Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会
（証券コード：1982） 2024年3月期第2四半期 決算説明会 2023年11月20日
Slide 2: 決算概要（連結）
決算概要（連結） ■ 受注高は、民間の大型データセンターや大規模再開発プロジェクトの受注などにより、順調に推移 ■ 売上高は、前期からの繰越案件、当期の受注案件ともに順調に推移し、前年同期比で増収 ■ 当期は、大型の好採算案件が少なかったが、営業利益・経常利益・四半期純利益ともに増益を確保 ➤ 業績はほぼ期初の想定どおり推移していることから、通期業績予想(5/11発表)は変更しない （単位：億円） 前年同期比 2022/3 2023/3 2024/3 2021/9 2022/9 2023/9 前年同期比 （％） 実績 実績 業績予想 （通期） （通期） （通期） 2023.5.11 発表 受注
Slide 3: 受注高 分野別・顧客別（連結）
（1）顧客別・分野別（連結） 受注高 分野別・顧客別 （連結） ■民間の大型案件が大幅に拡大 受注高 顧 客 別 （単位：億円） 受注高 分 野 別 （単位：億円） 600 600 507 507 500 500 44 44 400 400 104 372 372 35 35 314 271 314 300 300 75 99 32 32 151 65 117 88 200 200 5 70 20 19 259 100 100 164 186 173 145 146 0 0 2021/9 2022/9 2023/9 2021/9 2022/9 2023/9 ※ ※ ＮＴＴグループ 官公庁 民間
Slide 4: 受注高 建物用途別（単体）
受注高 （2）建物用途別 2022年3月期 （単体） 注力分野別 受注状況（単体） ■データセンター・情報、オフィスが拡大 受注額（単体）の推移 （単位：億円） 500 データセンター・ 463 情報 450 400 オフィス 350 337 244 生産・物流 300 282 250 179 教育・ヘルスケア 115 200 150 ホテル・リゾート 88 178 100 103 19 その他 50 13 27 40 11 24 0 7 17 2 3 10 2021/9 2022/9 2023/9 4
Slide 5: 売上高 分野別・顧客別（連結）
売上高 分野別・顧客別 受注高 （1）顧客別・分野別 （連結） （連結） ■NTTグループ・民間ともに好調に推移 売上高 顧 客 別 （単位：億円） 売上高 分 野 別 （単位：億円） 350 350 332 330 332 330 32 32 300 44 44 286 300 286 33 44 33 250 250 54 151 48 135 85 200 111 200 76 53 150 6 150 10 18 100 100 170 139 143 151 154 123 50 50 0 0 2021/9 2022/9 2023/9 2021/9 2022/9 2023/9 ※ ※
Slide 6: 売上高 建物用途別（単体）
売上高 （2）建物用途別 2022年3月期 （単体） 注力分野別 受注状況（単体） ■オフィスは減少したが、その他の分野（データセンター・情報、生産・物流、教育・ヘルスケア、 ホテル・リゾート等）がバランスよく拡大 売 上 額 （ 単 体 ） の 推 移 （単位：億円） 参考：前年度通期売上額 350 800 データセンター・ 735 情報 700 300 286 オフィス 250 252 600 364 生産・物流 131 500 200 112 400 教育・ヘルスケア 150 300 63 191 ホテル・リゾート 100 73 200 31 71 50 30 24 100 その他 48
Slide 7: 手持ち工事高 顧客別・分野別（連結）
手持ち工事高 受注高 顧客別・分野別（連結） 分野別・顧客別 （連結） ■民間工事の大型化に伴い、手持ち工事が拡大 手持ち工事 顧 客 別 （単位：億円） 手持ち工事 分 野 別（単位：億円） 900 900 776 800 800 776 4 4 700 652 700 149 652 5 5 600 600 116 513 513 500 3 512 3 205 500 104 424 190 400 400 298 134 300 300 40 200 37 39 200 417 339 270 100 220 100 173 182 0 0 2021/9 2022/9 2023/9 2
Slide 8: 手持ち工事高（単体・完成期別予定）
手持ち工事高（単体・完成期別予定） 受注高 分野別・顧客別 （連結） ■工期が長い民間大型案件の受注に伴い、次々期以降の完成予定案件が増加 手持ち工事高（単体・完成期別予定） （単位：億円） 350 300 292 300 254 261 250 215 200 100 49 213 242 8 150 21 249 100 88 158 133 10 23 50 81 48 56 7 7 5 0 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 当期完成予定 次期完成予定 次々期以降完成予定 NTTグループ 官公庁 民間 8
Slide 9: 連結損益計算書
連結損益計算書 ■ 前期・前々期と比較して大型の好採算案件が少なかったが、14.9%の売上総利益率(粗利率)を確保 ■ 営業利益・経常利益・四半期純利益は、前年同期比で増益を確保 （単位：億円） 2021/9 実績 2022/9 実績 2023/9 実績 前年同期比 前年同期比(％) 売上高 332 286 330 +43 15.4% 売上原価 260 239 280 +41 17.5% 売上総利益(粗利益) 72 47 49 +2 4.5% 売上総利益率(粗利率) 21.8% 16.4% 14.9% ー ▲1.5% 販管費 38 39 39 ▲0 ▲0.3% 営業利益 33 7 9 +2 2
Slide 10: 株主還元（1株当たり配当金推移）
株主還元（1株当たり配当金推移） ■株式配当金 中間配当は前期より1円増配の43円とする予定(年間配当は86円を予想) （前期：中間42円・期末43円 → 今期：中間・期末ともに43円） 中間配当 期末配当 80 43 43 42 ( 60 40 40 40 単 位 ： 30 円 40 25 ) 20 15 16 20 40 40 40 40 42 43 30 25 16 20 15 0 決 算期 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 (予想) 中間配当 15 16 20 25
Slide 11: 株主還元（自己株式取得状況の推移）
株主還元（自己株式取得状況の推移） ■自己株式取得 計画 600,000株 15億円 (上限) 実績 256,700株 5.9億円 ※2023年9月30日時点 進捗 42.78％ 39.97％ 5,000 4,529,988株 600,000株 買付株式数 592,300株 (計画) 4,000 455,800株 462,200株 495,100株 500 452,400株 ( 440,200株 単 位 400 378,900株 ： 株式公開買付 千 4,493,988株 300,000株 株 300 を含む ) 200 256,700株 取得済 100 自己株式取得 (9月末時点) を実施せ
Slide 12: 第8次中期経営計画の取り組み状況
第8次中期経営計画の取り組み状況 12
Slide 13: 第8次中期経営計画 基本方針
第8次中期経営計画 基本方針 コア事業を深める ■ 当社のデータセンターへの取り組み ■ データセンター市場の拡大 ■ 当社が対応可能なデータセンター技術 事業領域を拡げる ■ ZEB技術の実績と展望 経営基盤を高める ESG経営 ■ 働き方改革・コミュニケーションの活性化 ■ 環境とガバナンスへの取り組み 13
Slide 14: 当社のデータセンターへの取り組み
当社のデータセンターへの取り組み NTTグループ設備工事で培ったノウハウ 建物 高品質 ライフサイクル ■ 建物のライフサイクルに応じてサービスを提供 ■ 通信局舎の施工で培った高品質な技術 ➢ リニューアル工事においては、お客様の ➢ レジリエンスで高機能な設備システムの構築 業務・通信機器を停止させることなく施工 情報通信分野での豊富な実績と高い信頼性 データセンター受注拡大（新築・需要工程※） ※竣工後、あるいは稼働中のデータセンターにおけるテナント入居のための追加工事 14
Slide 15: データセンター市場の拡大
データセンター市場の拡大 クラウド・AI等の進展に伴う大量データ通信処理の必要性 データセンターの高密度・ハイパースケール化※ ・ 消費電力量の大幅増加 ・ 床面積の大型化 従来型 ハイパースケール型 7次中計 ・生成AIなど ・ネットワークサービス ・クラウドサービス 用途 新たなビジネス領域 ・コロケーションサービス ・ECサイト等 （ChatGPT等） 消費電力量 ～5kW/ラック ～10kW/ラック ～80kW/ラック （ラック発熱量） （低負荷） （高負荷） （超高負荷） 生成AIの規模によって 延床面積 約500㎡ 約5,000㎡～ 大きく変動する見込み ※ハイパースケールデータセ
Slide 16: 当社が対応可能なデータセンター技術
当社が対応可能なデータセンター技術 データセンターに関する技術 壁吹出し空調 …参考資料 p.24 室内壁面に設置された空調機の全面から室内に冷風を供給 （大容量の冷却が可能な空調方式） 外気冷房 …参考資料 p.25 冬期や中間期※などで冷涼な外気を活用しサーバ機器類を冷却 （省エネ性の高い空調方式） ※冷暖房なしでもある程度快適に過ごすことができる春季・秋季 ヒートロード …参考資料 p.26 テスト 実際の発熱を模擬して冷却が適切に行われるかを確認する試験 「設置した空調システムの機能検証」「サーバー室内やラック吸気面温度の適正化」「空調停止時におけるバックアップ機能検証」等 液浸冷却
Slide 17: ZEB技術の実績と展望
ZEB技術の実績と展望 ZEB Ready取得 ZEB Ready取得 『ZEB』取得 『ZEB』取得 2030 【上郡庁舎全景】 【宮城ダイハツ大河原店】 【東亜建設技術研究 【倉沢建設新社屋】 センター第二実験棟】 CO2排出量 2025 今後の展望 △46% • ZEBプランナーとしての 確固たる地位を確立 2023 • 自治体ZEB案件への対応強化 • 民間ZEB案件への対応強化 2023年 『ZEB』 取得 設計施工 東亜建設技術研究センター第二実験棟 コンサル 倉沢建設株式会社新社屋 2020 2022年 ZEB Ready取得 コンサル 宮城ダイハツ販売会社大河原店 ◇可能性調査
Slide 18: 働き方改革・コミュニケーションの活性化
働き方改革・コミュニケーションの活性化 女性活躍推進 オフィスリニューアル 女性キャリアデザインプロジェクトの活動 多様な働き方、業務効率化、生産性向上、 ・ 女性管理職座談会（2023年5月） エンゲージメント向上を図る ・ 小規模支店 女性活躍推進会議（2023年9月） 【実施状況】 ・ 設備女子会※ セミナー・視察研修（2023年10月） ※㈳建築設備技術者協会 主催 中期経営計画 店所名 状況 えるぼし認定(二つ星) 2019年5月 取得済 東京本店 実施中 第8次 九州支店 2023年9月完了 富山営業所 2022年3月完了 第7次 沖縄支店 2022年3月完了 関西支店 2021年
Slide 19: 環境とガバナンスへの取り組み
環境とガバナンスへの取り組み ◼ 脱炭素経営を見据えた取り組み 温室効果ガス排出量の算定対象を拡大(2023年3月期以降) 名称 温室効果ガス排出量 算定対象 ➢ Scope1およびScope2の算定の幅を拡大 Scope1 事業者自らによる温室効果ガスの直接排出 協力会社社員の通勤で発生するガソリン使用量、 Scope2 他社から供給された電気、熱、蒸気の使用に 伴う間接排出 現場事務所の電気使用量等を追加 Scope1、Scope2以外の間接排出 ➢ 新たにScope3を算定・開示 Scope3 (事業者の活動に関連する他社の排出) ◼ リスクマネジメントの強化 ➢ リスクマネジメント委員
Slide 20: 20244F3A) EFHOERA TMH
20244F3A) EFHOERA TMH 20
Slide 21: 2024年3月期 上半期の主な竣工物件
2024年3月期 上半期の主な竣工物件 用途 物件名 三井リンクラボ新木場2 【生産・物流施設】 ・データセンターA（千葉県） データセンター・ ・データセンターB（東京都） 情報 ・データセンターC（東京都） オフィス ・住友不動産 勝どきビル/改修 ・三井リンクラボ新木場2 生産・物流施設 ・GLP ALFALINK 相模原Ⅱ 教育・ヘルスケア ・南山大学A棟/改修 所在地 東京都江東区 延床面積 18,204㎡ ホテル・リゾート ・メルキュール羽田 規模 地上4階・塔屋1階 当社施工 空調・衛生 21
Slide 22: 2024年3月期 上半期の主な竣工物件
2024年3月期 上半期の主な竣工物件 GLP ALFALINK 相模原Ⅱ メルキュール羽田 【生産・物流施設】 【ホテル・リゾート】 所在地 神奈川県相模原市 所在地 東京都大田区 延床面積 90,470㎡ 延床面積 13,814㎡ 規模 地上6階 規模 地上11階 当社施工 空調・衛生 当社施工 空調・衛生 22
Slide 23: 参考資料
参考資料 23
Slide 24: 壁吹出し空調方式
壁吹出し空調方式 ■過大な発熱に対し室内壁全面の開口からコールドアイル※へ吹出す空調方式 ・ サーバー発熱の増加に伴い、要求される空調空気も大幅に増加 ・ 大風量を風速を制限しながら、サーバーへ供給する空調方式 壁吹出し面 サーバー室 空調機械室 コールドアイル CA ホットアイル HA SA 空調機 RA ホットアイル HA 空調機 SA RA SA 空調機 コールドアイル CA 壁面全面から空調空気をサーバーへ供給 ※サーバーが吸気する冷気側の通路 24
Slide 25: 外気冷房
外気冷房 ■取り込んだ外気によりサーバー機器類を冷却する空調方式 電気をたくさん使う熱源機の運転は・・・必要最小限に！ 空調エネルギーを限りなく使わない 環境にやさしいデータセンタの実現 空調エネルギーの最小化 空調 高温対応サーバの活用 外気の積極的利用 外気 40℃ 外気による空調 サーバ 従来型 省エネ データセンタ データセンタ サーバーの冷却に適した外気は・・・ 積極的かつ最大限活用！ 25
Slide 26: ヒートロードテスト
ヒートロードテスト ■実際のサーバー発熱を模擬して冷却が適切に行われるかを確認する試験 26
Slide 27: 液浸冷却システム
液浸冷却システム ■ 冷却液が充填された液槽にサーバーを直接浸す冷却システム 次世代の冷却方式としてシステム検証中 液浸冷却システム（1相式） 液浸冷却システム（2相式） 冷やされて液化する 油温度35～40℃ 冷媒 （気化） 油 サ サ サ サ サ サ ー ー ー 油 冷却水 冷媒 ー ー ー バ バ バ 熱 バ バ バ 冷却水 ー （液体） ー ー 交 ー ー ー 換 器 送水温度 ポンプ 30～35℃ 送水温度 ポンプ 液浸槽 サーバー 30～35℃ 冷媒が特定の 液浸槽 サーバー （ファンレス） 温度で気化する （ファンレス） 27
Slide 28: 脱炭素・省エネ事業への取り組み
脱炭素・省エネ事業への取り組み アライアンスを活用した脱炭素・省エネ事業 事業グループ 役割：既存設備の省エネ・CO₂化に向けた調査・導入と維持管理 コンサルタント会社等 アライアンス 当社 地元活性化のため地元企業を活用 実績（例） 長野県県有施設 兵庫県赤穂郡上郡町 庁舎 バルクリースを活用した 全熱交換器への改修や 照明LED化による省CO₂事業 照明LED化によるZEB Ready※案件 ※ZEB Ready・・・エネルギー消費量を50％以上削減した建築物 過去の実績を活用 長野県自治体公共施設 長野県自治体庁舎 三重県自治体博物館 照明LED化に向けた調査事業 ZEB化に向けた調査事
Slide 29: ONE TEAM活動/Face to Face活動
現場フォロー体制の強化 ONE TEAM活動/Face to Face活動 ONE TEAM活動 Face to Face活動 初期段階から施工部門をサポートするチームを 現場を熟知した施工責任者等が現場訪問する 組織横断的に組み、原価低減・品質向上等を ことで、コミュニケーション強化を図り、手戻りや 図る リスクを軽減 Face to Face 原価低減 要 提 施 ノ 発 領 案 工 施 品質向上 注 ウ 書 書 図 施 ICT 工 ハ 受 着 検 原 作 作 作 工 完 注 工 討 VE・CD 価 成 成 図 開 活 現 成 ウ 会 省力化 低 支 支 開 始 用 場 の 減 援 援 始
Slide 30: BIM活用事例について
BIM活用事例について 現場におけるBIM活用による施工効率化 ■配管・ダクトを施工する上で、鉄骨・ラック等の障害物が多い中、3Dを活用した検討を行い、手戻りゼロの施工を実現 ■機器配置等を3Dでプレゼンすることにより、設計者や発注者とのスムーズな合意形成を達成し、お客様より高評価 ■BIMを活用したユニット化検討・施工計画等のフロントローディングへの取り組み ▶建築(お客様)と設備が一体となったBIM活用 ▶BIMモデルによる搬入シミュレーション BIMソフト（Rebro/Revit）の特徴と将来に向けた取り組み Rebro（NYKシステムズ：日本） Revit（オートデスク社：米国） ➢
Slide 31: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 【ご注意】 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなくリスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、本資料の予想数値とは異なる可能性があります。 決算説明会 日比谷総合設備株式会社 2023年11月20日 31