S.C. Fondul Proprietatea SA · BVB:FP
S.C. Fondul Proprietatea SA — Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (February 2018)
21 slides from S.C. Fondul Proprietatea SA's shareholder meeting presentation, Feb 14, 2018
Slide 1: Adunarea Generală a Acţionarilor
14 februarie 2018 Fondul Proprietatea Adunarea Generală a Acţionarilor
Slide 2: Informaţii referitoare la Fond
Informaţii referitoare la Fond
Slide 3: Fondul – Elemente cheie
Fondul – Elemente cheie RON USD2 VAN VAN Variaţie VAN VAN Variaţie Detaliile Fondului1 31 ian ‘18 29 sep ‘172 (%) 31 ian ‘18 29 sep ‘172 (%) VAN 10,97 bn 10,61 bn 3,4% 2,93 bn 2,72 bn 7,7% VAN/Acţiune 1,2576 1,2078 4,1% 0,3359 0,3099 8,4% Preţ/Acţiune 0,9200 0,8450 8,9% 0,2457 0,2168 13,3% Preţ/GDR
Slide 4: Performanţa de piaţă a FP
Performanţa de piaţă a FP Preţul acţiunii FP1 (RON) şi Discountul (%) 0.8500 0,8500 66% 0,6500 0.6500 49% 0.4500 0,4500 32% 0,2500 0.2500 15% 1/11 7/11 12/11 5/12 10/12 4/13 9/13 2/14 7/14 1/15 6/15 11/15 4/16 10/16 3/17 8/17 1/18 Discount Preţul ajustat al acţiunii BVB LSE Discount2 28,00% 26,95% V
Slide 5: Strategia de management
Strategia de management Obiectivul investiţional Strategia de investiţii Obiectivele de performanţă (DPI)1 • Obiectivul investiţional al FP este • Fără investiţii noi până când discountul • Discount de 15% sau mai mic în cel maximizarea randamentelor către nu este redus semnificativ puţin două treim
Slide 6: Principalele aspecte ale noului Contract de administrare
Principalele aspecte ale noului Contract de administrare Comisionul de bază pe an Comisioanele privind Durata Distribuţiile de numerar Contractul de administrare curent Contractul de administrare curent Contractul de administrare curent 0,60% • 2,00%: Până la şi incluzând data de 31 • 2 ani • Discou
Slide 7: Performanţa VAN-ului, a Preţului pe Acţiune şi a GDR-ului
Performanţa VAN-ului, a Preţului pe Acţiune şi a GDR-ului Performanţa cumulată De la începutul De la începutul calculului 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 anului1 performanţei1 VAN (RON) (0,47)% 8,91% 13,29% 1,39% (0,60)% 7,33% 13,10% 1,62% 52,68% Preţul pe acţiune (30,32)% 38,30% 61,34% 14,53% (4
Slide 8: Portofoliu
INVESTMENTS i ; ee <x uw b <x b uw o a jo) a a Portofoliu = =) 2 Z Oo ae
Slide 9: Structura portofoliului – Listate vs. Nelistate
Structura portofoliului – Listate vs. Nelistate Companii listate Companii nelistate (% din VAN la data de 29 decembrie 2017) (% din VAN la data de 29 decembrie 2017) Hidroelectrica..………...33,05% OMV Petrom………….15,01% ENEL Companies……..13,20% BRD GSG………………2,65% Bucharest Airport……….7,17% Alro……………...
Slide 10: Evaluările independente ale deţinerilor nelistate
Evaluările independente ale deţinerilor nelistate la data de 29 decembrie 2017 Impactul actualizărilor Valoarea anterioară a Valoarea curentă a evaluărilor Deţinere deţinerii deţinerii % Variaţie independente asupra (mil RON) (mil RON) VAN (mil RON) Hidroelectrica SA 3.384,0 3.566,0 182,0 5,4% CN Ae
Slide 11: Cele mai importante deţineri după VAN
Cele mai importante deţineri după VAN VAN la data de % în VAN 31 ianuarie 2018 la data de Compania din portofoliu Status Acţionar majoritar % deţinere1 (mil USD) 31 ianuarie 2018 Hidroelectrica SA Nelistată Statul român 19,9% 952,41 32,52 OMV Petrom SA Listată OMV 10,0% 463,62 15,83 CN Aeroporturi B
Slide 12: Hidroelectrica – Actualizare
Hidroelectrica – Actualizare Dividende: Profit brut cumulat (mil RON) În 2017, FP a primit de la companie dividende record pentru anul financiar 2016, în valoare de 206,6 mil RON, cu 53,5% mai mari comparativ cu anul precedent. În septembrie 2017, acţionarii companiei au aprobat un dividend special
Slide 13: OMV Petrom – Actualizare
OMV Petrom – Actualizare OMV Petrom – Performanţa preţului acţiunii % în USD1 ABB-ul FP Anunţul FP privind Oferta publică 270 secundară şi listarea pe LSE 230 190 150 110 70 12/15 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 10/16 11/16 12/16 1/17 2/17 3/17 5/17 6/17 7/17 8/17 9/17 10/17 11/17 1/18 OMV Petrom
Slide 14: C.N. Aeroporturi Bucureşti – Actualizare
C.N. Aeroporturi Bucureşti – Actualizare 2017 % variaţie de Buget Performanţa financiară 2011 2012 2013 2014 2015 2016 prelim. la an la an 2018 Venituri operaţionale (mil RON) 501,5 555,5 582,6 672,1 755,6 882,3 1.054,6 19,5% 1.141,5 Profit operaţional (mil RON) 88,5 80,9 94,0 124,4 213,5 276,6 385,
Slide 15: Acţiuni corporative
ive t iuni corpora <x uw b <x b uw o a jo) a a = =) 2 Z Oo ae Act
Slide 16: A cincea Ofertă publică de cumpărare
A cincea Ofertă publică de cumpărare Valoarea ofertei 1.200.000.000 acţiuni, sub formă de acţiuni şi GDR-uri Preţul de achiziţie 0,9350 RON pe acţiune şi echivalentul în USD a 46,75 RON pe GDR Perioada de subscriere 18 ianuarie – 23 februarie 2018 Intermediar WOOD & Company Financial Services a.s De
Slide 17: Distribuţii către acţionari (I)
Distribuţii către acţionari (I) Distribuţii anuale către acţionari (mil RON) 1.124,3 552,7 507,7 1.499,0 1.778,5 923,6 1.190,8 1.743,7 1.122,02 18,3% 21,9% 17,5% 15,5% 583,1 832,5 600,0 14,2% 10,5% 236,6 484,4 8,1% 362,6 344,7 389,3 1.124,3 7,5% 189,5 1.122,0² 120,0 924,0 507,7 536,4 601,3 534,3 516
Slide 18: Distribuţii către acţionari (II)
Distribuţii către acţionari (II) Distribuţii anuale pe acţiune către acţionari (RON) 0,9067 0,8530 0,8696 0,8328 0,7657 0,6826 0,5105 0,5206 0,1547 0,1901 0,0817 0,1188 0,0865 0,1186 0,1287 0,0410 0,0386 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018¹ Distribuţii totale pe acţiune Preţul mediu al acţi
Slide 19: Programe de răscumpărare
Programe de răscumpărare Nr. de acţiuni de răscumpărat / Preţ mediu pe % din capitalul social acţiune Program Perioadă Status emis al Fondului (RON/acţiune) Broker Anularea acţiunilor1 Anulare aprobată de Wood & Co., Al 29 sep 16 – acţionari în cadul AGEA Finalizat 830,2 mil/8,2% 0,8967 Goldman şapt
Slide 20: Agenda AGA din 14 februarie 2018
Agenda AGA din 14 februarie 2018 GSM – Punctele principale Agenda AGEA: • Prezentarea Administratorului cu privire la strategii de • Aprobarea noii Declarații de Politică Investițională, investiții și opțiuni disponibile. Agenda AGOA: • Aprobarea termenilor, precum și • Numirea a trei membri in • Ap
Slide 21: Fondul Proprietatea contact
Fondul Proprietatea Premium Point strada Buzeşti, nr. 78-80, Sector 1 Bucureşti, cod poştal 011017 www.fondulproprietatea.ro
Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (February 2018) on 6ix