和興 Ｅ 和 Ｅxeo Ｅ 池 （2014年7月～
Slide 16: NTTグループ（モバイル）
２．２０１４年度通期見通し (5) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ工事は高水準で推移 ◆ ＬＴＥ-Ａｄｖａｎｃｅｄは来期から本格化 ■ ＮＴＴグループ(モバイル）の売上高推移（連結） ■ 当社で想定されるLTE-Advancedの工事 ①ＣＡ化（キャリアアグリゲーション） （億円） ２Ｑ 通期 800MHz 2.1GHz 500 520 478 463 ②多周波共用化（アンテナ取替・ＭＩＭＯ化） 429 401 基地局 244 225 214 195 ③スモールセル化（小型基地局建設） 156 マクロセル 0 10年度 11 12 13 14 スモールセル －16－ ２０１4年度 第
Slide 17: マルチキャリア
２．２０１４年度通期見通し (6) マルチキャリア ◆ ＮＣＣのＬＴＥ工事も高水準で推移 ◆ 700MHz受信対策工事がスタート ■ マルチキャリアの売上高推移（連結） ■ 700ＭＨｚ受信対策 （億円） ２Ｑ 通期 地域ｲﾝﾄﾗ工事 （年度） 2014 2020 2025 1,000 （2014年9月～） 696 772 730 テレビ受信対策 638 （2015年1月～） 561 500 700ＭＨｚ ＬＴＥサービス ※ＦＰＵ・特定ラジオマイクの移行進捗により変更する可能性あり 260 230 279 274 189 0 当社の施工エリア 10年度 11 12 13 14 関東・甲信越 （
Slide 18: 環境・社会インフラ
２．２０１４年度通期見通し (7) 環境・社会インフラ ◆ 大型のごみ処理プラントを受注 ◆ 首都圏再開発等、事業環境は良好 ■ 環境・社会インフラの売上高推移（連結） ■ ごみ処理プラント運転維持管理 【売上高の推移（連結）】 （億円） （億円） 20 ２Ｑ 通期 400 420 0 10年度 11 12 13 14（計画） 331 317 ■ 上期受注実績 263 ①ごみ処理プラント 237 200 2014. 6 沖縄・国頭 約２２億円 鹿児島・指宿 約１6億円 2014. 9 136 127 97 ②電気工事 72 78 豊洲新市場青果棟 約１２億円 2014. 4 0 住友不動産二番
Slide 19: システムソリューション
２．２０１４年度通期見通し (8) システムソリューション ◆ 上期遅れも挽回に向けて尽力 ◆ Ｍ＆Ａにより更なる体制強化 ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ 新ソリューションの受注拡大目標 （億円） 100 （億円） 50 400 ２Ｑ 通期 20 390 13年度 14（目標） 15（目標） 345 324 チャレンジ 展開 新たな （耕し→種まき） （横通し、ﾊﾟﾀｰﾝ化、型紙化） 事業の柱へ 243 244 ■ 資本・業務提携 200 ジオサービス・ＡＲ技術 （2014年5月） 132 138 118 89 101 ■ Ｍ＆Ａによる事業拡大 金融・公共・製造業向けシステ
Slide 20: トピックス
３. トピックス (1) ＡＩＤ社の子会社化 (2) 新ソリューション (3) グローバル展開 (4) 生産性の向上 －20－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 21: AID社の子会社化
３．トピックス (1) ＡＩＤ社の子会社化 ◆ 金融機関・官公庁・製造業向けのシステム開発に強み ◆ 顧客・経営資源の融合等、シナジー効果により更なる事業拡大へ 社 名 株式会社アドヴァンスト・インフォーメイション・デザイン 代 表 代表取締役社長 戸谷 典孝 設 立 1980年（昭和55年） 事業所 （本社）長野県松本市 （事業部）東京、大阪、広島、福岡 事業内容 (1) ソフトウェア開発（金融・公共・医療 他） (2) システムソリューション（ＷＥＢ・モバイル 他） (3) パッケージ適用サービス（情報配信 他） 売上高 63億6,200万円（2013年度実績） 従業員数 543名 －21
Slide 22: 新ソリューション
３．トピックス (2) 新ソリューション ◆ コア技術を組み合わせ１００億円ビジネスを目指し新たな分野を開拓 医療・健康 コア技術 新エネルギー分野 ・福祉分野 （これまでの強み） アクセス技術 ネットワーク技術 モバイル技術 ソフト開発技術 電気・環境技術 ⼟⽊技術 ジオサービス分野 センサ（M2M） 分野 サーバー・端末 仮想化分野 クラウド －22－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 23: 新エネルギー・ジオサービス
３．トピックス ■ 新エネルギー ■ ジオサービス（GPS+デジタル地図＋スマホ） （事例 太陽光パネル＋蓄電池、ＥＭＳ） （事例１ 災害対応支援システム） 【主なターゲット】 【ターゲット】 蓄電池 ・自治体避難所 ・自治体 太陽光パネル ・全国チェーン店 ・民間企業 ・ハウスメーカ（HEMS) ﾊﾟﾜｰｺﾝﾄﾛｰﾗ ・ｽｰﾊﾟｰ、駐車場など （昨年度受注実績） 約7億円；自治体避難所、HEMS （今年度受注実績） 約7億円；自治体避難所、急速充電器 （取組案件） 約22億円；全国チェーン店、HEMSなど （今後の取組） 実証実験企画中 （事例２ ＥＸＴｒａｖｅｌ：観光×防災アプリ×多言語）
Slide 24: M2M・仮想化・GIS・医療健康福祉
３．トピックス ■Ｍ２Ｍ（センサ） ■ サーバー・端末仮想化 情報表示 ネットワーク ﾀﾌﾞﾚｯﾄ ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 仮想化サーバ ビックデータ ■GIS（電子地図） 学 校 外出先 自宅 （昨年度受注実績） 約2億円：NTT東西他 （今年度受注実績） 約7億円：NTT東西、国立大学など （取組案件） 約8億円： 地方大学、市役所、仮想化基盤 ネットワーク ■ 医療・健康・福祉 中核病院 線路法面監視 農地ICT管理 ネットワーク ダム・溜池・水位監視 土砂災害監視 （昨年度受注実績） 約５億円：ＮＩＣＴ他 診療所 中小病院 介護施設 （今年度受注実績） 約２千万円 （昨年度受注実績） 約8億円
Slide 25: グローバル展開
３．トピックス (3) グローバル展開 ◆ フィリピンでサービス総合工事スタート ◆ 海外向けソリューションも積極展開 ■ サービス総合工事（フィリピン） ■ＭＧエクシオの売上高推移 （億円） 1ペソ≒2.3円 10 フィリピン最大の通信事業者 フィリピン現地法人（連結会社） サービス総合工事スタート 0 2014年5月～2017年4月（３年間） 10年度 11 12 13 14計画 １８億円 マニラ近郊（バタンガス・ラグナ州） ■ 海外向けの新たなソリューション （ルソン島） 地デジ関連 （フィリピン） マニラ 日本からの技術支援 ◇鉄塔建設、通信工事等 Batangas州 Laguna州
Slide 26: 生産性の向上
３．トピックス (4) 生産性の向上 ◆ 利益改善施策を着実に実施 ◆ 通期での利益改善目標達成に邁進 ■ 利益改善効果 年度 2011 2012 2013 2014 改善額 目標 △10億円 △10億円 △15億円 △15億円 （累計△20億円） （累計△35億円） （累計△50億円） 実績 △10億円 △20億円 △20億円 △7億円 （累計△30億円） （累計△50億円） （累計△57億円） （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施 策 ◇アクセス・ネットワーク・土木施工体制見直し ◇シェアード会社業務委託拡大 機能統合 ◇監査・ＭＳ業務のグループ一元
Slide 27: グループ会社再編
３．トピックス ＜参考＞ グループ会社再編 ◆ 効率性向上とリソース最適化を目的にグループ再編を推進 ■ 子会社数の推移（主要３社除く） 36社 34社 33社 【2014.7】 29社 ◇関西・中国 18社 アクセス系 18社 17社 子会社合併 小規模会社 ◇関西アクセス系 ◇和興子会社 子会社合併 清算（１社） 14社 ◇モバイル子会社 合併 ◇和興子会社 ◇警備会社合併 清算（２社） 売上高50億円 【2014.10】 8社 規模の会社 16社 11社 11社 ◇東北アクセス系 ◇ＭＧエクシオ 連結化 子会社合併 売上高100億円 5社 5社 7社 規模の会社 2社 11年度末 12
Slide 28: 株主価値の向上
４． 株主価値の向上 －28－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料
Slide 29: 株主還元
４．株主価値の向上 (1) 株主還元 ◆ 積極的な株主還元を継続 ◆ ３期連続増配、年間２４円から３２円へ ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 32円 配当総額 自己株式取得総額 61億円 24 50 53 54 22 20 20 20 10 11 12 13 14 10 11 12 13 14 年度 計画 年度 計画 ■ 自己株式取得 ■ ＥＰＳ・ＲＯＥ （ ）内は特別利益を除いた数値 147 142円 ＥＰＳ ＲＯＥ 29 30 30 30億円 109 （127円） 11.6％ 75 74 10.1％ 9.6％ （9.9％） 7.6％ 7.2％ 10 11
Slide 30: 見通しに関する注記事項・お問合せ先
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 河野 ・ 太田 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －30－ ２０１4年度 第２四半期 決算説明会資料