Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Q1 2023 Earnings Presentation
15 slides from Nissha Co.ltd's earnings presentation, May 11, 2023
Slide 1: 2023年12月期 第1四半期 決算説明会
2023年12月期 第1四半期 決算説明会 2023年5月11日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: ハイライト
ハイライト 2023年12月期 第1四半期の実績 ⚫ Tailwinds ⚫ メディカルテクノロジーはCDMO（開発製造受託）の需要が堅調、収益性は大幅改善 ⚫ 産業資材（加飾分野）はモビリティ向けの需要が底堅く推移 ⚫ Headwinds ⚫ 巣ごもり消費の終焉やサプライチェーン在庫の調整などにより、需要環境が悪化 ⚫ 産業資材（加飾分野）の家電向け、ディバイスのタブレットや産業用端末向けの需要が減退 2023年12月期の見通し ⚫ 上期および通期の業績予想を下方修正 ⚫ Q1実績を反映、Q2以降の需要減速を織り込み ⚫ H2は需要回復を見込む トピックス ⚫ 【サステナブル資材】ドイツで新
Slide 3: 2023年12月期 Q1（3カ月）の実績
2023年12月期 Q1（3カ月）の実績 （百万円） 2022 Q1 2022 Q4 2023 Q1 前年同期比 前四半期比 実績 実績 実績 （2022 Q1比） （2022 Q4比） 売上高 41,412 52,581 42,430 +2.5% ▲19.3% 産業資材 16,785 18,611 17,073 +1.7% ▲8.3% ディバイス 15,957 22,717 14,807 ▲7.2% ▲34.8% メディカルテクノロジー 6,685 8,976 8,525 +27.5% ▲5.0% その他 1,983 2,276 2,024 +2.1% ▲11.1% 営業利益 2,494 ※
Slide 4: 産業資材
産業資材 ⚫加飾 モビリティ向け： 日米欧の製品需要が底堅く推移 ⚫加飾 家電・その他向け： 巣ごもり消費の終焉で需要減退 用途別売上高 ■ ■サステナブル資材（蒸着紙など） ■ ■加飾（家電その他） 30,000 ■ ■加飾（モビリティ） （百万円） 19,383 18,777 18,611 20,000 16,785 17,073 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2022 FY2023 ©2023 Nissha Group 4
Slide 5: サステナブル資材 ドイツで新工場が稼働開始
サステナブル資材 ドイツで新工場が稼働開始 ⚫ サステナブル成形品※ （既存製品）の生産能力の拡大 ※主に植物由来の材料を用いた環境にやさしい成形品 ⚫ Nissha Schuster（ドイツ）に7億円を投資 ⚫ 欧州の医薬品メーカー向けにパッケージ（自己注射器用トレー）を量産中 Pulp-Injection（既存製品） Nissha Schuster（ドイツの射出成形工場） 特徴 薄い・硬い 複雑な形状 既存工場 対象市場 医薬品・化粧品 新工場 ©2023 Nissha Group 5
Slide 6: PaperFoam Holding B.V.（オランダ）と資本業務提携
サステナブル資材 PaperFoam Holding B.V.（オランダ）と 資本業務提携（持分法適用会社化30%） PaperFoam Holding B.V.の概要 ⚫ サステナブル成形品の製品ラインアップを強化 本社 オランダ （フルライン戦略） 生産拠点 オランダ、チェコ、アメリカ、マレーシア ⚫ 対象市場を拡大 社員数 233人（2022年9月） ⚫ PaperFoamとの共同開発による新製品開発 事業 環境にやさしいパルプ発泡成形品の 内容 開発・生産・販売 PaperFoam®の製品（パルプ発泡成形品） NEW 当社のサステナブル成形品の売上高目標 特徴 ■既存製品 緩衝性に優れ
Slide 7: ディバイス
ディバイス ⚫巣ごもり消費の終焉やサプライチェーン在庫の調整により、タブレットや 産業用端末向けの需要が低迷 ⚫2023Q1はタブレットのモデルミックス悪化が収益性に影響 用途別売上高 ■ ■ゲーム機・産業用端末（物流関連）・モビリティ向け、ガスセンサーなど 30,000 ■ ■タブレット向け ■ ■スマートフォン向け 23,647 22,717 （百万円） 20,000 17,645 15,957 14,807 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2022 FY2023 ©2023 Nissha Group 7
Slide 8: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー 現地通貨ベースの売上高 （M USD） 63.0 64.4 ⚫CDMOの需要は堅調 （2023Q1は為替影響により2022Q4比減収） ⚫利益率が回復（生産性・効率性の改善、ミックスの改善） 用途別売上高 ■ ■ビジネスメディア （百万円） ■ ■医療機器（自社ブランド） Q4 Q1 ■ FY2022 FY2023 ■医療機器（CDMO） 10,000 8,976 8,870 8,525 7,924 6,685 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2022 FY2023 ©2023 Nissha Group 8
Slide 9: 2023年見通しのアップデート
2023年見通しのアップデート 期初の見通し（2/14） 最新の見通し 事業 用途 2023通期（2022年比） 2023通期（2022年比） 産業資材 加飾（モビリティ） 供給制約の影響から緩やかに回復 期初の見通しから変化なし 加飾 需要は横ばい 巣ごもり消費終焉やインフレの影響で （家電・その他） 期初想定より弱含んで推移 サステナブル資材 需要は安定、 北米、南米地域で期初想定より弱含ん 前年の値上げ効果が通年寄与 で推移 ディバイス タブレット H1は調整局面、H2に回復 ✔需要の調整がH2に波及 Q2以降はモデルミックスが正常化 産業用端末 需要は横ばい 需要が期初想定より減速、弱
Slide 10: 2023年 業績予想 事業別
2023年 業績予想 事業別 ⚫ 産業資材： 需要はH2に回復見込み、生産性の向上により収益性を改善 ⚫ ディバイス： 需要はH2に回復見込み、来期タブレットの需要増加へ体制維持 ⚫ メディカルテクノロジー： CDMO需要の成長傾向を維持、収益性の改善継続 ■■■■ 売上高 （百万円） ●営業利益率 50,000 産業資材 ディバイス メディカルテクノロジー 40,000 9.4% 11.1% 10.1% 30,000 6.0% 6.3% 4.0% 2.7% ※4.9% 5.9% 20,000 3.2% 0.0% 10,000 -4.3% 0 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H
Slide 11: 中期の展望（～2025年）は不変
中期の展望（～2025年）は不変 ⚫ 事業機会、競争ポジションに変化なし ⚫ 2023年2月14日公表の2025年のターゲットを目指す 産業資材 ディバイス メディカルテクノロジー ■サステナブル資材 ■加飾（家電その他） ■その他 ■ガスセンサー ■ビジネスメディア ■加飾（モビリティ） ● 営業利益率 ■モビリティ向け ■タブレット向け ■医療機器（自社ブランド） 0,000 100,000 ■スマートフォン向け● 営業利益率 94,000 ■医療機器（CDMO） ● 営業利益率 90,000 76,500 （百万円） 70,500 72,000 60,500 41,000 9.0%以上
Slide 12: 滋賀大学とDX推進に関する連携協定を締結
滋賀大学とDX推進に関する連携協定を締結 ⚫連携協定の狙い ⚫ ビッグデータに基づく生産プロセスの自動化や各種業務の生産性向上など ⚫ DX人材の交流（人材育成） NISSHAのDX推進 滋賀大学 ⚫ 生産性を向上 ⚫ 企業との共同研究 ⚫ お客さまに提供する の実績とノウハウ 付加価値を向上 の蓄積 ⚫ DX推進に向けた ⚫ データサイエン 人材育成 ティストの育成 2023年5月8日 左：NISSHA 代表取締役社長 鈴木 右：滋賀大学 竹村学長 ©2023 Nissha Group 12
Slide 13: 業績予想の変更
業績予想の変更 （百万円） 前回予想（2/14発表） 今回予想（5/11発表） FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 通期 H1 H2 通期 H1 H2 予想 予想 予想 予想 予想 予想 売上高 192,000 90,700 101,300 174,500 83,000 91,500 産業資材 76,500 37,600 38,900 70,500 34,200 36,300 ディバイス 72,000 32,500 39,500 60,500 28,000 32,500 メディカルテクノロジー 35,000 16,800 18,200 35,20
Slide 14: 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・研究開発費（2023年）
（ご参考） 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・ 研究開発費（2023年） （百万円） 第1四半期 （1-3月） 実績 設備投資 1,817 減価償却費 及び償却費 2,250 M&A投資 2,611 研究開発費 1,095 ©2023 Nissha Group 14
Slide 15: ©2023 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2023 Nissha Group