Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — Investor Presentation (January 2021)

42 slides from Meiji's investor presentation, January 2021

  1. Slide 1: 明治グループの成長戦略

    証券コード：2269 個人投資家様向け会社説明会 明治グループの成長戦略 2021年1月

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 2 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 3 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 明治グループの概要

    明治グループの概要 商号 明治ホールディングス株式会社 設立 ２００９年４月１日 資本金 ３００億円 本社所在地 東京都中央区京橋２－４－１６ 従業員 １７，５７１人（連結） グループ会社数 子会社 ７６社 関連会社 １０社 ※従業員、グループ会社数は２０２０年３月３１日現在 代表取締役社長CEO 川村和夫 4 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  5. Slide 5: 沿革

    沿革 1926 1975 「きのこの山」発売 2015 「ミルクチョコレート」発売 「ザバスミルク」 発売 1980 プロテイン「ザバス」発売 1998 「チョコレート効果」発売 菓子 2011 医薬品 食品事業会社 1916 1994 2009 「明治」発足 明治製菓の前身 抗生物質「メイアクト」発売 共同持株会社 「東京菓子」設立 1946 「明治ホールディングス」設立 ペニシリンの製造開始 食品セグメント 統合 再編 医薬品セグメント 1996 「インフルエンザ 2009 抗うつ薬 2011 HAワクチン」発売 「リフレックス」 医薬品事業会社 発売 「Meiji Seika ファルマ」

  6. Slide 6: 明治グループ理念

    明治グループ理念 私たちの使命は、 「おいしさ・楽しさ」の世界を拡げ、 「健康・安心」への期待に応えてゆくこと。 私たちの願いは、 「お客さまの気持ち」に寄り添い、 日々の「生活充実」に貢献すること。 私たち明治グループは、「食と健康」のプロフェッショナルとして、 常に一歩先を行く価値を創り続けます。 6 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 明治グループの業績推移

    明治グループの業績推移 7.6% 7.8% 8.2% 7.1% 営業利益率 6.4% 4.4% 2.6% 2.6% 3.2% （億円） 14,000 1.8% 2.3% 1400 12,237 12,424 12,408 12,543 12,527 12,000 11,480 11,611 1200 11,066 11,140 11,092 11,265 1,027 983 10,000 売上高 946 1000 883 777 8,000 800 6,000 515 600 4,000 364 400 287 288 258 201 2,000 営業利益 200 震災 0 0 09年度 10

  8. Slide 8: 株価推移

    8 10,000 12,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 2011/4/1 （円） 2011/10/1 ｜ 2021年1月 株価推移 2012/4/1 2012/10/1 2013/4/1 2013/10/1 2014/4/1 株価推移（2011.4.1～2020.12.30） 2014/10/1 2015/4/1 2015/10/1 +374.55% ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 2016/4/1 2016/10/1 （2011.4.1～2018.2.28） 2017/4/1

  9. Slide 9: 事業ポートフォリオ

    事業ポートフォリオ 食品 売上高構成比※ 医薬品 発酵デイリー 国内 全体 31% 先発品 16% 加工食品 62% 17% 84% ジェネリック 菓子 12% 栄養 9% 農薬 動物薬 海外 5% 海外 （中国・米国・アジア） 21% その他 26% 国内子会社 17% ＫＭ バイオロジクス 9 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※売上高構成比は２０１９年度実績

  10. Slide 10: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 10 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  11. Slide 11: 明治グループの強み

    明治グループの強み 新しい価値を創造し、お客さまのもとにお届けするまで、 新たな 「価値創造」により 確かな品質に基づくバリューチェーンを構築 「社会課題解決」へ貢献 あらゆる世代に 向けた多様な 強固なバリューチェーンで市場を創出 商品群 研究 生産 販売 調達 開発 物流 コミュニケーション 豊かな素材と 優れたコミュニケーション力と 優れた研究開発力 強い営業力 安全・安心な品質 11 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 研究・開発

    研究・開発 乳酸菌の機能性研究を基盤とし、付加価値の高い商品を開発 乳酸菌ライブラリー LB81 Lactobacillus gasseri Lactobacillus delbrueckii ssp. Lactobacillus gasseri lactobacillus OLL2716 Bulgaricus OLL1073R-1 OLL2959 約5,500種類 Healthy Helicobacter pylori& Natural Killer Purine digestion Functional Dyspepsia Activity 12 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright

  13. Slide 13: 生産・物流

    生産・物流 医薬品  グローバルでサプライチェーンを確立し、 低コスト生産を実現 メドライク タイメイジ  ＰＴメイジ １９７４年設立  タイ・メイジ １９７９年設立  メドライク ２０１４年買収（１９７６年設立） PTメイジ・インドネシア 食品  常温・チルド・フローズンと全ての温度帯の商品を タイムリーに生産・供給する体制を確立  国内工場 ２６  国内生産系子会社 １３ ■工場立地都道府県 13 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  14. Slide 14: 販売・コミュニケーション

    販売・コミュニケーション 宣伝や店頭での営業活動により商品価値をお客様に適切に伝え、寄せられた声を 利便性の向上や価値創造に生かす双方向のコミュニケーションを実践 食品 医薬品 お客様相談センターお問合せ内容 くすり相談室お問合せ内容 ご指摘・ご要望 混入物他 その他 製品周辺情報 １％ ５％ ４％ （包装、使用期限、 安全性 販促・キャンペーン 保険等） （副作用等） ７％ ２５％ 商品比較・特徴 １３％ パッケージ表示・設計 ３２％ 資料請求 ほか １１％ 約11万件 １５％ 約3万件 （2019年度） （2019年度） 食べ方・保存 品質 有効性 ２０％ （品質、添加物、 （効能・効果、

  15. Slide 15: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 15 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  16. Slide 16: 「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 目指す企業グループ像 明治グループ100年で培った強みに、新たな技術や知見を取り入れて、 「食と健康」 で一歩先を行く価値を創造し、日本、世界で成長し続ける  営業利益成長率 １桁台半ば以上 （年平均）  海外売上高比率 ２０％を目指す  ＲＯＥ １０％以上を維持 明治グループ「２０２６ビジョン」スローガン 第３ステージ 第２ステージ 2026 Beyond meiji 第１ステージ 2023 2020 2018 16 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All ri

  17. Slide 17: 「２０２６ビジョン」 四つの方針

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得 方針２．海外市場での成長基盤の確立 方針３．健康価値領域での新たな挑戦 方針４．社会課題への貢献 17 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得 方針２．海外市場での成長基盤の確立 方針３．健康価値領域での新たな挑戦 方針４．社会課題への貢献 18 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  19. Slide 19: 食品 ３つのコア事業をさらに拡大

    食品 ３つのコア事業をさらに拡大  ヨーグルト  栄養食品 国内NO.1 ・スポーツプロテイン 国内NO.1 ※2 41.9% 市場規模 ※1 ※1 市場規模 ※2 320 44.6% 3,933 億円 億円 ・粉ミルク 国内NO.1  チョコレート 市場規模 ※3 国内NO.1 350 40.6%※3 億円 ※2 24.2% 市場規模 ※4 ・流動食（市販除く） 国内NO.2 5,630 ※１ 29.6%※１ 市場規模 億円 964 億円 出典：※1 当社調べ ※2 株式会社インテージSRI ※3 株式会社インテージSDI 19 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meij

  20. Slide 20: 食品 将来の成長ドライバーを育成

    食品 将来の成長ドライバーを育成 市場規模 ※1  ナチュラルチーズ  業務用食品 1,362億円 20.0% 明治ならではの独自価値を業務用に展開 15.0% 国内NO.5 フレッシュクリーム あじわい 10.0% 7.8% ※1 • 明治の特許技術「あじわ 5.0% いこだわり製法」により、 0.0% 乳本来の自然のおいしさ 明治 NO.1企業 を実現  フローズンデザート 市場規模 ※1 （アイスクリーム） 5,004億円 20.0% ザ・カカオ・プロフェッショナルズ 国内NO.5 15.0% 9.9% ※1 • 産地や品種の異なるカカ 10.0% オの個性を最大限引き出 5.0%

  21. Slide 21: 医薬品 新薬とジェネリックをコアに販売拡大

    医薬品 新薬とジェネリックをコアに販売拡大  感染症領域  中枢神経系領域 ・抗うつ薬＋非定型抗精神病薬 ・全身性抗菌剤 8.2% 国内NO.4 18.0% 国内NO.1 市場規模 市場規模 2,807 1996 出典：copyright©2020 IQVIA. JPM 2020年3月MATをもとに作成。 市場の範囲は当社の定義による 億円 億円 ※無断転載禁止 出典：copyright©2020 IQVIA. JPM 2020年3月MATをもとに作成。 市場の範囲は当社の定義による ※無断転載禁止  ジェネリック医薬品 国内NO.4 出典：2019年度 ｸﾚｺﾝ ﾘｻｰﾁ& ｺﾝｻﾙﾃ

  22. Slide 22: 医薬品 ワクチン事業への参入

    医薬品 ワクチン事業への参入  ＫＭバイオロジクス主要事業 国内で唯一「ヒト用ワクチン」「動物用ワクチン」「血漿分画製剤」 「新生児マスクリーニング」の４事業を行う製薬会社  国内トップクラスのワクチン開発・生産能力 新型インフルエンザ発生に備え シングルサプライ製品数 5,700 万人分の ワクチンの生産体制を整備 ８製品 22 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: 医薬品 新型コロナウイルス感染症のワクチン開発

    医薬品 新型コロナウイルス感染症のワクチン開発  新型コロナ不活化ワクチンの自社開発 ■菊池研究所 製造棟 • 新型コロナウイルスに対するワクチンとして、 不活化ワクチン※の自社開発に取組中 ・今年度内に臨床試験を開始し、２０２３年度の 上市が目標 ※不活化ワクチン・・大量に培養したウイルスを薬剤等で処理して、 感染性や毒性をなくしてワクチンに利用したもの ■合志事業所  アストラゼネカ社開発ワクチンの受託製造 • アストラゼネカ社開発のワクチンについて、 原液の提供を受け、製剤化・保管・配送を行う予定。 • 時期、製造量は協議中。 生産設備は菊池研究所/合志事 業所の新型インフルエンザワ

  24. Slide 24: 方針２．海外市場での成長基盤の確立

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得 方針２．海外市場での成長基盤の確立 方針３．健康価値領域での新たな挑戦 方針４．社会課題への貢献 24 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  25. Slide 25: 食品 日本品質の商品を海外市場で展開

    食品 日本品質の商品を海外市場で展開 海外売上高比率 エリア別売上高構成比※ 10%以上 10.0% 輸出 中国 16% 5.0% 4.6% 32% 0.0% 19年度 26年度 目標 39% 13% アメリカ 東南アジア  中国 • 牛乳 • ヨーグルト • 菓子 • アイスクリーム  東南アジア  アメリカ • 菓子 • ビスケット • 粉ミルク • チョコスナック 25 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※売上高構成比は２０１９年度実績

  26. Slide 26: 医薬品 製造受託事業に加え、抗菌薬や農薬も展開

    医薬品 製造受託事業に加え、抗菌薬や農薬も展開 海外売上高比率 30%以上 30.0% 21.3% 20.0% メドライク社 10.0% （1976年設立） 0.0% 19年度 26年度 目標  製造受託事業  感染症領域  農薬事業 • インドの子会社メドライ • ワクチンによる「予防」と • 自然環境に配慮した ク社で展開 抗菌薬による「治療」で 製品を提供 • 世界へ高品質で経済 アジアの感染症リーディ • 世界の農畜 的な医薬品を提供 ングカンパニーへ 産業の生産性 • 大手グローバル製薬企 • 新薬とワクチンの開発 向上に貢献 業からの受託 が進む • 大手化学 メーカーと提携

  27. Slide 27: 方針３．健康価値領域での新たな挑戦

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得 方針２．海外市場での成長基盤の確立 方針３．健康価値領域での新たな挑戦 方針４．社会課題への貢献 27 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  28. Slide 28: 新研究所「価値共創センター」を設立

    新研究所「価値共創センター」を設立（２０１９年４月） 食品 医薬品 ・栄養学の知見 ・乳・乳酸菌・カカオ 新たな ・薬理学の知見 の研究 健康 ・合成技術 ・栄養設計技術 など 価値 ・微生物・バイオ技術 など ・他社や大学など社外の知見を積極的に 取り入れ オープンイノベーション 研究テーマ 老化 食事療法 マイクロバイオーム（腸内細菌叢） 28 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  29. Slide 29: 方針４．社会課題への貢献

    「２０２６ビジョン」 ～中長期的な企業価値の向上を目指して 方針１．コア事業での圧倒的優位性の獲得 方針２．海外市場での成長基盤の確立 方針３．健康価値領域での新たな挑戦 方針４．社会課題への貢献 29 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  30. Slide 30: サステナビリティ２０２６ビジョン

    サステナビリティ２０２６ビジョン 明治グループは、食と健康のプロフェッショナルとして 事業を通じた社会課題の解決に貢献し、 人々が健康で安心して暮らせる「持続可能な社会の実現」を目指します 活動テーマ 活動ドメイン 30 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  31. Slide 31: 健康・栄養

    こころとからだの健康に貢献 貢献する 健康・栄養 ＳＤＧｓ  健康な食生活への貢献 • 低栄養という社会課題の解決に貢献すべく、カテゴリを横断して「TANPACT」 シリーズを展開 • ２０年10月からは他社との協業も開始 山崎製パン：スティックパン・プリン 伊藤ハム米久ホールディングス：サラダチキン、ソーセージ ２０２０年春１４ＳＫＵ➡２０２０年１１月２６ＳＫＵ ※ 31 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. ※ 他社発売品を含むTANPACTシリーズ全体のSKU数

  32. Slide 32: 環境との調和

    環境との調和 脱炭素社会 貢献する ＳＤＧｓ 循環型社会 貢献する ＳＤＧｓ 再生可能エネルギー導入への取り組み プラスチック資源循環に関する取り組み ２０３０年度までに国内の容器包装などの ２０３０年度までにグローバルでCO2総排出量を プラスチック使用量を２０１７年度比２５％以上 ２０１５年度比４０％以上削減 削減  工場において、大規模な太陽光  プラスチック使用量の削減 パネルを設置 • プラスチック製容器の軽量化・薄肉化 の促進、紙製容器への変更に取り組む •軽量化により、 プロビオヨーグルトの ミニPETを 明治 13.7g→8.7gへ 九州工場 32 ｜ 2021年1月 ｜

  33. Slide 33: 社会

    豊かな社会づくり 貢献する 社会 ＳＤＧｓ 人権の尊重 サプライヤー行動規範の策定 サステナブル調達アンケートの実施 サプライヤーの現状把握を行うために2020年10月より サプライヤーとともに責任あるサプライチェーンを構築 「サステナブル調達アンケート」を開始 するために、調達活動において目指すべき姿を呈示し た「明治グループサプライヤー行動規範」を策定 ・3事業会社の本社が直接取引する一次サプライヤー に実施 ●アンケート展開スケジュール 2020年9月 10月中旬 10月下旬 2021年1月 ●2021年度以降 ケート実施の事前連絡 サプライヤーへのアン サプライヤー説明会 ～12月 ～

  34. Slide 34: 調達

    持続可能な調達活動 貢献する 調達 ＳＤＧｓ FSC®認証紙を使用している主な商品 人権・環境に配慮した原材料調達を推進 生乳 カカオ豆 ﾊﾟｰﾑ油 紙 ２０２０年度までに 国内酪農家との ２０２６年度までに ２０２３年度までに 森林認証紙および パートナーシップ サステナブルカカオ 認証ﾊﾟｰﾑ油への 古紙の 強化 調達比率１００％ １００％代替 使用率１００％ 34 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  35. Slide 35: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 35 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  36. Slide 36: 新型コロナウイルス感染症への対応

    新型コロナウイルス感染症への対応 事業への影響 • 世界規模での感染拡大 全体 • 所得減少や将来不安による生活防衛意識からデフレ環境へ • 健康・予防意識の高まり • 消費者のデフレ意識の高まり 食品 • 生活スタイル変化により業務用の市場縮小、家庭用の市場拡大 • インバウンドの縮小、ＥＣの拡大 医薬品 • 通院スタイルの見直しによる受診抑制継続  幅広いポートフォリオを活用し、コロナ禍を乗り越える 短 期  価値訴求により自ら需要を喚起  コストコントロールの徹底 中  グループ経営視点での最適ポートフォリオの構築 長  連続的なイノベーションでお客さまの期待を超える価値を 期

  37. Slide 37: ２０２０年度 上期実績及び通期計画

    ２０２０年度 上期実績及び通期計画 （億円） 20年度 20年度 20年度 上期実績 下期計画 通期計画 前年同期比 前年同期比 前年同期比 △5.4% +5.3% +0.0% 売上高 5,849 △331 6,680 +333 12,530 +2 +5.9% +8.1% +7.1% 営業利益 504 +28 595 +44 1,100 +72 営業利益率 8.6% +0.9pt 8.9% +0.2pt 8.8% +0.6pt 親会社株主に帰属 △9.8% +15.0% +3.2% する 287 △31 407 +53 695 +21 四半期純利益 37 ｜ 2021年1月 ｜ Copyrig

  38. Slide 38: 本日の内容

    本日の内容 １．基本情報 ２．明治グループの強み ３．明治グループ２０２６ビジョン ４．２０２０年度業績 ５．株主還元 38 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  39. Slide 39: 利益配分の基本的な考え方

    利益配分の基本的な考え方 ２０２０中期経営計画の財務戦略に基づき、安定的な財務基盤を 確保しながら、「将来成長」「株主還元」を両立  ２０２６ビジョン実現に向けて、新たな 将来の成長に 成長事業の育成や生産性向上に資す 向けた投資 る分野に積極的に投資  連結配当性向３０％を目安として、 株主還元 安定的継続的な利益還元を行います 39 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  40. Slide 40: 配当の状況

    配当の状況 ２０１９年度の配当金額は過去最高の１５０円 86.6% 配当性向 61.7% 45.0% 35.4% 30.9% 30.8% 32.8% 32.3% 31.3% 23.8% 21.2% 26.6% 年間配当金額（円） 140 150 150 130 110 90 40 40 40 40 40 50 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 （予定） ※ 2015年10月1日で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を実施しており、上記数値はこの株式分割を反映しています 40 ｜ 2021年1月 ｜ Copy

  41. Slide 41: 株主優待制度について

    株主優待制度について １００株以上の株式をご所有の株主さまを対象に、お手持ちの株 数に応じたご優待品を１０月末ごろにお届け（基準日３月３１日） ご所有株式数 優待品 明治グループ製品詰め合わせ １００株以上 ２，０００円相当 明治グループ製品詰め合わせ ５００株以上 ３，５００円相当 明治グループ製品詰め合わせ １，０００株以上 ５，０００円相当 ２０２０年度の優待品 （５００株以上３，５００円相当） ※ 株主さまのご意志により、同等のグループ製品を福祉団体などへご寄贈いただくことも選択できます 41 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Holdings Co., Lt

  42. Slide 42: お問い合わせ先

    ■お問い合わせ先 明治ホールディングス株式会社 ＩＲ広報部 ＩＲ広報Ｇ 電話：03-3273-3917 E-mail：ir-info@meiji.com ・ 本資料に記載されている業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく異なる可能性が あります。 ・ 本資料には、医薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広告、 医学的アドバイスを目的としているものではありません。 42 ｜ 2021年1月 ｜ Copyright © Meiji Hol

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