Slide 1: 2021年3月期 決算説明会
２０２１年３月期 決算説明会 202１年(令和3年)6月11日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. ２０２１年３月期 決算概要 Ⅱ. 経営実績の推移 Ⅲ. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ の概要 Ⅳ. 第１５次中期経営計画の概要 Ⅴ. 新技術・新商品の開発と市場投入 1 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2021年3月期 決算概要
Ⅰ. ２０２１年３月期 決算概要 2 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 2021年3月期 連結決算の概要
１. ２０２１年３月期 連結決算の概要 新型コロナウイルス感染拡大の影響で前期比 大幅な減収減益、 原価低減の成果、第４四半期の自動車関連の売上増で黒字を確保 (単位：百万円) ２０２０年 ２０２１年 増 減 増減率 ３月期 ３月期 売上高 48,806 42,567 ▲6,239 ▲12.8％ 営業利益 2,087 920 ▲1,166 ▲55.9％ 経常利益 2,071 1,475 ▲595 ▲28.8％ 親会社株主に帰属する 250 268 17 7.0％ 当期純利益 ＲＯＥ 0.4％ 0.5％ 0.1 － (自己資本当期純利率) ＲＯＡ 2.6％ 1.9％ ▲0.7 － (総資産経
Slide 5: 連結損益計算書
２. 連結損益計算書 (単位：百万円) 期 別 ２０２０年 ２０２１年 増 減 増減率 科 目 ３月期 ３月期 売上高 48,806 42,567 ▲ 6,239 ▲12.8％ 売上原価 38,754 34,474 ▲ 4,279 ▲11.0％ 売上総利益 10,052 8,092 ▲ 1,960 ▲19.5％ 販売費及び一般管理費 7,965 7,172 ▲ 793 ▲10.0％ 営業利益 2,087 920 ▲ 1,166 ▲55.9％ 営業外収益 552 617 65 11.8％ 営業外費用 567 61 ▲ 506 ▲89.1％ 経常利益 2,071 1,475 ▲ 595 ▲28.8
Slide 6: 2021年3月期 連結決算(単独期間)の概要
３. ２０２１年３月期 連結決算(単独期間)の概要 受注は着実に回復、第４四半期は前年同期を上回る (単位：百万円) ２０２０年 ２０２１年 前年同期比 直前四半期比 ３月期 ３月期 第４四半期 第３四半期 第４四半期 増減 増減率 増減 増減率 製品事業部関連事業 6,834 6,778 7,214 380 5.6％ 436 6.4％ ＩＨ事業部関連事業 5,907 4,585 5,554 ▲ 352 ▲6.0％ 968 21.1％ その他 33 32 33 ▲0 ▲0.1％ 0 0.4％ 売上高 12,774 11,396 12,802 27 0.2％ 1,405 12.3％ 製品事業
Slide 7: 連結営業利益の増減要因
４. 連結営業利益の増減要因 販売数量は大幅減となったものの、徹底的な原価低減、設備投資の厳選・効率化 により、通期では黒字確保 (単位：億円) 【主な内訳】 25 ・人件費減 1.7億円 20 ・経費削減 8.0億円 20 15 10 ▲25 固定費要因 9 5 ＋11 変動費要因 0 ＋3 -5 売上高要因 -10 ２０年３月期 ２１年３月期 営業利益 営業利益 6 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 特別損益の主な内訳
５. 特別損益の主な内訳 【単位：百万円】 特別利益 金 額 摘 要 固定資産売却益 97 投資有価証券売却益 530 政策保有株式の売却 【単位：百万円】 特別損失 金 額 摘 要 減損損失(韓国熱錬のれん) 772 新型コロナによる受注の激減 韓国経済の低迷 投資有価証券売却損 152 政策保有株式の売却 7 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: セグメント情報(連結売上高)
６. セグメント情報(連結売上高) 土木・建築関連製品：前期比微増、自動車関連製品：大幅減少、建機関連製品：増加 熱処理受託：大幅減少、装置関連：大幅減少 (単位：百万円) ２０２０年 ２０２１年 事業区分 主な製品・サービス 増 減 増減比 ３月期 ３月期 ＰＣ鋼棒関連製品 高強度せん断補強筋 製品事業部 高強度ばね鋼線ITW® 26,521 24,537 ▲1,983 ▲7.5％ 関 連 事 業 中空ラックバー 旋回輪(建設機械部品) Ｉ Ｈ 事 業 部 熱処理受託加工 関 連 事 業 誘導加熱装置・サービス 22,153 17,898 ▲4,255 ▲19.2％ 動産ならびに不動産に
Slide 10: セグメント情報(連結営業利益)
７. セグメント情報(連結営業利益) 製品事業部関連： 中国市場の回復、原価低減の結果、前期比＋27.8％増益 ＩＨ事業部関連： 前半の受注の急激な落ち込みによる減収により、前期比▲88.5％減益 (単位：百万円) ２０２０年 ２０２１年 事業区分 主な製品・サービス 増 減 増減比 ３月期 ３月期 ＰＣ鋼棒関連製品 高強度せん断補強筋 製品事業部 高強度ばね鋼線ITW® 536 685 148 27.8％ 関 連 事 業 中空ラックバー 旋回輪(建設機械部品) Ｉ Ｈ 事 業 部 熱処理受託加工 関 連 事 業 誘導加熱装置・サービス 1,482 170 ▲1,312 ▲88.5％
Slide 11: 資産残高の推移(連結)
８. ２０２１年３月期 資産残高の推移(連結) 総資産は前年度末比▲7億円の755億円、設備投資の圧縮により有形固定資産が減少 売上債権 (単位：億円) 投資有価証券 等 有形固定資産 1,000 その他資産 821 806 800 762 762 755 162 172 148 144 143 600 118 103 85 118 90 400 309 302 308 291 286 200 209 231 228 224 229 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 10 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Right
Slide 12: 負債・純資産残高の推移(連結)
９. ２０２１年３月期 負債・純資産残高の推移(連結) 負債は前年度末比▲7億円の128億円、長期借入金、退職給付にかかわる負債が減少 仕入債務 (単位：億円) 借入金 1,000 その他負債 純資産 821 806 800 762 762 755 81 77 62 22 60 58 16 35 55 47 30 27 50 44 43 600 400 633 661 645 627 627 200 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 11 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: キャッシュ・フロー(連結)
１０. ２０２１年３月期 キャッシュ・フロー(連結) キャッシュ・フロー期末残高は前期比 1,611百万円増、設備投資の厳選で投資ＣＦ支出減 (単位：百万円) ２０２０年 ２０２１年 科 目 増 減 ３月期 ３月期 税金等調整前当期純利益 1,593 1,198 ▲394 減価償却費 3,189 3,034 ▲ 154 減損損失 188 772 583 売上債権の増減 2,668 98 ▲ 2,570 仕入債務の増減 ▲1,724 ▲ 241 1,483 その他 383 ▲ 893 ▲ 1,277 営業活動によるキャッシュ・フロー 6,298 3,969 ▲ 2,328 投資活動によるキャ
Slide 14: キャッシュ・フロー関連指標(連結)
１１. ２０２１年３月期 キャッシュ・フロー関連指標(連結) (単位：％) ２０１７年 ２０１８年 ２０１９年 ２０２０年 ２０２１年 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 ① 自己資本比率 75.5 72.8 72.2 73.8 74.4 ② 時価ベースの自己資本比率 49.4 54.4 45.1 37.7 32.1 ③ キャッシュ・フロー対有利子負債比率 0.3 0.3 0.8 0.5 0.7 ④ インタレスト・カバレッジ・レシオ 126.7 170.6 109.7 167.5 107.4 ※各指標の算出方法 ① 自己資本比率 ：自己資本／総資産 ② 時価ベースの自己資本比率 ：株式時価
Slide 15: 連結設備投資
１２. 連結設備投資 売上高の大幅減少に対応し、新規の設備投資を厳選、効率化 (単位：百万円) ２０１９年 ２０２０年 ２０２１年 ２０２２年 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期(予定) 設備投資額 4,872 4,177 1,426 2,900 減価償却費 3,267 3,189 3,034 2,900 14 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 地域別販売動向
１３. 地域別販売動向(新型コロナウイルスによる販売影響) 中国がいち早く回復、続いて北米が回復、日本は第３四半期より持ち直し 中国、北米は自動車向け挽回需要で大幅増加 欧州市場は回復途上であるが、新規顧客への量産開始で大幅増 売上高増減(前年同期を１００とした場合) [日本]第３四半期より持ち直し [中国]挽回需要で大幅増 [北・中米]挽回需要で増加 [欧州]市場は回復途上 新規量産開始で大幅増 [インドネシア]回復途上 [韓国]受注低迷(設備製造・販売) 15 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: Ⅱ. 経営実績の推移
Ⅱ. 経営実績の推移 16 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 連結売上高の推移
１４. 連結売上高の推移 ２０年度は新型コロナの影響により前期比▲12.8％減収 ２１年度は前期比＋17.5％増収の500億円を見込む 下期 売上高 (単位：億円) 上期 売上高 600 530 490 488 500 425 400 269 258 239 242 200 232 261 249 183 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 第１３次 第１４次 第１５次 中期経営計画 中期経営計画 中期経営計画 【換算レート】 ・20年度 １中国元＝15.88円、１ＵＳドル＝103.50円 ・21年度 １中国元＝16.5円、１ＵＳド
Slide 19: 営業利益・営業利益率の推移
１５. 営業利益・営業利益率の推移 ２０年度は原価低減活動による収益改善に取り組み、変化に強い体質を構築 ２１年度は前期比＋171.7％増益となる25億円を見込む 下期 営業利益 80 7.5 上期 営業利益 8 6.7 営業利益率 営業利益 億 営業利益率 ％ 60 6 5.0 4.3 40 37 37 4 (円 18 2.2 25 ( 20 21 20 2 ) ) 10 9 17 19 11 0 0 下期 ＋16 上期 ▲7 -20 -2 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 第１３次 第１４次 第１５次 中期経営計画 中期経営計画
Slide 20: セグメント情報(連結売上高)
１６. セグメント情報(連結売上高) 製品事業部関連： ２１年度は前期比＋18.3％増収の見込み ＩＨ事業部関連 ： ２１年度は前期比＋16.4％増収の見込み 製品事業部関連 ＩＨ事業部関連 (単位：億円) その他 350 284 290 300 276 265 244 245 250 221 213 208 200 179 150 100 50 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 0 21年度見通し 第１３次 第１４次 第１５次 中期経営計画 中期経営計画 中期経営計画 ※ 18年度以降はセグメント区分を変更 19 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. Al
Slide 21: セグメント情報(営業利益・営業利益率)
１７. セグメント情報(営業利益・営業利益率) 製品事業部関連： ２１年度は前期比＋61.9％増益の見込み ＩＨ事業部関連 ： ２１年度は前期比＋681.6％増益の見込み 製品事業部 営業利益率(製品) ＩＨ事業部 営業利益率(ＩＨ) 50 10.0 営業利益率 ％ 8.1 その他 7.4 6.7 6.4 40 7.3 営業利益 億 5.0 5.5 2.8 30 ( 3.8 ) 20 19 2.0 1.0 (円 20 16 0.0 15 14 13 11 ) 10 7 5 0.6 0.5 0.5 2 0.6 0.6 0 下期 ＋8 下期 ＋8 上期 ▲1 上期 ▲6 -10 17年度実
Slide 22: ROE・ROAの推移
１８. ＲＯＥ・ＲＯＡの推移 ２１年度は、ＲＯＥ 3.2％、ＲＯＡ 3.8％ を見込む (単位：％) 8.0 ＲＯＡ ＲＯＥ 6.0 5.3 5.0 5.1 3.8 4.0 2.6 1.9 3.2 2.0 1.6 0.4 0.5 0.0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 第１３次 第１４次 第１５次 中期経営計画 中期経営計画 中期経営計画 21 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 設備投資・研究開発投資の推移
１９. 設備投資・研究開発投資の推移 設備投資： ２１年度は事業環境を考慮しつつ、ダブルスターク専用製造ライン新設、 合理化、自動化投資へ柔軟に対応 研究開発投資： 次世代技術の開発へは積極的に対応 設備投資 研究設備投資 (単位：億円) 研究開発投資 60 48 49 国内：26億円 海外： 3億円 41 40 29 20 14 12 11 10 9 6 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 第１３次 第１４次 第１５次 中期経営計画 中期経営計画 中期経営計画 22 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. Al
Slide 24: 配当の推移
２０. 配当の推移 「安定した配当」を基本としており、当面、1株当たり年10円を下限とし、 基本 方針 「業績に応じた利益配分」については、連結配当性向40％以上を目処 としています。 期末配当 当初予定10円から (単位：円) 中間配当 14円に変更、 ①減損は一過性であること 30 ②売上等が順調に回復 25 ③株主還元を重視 25 22 22 19 20 13 9 11 14 15 10 10 9 12 13 5 11 9 5 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度予定 /予定 23 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd.
Slide 25: 業界別売上高の推移
２１. 業界別売上高の推移 自動車 自動車、工作機械、建設機械： 新型コロナ前の水準に回復の見通し 工作機械 建設機械 建築 土木 (単位：億円) その他 600 530 490 488 500 500 425 400 283 247 277 273 228 300 60 61 200 49 50 40 58 64 61 53 50 100 63 66 65 59 61 29 23 26 27 29 33 33 21 17 27 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 24 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All
Slide 26: 業界別売上高比率
２２. 業界別売上高比率 自動車、工作機械、建設機械の市場回復により、それら業界への売上比率が増加 ２０２０年度 実績 ２０２１年度 見通し その他 その他 土木 土木 4.2% 5.5% 6.8% 建築 5.2% 建築 11.8% 14.3% 自動車 自動車 53.5% 建設機械 55.4% 建設機械 12.1% 11.8% 工作機械 工作機械 9.4% 10.0% 25 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 高強度ばね鋼線(ITW)売上高の推移
２３. 高強度ばね鋼線(ＩＴＷ®)売上高の推移 ＥＶ化が進む中、軽量化に貢献する高強度ばね鋼線ＩＴＷ®の需要増、 グローバル４拠点から世界に供給 ＮＣＺ(チェコ) (単位：億円) ＮＡＣ(米国) 上海中煉線材(中国) 150 ネツレン(日本) 124 117 110 109 19 17 11 11 100 90 20 20 22 19 7 17 重慶工場稼働 により増加 44 45 44 57 50 39 国内シェア 44％ 35 33 34 29 28 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 26 Copyright Ⓒ Neturen
Slide 28: 中空ラックバー売上高の推移
２４. 中空ラックバー(自動車部品)売上高の推移 ＥＶ化、自動運転に貢献する電動パワーステアリング用の製品として、 ハイブリッドラックバーを次期モデルチェンジでの採用に向け、試作品を 納入し、受注活動中 (単位：億円) 30 20 15 15 14 13 12 10 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度見通し 21年度予想 27 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: PC鋼棒・異形PC鋼棒 売上高の推移
２５. ＰＣ鋼棒・異形ＰＣ鋼棒 売上高の推移 パイル市場は縮小傾向、耐震補強目的の物流倉庫へのPC鋼棒の拡販 を強化するも減収の見込み (単位：億円) 80 60 56 51 51 48 45 40 国内シェア 33％ 20 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 28 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: 高強度せん断補強筋 売上高の推移
２６. 高強度せん断補強筋 売上高の推移 マンション着工数は減少見込み、顧客でメリットを出せるカットオフ工法 の拡販によりシェア拡大、売上微増を見込む (単位：億円) 60 40 38 36 37 36 34 国内シェア 20 22％ 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 29 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 31: 旋回輪(建設機械部品)売上高の推移
２７. 旋回輪(建設機械部品)売上高の推移 新型コロナから世界的に需要回復の見通し (単位：億円) 60 売上高[海外] 売上高[国内] 43 41 40 40 13 32 10 13 28 10 7 20 28 30 30 21 22 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 30 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 32: 誘導加熱装置・サービス 売上高の推移
２８. 誘導加熱装置・サービス 売上高の推移 新型コロナ禍での設備投資抑制が顕著、サービスの受注活動を強化 設備の受注は回復傾向、好調な業界への営業強化 誘導加熱装置 電源装置 (単位：億円) 80 装置売上高 韓国熱錬(韓国) サービス売上高 塩城高周波(中国) ネツレン(日本) Neturen Indonesia(ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ) 60 Neturen USA(米国) 53 韓国熱錬(韓国) 塩城高周波(中国) 10 43 ネツレン(日本) 40 40 5 6 37 5 5 7 31 6 25 7 8 23 20 20 21 3 20 7 4 38 3 3 3 3 2 3 31 3
Slide 33: 熱処理受託加工 売上高の推移
２９. 熱処理受託加工 売上高の推移 主力の自動車部品向けは、半導体供給不足や新型コロナ収束遅れ の懸念はあるが、前年度を上回る見通し (単位：億円) 250 売上高[海外] 売上高[国内] 200 157 143 146 147 150 13 131 11 13 14 13 100 国内シェア 46％ 144 132 133 133 118 50 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 32 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 34: Ⅲ. NETUREN VISION 2030 概要
Ⅲ. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ 概要 33 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 35: NETUREN VISION 2030 ① 策定の背景
３０. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ ① ～策定の背景～ 策定の背景 ① 経営の基本方針としてのＳＤＧｓ ② コンカレントな技術開発 ネツレンの省エネルギーなＩＨ技術は、 ＶＩＳＩＯＮ ２０２０ で整備した 社内体制 省資源、ＣＯ２削減に貢献できる (機能本部強化、横串体制、全体最適、グ ローバル推進等)を有効活用し、 さらにＮ－ＤＸ※を構築、駆使することで 進化・躍進へ ※ N-DX：ネツレンデジタルトランスフォーメーション ③ 企業価値向上への取り組み 株主目線の経営へシフト ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ 「進化と躍進」 の策定へ 34 Copyright Ⓒ Netu
Slide 36: NETUREN VISION 2030 ② 概要
３１. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ ② ～概要～ 35 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 37: NETUREN VISION 2030 ③ 技術開発、事業
３２. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ ③ ～技術開発、事業～ コンカレント開発＝逆Ｔ字モデルの実現 ① 持続可能な社会づくりに貢献する技術開発 ネツレン逆Ｔ字モデルの着実な運用により技術開発力 を高め、スピーディー・タイムリーに 量産化まで推進 社会が求める新しい価値の市場投入と量産化 ＣＯ２削減へ貢献する技術開発(新商品、熱処理技術、設備) 成長市場における製品・技術の開発 ② 地球環境に配慮した設備・製品と 売上高・営業利益 CO2排出量削減 圧倒的な現場力で必要とされるネツレンへ ROE 8％ 新商品 ▲30％ 社員が自発・自律的に能力を発揮できる環境 比率 排 削
Slide 38: NETUREN VISION 2030 ④ グローバル、人財
３３. ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ ④ ～グローバル、人財～ ③ ネツレンＩＨ技術を世界に浸透 製品事業部 IH事業部 世界のニーズを的確に捉え、拡大を続ける世界市場に 海外拠点 対して、需要地にあったネツレンブランドの確立 事業開発本部 現調化 品証本部 合弁先 複数 製品技術本部 製品化 人財育成 人財本部 ネツレンＧが世界規模での環境負荷低減に貢献 研究開発本部 グローバルに拡大・企業価値向上へ 調達本部 管理本部 収益性の良い事業への集中投資 コモディティ商品の最適地生産 Ａｌｌ Ｎｅｔｕｒｅｎによる関係会社へのサポート強化 ④ 多様性あるグローバル人財を輩出
Slide 39: Ⅳ. 第15次中期経営計画の概要
Ⅳ. 第１５次中期経営計画の概要 38 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 40: 第14次中期経営計画の振り返り ① 定性面
３４. 第１４次中期経営計画の振り返り ① ～定性面～ スローガン 「Accomplish V-20」 NETUREN VISION 2020 の総仕上げ 外部環境変化へ全社一丸になって取組む全体最適の考え方、行動は組織だったもの に進化、モノづくり、品質問題解決への積極的な取り組み姿勢が確立 主な成果 今後の課題 第１の柱： ＮＨ処理製品の技術成熟、事業化実現 新技術・新商品のマーケティン 新技術・新商品・ トヨタＴＮＧＡプロジェクトの世界展開 グ力、情報展開力の強化 新事業の迅速な ダブルスタークの専用設備開発、 ダブルスタークの大臣認定取得、採用 開発と市場投入
Slide 41: 第14次中期経営計画の振り返り ② 定量面
３５. 第１４次中期経営計画の振り返り ② ～定量面～ 売上高、営業利益ともに、新型コロナの影響を受け大幅未達 未達となった主な要因： 外部 米中貿易摩擦、新型コロナ影響による数量減、その対応力不足 重要施策の遅れ(製造拠点でのモノづくりに関する課題解決能力不足、新技 内部 術・新商品のマーケティング不足、顧客情報の展開力不十分 他) ２０２１年３月期 ２０２１年３月期 ２０２１年３月期 目標(17年設定) 見直し計画 実績 売 上 高 ５７０ 億円 ４３０ 億円 ４２５ 億円 営 業 利 益 ４５ 億円 ４ 億円 ９ 億円 営 業 利 益 率 ７．９％ ０．９％ ２．２％ ＲＯＥ(自
Slide 42: 第15次中期経営計画の概要 ①
３６. 第１５次中期経営計画の概要 ① 基本方針 ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ ２０３０ 「進化と躍進」 の達成に向けた第1フェーズとして 「持続可能な社会づくりへの貢献」 と 「企業価値向上」 を目指す 第１５次中期経営計画 期間 : ２０２１年４月～２０２４年３月(３年間) スローガン : 「Change!! New NETUREN 2023」 趣旨 : 変わろう、変えよう、進化しよう。 グループの総智・総力を結集して、 新しいネツレンを創り上げよう 41 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 43: 第15次中期経営計画の概要 ② 定性面
３７. 第１５次中期経営計画の概要 ② ～定性面～ 第１５次中期経営計画 ４つの戦略 第１の戦略 コア事業の更なる競争力強化、新技術・新商品・新事業の市 場投入で 収益基盤を確立 第２の戦略 ＮーＤＸ体制でデジタル化を促進し情報展開力を向上させ、 基 ３年後の完全運用を目指す 本 戦 第３の戦略 ＳＤＧｓを経営の中心に据え、ＣＯ２削減を推進し 略 持続可能な社会づくりに貢献 第４の戦略 グローバルにグループ営業力、マーケティング力の強化 を担う 人財の輩出 New NETUREN (進化した新しいネツレン) 42 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights
Slide 44: 第15次中期経営計画の概要 ③ 定量面
３８. 第１５次中期経営計画の概要 ③ ～定量面～ 企業価値向上 ～２０２０年度は企業価値向上経営戦略元年～ 経営評価へのＷＡＣＣ(※)の導入： 事業部毎にＷＡＣＣを上回るＲＯＥを目標 ＰＬ管理に加え、ＢＳ管理で経営の監視を強化： 事業部内でＢＳ視点での管理定着へ (※)ＷＡＣＣ： 加重平均資本コスト 主要経営指標 ２０２０年３月期 ２０２１年３月期 ２０２４年３月期 (連結) 実績 実績 目標 売上高 ４８８ 億円 ４２５ 億円 ５６０ 億円 営業利益 ２０ 億円 ９ 億円 ４０ 億円 営業利益率 ４．３％ ２．２％ ７．１％ ＲＯＥ(自己資本当期純利益率) ０．４％ ０．５％ ５．
Slide 45: 第15次中期経営計画の概要 ④ 定量面
３９. 第１５次中期経営計画の概要 ④ ～定量面～ 売上高 営業利益 (単位：百万円) 営業利益率 ROA (単位：％) 新型コロナウイルス感染 ROE 60,000 拡大に伴う受注減少 8.0 56,000 55,000 53,015 6.7 48,806 50,000 7.1 7.0 50,000 45,000 42,567 6.0 40,000 5.0 5.0 5.5 4.3 5.0 5.0 35,000 減損損失の計上 772百万円 30,000 3.8 4.0 25,000 減損損失の計上 1,950百万円 3.2 2.6 2.2 3.0 20,000 15,000 1.6 2.0
Slide 46: 第15次中期経営計画の概要 ⑤
４０. 第１５次中期経営計画の概要 ⑤ 成長に向けた聖域なき施策 １ ハイパフォーマンス鋼材による多様な市場への進出と拡大 ２ 自動化推進による高生産性の達成 ３ ＩＨ熱処理設備の世界水準でのブランド価値構築 ４ グループ会社の利益率向上とさらなる現地化 ５ 産学協調、コンソーシアム、各種研究委員会への積極参加 ６ 政策保有株式銘柄数および簿価３０％削減 ７ 総還元性向・純資産配当率(ＤＯＥ)を加味した株主還元策の見直し ８ 非財務情報開示を含め、積極的なＰＲ活動の展開 45 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 47: 第15次中期経営計画の概要 ⑥
４１. 第１５次中期経営計画の概要 ⑥ 第１の戦略： コア事業の競争力強化、新技術・新商品・新事業の市場投入 46 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 48: 第15次中期経営計画の概要 ⑦
４２. 第１５次中期経営計画の概要 ⑦ 第２の戦略： Ｎ－ＤＸ体制でデジタル化を促進し情報展開力を向上 社会貢献 デジタル化 ＩｏＴ 業務革新 システム化 企業価値向上 迅速・的確な経営 企業統治 刈谷工場、岡山工場、 いわき工場、可児工場で 見える化 ポイント! デジタル化・ＩｏＴ化を推進中 連動化 業務革新のあるべき姿に現状を合わせる 「変わろう、変えよう、進化しよう」の実践 順次、他工場へも展開へ 47 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 49: 第15次中期経営計画の概要 ⑧
４３. 第１５次中期経営計画の概要 ⑧ 第３の戦略： ＳＤＧｓを経営の中心に据え、持続可能な社会づくりに貢献 ＩＨ(誘導加熱)技術は、金属の熱処理時にＣＯ２排出量が少ないクリーンな技術 ＩＨを利用した「焼入れ」、「焼戻し」などの熱処理により、金属製品の硬さや耐摩耗性、 耐久性などが向上、省資源化に貢献 金属に非接触で誘導電流を流 し、金属が自己発熱 外側からの炎での加熱ではない ので、燃焼によるＣＯ２排出ゼロ ＩＨ技術のパイオニアとして、さらなる技術革新に挑戦 48 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 50: 第15次中期経営計画の概要 ⑨
４４. 第１５次中期経営計画の概要 ⑨ ＩＨ技術を中核として、持続可能な社会の実現に貢献 当社製品群 当社事業がターゲットとするＳＤＧｓ項目と関連業界での当社製品群 による効果 自動車業界 ①高強度ばね鋼線（ＩＴＷ®） • 軽量化 ②中空ラックバー • 低燃費化 ③熱処理受託加工 • 部品高寿命化 ④誘導加熱装置 土木・建築業界 • 鋼材使用量減 ネツレン ①ＰＣ鋼棒 • 工期短縮 オリジナル ②高強度せん断補強筋 • 構造物の耐久 ③ダブルスターク® 技術 ④プレグラウトＰＣ鋼棒 性向上 建設機械・工作機械業界 ①旋回輪 • 部品高寿命化 ②熱処理受託加工 • 補給部品減 ③誘導加熱装置 •
Slide 51: 第15次中期経営計画の概要 ⑩
４５. 第１５次中期経営計画の概要 ⑩ 第４の戦略： グローバルに営業力、マーケティング力の強化を担う人財の輩出 自発的貢献意欲の醸成 注力する ポイント１ 個人別にスキル２７項目の習熟度を見える化 １０年後に１人前の技能人財に育成 ポイント２ 在宅勤務制度の導入(2020年4月～) ポイント３ • 女性活躍のセミナー定期開催 • 外国籍人財の採用・配属 • 若手社員の海外派遣、トレーニー制度の活用 50 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 52: 第15次中期経営計画の概要 ⑪
４６. 第１５次中期経営計画の概要 ⑪ さらなる企業価値向上を目指した各種施策 (1)企業価値向上 ① 資本コスト経営の浸透(ＷＡＣＣを上回るＲＯＥ目標) ② ＰＲ強化(英文開示の充実、ＩＲ・エンゲージメント強化、ＰＲ資料リニューアル) ③ 株主還元策の再検討(総還元性向・純資産配当率(ＤＯＥ)を加味) ④ ＰＢＲ1.0倍以上に向けた対応(株価を意識した経営、業績連動株式報酬制度) (2)ガバナンス体制の強化 ① 政策保有株式の売却： 2020年3月期対比 簿価30％削減 ② 執行役員制度の導入(監督機能強化、意思決定機能強化) 大和ＩＲ主催 個人投資家向け 機関投資家向け ＩＲセミナー(20
Slide 53: 第15次中期経営計画の概要 ⑫
４７. 第１５次中期経営計画の概要 ⑫ 経営の意思決定・監督機能の強化に向け、取締役会の役割と機能を見直し コーポレート・ガバナンスのさらなる強化の観点から執行役員制度を導入、業務執行の 権限と責任を明確にし、経営環境の変化に適切・迅速に対応できる体制を構築 見直しの内容： ポイント 基本的な考え方 具体的内容 監督機能の強化 利害関係を有しない独立した立場から、 独立社外取締役１/３以上 ステークホルダーの意見を取締役会に適 の選任 切に反映させることを期待される社外取 締役の構成比率を高める 意思決定機能の強化 個別の日常的な業務執行の決定を最小 ①付議事項の見直し 限度にすることで、
Slide 54: 第15次中期経営計画の概要 ⑬ プライム市場への対応
４８. 第１５次中期経営計画の概要 ⑬ 東証市場区分見直しにおけるプライム市場への移行に関する対応 プライム市場へ移行するための各基準は、現時点で全て充足しているとの認識、 さらに政策保有株式(相互保有)の売却により、株式の流動性を高める プライム市場への移行により、さらなる企業価値の向上に努める 項目 基準 算出方法等 評価 株主数 800人以上 事業年度末日において、1単位以上所有する株 主の数を算出 〇 流通株式数 20,000単位 事業年度末日における数を算出 以上 〇 流動性 流通株式 100億円 流通株式数に事業年度末日以前3か月間の東 時価総額 以上 証の売買立会における日々の最
Slide 55: Ⅴ. 新技術・新商品の開発と市場投入
Ⅴ. 新技術・新商品の開発と市場投入 54 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 56: N-DX: デジタル化への取り組み①(熱処理設備)
４９. Ｎ－ＤＸ： デジタル化への取り組み①(熱処理設備) 熱処理設備のＩＣＴ化(ＩｏＴ)により生産情報をデジタル化 ＤＸ(デジタルトランスフォーメーション)に向けて生産設備のＩＣＴ化推進 情報端末と生産設備をネットワークでつなぎ、必要な情報をリアルタイム に活用する仕組みを構築、刈谷・岡山・いわき工場で稼働中 設備の稼働データや 品質データを一元管理 見える化や工程管理、 設備保全に有効活用 55 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 57: N-DX: デジタル化への取り組み②(高周波電源装置)
５０. Ｎ－ＤＸ： デジタル化への取り組み②(高周波電源装置) 高周波電源装置のデジタル制御により、顧客のＤＸ実現を後押し 電源制御基板のＦＰＧＡ利用を開始、デジタル化を推進 社内向けを中心に７台に搭載、顧客向け設備販売にも順次拡大へ 従来: ＩＣによる ＦＰＧＡ: ソフトウエア ハードウエア設計 によるデジタル制御設計 ＩＣ ＦＰＧＡ ＦＰＧＡ活用のメリット 運転状況、 １．故障・メンテナンス履歴のデジタル化 故障履歴を ２．新機能開発期間の短縮 見やすく表示 ３．制御技術の保護 ４．電子部品の生産中止リスク低減 56 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Ri
Slide 58: N-DX: 高周波焼入れシミュレーション技術の進化
５１. Ｎ－ＤＸ： 高周波焼入れシミュレーション技術の進化 前工程の解析技術付与による熱処理シミュレーションの進化、試作スピードアップ ２０２０年度の研究開発の成果： 業界トップ水準の当社ＩＨ熱処理シミュレーションに、熱処理前工程における 内部応力・歪の解析技術を付与、「焼入れ変形・パターン」 の予測精度が向上し、 最適な焼入れ条件の選定が容易に！ 開発期間を３０％短縮 素材 粗成形・切削加工 IH熱処理 矯正・研削 製品 高周波加熱 加熱後の シミュレーション 冷却シミュレーション (℃) 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 5
Slide 59: CO2削減: ダブルスターク
５２. ＣＯ２削減： ダブルスターク®(部分高強度鉄筋) ２０２１年２月に建築技術 性能証明を取得、業界へのＰＲ・拡販を推進 「性能証明」の取得により、本設計法を一般化、 業界へのダブルスタークおよびその工法をＰＲ推進中 柱・梁接合部へのダブルスターク® の 使用により、 • 居住空間の拡大、豊かな採光が 可能 • 鉄筋量を20～30％低減でき、 高強度部分(700MPa) 省資源・CO2削減に貢献 ! 低強度部分(390MPa) （百万円） 【売上高見通し】 1,000 スッキリ！ 800 600 400 200 0 2020年度 実績 2021年度 予想 2022年度 予想 2023年度
Slide 60: CO2削減: カットオフ ウルボン1275せん断補強筋
５３. ＣＯ２削減： カットオフ 『ウルボン®1275せん断補強筋』 カットオフ算定式の適用で、『ウルボン®1275せん断補強筋』 のシェア拡大中 カットオフ算定式(「カットオフ必要長さ算定式」 性能証明取得済) の適用により、お客様でのコスト・工期の大幅短縮に貢献、 他社製品からの置き換え提案を含めた営業活動を推進中 【従来式】 継手16個 ウルボン®1275せん断補強筋 • 継手費用(材料費、施工費)、取り付け工数が削減 • 継手を従来比30～50％低減、省資源・CO2削減に貢献 通し筋 【カットオフ算定式】 【売上高見通し】 継手8個 (百万円) 1500 1000 500 カットオフ
Slide 61: CO2削減: プレグラウトPC鋼棒 連結システムの開発
５４. ＣＯ２削減： プレグラウトＰＣ鋼棒 連結システムの開発 プレグラウトＰＣ鋼棒の連結システムを開発、桁橋の架設工法に採用 防錆に優れ、社会インフラの高耐久化に貢献 プレグラウトＰＣ鋼棒 ※シース内にあらかじめグラウトを充填したＰＣ鋼棒 桁橋の張出架設工法のイメージ 張出架設工法：移動作業台車や移動式架設桁を用 いて橋梁下の制約条件に関係なく架設可能な工法 張出し架設工法での施工例 (引用元)ＰＣ橋架設工法(社団法人プレストレスコンクリート技術協会) 60 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 62: CO2削減: 次世代ラチェット焼入装置
５５. ＣＯ２削減： 次世代ラチェット焼入装置 連続電気炉から当社ＩＨ焼入装置への置き換え、顧客生産ラインでＣＯ２削減！ 自動車・鉄道車両シート用の次世代部品(ラチェット)生産用の 「ＩＨ焼入装置」 をシートメーカーと共同開発し、納入 今後、顧客の海外拠点への展開に対応し、設備のシリーズ化へ ＶＩＺＷＡＴＣＨＥＲ 搭載 コイル電圧(Ｖ)、電源出力電流(Ｉ) を測定･監視し、品質監視を強化 次世代ラチェット部品 ＩＨ技術のトップメーカー としてのノウハウにより、 低・定変形を実現 装置の置換えにより、 ・ 生産ラインの環境負荷低減 ・ 生産性向上 ・ 生産ラインコンパクト化 に貢献 61
Slide 63: CO2削減: ハイブリッド車用モーターシャフトの生産
５６. ＣＯ２削減： ハイブリッド車用モーターシャフトの生産 ハイブリッド車用モーターシャフトの表面改質を全自動化 当社ＩＨ技術により複雑形状のモーターシャフトの表面改質を実現 自社内に専用ラインを構築、茨城工場にて全自動化生産を開始 ワーク取出しから、熱処理・洗浄・検査・ 箱入れまでを 最新の３Ｄビジョンと産業用ロボットで 全自動化を実現 62 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 64: CO2削減: 中国EV市場への太径ITW
５７. ＣＯ２削減： 中国ＥＶ市場への太径ＩＴＷ® ＥＶ用の太径ＩＴＷ®を開発、中国市場への供給開始 ＥＶの普及に合わせて、需要拡大を目指す ＥＶバッテリーは軽量化開発が進められているものの、現在は 車重量が増加。それを支える懸架ばねへの負担も増加 中国政府は、新車販売に占める ＥＶを支える懸架ばね用に、世界最大径の水準 「新エネルギー車(NEV)」の比率を となる冷間成形用 太径ＩＴＷ®を日中共同で開発 2025年までに20%、2030年まで に40％に引き上げる方針 ＜太径ＩＴＷ®＞ ・線径範囲： Φ16.1mm ～ Φ22.0mm (従来の線径範囲: ～Φ16.0mm) ・強度クラス
Slide 65: グローバル事業の展開
５８. グローバル事業の展開 上海中煉 重慶分公司 ２０２０年１２月より量産稼働開始 中国 内陸部での高強度ばね鋼線ＩＴＷ®需要取り込みのため、 重慶に分工場を設立、順調に顧客へ量産品を納入中 重慶分公司 販売量見通し 上海中煉線材有限公司 (2004年～) 重慶 乗用車 180万台分 上海 販売量実績(トン) 1,000 800 600 400 200 0 上海中煉 第二工場 重慶分公司 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 1月 2月 3月 4月 12月 (２０２０年１２月より稼働) 量産 64 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All
Slide 66: 新商品・新規事業の売上高推移
５９. 新商品・新規事業の売上高推移 重慶分工場の量産開始、カットオフ、ＥＶ関連部品の売上拡大により、新商品比率上昇 新商品・新規事業 売上高 既存商品・事業 売上高 (単位：億円) 新商品・新規事業 売上高比率 (単位：％) 700 40 600 530 489 488 500 30 500 48 43 46 425 82 400 49 20 16 300 11 200 8 9 9 10 100 0 0 17年度実績 18年度実績 19年度実績 20年度実績 21年度予想 21年度見通し 65 Copyright Ⓒ Neturen Co., Ltd. All Rights Reserv
Slide 67: 将来に関する予想数値についての注記
(注)当資料に記載の将来に関する予想数値は、公表時点において入手可能な情報に基づき判断し た見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により 開示した予想数値と異なる場合があります。 66