Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q3 FY2013/3 Earnings Presentation
29 slides from Tdk's earnings presentation, Jan 31, 2013
Slide 1: 2013年3月期 第3四半期決算説明会
2013年3月期 第３四半期決算説明会 2013年1月31日 TDK株式会社 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -1-
Slide 2: アジェンダ
◆ 2013年3月期 第３四半期連結業績概要 2013年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2013年3月期 第3四半期連結業績概要補足 執行役員/経理部長 桃塚 高和 ◆ 記録デバイス事業について ヘッドビジネスグループゼネラルマネージャー 石黒 成直 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -2-
Slide 3: 第3四半期連結業績概要・通期見通しについて
2013年3月期 第3四半期連結業績概要 2013年3月期 通期見通しについて TDK株式会社 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -3-
Slide 4: 2013年3月期 第3四半期連結業績概要
2013年3月期 第3四半期連結業績概要 2012年3月期 2013年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 (億円） (2011.4.1～2011.12.31) (2012.4.1～2012.12.31) 増減 増減率(%) 売上高 6,075 6,310 236 3.9 営業利益 219 255 36 16.4 営業利益率 3.6% 4.0% 0.4 pt - 継続事業税引前利益 150 212 62 41.5 当期純利益 △ 49 101 151 - 1株当たり利益(円) △38円15銭 80円59銭 - - 為 対ドルレート 79円1銭 80円3銭 1.3%の円安
Slide 5: 2013年3月期 第3四半期決算のポイント
2013年3月期 第３四半期決算のポイント z HDD市場は例年に比べ低調ながらも、HDDヘッドの販売は想定を上回って推移 z 通信市場向け販売は第２四半期比５０％増加 9 主に二次電池、高周波部品の販売が増加 z マグネットの販売が主に自動車市場向けに想定を大きく下回って推移 （マグネットは“その他磁気応用製品”に含まれます） (億円) 2,500 連結売上高 分野別四半期推移 2,062 2,099 1,914 2,070 2,087 2,070 2,154 2,000 情報家電 370 412 449 368 403 436 393 記録デバイス（HDDヘッド 1,500 600 548
Slide 6: 2013年3月期連結業績予想
2013年3月期連結業績予想 事業環境の変化及び為替動向を踏まえて通期業績予想を修正 業績見通し 第3四半期 業績見通し （億円） 累計実績 （10月31日時点） （1月31日時点） 売上高 8,500 6,310 8,350 営業利益 410 255 190 税引前当期純利益 370 212 140 当期純利益 200 101 20 2013年3月期第4四半期の平均為替レート想定 対米ドル： 85円（前回想定：77円） 対ユーロ：115円（前回想定：100円） Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四
Slide 7: 2013年3月期配当金見通し
2013年3月期配当金見通し 1株当たり配当金見通しの修正 中間配当金（実績） 40円 期末配当金（見通し） 30円（前回見通し：40円） 年間配当金（見通し） 70円（前回見通し：80円） 円 配当 配当性向 % 見通し 100 80 80 80 80 60 70 57.2 60 60 40 40 22.8 20 20 0 0 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -7-
Slide 8: 事業構造改革の加速
事業構造改革の加速 事業ポートフォリオ 見直し推進 ・非中核事業からの撤退 生産拠点最適化 ・国内外拠点の統廃合推進 （統廃合公表済み以外の拠点が対象） 経営の効率化 ・迅速な事業戦略実行体制確立 14年3月期にかけて実施 迅速な事業戦略の実行 強化すべき中核事業への経営資源集中 コスト構造の改善 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -8-
Slide 9: 第3四半期連結業績概要補足
2013年3月期 第3四半期連結業績概要 TDK株式会社 執行役員/経理部長 桃塚 高和 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 -9-
Slide 10: 2013年3月期第3四半期 連結業績概要
2013年3月期第３四半期 連結業績概要 2012年3月期 2013年3月期 対前年同期比 第3四半期実績 第3四半期実績 (億円） (2011.10.1～2011.12.31) (2012.10.1～2012.12.31) 増減 増減率(%) 売上高 1,913 2,154 241 12.6 営業利益 74 51 △ 23 -31.3 営業利益率 3.9% 2.4% △1.5 pt - 継続事業税引前利益 36 29 △7 -18.9 当期純利益 -116 4 121 - 1株当たり利益(円) △ 90.24 3.33 - - 為 対ドルレート 77円35銭 81円17銭 4.9%の円安 替
Slide 11: 第3四半期営業利益増減分析
第３四半期営業利益増減分析 営業利益の減少 23億円 タイ洪水 保険収入 4億円 タイ洪水影響 39億円 売上による利益変動 （操業度、品種構成含む） 5億円 74億 合理化 コストダウン 28億円 構造改革効果 38億円 51億 為替変動 土地売却益 （US$=Yen 81.17) の減少 13億円 ▲40億円 レアアース 価格変動影響 売価値引き ▲37億円 ▲59億円 販売費及び 一般管理費増 ▲14億円 2012年3月期 2013年3月期 第3四半期 第3四半期 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期
Slide 12: 2013年3月期第3四半期 連結業績概要（セグメント別）
2013年3月期第3四半期 連結業績概要 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） (2011.10.1～2011.12.31) (2012.7.1～2012.9.30) (2012.10.1～2012.12.31) (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 306 292 266 △ 40 -13.1 △ 26 -8.9 インダクティブデバイス 286 296 306 20 7.0 10 3.4 その他受動部品 304 317 360
Slide 13: 2013年3月期通期業績予想変動分析（営業利益）
2013年3月期通期業績予想変動分析（営業利益） 第４四半期 下半期為替前提 営業利益の減少 220億円 為替前提 米ドル：77円 米ドル：85円 ユーロ：100円 ユーロ：115円 為替変動 第3四半期為替実績： 51億円 米ドル：81.17円 ユーロ：105.28円 410億円 数量増減 190億円 （コスト改善効果 稼動損 レアアース 未達含む） ▲52億円 価格変動影響 構造改革費用 ▲184億円 ▲25億円 ▲10億円 前回 今回 （12年10月） （13年1月） Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3
Slide 14: 2013年3月期4Q 連結売上高増減イメージ
2013年3月期4Q 連結売上高増減イメージ 第4四半期 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 予想 備考 区分 実績 実績 実績 （対3Q比） 受動部品 915 906 931 +2～4% HDDヘッド及びマグネットの 磁気応用製品 882 834 842 -8～-10% 販売が減少見込み フィルム 二次電池の販売が顧客生産調整 232 277 330 -17～-19% により減少見込み 応用製品 その他 58 52 50 -5～-10% 合計 2,087 2,070 2,154 -5% 為替レート $/Yen 80.27 78.67 81.17 （4Q前提）85.00 Copyr
Slide 15: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ヘッドビジネスグループ ゼネラルマネージャー 石黒 成直 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 - 15 -
Slide 16: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●ＨＤＤ市場 2013年3月期（10月末時点当社予測）：約5億7,500万台 2013年3月期（1月末時点当社予想） ：約5億6,600万台 ●出荷指数 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2012年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） 予想 (億円) (出荷指数) 552 533 420 582 599 558 602 530 600 120 110 400 110 109 107 100 100 104 98 90 80 200 84 83 70 60 0 50 1Q 2Q
Slide 17: 補足資料
補足資料 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 - 17 -
Slide 18: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2012年3月期 2013年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 361 342 306 316 1,324 314 292 266 インダクティブデバイス 329 314 286 284 1,212 282 296 306 その他受動部品 328 344 304 305 1,280 318 317 360 受動部品合計 1,017 999 895 905 3,816 915 906 931 売 記録デバイス 552 533 420 582 2,087 599 558 602 上 高 その他磁気応用製品 244
Slide 19: 全社 分野別通期売上高推移
全社 分野別通期売上高推移 (2009年3月期～2012年3月期) 7,274億円 8,088億円 8,720億円 8,145億円 100% 90% 17.3% 16.8% 17.2% 情報家電 23.9% 80% 70% 25.4% 記録デバイス（HDDヘッド 29.3% 34.5% 及びHDD用サスペンション） 60% 34.0% 50% 産業機器及びその他 24.7% 40% 24.7% 22.1% 30% 19.3% 54% 17.1% 57% 通信 48% 16.5% 20% 42% 14.2% 13.7% 10% 11.9% 15.6% 自動車 9.0% 12.7% 0% 2009
Slide 20: 受動部品 分野別通期売上高推移
受動部品 分野別通期売上高推移（2009年3月期～2012年3月期） 2,864億円 3,648億円 4,255億円 3,816億円 100% 19.1% 15.8% 22.3% 情報家電 31.0% 80% 35.1% 34.9% 60% 35.6% 産業機器及びその他 29.7% 40% 78% 81% 24.5% 84% 69% 20.9% 25.4% 通信 21.9% 20% 21.3% 20.7% 24.6% 17.4% 自動車 0% 2009年3月期 2010 年3月期 2011年3 月期 2012年3月期 (億円) 1,600 1,483 1,341 1,400 1,299 自動
Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2012年3月期1Q～2013年3月期3Q) 2,062億円 2,099億円 1,914億円 2,070億円 2,087億円 2,070億円 2,154億円 100% 情報家電 90% 20.0% 21.4% 20.5% 17.8% 19.3% 21.1% 17.2% 80% 70% 記録デバイス（ HDDヘッド 26.6% 25.2% 21.7% 27.9% 28.5% 27.9% 26.7% 及びＨＤＤ用サスペンション) 60% 50% 産業機器及びその他 22.6% 20.7% 17.9% 40% 25.8% 23.6% 20.4% 20.3% 30% 5
Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2012年3月期1Q～2013年3月期3Q) 1,017億円 999億円 895億円 904億円 916億円 907億円 931億円 100% 19.4% 19.1% 18.3% 17.0% 17.7% 17.0% 15.7% 情報家電 80% 27.3% 30.2% 30.9% 31.7% 30.4% 35.5% 33.0% 60% 産業機器及びその他 40% 81% 24.3% 81% 25.4% 82% 24.6% 83% 23.5% 82% 25.9% 83% 31.7% 84% 23.3% 通信 20% 23.5% 26.1% 27.5% 27.2
Slide 23: 財政状態
財政状態 対9月末比 2012年3月末 2012年9月末 2012年12月末 （億円） 増減 総資産 10,728 10,481 11,250 769 負債合計 5,608 5,634 5,810 176 うち有利子負債 2,728 2,841 2,885 44 株主資本 4,982 4,696 5,265 569 (うち包括利益） △ 2,308 △ 2,643 △ 2,026 617 株主資本比率 46.4% 44.8% 46.8% 2.0pt Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会
Slide 24: 連結業績予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費
2013年3月期連結業績予想 - 固定資産の取得、減価償却費、研究開発費- 前回見通し 第3四半期 業績見通し （10月31日時点） 累計実績 （1月31日時点） （億円） 固定資産の取得 800 633 800 減価償却費 780 562 780 研究開発費 510 393 510 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 - 24 -
Slide 25: TDK株式会社 2013年1月31日
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 - 25 -
Slide 26: TDK株式会社 2013年1月31日
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 第３四半期決算説明会 TDK株式会社 2013年1月31日 - 26 -
Slide 27: 説明会資料に関してご留意頂きたい点
説明会資料に関してご留意頂きたい点 当社の事業のセグメントは、前期より「受動部品」、「磁気応用製品」及び「フィルム応用製品」の ３つの報告セグメントとそれらに属さない「その他」に分類しております。 従前セグメント セグメント 構成する主な事業 受動部品 セラミックコンデンサ、アルミ電解コンデンサ、 フィルムコンデンサ、インダクティブデバイス、 報告セグメント 高周波部品、圧電材料部品・回路保護部品、センサ 磁気応用製品 記録デバイス、電源、マグネット、記録メディア ＋ その他 エナジーデバイス(二次電池)、 メカトロニクス(製造設備)等 その他 現行セグメント セグメント 構成する主な事業 受
Slide 28: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従 って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、 TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 29: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載のご案内
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2013/3q_1.htm