Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2020 Earnings Presentation
21 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 15, 2020
Slide 1: Regnskap per 2. kvartal 2020
Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2020 Drammen, 15. juli 2020
Slide 2: Sterkt kvartalsresultat
STERKT KVARTALSRESULTAT OPPDATERT VERDIFASTSETTELSE PÅ BANKENS AKSJER I FRENDE GIR EN BETYDELIG POSITIV RESULTATEFFEKT I 2. KVARTAL 2020 RENTEENDRINGER PÅ UTLÅN MED RASK IVERKSETTELSE SAMT MEGET STERK KONKURRANSE GIR REDUSERTE NETTO RENTEINNTEKTER I 2. KVARTAL 2020 MEGET LAV RISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJ
Slide 3: Resultatutvikling
RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner 236 prosent 24,34 86 96 83 69 9,19 9,81 8,46 7,00 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner prosent
Slide 4: Redusert rentenetto i 2. kvartal
REDUSERT RENTENETTO I 2. KVARTAL Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 166 176 165 1,64 153 1,44 1,53 1,54 137 1,26 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill
Slide 5: Verdiendring på Frende gir stor økning i andre inntekter
VERDIENDRING PÅ FRENDE GIR STOR ØKNING I ANDRE INNTEKTER Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 188 193 192 173 155 47 119 103 150 80 5 62 26 19 40 20 13 27 27 15 11 9 24 43 45 46 45 21 18 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 2016 2017 2018 2019 Q2 19 Q2 20 Netto
Slide 6: Stabilt kostnadsnivå
STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 80 42,5 42,4 43,2 69 72 36,5 39,0 62 35,4 59 209 181 199 192 198 187 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 2016 2017 2018 2019 Q2 19 Q2 20 Lønn mv. Adm
Slide 7: Fortsatt lave tap
FORTSATT LAVE TAP Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,09 0,09 8 8 4 0,04 0,04 3 2 0,02 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Resultatført tap hittil i år Resultatført tap hittil i år mill. kroner i % av net
Slide 8: Endring resultat fra 2. kvartal 2019 til 2. kvartal 2020
ENDRING RESULTAT FRA 2. KVARTAL 2019 TIL 2. KVARTAL 2020 13 7 3 2 305 137 1 5 150 Q2 19 Netto Andre inntekter Skatt Utbytte Rentenetto Tap Driftskostnader Q2 20 verdiendring og gev/tap 8
Slide 9: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,21 17,49 17,69 17,89 16,39 16,71 14,75 1,95 1,80 Buffer 1,00 9,24 9,23 8,81 8,57 8,48 8,29 Pilar 2-tillegg (5.6.2020) 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2016 2017 2018 2019
Slide 10: Redusert utlånsvolum og stabil innskuddsportefølje
REDUSERT UTLÅNSVOLUM OG STABIL INNSKUDDSPORTEFØLJE Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste kvartal 34,8 34,7 34,2 33,7 32,0 15,0 15,1 14,8 14,3 14,9 -2,3 % -0,2 % -1,5 % -1,4 % -5,1 % 1,1 % 0,4 % -
Slide 11: Høy andel utlån til personmarkedet på det sentrale Østlandsområdet
HØY ANDEL UTLÅN TIL PERSONMARKEDET PÅ DET SENTRALE ØSTLANDSOMRÅDET Netto utlån personkunder Geografisk fordeling Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder personkunder prosent Asker/ 69,0 Bærum 30,3 29,3 30,1 14,1 % 25,7 26,6 27,0 Øvre Eiker Viken for 6,3 % øvrig 22,0 % 28,2 D
Slide 12: Tett på bankens personmarkedsportefølje som følge av covid-19
TETT PÅ BANKENS PERSONMARKEDSPORTEFØLJE SOM FØLGE AV COVID-19 Lånestørrelse personkunder Andel volum midlertidige avdrags- prosent lettelser av utlån til personkunder 56,7 4% 30,8 11,2 1,3 0-1,9'' 2-4,9'' 5-9,9'' >10'' 87,5 prosent av personmarkedsporteføljen består av lån under 5 mill. kroner og 98
Slide 13: Stabil utlånsportefølje til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
STABIL UTLÅNSPORTEFØLJE TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 34,8 27,6 4,9 4,9 4,7 5,0 4,0 4,3 20,7 16,9 -0,1 % 9,9 % 11,9 % 1,5 % 1,8 % 7,6 % 2016 2017 2018 2019 Q2 19 Q2 20 ≤10" 10
Slide 14: Direkte og indirekte eksponering næring
DIREKTE OG INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE AV INDIREKTE EKSPONERING ER BASERT PÅ TALL PER 31.05.20 OG OMFATTER NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM* Sektorfordeling næringsengasjementer Indirekte eksponering utlånssum og i % av næringslivsporteføljen Bolig 17,7 % O
Slide 15: Direkteeksponering utsatte bransjer
DIREKTEEKSPONERING UTSATTE BRANSJER Sektorfordeling utsatte bransjer utlånssum og andel midlertidig avdragsfrihet i % Overnatting og servering 0% 19 mill. Kulturell virksomhet 3,3 % 90 mill. Industri 11,5 % 87 mill. Transport 0% 25 mill. Varehandel -0,1 % 7,0 % % -9,9 114 11,9mill. % 1,5 % Bygg og a
Slide 16: Fordeling av innskudd
FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 9,0 8,5 8,7 8,5 9,0 8,7 6,2 6,3 6,1 6,1 4,9 5,5 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,3 % 2,9 % -2,6 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 1,5 % 8,9 % 1,2 % 2016 2017 2018 2019 Q2 1
Slide 17: Misligholdte engasjementer og tapsavsetninger
MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG TAPSAVSETNINGER Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner 188 140 148 119 121 132 108 113 98 102 112 116 0,54 0,46 0,44 62 81 83 0,36 0,39 0,37 63 69 79 40 35 29 29 34 34 2016 2017 2018 2019 Q1 20 Q2 20 2016 2017 2
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 38 2,14 35 2,10 2,07 1,89 1,99 1,72 26 19 2,8 2,0%% 10,12,8 % % 4,9 % 10,1 %5,8 % 4,9 6,5 %% 3,3 % 2016 2017 2018 2019 Q
Slide 19: Behandling av årsregnskapet for 2019 og overskuddsdisponering
BEHANDLING AV ÅRSREGNSKAPET FOR 2019 OG OVERSKUDDSDISPONERING Forstanderskapet godkjente 18. juni 2020 årsregnskap og årsberetning for 2019 samt disponering av morbankens resultat slik dette opprinnelig ble foreslått av styret 5. mars med fastsettelse av utbytte på 3,6 kroner per egenkapitalbevis (t
Slide 20: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER FALL I PENGEMARKEDSRENTER 1. HALVÅR FÅR DET FORVENTES MEGET STERK KONKURRANSE FULL EFFEKT PÅ INNLÅNSKOSTNADENE FRA OG OM BOLIGLÅNSKUNDER OG PRESSET PÅ BANKENS MED 3. KVARTAL 2020 RENTENETTO VIL VÆRE STORT SOLID KAPITALSITUASJON OG LAV KREDITTRISIKO KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å VÆRE
Slide 21: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWING WITH RESPEC