Semiconductor Manufacturing International Corp. · HKEX:981
Semiconductor Manufacturing International — Q2 2018 Earnings Presentation
21 slides from Semiconductor Manufacturing International's earnings presentation, August 2018
Slide 1: 中芯国际介绍
中芯国际介绍 纽交所：SMI 港交所：0981 2018年8月
Slide 2: 安全港声明
安全港声明 (根据1995私人有价证券诉讼改革法案) (根据1995私人有价证券诉讼改革法案) 本次报告可能载有(除历史资料外)依据1995美国私人有价证券诉讼改革法案的“安全港”条文所界定的「前瞻性陈述」。该等前瞻 性陈述，包括“二零一八年第三季指引”、“资本开支概要”和包含在联合首席执行官引言里的叙述，乃根据中芯国际对未来事件的 现行假设、期望及预测而作出。中芯国际使用「相信」、「预期」、「打算」、「估计」、「期望」、「预测」、「目标」或 类似的用语来标识前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性声明都包含这些用语。该等前瞻性陈述乃反映中芯国际高级管理层根据最 佳判断作出的估计，存在重大已知及未知的风
Slide 3: 目录
中国集成电路产业机遇 中芯简介 中芯业绩 成长战略 总结 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 3 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
Slide 4: 集成电路产业是战略性、基础性和先导性产业
集成电路产业是战略性、基础性和先导性产业 汽车电子 无人驾驶 战略性 人工智能 大数据 云计算 5G 先导性 基础性 物联网 可穿戴设备 智能家居 智能物流 智能手机 智能工业 平板电脑 机顶盒 笔记本电脑 显示器 数字电视 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 4 SMIC shall not be responsible for a
Slide 5: 中国芯片市场快速成长
中国芯片市场快速成长 中国已成为全球最大芯片市场 中国设计市场成长率 中芯来自于中国市场的收入 (十亿美金) (十亿美金) 快速成长 (百万美金) 2000 – 中国市场份额: 7% 中国设计 全球设计 美国 $64 其它 $100 106 日本 ~3.5倍 99 中国 $41 95 $16 89 89 87 2017 – 中国市场份额: 45% 82 82 美国 74 其它 57 69 日本 $141 39 1,466 1,447 中国 29 1,067 $193 23 1,040 18 837 852 2020预计 – 中国市场份额: 45% 14 15 美国 12 12 578 10 其
Slide 6: 中国芯片市场驱动代工业成长
中国芯片市场驱动代工业成长 中国芯片市场,本地品牌,本地设计&本地代工 本地代工 (十亿美金) 本地代工 本地设计 本地设计 6 本地品牌* 26 2018F 中国芯片市场 94 213 本地品牌 2.2 4.2 2008 27.0 79.2 中国芯片需求和供给 (十亿美金) 110 *包含本地系统公司 100 94 95 84 64 45 国内芯片消费市场体量巨大 26 31 37 18 21 国内芯片消费占全球45%份额 2018年本地品牌购买芯片价值约940亿美金 2016 2017 2018F 2019F 2020F 2021F 来源: 中芯根据第三方数据分析得来, 更新于20
Slide 7: 中芯简介
中国集成电路产业机遇 中芯简介 中芯业绩 成长战略 总结 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 7 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
Slide 8: 中芯: 中国大陆规模最大、技术最全面的晶圆代工厂
中芯: 中国大陆地区规模最大, 技术最全面的集成电路晶圆代工厂 公司一览 全球分布 Strong Global Presence 意大利 中国北京 中国天津 成立于2000年, 总部位于上海 阿韦扎诺 德国 美国 中国总部 意大利 在港交所和纽交所上市 上海 中国大陆领先的代工厂, 全球纯代工厂前四 日本 香港 台湾 2017年收入: 31亿美金 中国深圳 股东结构 中芯在中国芯片生态链中的地位举足轻重 原材料 大唐控股 16.18% 芯片设计 机台 国家集成电路产业投资基金 15.01% IP支持 光掩模制造 中国 芯片生态链 EDA工具 晶圆制造 其他全球投资人 68.81
Slide 9: 独立兼国际化的董事会
独立兼国际化的董事会 执行董事 周子学 赵海军 梁孟松 高永岗 董事长 联合首席执行官 联合首席执行官 首席财务官 非执行董事 童国华 陈山枝 路军 任凯 周杰 大唐电信 大唐电信 华芯投资 华芯投资 海通证券 总裁兼执行董事 高级副总裁兼首席资讯 总裁 副总裁 董事长 官 独立非执行董事 William Tudor Brown 蒋尚义 丛京生 刘遵义 范仁达 安谋联合创办人 前台积电 美国国家工程院院士 香港中文大学 东源资本 首席运营官 UCLA校长讲席教授 讲座教授 主席 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. Fo
Slide 10: 发展历程与收入利润
过渡期: 筑基扬帆 砥砺前行,再创辉煌 扭亏为盈 早期 2,914 3,101 中国代工业首选 2002~2017年, 收入年复合成长率达到32% 2,236 目标: 2,069 1,970 1,702 1,465 1,550 1,354 1,555 1,319 成为世界一流, 主流代工厂 1,171 1,070 975 收入 加速技术研发 366 253 377 90 173 153 180 50 (66) 0 (103) (3) 14 23 (112) (44) (19) (247) 建立关键平台和战略联盟 (440) 中芯国际应占利润 (962) 2001 2002 2003
Slide 11: 中芯产能布局
中芯产能布局 北京 上海 12’’ 厂 8’’ 厂 12’’ 合资厂 12’’厂 意大利 12’’合资新厂 LF 8” 合资厂 天津 深圳 8” 厂 8” 厂 8” 新厂 12” 厂 扩产前提: 现有工厂 2017年末生产产能 2018年末装机目标产能 新厂 • 市场和客户需求确定 • 技术准备就绪 上海 12” 17K 15K • 控股合资厂,14nm及更先进技术 北京 12” 46K 42K 上海合资 12” • 合资方为国家集成电路基金和上海 北京合资 12’’ 29K 33K 集成电路基金 深圳 12’’ 小规模产线 小规模产线 • 有望成为世界单体规模最大的 8 英 上海 8” 10
Slide 12: 中芯业绩
中国集成电路产业机遇 中芯简介 中芯业绩 成长战略 总结 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 12 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
Slide 13: 财务摘要
财务摘要 2018年2季度指引 2018年2季度业绩 2018年3季度指引 环比下降4%~6% 环比上升7%~9% 环比上升7.2% 收入 (核心业务环比持平~上升2%) 8亿8仟9佰万~9亿零6佰万美金 8亿9仟1佰万美金 (3) 8亿3仟8佰万~8亿5仟5佰万美金 23%~25% 24.5% 19%~21% 毛利率 (核心业务18%~20%) (核心业务19.7%) (核心业务19%~21%) 非公认准则的经营开支(1) 2亿2仟7佰万~2亿3仟3佰万美金 2亿1仟7佰万美金 2亿3仟2佰万~2亿3仟8佰万美金 非控制权益 (2) 1仟7佰万~1仟9佰万美金 2仟万美金 1仟9佰万~2仟1
Slide 14: 资本开支,税息折旧及摊销前利润,及现金储备
资本开支,税息折旧及摊销前利润, 及现金储备 资本开支 现金储备, 税息折旧及摊销前利润 (百万美金) (百万美金) 用于晶圆厂运作 用于非晶圆厂运作 2,458 含金融资产的现金 税息折旧及摊销前利润 总债务对权益比 净债务对权益比 2,300 56% 2,710 48% 2,52249% 50% 45% 2,298 45% 2,158 39% 34% 33% 1,247 1,288 1,063 1,118 18% 16% 703 760 708 767 16% 620 12% 10% 358 312 3% 325 137 1% 30 2012 2013 2014 2015 2016 201
Slide 15: 投资级别信用评级
投资级别信用评级 自2013年10月获得标准普尔投资级别 BBB- 长期公司评级 在2015年10月获得穆迪 投资级别 Baa3 公司评级 在2015年11月获得中诚信国际信用评级公司的AAA评级 致力于维持投资信用评级, 净债务对税息折旧及摊销前利润低于2x 3.0 净债务/税息折旧及摊销前利润 2.5 2.0 1.6 1.5 1.2 1.0 1.0 0.8 0.7 0.6 0.6 0.5 0.1 0.2 - 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Q1 2018Q2 100 税息折旧及摊销前利润/财务费用 80 63 62 58 56
Slide 16: 成长战略
中国集成电路产业机遇 中芯简介 中芯业绩 成长战略 总结 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 16 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
Slide 17: 成长战略: 加速技术研发, 扩大潜在市场
成长战略: 加速技术研发, 扩大潜在市场 成熟工艺平台 28nm工艺平台 FinFET 工艺平台 闪存 PolySiON 电源管理 HKC 14nm 摄像头 HKC+ 电源+闪存+摄像头市场 28nm市场 14nm市场 (十亿美金) (十亿美金) (十亿美金) 93 96 98 82 86 71 11 12 10 10 10 10 10 52 8 7 7 7 7 7 7 2016 2017 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2016 2017 2018F 2019F 2020F 2021F 2022F 2016 2017 2018F 2019F 2020F 2021F
Slide 18: 持续投入,推动成长,打造自主可控的知识产权体系
持续投入,推动成长,打造自主可控的知识产权体系 1 研发和资本开支持续投入, 加速研发突破, 扩大市场份额 2 缩短先进技术开发周期, 缩小与领先者的差距 3 聚焦关键成熟平台持续优化和成本效率 累计专利授权 研发投入 vs 收入 (百万美金) 15% 16% 11% 14% 10% 11% 11% 7% 7618 8275 6624 427 4793 5675 3990 318 270 2478 3283 191 194 145 190 237 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1H2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20
Slide 19: 总结
中国集成电路产业机遇 中芯简介 中芯业绩 成长战略 总结 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 19 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
Slide 20: 以成为世界一流晶圆代工企业为目标
以成为世界一流晶圆代工企业为目标 执行 资金 • 由机构投资者杂志评选为 2018年度最受尊敬的企业 • 经营现金流 • 合资业务模式 技术 定位 产能 • 加速研发先进技术 • 优化产能组合 • 大陆最受欢迎的代工厂 • 增强差异化技术平台的竞争力 • 建设新厂 • 战略合作 SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 20 SMIC sh
Slide 21: 谢谢 联系我们
谢 谢 联系我们: ir@smics.com SMIC Presentation All copyrights and IP belong to SMIC. For reference only and may not be copied or distributed without written permission from SMIC. 21 SMIC shall not be responsible for any party’s reliance on these materials.
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