Ferreycorp Saa · BVL:FERREYC1
Ferreycorp Saa — Investor Presentation (June 2020)
36 slides from Ferreycorp Saa's investor presentation, June 2020
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Junio 2020
Slide 2: Sobre Ferreycorp y su Estrategia
Sobre Ferreycorp y su Estrategia
Slide 3: Highlights Ferreycorp
HIGHLIGHTS FERREYCORP • Fundada en Perú en 1922. • 98 años de operación y 78 años de alianza estratégica con CAT. Operando a través de 16 subsidiarias con presencia en 10 países y +6,000 personas en staff. • Highlights: • 60% de participación de mercado en productos Caterpillar. • Market cap (Mayo -
Slide 4: Estructura de la Corporación
ESTRUCTURA DE LA CORPORACIÓN BVL: FERREYC1 Distribuidores Caterpillar y marcas Distribuidores Caterpillar y marcas aliadas en Negocios complementarios en el Perú aliadas en el Perú Centroamérica y el exterior Guatemala Chile, Colombia , Ecuador, Perú El Salvador Belice Nicaragua El Salvador, Hondura
Slide 5: Estrategia de Diversificación
ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN A Marzo 2020 Distribuidores Caterpillar y Distribuidores Caterpillar y marcas Negocios complementarios en (S/. Millones) marcas aliadas en el Perú aliadas en Centroamérica el Perú y el exterior Ventas 859 115 206 % de Ventas Totales 73% 10% 17% EBITDA 92 17 14 % de EBIT
Slide 6: Estrategia: Propuesta de Valor Completa
ESTRATEGIA PROPUESTA DE VALOR COMPLETA Maquinaria Servicios Agricultura Consumibles Automotriz 6
Slide 7: Presencia en países de Sudamérica y Centroamérica
PRESENCIA EN PAÍSES DE SUDAMÉRICA Y CENTROAMÉRICA REPRESENTANDO MARCAS LÍDERES 7
Slide 8: Capacidades Clave Generan Valor
CAPACIDADES CLAVE GENERAN VALOR Alianzas estratégicas de largo plazo Cobertura de mercado Capacidades logísticas y cadena de suministro Fortaleza financiera Conocimiento profundo del mercado Innovación y tecnología Ética y cumplimiento, Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Slide 9: Fortalezas del Negocio
ULL Fortalezas del Negocio ‘Ferreycorp
Slide 10: Modelo de Negocio
MODELO DE NEGOCIO Ventas por Línea de Negocio • Modelo de negocio resiliente. US$ MM US$ • Repuestos y servicios dan sostenibilidad al 2,000 1.9Bn US$ US$ negocio. US$ 1.7Bn 1.6Bn US$ 1.8 Bn US$ US$ 1.5Bn 1,500 1.4Bn 1.4Bn • Estrategia de diversificación mediante líneas de negocio, presencia en dife
Slide 11: Ventas por Grupo de Empresas
VENTAS POR GRUPO DE EMPRESAS (In S/ mm) Ventas por grupo de empresas Distribuidores CAT y marcas aliadas en Centroamérica 15% 14% 18% 17% 17% 140.0% 8% 6% 7% 9% 10% 120.0% 100.0% -3% 80.0% 77% 79% 75% 74% 73% 60.0% 104 113 118 115 102 40.0% 20.0% 25.3% 25.4% 25.3% 24.7% 25.0% 0.0% 2T'19 3T'19 4T'19
Slide 12: Caterpillar Participación de Mercado en Perú
CATERPILLAR PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN PERÚ Minería a Tajo Abierto Construcción Pesada XCMG DOOSAN OTROS EPIROC LETORNEAU 3% SEM 1% 5% 1% BOMAG 1% SANDVIK 1% 2% HITACHI 1% HYUNDAI 1% 2% JOHN DEERE 7% VOLVO 10% KOMATSU 34% CATERPILLAR CATERPILLAR 54% 58% KOMATSU En unidades 19% Rolling 12 meses, Mar
Slide 13: Inversión Minera y Venta de Maquinaria Minera
INVERSIÓN MINERA VENTA DE MAQUINARIA MINERA, REPUESTOS Y SERVICIOS Inversión Minera US$ Millones US$ Bn 800 10 9 700 8 600 150 7 87 500 343 6 179 119 314 160 400 136 5 205 4 300 137 500 528 3 200 407 325 325 361 354 2 268 100 198 229 1 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Venta de r
Slide 14: Evolución de la Inversión Minera
EVOLUCIÓN DE LA INVERSIÓN MINERA MAQUINARIA CATERPILLAR PARA MINERÍA Inversión Minera US$ Billones Unidades $10 700 651 617 627 592 563 600 $8 515 482 500 416 $6 376 400 360 323 281 300 $4 249 234 215 192 165 166 173 200 131 $2 98 100 57 7 16 16 $0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Slide 15: Portafolio de Proyectos Mineros
PORTAFOLIO DE PROYECTOS MINEROS US$ 59 BILLONES Pre factibilidad Factibilidad Ingeniería Construcción US$31 BILLONES US$13 BILLONES US$5 BILLONES US$10 BILLONES • Yanacocha Sulfuros • Amp Pachapaqui • Amp Santa María • Amp Toquepala • Anubia • Integración Coroccohuayco • Optimización Lagunas Norte •
Slide 16: Proyectos Mineros: Etapas de Construcción
PROYECTOS MINEROS ETAPAS DE CONSTRUCCIÓN – PRÓXIMOS AÑOS 2019 2020 2021 2022 US$ 9,000mm US$ 3,959mm US$ 3,357mm US$ 5,140mm INVERSIÓN INVERSIÓN INVERSIÓN PROYECTO PROYECTO INVERSIÓN (US$ MM) (US$ MM) PROYECTO PROYECTO (US$ MM) (US$ MM) Relaves B2 San Rafael 200 Optimiz Inmaculada (UG) 136 Magistral
Slide 17: Presencia en Tajo Abierto, Mediano y Minería Subterránea
PRESENCIA EN TAJO ABIERTO, MEDIANO Y MINERÍA SUBTERRÁNEA Cerro Corona Iscaycruz La Zanja Shahuindo El Porvenir (UG) Raura (UG) Yanacocha Atacocha (UG) Islay (UG) San Cristobal (UG) Animon (UG) Uchucchacua Carahuacra (UG) Antamina Morococha Iscaycruz Toromocho Yauliyacu Andaychagua (UG) Las Bambas Mi
Slide 18: Construcción Pesada: Evolución de la Industria
0 1000 1500 2000 2500 500 Nov-08 1455 Unidades 1452 Ene-09 1390 1267 Mar-09 1209 1145 May-09 1047 970 Jul-09 932 840 Set-09 799 776 Nov-09 800 820 Ene-10 771 789 Mar-10 826 842 May-10 909 987 Jul-10 1030 1099 Set-10 1193 1264 Nov-10 1285 1345 Ene-11 1379 1429 Mar-11 1557 1602 May-11 1685 1705 Jul-11
Slide 19: Brecha de Infraestructura en el Perú
BRECHA DE INFRAESTRUCTURA EN EL PERÚ US$ 160 BILLONES Inversión por sector Hidráulico 5% Agua y saneamiento US$ Billones 2016-2025 Educación 8% 3% Agua y saneamiento 12.5 Telecomunicaciones Salud 17% Telecomunicaciones 27.0 12% Transporte 57.5 Energía 30.7 Salud 18.9 Energía 19% Educación 4.6 Transp
Slide 20: Principales Proyectos de Infraestructura en Construcción
PRINCIPALES PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA EN CONSTRUCCIÓN ✓ Proyectos por más de US$3 mil millones ya adjudicados pero PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA EN CONSTRUCCIÓN pendientes de ejecución (Asociaciones Público – Privadas) INVERSIÓN TOTAL 2019 2020 PROYECTO (US$ mm) (US$mm) (US$mm) Linea 2 del Metro 5
Slide 21: Plan Nacional para la Competitividad y Productividad
PLAN NACIONAL PARA LA COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD • Plan Nacional de Infraestructura: Proyectos por US$30 billones para reducir la brecha de servicios básicos en 30% y que será desarrollado en los próximos 10 años. Inversión Inversión Proyecto Sector Etapa Proyecto Sector Etapa (S/mm) (S/mm) Líne
Slide 22: Principales Proyectos
PRINCIPALES PROYECTOS Flujo de Inversión de principales Ejecución de Proyectos Públicos proyectos 2019 2020E 2019 2020E PROYECTO PROYECTOS (US$mm) (US$mm) (US$mm) (US$mm) Quellaveco 1,300 1,500 Reconstrucción del Norte 950 1,130 Expansión 500 550 Refinería de Talara 900 650 Mina Justa 900 500 Juegos
Slide 23: Desempeño Financiero
ULLAL Desempeno Financiero ‘Ferreycorp
Slide 24: Resultados Financieros
RESULTADOS FINANCIEROS Millones de soles (S/ mm) Ventas y Margen Bruto Gastos de Adm y Ventas +13% 5,211 5,865 90.0% 100.0% 4,843 80.0% 90.0% 80.0% 70.0% +7% 70.0% 60.0% 60.0% - 12% 50.0% 856 916 50.0% 808 +1% 40.0% 40.0% 1,341 1,179 30.0% 30.0% N 216 219 20.0% 20.0% 10.0% 24.1% 24.1% 23.5% 25.2% 21
Slide 25: Resultados Financieros
RESULTADOS FINANCIEROS Millones de soles (S/ mm) Utilidad Neta 1T’20 Utilidad Neta y Margen Neto 120 100 300 40.00% 267 80 245 35.00% 250 60 55 N 225 30.00% 40 92 200 - 123% 1 25.00% 20 150 20.00% 0 -104 -21 92 100 15.00% -20 10.00% -40 42 50 5.5% 6.9% 4.3% 4.2% -60 -1 5.00% 4 -21 0 -80 0.00% Q1'19
Slide 26: EBITDA
EBITDA Millones de soles (S/ mm) EBITDA 1T’20 250 18.00% - 30% 13.60% 200 13.00% N 10.8% 150 3 3 4 1 8.00% 100 162 183 118 128 3.00% 50 0 -2.00% 1T'19 Δ Ventas Δ Costo Ventas Δ Gasto admin y Δ Otros ingresos Δ D&A Δ Ingresos 1T'20 vent (gastos) financieros Variaciones Positivas Variaciones Negativas
Slide 27: Inversión en Activos
INVERSIÓN EN ACTIVOS Millones de soles (S/ mm) Evolución de Cuentas por Cobrar Evolución del Inventario +6% - 15% 1,934 1,972 1,221 1,772 1,852 1,155 85 74 1,111 1,126 83 26 1,393 87 27 28 962 80 754 761 30 92 788 794 548 1,195 1,128 1,098 1,031 932 1095 975 1137 753 897 2017 2018 2019 1T'19 1T'20 2
Slide 28: Activo Fijo y Ciclo de Caja
ACTIVO FIJO Y CICLO DE CAJA Millones de dólares (US$ mm) CAPEX Ciclo de Caja 169 148 156 160 163 163 161 165 155 159 43 149 149 150 29 143 145 136 4 4 25 12 71 71 34 68 67 63 64 6 3 62 7 56 17 8 0.5 59 28 57 53 53 55 52 4 12 48 47 8 11 2 3 -7 -10 -14 -21 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 1T'
Slide 29: Deuda Financiera y Liquidez
DEUDA FINANCIERA Y LIQUIDEZ Millones de dólares (US$ mm) Deuda y Financiamiento Deuda por Moneda Vencimiento de la Deuda 0.2% 366 3.20 3.31 3.43 3.5% 0.2% 800 2.73 703 730 700 38 34 607 45 55 0.00 600 502 100 500 -5.00 100 60 400 75 152 641 -10.00 300 620 96.1% 85 447 59 200 327 -15.00 100 34 0 -20.
Slide 30: Ferreycorp en el mercado de capitales
Ferreycorp en el mercado de capitales
Slide 31: Ferreycorp en el Mercado de Capitales
FERREYCORP EN EL MERCADO DE CAPITALES Composición Accionaria a Marzo 2020 Principales Accionistas a Marzo 2020 Shareholder Share Inversionistas Fondos de RI-Fondo 2 (Prima AFP) 7.00% Extranjeros Pensión Onyx Latin America Equity Fund LP 6.68% 26% 36% IN-Fondo 3 (AFP Integra) 5.39% IN-Fondo 2 (AFP In
Slide 32: Política de Dividendos
POLÍTICA DE DIVIDENDOS CUMPLIMIENTO ANUAL ✓ En el año 1997 se aprobó y publicó política de dividendos. ✓ Ligera modificación aprobada en junta del 2007, para asignar límites mínimos y máximos: “Entregar como dividendos el 5% del capital al inicio del año con un tope de 50% de la utilidad del año.” ✓
Slide 33: Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Gobierno Corporativo y Sostenibilidad
Slide 34: Modelo de Sostenibilidad: Stakeholders
MODELO DE SOSTENIBILIDAD STAKEHOLDERS ✓ Asociación Ferreycorp ✓ Sistema de gestión ambiental basado en Norma ISO ✓ Club de Operadores de equipo pesado Ferreyros 14001 ✓ Programa Think Big ✓ Programas de Gestión Ambiental: planificación, Comunidad Medio Ambiente ✓ Programa Jóvenes con Futuro capacita
Slide 35: Mejores Prácticas de Buen Gobierno Corporativo
MEJORES PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO • Ferreycorp (FERREYC1) esta listada en la BVL desde 1962. • Ferreycorp es parte del Índice de Buen Gobierno Corporativo de la BVL desde su creación en el 2008. Directorio: • En la última Junta General se aprobó reducir el número de directores Composici
Slide 36: Contacto
Contacto: Patricia Gastelumendi: patricia.gastelumendi@ferreycorp.com.pe Elizabeth Tamayo: elizabeth.tamayo@ferreycorp.com.pe
Ferreycorp S.A.A. — Investor Presentation (June 2020) on 6ix