Slide 1: 2015年度上期決算 決算説明会資料
マブチモーター株式会社 （証券コード ６５９２） ２０１５年度上期決算 決算説明会資料 夢に力を - Actuating Your Dreams ２０１５年８月１２日
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
２０１５年度上期 決算説明会 スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・円並びにアジア通貨の為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅・鋼材・レアアース等の相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 上期の決算概要・通期の業績予想・重点活動項目・市場別販売実績
２０１５年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 2
Slide 4: 2015年度上期 連結業績
２０１５年度上期 ２０１５年度上期 連結業績 （単位：億円） 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 （15年 15年2月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 586 (100.0%) 651 (100.0%) 707 (100.0%) 121 20.8% 56 8.7% 売上総利益 167 (28.6%) 192 (29.5%) 211 (29.9%) 43 26.1% 19 10.3% 営 業 利 益 79 (13.5%) 88 (13.5%) 113 (16.0%) 34 43.1
Slide 5: 販売・生産数量及び主要為替
２０１５年度上期 ２０１５年度上期 販売・生産数量及び主要為替 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 増減 増減率 増減 増減率 （15年 15年2月発表） 販売数量 （百万個） 720 744 727 7 1.1% ▲ 16 ▲ 2.2% 生産数量 （百万個） 730 734 722 ▲8 ▲ 1.1% ▲ 11 ▲ 1.6% ＵＳＤ （期中平均） 102.47 円 108.00 円 120.23 円 17.76 17.3% 12.23 11.3% ＥＵＲ （期中平均） 140.43 円 138.
Slide 6: 連結業績 営業利益増減要因分析
２０１５年度上期 ２０１５年度上期 連結業績 営業利益増減要因分析 為替 コストアップ 市況品 19億円 4億円 売価・ （銅・鋼材 プロダクト ・貴金属等） ミックス改善 の下落 販売数量 4億円 13億円 増加 2億円 2014年上期実績 2015年上期実績 79億円 113億円 プロダクトミックス改善、販売数量増加による収益改善 市況品価格下落や円安効果が加わり増益 市況品価格下落や円安効果が加わり増益 5
Slide 7: 四半期業績推移
２０１５年度 ２０１５年度 四半期業績推移 （億円） 400 20.0% 300 15.0% 200 10.0% 100 5.0% 0 0.0% 2013年 2013年 2013年 2013年 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年 2015年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 239 271 286 287 286 299 310 329 340 366 営業利益率 6.3% 8.2% 11.3% 8.2% 12.3% 14.6% 15.4% 12.7% 16.5% 15.6% 2Q販売数量は当社の 2Q販売数量は当社の通常の季節的トレン
Slide 8: 通期の業績予想
２０１５年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 7
Slide 9: 2015年度通期 連結業績計画
２０１５年度通期 ２０１５年度通期 連結業績計画 （単位：億円） 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 2015年度 2015年度 通期計画比 前期比 通期計画 通期計画 （15年 15年2月発表） 実績 （15年 15年2月発表） （15年 15年8月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 1,225 (100.0%) 1,330 (100.0%) 1,410 (100.0%) 184 15.1% 80 6.0% 売上総利益 356 (29.1%) 400 (30.1%) 427 (30.3%) 70 19.9% 27 6.8% 営 業 利 益 168 (13.
Slide 10: 販売・生産数量及び主要為替
２０１５年度 ２０１５年度 販売・生産数量及び主要為替 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 前期比 実績 上期実績 下期計画 通期計画 増減額 増減率 販売数量 （百万個） 1,465 727 727 1,455 ▲ 10 ▲ 0.7% 生産数量 （百万個） 1,485 722 742 1,465 ▲ 20 ▲ 1.4% ＵＳＤ （期中平均） 105.85 円 120.23 円 118.00 円 119.12 円 13.27 12.5% ＥＵＲ （期中平均） 140.42 円 134.17 円 128.26 円 131.22 円 ▲9.20 ▲ 6.6% ＲＭＢ （期中平均
Slide 11: 連結業績計画 営業利益増減要因分析
２０１５年度通期 ２０１５年度通期 連結業績計画 営業利益増減要因分析 市況品 販売数量 （銅・鋼材 為替 減少 コストアップ 売価・ 29億円 2億円 7億円 プロダクト ・貴金属等） ミックス改善 の下落 7億円 25億円 2014年実績 2015年見直計画 168億円 220億円 プロダクトミックス改善を継続し増益 プロダクトミックス改善を継続し増益 コストアップの主要因はＩＴ投資等による費用 コストアップの主要因はＩＴ投資等による費用 10
Slide 12: 連結 設備投資等
連結 設備投資等 億円 設備投資額 減価償却費 研究開発費 億円 億円 200 年間 上期 年間 上期 80 80 年間 上期 162 64 150 60 60 52 47 45 43 95 37 37 100 40 34 40 68 57 50 20 20 57 29 25 20 23 18 21 32 16 17 27 24 0 0 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2012年 2013年 2014年 2015年 2012年 2013年 2014年 2015年 設備投資は新製品、メキシコマブチ、ＩＴ投資等により 設備投資は新製品、メキシコマブチ、ＩＴ投資等により162 投
Slide 13: 配当について
配当について 配当の推移 配当の基本方針 普通配当 特別配当 記念配当 配当性向 120 80% ハイブリッド型配当基準 90 54.9% 60% 46.6% ・普通配当（年） 30円 41.5% 41.9% 10 60 40% ・特別配当（年） 連結純利益 の30％を 20 30 77 75 30 20% 30 30 30 30 1株当たりに換算 0 0% 2012年 2013年 2014年 2015年 ・配当額は連結純利益の実績に基づき算定 計画 注：上記は2015年1月1日の株式分割（1：2）後に調整しております。 15年度年間配当は 15年度年間配当は1 年度年間配当は1株当たり年10
Slide 14: 重点活動項目の進捗状況
２０１５年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 13
Slide 15: 重点活動項目の進捗状況
重点活動項目の進捗状況 活動項目 2015年 2015年上期のトピックス パワーウインドウ用 北米大手自動車メーカー向けの販売開始 モーター事業 実績を梃子にグローバル市場での更なる受注獲得へ活動中 中型電装用 PS､EPB、エンジン周辺機器ともに モーター事業 各用途で新規引合い・受注を獲得、更なる拡販へ向け活動中 各用途で新規引合い・受注を獲得 民生・業務機器用 移動体・ＭＦＰは量産と新規顧客の獲得が着実に進展 モーター事業 新用途でもステッピングモーターからの置き換えを推進 生産技術 今期目標の10 今期目標の10％超の省人化が計画どおりに進展 10％超の省人化が計画どおりに進展 戦略
Slide 16: パワーウインドウ用モーター事業
パワーウインドウ用モーター パワーウインドウ用モーター事業 モーター事業 北米大手自動車メーカー向けの販売開始 実績を梃子にグローバル市場での更なる受注獲得へ活動中 実績を梃子にグローバル市場での更なる受注獲得へ活動中 ●中トルク新製品の拡販 パワーウインドウ用モーター販売実績・計画推移 パワーウインドウ用モーター販売実績・計画推移 300 販売金額 200 - 国内３社目の自動車メーカー向けに１Q 販売数量(2011年=100) より納入開始、順調に搭載車種が拡大 250 150 販売金額 （ ●高トルク新製品の拡販 販売数量 （ 200 - 北米大手自動車メーカー向け量産を 150 100
Slide 17: 中型電装用モーター事業
中型電装用モーター 中型電装用モーター事業 電装用モーター事業 PS､EPB、 EPB、エンジン周辺機器ともに 各用途で新規引合い・受注を獲得、更なる拡販へ向け活動中 ●パワーシート(PS パワーシート(PS) (PS) 中型電装用モーター販売実績・計画推移 中型電装用モーター販売実績・計画推移 200 販売金額 300 - 好調な販売とともに日米欧顧客より 販売数量(2011年=100) 次世代車種への新規引合いが活発化 - 更なる拡販へ向け新製品の開発を加速 150 販売金額 （ 200 販売数量 （ ●パーキングブレーキ( パーキングブレーキ(EPB) 100 - 日系大手顧客より受注を
Slide 18: 民生・業務機器用モーター事業
民生･業務機器用モーター事業 移動体・MFP 移動体・MFPは MFPは量産と新規顧客の獲得が着実に進展 量産と新規顧客の獲得が着実に進展 新用途でもステッピングモーターからの置き換えを推進 新用途でもステッピングモーターからの置き換えを推進 ●移動体 移動体用モーター 移動体用モーター - 歩行アシスト用の量産・出荷を２Ｑ より開始 - アシスト自転車用の新規顧客成約に 向けて注力中 ●MFP - 国内大手３社目の受注を獲得、 ステッピングモーターからの置き換え 更なる顧客開拓・拡販活動を行う ●新用途 インクジェット MFP ３Ｄプリンター - ３Ｄプリンター用で受注獲得 プリンター 省エ
Slide 19: 生産技術戦略
生産技術戦略 今期目標の10 今期目標の 10％超の省人化が計画どおりに進展 10 ％超の省人化が計画どおりに進展 ３年で30 ３年で 30％超の省人化計画達成を目指す 30 ％超の省人化計画達成を目指す 省人化・生産性の推移 ●省人化 直接人員数 - 2015年上期も年間10％超の省人化に 1人当たり生産数量 120 111 向け順調に進展 100 100 - 検査、梱包工程に省人化設備を投入、 組立工程以外の工程省人化も加速 80 することで目標を確実に達成 60 96 100 ●生産設備コスト・リードタイム削減 40 - 設備の動作機構・原理・構造毎に標準 20 化を進め、一部の設計製作
Slide 20: 生産体制／拠点戦略
生産体制／拠点戦略 生産体制／拠点戦略 本社｢ ものづくり道場 ｣ に PW用マザーラインを設置 本社 ｢ ものづくり道場｣ PW 用マザーラインを設置 メキシコマブチ現地スタッフの育成を開始 ものづくり道場での研修 ●本社｢ 本社｢ものづくり道場｣ ものづくり道場｣の開所 - PWの試作用マザーラインを設置、２Q より試作を開始 - メキシコマブチ現地スタッフの教育研修 を実施、コア人材を育成中 - 戦略機種の次世代合理化設備･生産 建設中のメキシコマブチ 工法･工程を開発中 ●メキシコマブチの立ち上げ - 年内の工場建屋竣工・試作開始及び 来夏の量産開始に向け順調に進展 ※ PＷ：パワーウ
Slide 21: 市場別販売実績と通期計画
２０１５年度上期 決算説明会 1 上期の決算概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 20
Slide 22: 2015年度上期 販売実績
２０１５年度上期 販売実績 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 2015年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 7億2,000万個 2,000万個 7億4,400万個 4,400万個 7億2,700万個 2,700万個 101.1% 97.8% 金額 585億円 585億円 651億円 651億円 707億円 707億円 120.8% 108.7% （¥102.47 期中平均レート） （¥108.00 期中平均レート） （¥120.23 期中平均レート） 平均単価 ¥81.34 ¥97.23 (注) 販売実績はモーター販売での実
Slide 23: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 前年同期比 2015年度上期実績 計画比 数量 4億1,200万個 1,200万個 4億5,100万個 5,100万個 4億3,600万個 3,600万個 105.8% 96.7% 金額 380億円 380億円 443億円 443億円 473億円 473億円 124.6% 106.8% 平均単価 ¥92.28 ¥108.64 【四半期販売実績・計画】 300 216 220 220 223 250 200 200 229 244 230 244 150 数量 金
Slide 24: 市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（中型モーター） 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 前年同期比 2015年度上期実績 計画比 金額 179億円 179億円 217億円 217億円 236億円 236億円 131.9% 109.1% 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ パワーシート 250 EPB その他 PW用は北米 PW用は北米市場、新興国市場向け PW 用は北米市場、新興国市場向け 24 111.9% が増加 200 24 145.7% PS用は欧米系顧客を中心に販売が PS用は欧米系顧客を中心に販売が PS 21 53
Slide 25: 市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター）
市場別販売実績：自動車電装機器（小型モーター） 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 前年同期比 2015年度上期実績 計画比 金額 200億円 200億円 226億円 226億円 237億円 237億円 118.0% 104.7% 【主要用途売上推移】 ドアロック ミラー（格納含む） エアコンダンパー ヘッドライト 250 その他 12 113.6% ドアロック､ ドアロック､ミラー用は高シェアを堅持､ ドアロック ミラー用は高シェアを堅持､ 13 119.6% 200 11 33 120.7% 市場拡大により増加 11 27
Slide 26: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 2015年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 3億800万個 800万個 2億9,200万個 9,200万個 2億9,100万個 9,100万個 94.7% 99.6% 金額 205億円 205億円 207億円 207億円 233億円 233億円 113.8% 112.7% 平均単価 ¥66.70 ¥80.16 【四半期販売実績・計画】 200 200 153 154 150 138 128 150 数量 100 122 123 100 金額 111 104
Slide 27: 市場別販売実績：民生・業務機器
市場別販売実績：民生・業務機器 2014年度上期 2014年度上期 2015年度上期計画 2015年度上期計画 2015年度上期実績 2015年度上期実績 前年同期比 計画比 金額 205億円 205億円 207億円 207億円 233億円 233億円 113.8% 112.7% 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター 理美容関連 カーCD 工具 250 MFP/LP その他 インクジェットプリンター用は新興国 インクジェットプリンター用は新興国 需要に支えられ堅調 200 64 111.9% カーCD カーCD用はアフター市場縮小により カーCD用はアフター市場縮小により 57 減少
Slide 28: 2015年度下期の市場環境認識
２０１５年度下期の市場環境認識 北米経済は堅調 北米経済は堅調 総 括 新興国経済は成長率鈍化が継続 全世界の自動車生産台数は2014 全世界の自動車生産台数は2014年比約 2014年比約2 年比約2％の増加 北米は堅調 自動車電装機器 中国は減速局面へ 南米、東欧は減速 南米、東欧は減速 家電機器・工具の需要は安定的に推移 民生・業務機器 精密・事務機器は個人向け市場が低迷するものの、 企業向け市場の需要は堅調 27
Slide 29: 2015年度通期 販売計画
２０１５年度通期 販売計画 上期 下期 通期 前年 前年 年初 実績 計画 計画 前年比 同期比 同期比 計画比 数量 7億2,700万個 2,700万個 101.1% 7億2,700万個 2,700万個 97.6% 14億 14億5,500万個 5,500万個 99.3% 97.0% 金額 707億円 707億円 120.8% 702億円 702億円 109.9% 1,410億円 1,410億円 115.1% 106.0% （注）下期換算レートUS$1.00 （注）下期換算レートUS$1.00 ＝ ￥118 平均単価：¥ 平均単価：¥83.59/2014 ⇒ ¥96.91/2015 （+15
Slide 30: 2015年度 四半期 販売実績・計画
２０１５年度 四半期 販売実績・計画 実績 計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 2億1,600万個 2億2,000万個 2億2,000万個 2億2,300万個 8億7,900万個 自動車電装機器 金額 229億円 244億円 230億円 244億円 948億円 数量比 24.6% 25.0% 25.0% 25.4% 100.0% 比率 金額比 24.2% 25.8% 24.3% 25.7% 100.0% 数量比 105.2% 106.4% 105.2% 107.8% 106.1% 前年同期比 金額比 120.5% 128.7% 120.2% 113.5% 120.5% 数量 1億3,80