Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Cgs's earnings presentation, Feb 24, 2023
Slide 1: 2022年12月期 Web決算説明
2022年12月期 Web決算説明 2023年2月24日 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ 東証スタンダード市場：6633
Slide 2: 目次
目次 １．会社概要 … 3 ２．2022年12月期 決算概要 …12 ３．中長期事業方針 …19 ４．2023年12月期 通期業績見通し …29 ５．株主還元について …33 2
Slide 3: 1. 会社概要
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Slide 4: 会社概要
会社概要 ◼ 会社概要 ◼ 国内外ネットワーク 商号 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633） 【東アジア】 【北米】 （各国代理店） 国内 金型を中心に量産製造を支援する 東京支店 カナダ： 主力事業 CAD/CAMシステム、 生産管理システム等の 韓国：IGPNET社 松本営業所 CGS CANADA 中国： Shanghai C.J 大宮支店 （子会社） 開発、販売、サポート 東北オフィス System 名古屋支店 （東京本社） Technology社 大阪支店 【金型製造事業】 東京都品川区東品川2-2-24 台湾： Createwell社 九州支店 天王洲セントラルタワー19Ｆ 海外営業
Slide 5: 沿革
沿革 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「コンピュータエンジニアリング株式会社」に商号変更） 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1997年 GP社・株式店頭公開 2007年 CE社およびGP社による共同持株会社 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 2010年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、 同時に新商号を「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 2017年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 2022年 東証二部から東証スタンダード市場に市場変更 5
Slide 6: 社是、経営理念および成長戦略テーマ
社是、経営理念および成長戦略テーマ 社是 「生産性の限界に挑戦する」 「技術立国日本を代表する 経営理念 CAD/CAM ソリューションメーカーとして、 世界のモノづくりに貢献する。」 成長戦略テーマ 「Global Niche Top」 「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」という ニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す 6
Slide 7: 主要製品および導入実績
主要製品および導入実績 ◼ 製品のポジショニングマップ 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 ハイブリッド 工程管理 ◼ 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 国内：6,000事業所 海外：1,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 TMW デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 マツダ LG電子 サムソン電子 深江工作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 現代自動車 DOOSAN機械 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所 スタ
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 【2022年度連結売上高：44億21百万円】 金型製造の請負 主に製造業向けに ファブレス型の CAD/CAMシステムを 高効率経営 金型製造 パッケージで販売 CAD/CAM 22.7% 買い替え需要 開発サービス パッケージ販売 新規顧客獲得 2.2% 25.2% CAD/CAM関連の 受託開発、 保守契約･ CAD/CAMシステムの 各顧客向けの改良 サービス 機能改良版の提供、 49.9% 利用支援 ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 安定的な への対応 CAD/CAMシステム等 77.3％ 収益の維持
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 44億21百万円 （2022年12月期） 北米 北米その他 金型 CAD/CAM 22.7％ 日本 2.2％ アジア CAD/CAM CAD/CAM 66.1％ 9.0％ • 海外販売割合（仕向地別）は34.0％ • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 Ｃ＆Ｇシステムズ 技販 術売 ソＣ 情米 サ／ 技販 フＡ 報国 技販 技 トＤ ポ 術売 術売 提市 サ／ 術 ウ／ ー サ／ サ 販 ェＣ 供場 ト ポ ポ アＡ 環 ー ポ 売 ー ー 提 境 ト ト ト 供Ｍ 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 機械商社 Tritech その他 カナダ アジア TC 販売代理店 北米 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 販 金型製造子会社 売 金 金 ／ 型 型 販 販 販 販 技 製 納 売 売 売 売 術 造 品 販 販 販 サ 依 売 ローカル 売 ローカル 売 ポ 頼 ／ 販売
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 5,000 12% 4,445 4,500 4,312 4,421 4,047 4,083 4,197 4,131 10.7% 4,066 10% 4,000 3,744 3,684 10.3% 7.5% 3,500 8% 9.3% 3,000 7.4% 8.1% 5.8% 2,500 7.5% 5.2% 6% 7.0% 2,000 4% 1,500 1,000 455 311 2% 456 408 328 309 500 278 230 192 276 0 0% 11
Slide 12: 2. 2022年12月期 決算概要
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Slide 13: 2022年度 決算ハイライト
2022年度 決算ハイライト CAD/CAMシステム等事業はほぼコロナ前の水準に回復 金型製造事業の大幅増収増益が連結業績に貢献 ⚫ 国内CAD/CAM：第１四半期、第3四半期に売上が伸長した ほか、製造業向け政府補助金関連の案件を含め総じて堅調 に推移 売上高 ⚫ 海外CAD/CAM：半導体・精密電子部品需要増を背景に 44億21百万円 EXCESS-HYBRID Ⅱの販売が韓国およびタイを中心とした ASEAN地域で増加、堅調に推移 前年同期比 ＋18.1％ ⚫ 金型製造：2021年下期～2022年上期の北米での新車開発 が計画通り進捗し受注が好調に推移したことに加え円安の影 響で円換算で
Slide 14: 業績概要
業績概要 （単位：百万円） 2022年 当初予想比 2022年 修正予想比 2022年 構成比 当初予想 修正予想 実績 （2/12開示） 増減額 増減率 （11/11開示） 増減額 増減率 売上高 4,421 100.0% 3,949 ∔472 +12.0% 4,405 +16 +0.4% 営業利益 455 10.3% 298 ∔156 +52.5% 447 +8 +1.9% 経常利益 512 11.6% 327 ∔184 +56.3% 503 +8 +1.7% 親会社株主に 帰属する 当期純利益 293 6.6% 219 ∔74 +34.1% 297 △4 △1.4% 2021年 前年同期
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移（仕向地別）
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） 金型製造 海外 国内 （百万円） 4000 売上高 2021年 2022年 前年同期比 3000 2,924 構成比 （百万円） 通期 通期 増減額 増減率 2,799 CAD/CAM 3,219 3,417 77.3% +197 +6.1% 2000 国内 2,799 2,924 66.1% +124 +4.4% 492 海外 419 492 11.2% +73 +17.5% 1000 419 1,004 金型製造 525 1,004 22.7% +478 +91.1% 525 合計 3,744 4,421 100.0% +676 +18.1% 0
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） CAD/CAMシステム等 金型製造 CAD/CAM 金型製造 利益率 利益率 2021年 2022年 前年同期比 科目 500 18.0% 通期 通期 （百万円） 【実績】 【実績】 増減額 増減率 15.4% 16.0% CAD/CAM 400 売上高 3,219 3,417 +197 +6.1% 14.0% 営業利益 243 300 +56 +23.3% 12.0% 営業利益率 7.6% 8.8% 6.3% 300 金型製造 300 10.0% 売上高 525 1,004 +478 +91.1% 8.8% 8.0% 営業利益 32 155 +122
Slide 17: 財務状況
財務状況 ◼ 自己資本比率53.1％ 【2021年12月期 期末】 自己資本比率 52.2% 【2022年12月期 期末】 自己資本比率 53.1% 流動負債 12億48百万円 流動負債 現金及び預金 11億64百万円 29億99百万円 現金及び預金 固定負債 27億55百万円 固定負債 13億45百万円 13億39百万円 その他流動資産 その他流動資産 8億39百万円 8億23百万円 純資産 純資産 31億40百万円 28億61百万円 固定資産 固定資産 18億95百万円 17億86百万円 総資本合計 53億65百万円 総資本合計 57億34百万円 資産：＋3億69百万円 ⇒現金及び預金＋２
Slide 18: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2021年 2022年 コメント 通期 通期 • 税金等調整前当期純利益5億12百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動によるキャッシュ・フロー 339 411 • その他の主な内訳： （増加）棚卸資産の減少61百万円 （減少）売上債権及び契約資産の増加58百万円 • （減少）有形固定資産の取得による支出51百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △52 △80 保険積立金の積立による支出17百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △62 △139 • （減少）配当金の支払額1億38百万円 現金及び現金同等物に係る換算差額 27 52 現金及び現金同
Slide 19: 3. 中長期事業方針
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Slide 20: 基本成長戦略の方向性
基本成長戦略の方向性 SI （IoT) ③ 生産管理 ④ 研究 システム 開発 AI/形状認識 技 術 ① の 深 基幹収益源の拡張 耕 ② OEM 既存CAD/CAM 金型隣接 パッケージ 【拡張】 市場向け 【拡張】 システム CAD/CAM システム マルチプラット 積層造形 フォーム化 金型市場 金型隣接市場 適応領域の拡大 20
Slide 21: ①基幹収益源の拡張（1）
①基幹収益源の拡張 （１）基幹収益源の拡張 1. 保守事業による 4. 事業スタイル変化への対応 安定した収益構造の維持・拡張 ・オムニチャンネル化 ・継続的な ニューノーマル対応 バージョンアップによる 保守更新率向上 感染状況に応じ 安定的に 柔軟に対応 保守更新が継続 持続的成長への 経営基盤を確立 ベトナムテクニカル NDES社に センター開設 OEM提供開始 3. 国内＋海外戦略強化 ・海外技術代理店の拡充（アセアン圏） 2. シェア拡大 ・海外拠点の拡充 ・OEM強化および同業他社、 ・技術サポート/ユーザカスタマイズの 生産財メーカーへの 地域完結型事業モデル構築 CAD/CAM
Slide 22: ①基幹収益源の拡張（2）CAMのマルチプラットフォーム化拡大
①基幹収益源の拡張 （2）CAMのﾏﾙﾁﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ化拡大 ～米シーメンス デジタルインダストリーズソフトウェア社「NX」への当社「CAM-TOOL」の搭載～ 自動車メーカー・サプライヤーの基幹CADとして 活用されている「NX」 ・・・TIER１部品メーカーも追随し利用拡大の動き 「NX CAM」の機能を「CAM-TOOL」で補完 ・・・製品設計から金型加工まで統合された最適なシステム環境を構築 当社はSiemens Digital Industries Software Inc.のソフトウェア＆テクノロジ・パートナーです。 NXは米国およびその他の国におけるSiemens D
Slide 23: ①基幹収益源の拡張（3）積層造形（金属/樹脂）
①基幹収益源の拡張 （3）積層造形（金属/樹脂） （※）AM＝Additive Manufacturing：付加製造 ～金属または樹脂AM（※）機能を搭載した同時5軸制御対応ハイブリッドCAMシステム～ 金属を積層 不要部分を 切削 製作協力： 製作協力： オークマ株式会社 オークマ株式会社 積層造形（付加加工）と切削加工（除去加工）を1システムで実現 金型修理、複合部品加工などさまざまな用途で利用可能 ２種類の造形方式： 積層と切削×同時5軸の 国内工作機械メーカー4社の 自由度の高い加工工程設計 AM複合加工機に対応 • CAM-TOOL AM(LMD)は、国立研究開発法人新エネルギー・産
Slide 24: ②CAD/CAM適応領域の拡大
② CAD/CAM適応領域の拡大 部品加工市場向け製品「Parts CAM」の展開 金型加工で培った高精度なCAD/CAM資産を部品加工市場へ投入 ・・・ CAD/CAM事業領域の拡大⇒部品加工市場、量産市場など新規市場開拓 ※市場サイズイメージ 部品加工 市場 金型 市場 試作 市場 24
Slide 25: ③技術の深耕（IoT分野への事業展開）
③技術の深耕（IoT分野への事業展開） 金型工程管理システム「AIQ（アイク）」の拡充 ◼ IoTを活用した工程管理の需要の高まりに対応した「金型工程管理システム」 さまざまな企業形態に応じた構成・カスタマイズが可能 金型メーカー 部品メーカー 内製化工場 海外工場 実績管理 実績管理 計画管理 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ 計画管理 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ 工場管理自動化の需要拡大は必至 ↓ 金型・量産向け生産管理システムへ守備範囲を拡張 金型製造業以外にも市場を拡大 25
Slide 26: ④研究開発の推進
④研究開発の推進 （上）快適な開発環境を整備し最新技術の研究を推進 （左）北九州学研都市 技術開発交流センター 北九州学研都市内「技術開発交流センター」に研究開発部を設置 当社の事業領域に関連する研究および独自技術に関する基礎研究/応用研究を推進 「AI」「自動化」「形状認識」等をキーワードに 製造業すべてのユーザに貢献できる 「高付加価値商品」「高付加価値機能」の提供を目指す 26
Slide 27: トピックス①NDES社にOEM供給開始
トピックス①NDES社にOEM供給開始 NDES社「SpaceE/CAM 2022」に当社CAMエンジンを搭載 【当社CAMエンジンの特長】 微細・精密金型からバンパー、インパネ、自動車外板プレスなどの 大型金型まで幅広くカバーする高精度・高効率な CAM エンジン • 高硬度材の高速加工の実現 • 加工面品質の向上 • 磨きレスの実現 • 工具負荷の 軽減 • 滑らかなパス生成 同業他社、生産財メーカーへの CAD/CAM エンジンの提供により 自社技術のさらなるシェア拡大を目指す 27
Slide 28: トピックス②ベトナム駐在員事務所（TC）開設
トピックス②ベトナム駐在員事務所（TC）開設 ベトナム に進出 Ｃ＆Ｇシステムズ ベトナムテクニカルセンター（ハノイ） 2023年2月開設 28
Slide 29: 4. 2023年12月期 通期業績見通し
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Slide 30: 2023年12月期 通期連結業績予想
2023年12月期 通期連結業績予想 金型製造事業が受注の谷間となり連結で減収減益予想 通期 5,000 1,000 22/12期 23/12期 4,421 （百万円） 増減額 増減率 4,131 実績 予想 4,000 3,744 800 △289 売上高 4,421 4,131 △289 △6.6% 3,000 512 600 455 △162 349 311 営業利益 455 311 △143 △31.6% 2,000 377 400 △143 276 1,000 218 △85 200 経常利益 512 349 △162 △31.7% 293 208 親会社株主に 0 0 帰属する 2
Slide 31: 2023年12月期 連結セグメント別業績予想
2023年12月期 連結セグメント別業績予想 CAD/CAMシステム等事業 連結セグメント予想 （単位：百万円） 2022年 2023年 前年同期比 科目 3,566 通期 通期 3,417 （百万円） 3,219 8.8% 9.0% 【実績】 【予想】 増減額 増減率 3,000 8.6% 8.5% CAD/CAM 2,000 8.0% 売上高 3,417 3,566 +148 +4.4% 7.6% 1,000 7.5% 営業利益 300 306 +6 +2.2% 243 300 306 営業利益率 8.8% 8.6% 0 7.0% 2021年 2022年 2023年予 金型製造 （単位：百
Slide 32: 今後の成長イメージ
今後の成長イメージ 【将来CGSが目指す姿】 金型・部品製造現場の最適化を支援する総合ソフトメーカーへ事業拡大 4,414 4,066 4,197 4,131 3,684 3,732 付加価値の追求 研究開発成果の商品化 CAM-TOOL 各事業領域の拡大 PartsCAM for NX AIQ CAM-TOOL AM 現有製品 保守事業 OEM事業 基本成長戦略 機能強化 拡充 推進 海外強化 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2025 2018年の水準から 2018～2025年 CAGR 2025年 経常利益率 2025年 ROE 2025年に向けて 5％ 20％
Slide 33: 5. 株主還元について
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Slide 34: 配当について
配当について ◼ 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 110.0% 120% 50 400 320.49 12 13 100% 294.62 10 40 271.42 271.31 271.48 300 10 80% 10 30.92 8 10 30 60% 23.04 200 6 45.5% 53.6% 43.4% 42.0% 18.66 20 40% 4 12.36 7 100 2 普通配当13円 20% 10 6.36 0 0% 0 0 2019年 2020年 2
Slide 35: （ご参考）ROEの推移
（ご参考）ROEの推移 ◼ 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す 25% 20.3% 20% 13.2% 15% 12.6% 11.1% 10.1% 10% 8.1% 8.6% 6.9% 繰延税金資産の 回収可能性を見直した影響 5% 4.5% 0% 2.3% 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 35
Slide 36: （ご参考）専門用語集
（ご参考）専門用語集 用語 意味 AM-CAM AM＝「Additive Manufacturing（積層造形法）」、いわゆる3Dプリンタなどの｢付加加工｣を実現するためのCAMシステム。 製品の加工法は、｢付加加工｣に加え、マシニングセンタなどの｢除去加工｣、金型などによる｢成型加工｣に大別される。 API API＝「Application Programming Interface」。すでにある機能を呼び出すための関数。従来のソフトウェア開発ではプログラムを一か らコーディングしていたが、APIを利用してプログラムを作ることによって容易にカスタマイズ等ができるようになる。 NCデータ NC
Slide 37: お問合せ先
本誌記載のデータは各種の情報源から入手したものですが、 その正確性を保証するものではありません。 また業績予想、見通し等は、作成時点において 入手可能な情報に基づき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 （お問合せ先） 株式会社C＆Gシステムズ 管理部 IR担当 E-mail : cgs_ir@cgsys.co.jp