Softbank Group Corp. · TSE:9984
Softbank — Q1 FY2023 Earnings Presentation
100 slides from Softbank's earnings presentation, Aug 8, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期決算 投資家向け説明会
2024年3月期 第1四半期決算 投資家向け説明会 2023年8月8日 ソフトバンクグループ株式会社
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料は、ソフトバンクグループ株式会社（以下「SBG」）及びその子会社（以下SBGと併せて「当社」）並びに関連会社（以下当社と併せて「当社グループ」）に関する関連情報を提供するものであり、すべての法域において、いかなる証券の購入又は応募の申込みを含む、いかなる投資勧 誘を構成又は形成するものではありません。 また、本資料は、Arm Limitedが発行する証券の購入または応募の申込み、またはその勧誘を構成するものではありません。あらゆる証券の購入または応募の申込み、またはその勧誘は、1933年米国証券法（改正法も含む）およびその他の適用証券取引関連法令に従い登録制に基づき行 われます
Slide 3: 本資料における為替換算レート・略称について
本資料における為替換算レート （円） 期中平均レート FY22/Q1 FY22/Q2 FY22/Q3 FY22/Q4 FY23/Q1 FY23/Q2 FY23/Q3 FY23/Q4 1米ドル 129.04 138.68 141.16 133.26 138.11 期末レート 2022/6月末 2022/9月末 2022/12月末 2023/3月末 2023/6月末 2023/9月末 2023/12月末 2024/3月末 1米ドル 133.53 144.99 略称について 本資料では、以下の略称は以下の意味を指す。なお、企業名から「株式会社」や「㈱」を省略している箇所がある。 略称 意味 (傘下子
Slide 4: 目次
目次 • 経理編 • 財務編 • SoftBank Vision & LatAm Funds
Slide 5: 経理編
ese a
Slide 6: 連結業績概況
連結業績概況 (億円) FY22Q1 FY23Q1 増減額 増減率 売上高 15,720 15,575 -145 -0.9% 税引前利益 -32,925 -1,762 +31,163 - 当期純利益 -31,627 -4,776 +26,851 - (親会社所有者帰属分) (参考) 投資損益合計 -28,344 -6,990 +21,355 - 持株会社投資事業 1,112 -6,897 -8,009 - ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業 -29,191 (セグメント情報との 差異はp9参照) -130 +29,061 - その他 -265 38 +303 - 経理編 2
Slide 7: 持株会社投資事業 P/L項目
持株会社投資事業 (億円) P/L項目 FY22Q1 FY23Q1 FY23Q1摘要 持株会社投資事業からの投資損益 1,112 -6,897 アリババ株式先渡売買契約決済益 973 ー Tモバイル株式売却関連損益 248 ー 資産運用子会社からの投資の実現損益 72 -1 資産運用子会社からの投資の未実現評価損益 -695 9 資産運用子会社からの投資に係るデリバティブ関連損益 -52 0 投資の実現損益 -4 177 投資の未実現評価損益 -276 -6,204 アリババ、ドイツテレコムおよびTモバイルの株価下落に伴う、各株式に係る公正価値減少 当期計上額 -279 -6,203 （アリバ
Slide 8: アリババ株式とデリバティブ金融資産負債：B/S計上額
アリババ株式とデリバティブ金融資産負債：B/S計上額 先渡売買契約考慮後の 投資有価証券 (FVTPL) デリバティブ金融資産負債（純額） アリババ株式B/S計上額 アリババ株価 31,784百万米ドル $102.18 $102.18 ( A + B ) $83.35 $83.35 株式評価損( C )のうち、 株式先渡売買契約に使用 $36,264M している株式に係る評価損 C (48,423億円) 評価損 A はデリバティブ評価益( D )と $29,581M ほぼオフセット (42,890億円) アリババ株式 B (株式先渡売買契約に使用分) $2,203M アリババ株式 -$3,05
Slide 9: Tモバイル株式：当社所有株式数および公正価値
Tモバイル株式：当社所有株式数および公正価値 （ドイツテレコム保有のコールオプション未行使分を含む） $144.84 $140.00 $138.90 FY23Q1末時点の所有Tモバ $134.54 $134.17 FY23Q1 イル株式数：43.3百万株 投資の未実現評価損 Tモバイル株価 -231百万米ドル (FY22末より+3.6百万株) (-319億円) 20年6月のTモバイル株式売却取引 うち、 に関連して受領した不確定価額受 ①継続保有分 領権(CVR)が23年6月に確定し、T 評価損-236百万米ドル 504 モバイル株式3.6百万株を受領 453 495 (-326億円) 4
Slide 10: ドイツテレコム株式：当社所有株式数および公正価値
ドイツテレコム株式：当社所有株式数および公正価値 2021年9月、ドイツテレコム株式 ドイツテレコム株価 €22.35 225.0百万株を取得 FY23Q1 €19.98 Tモバイル株式売却の対価として €18.95 投資の未実現評価 €18.64 損-559百万米ドル €17.49 (-772億円) 5,463 4,904 ドイツテレコム株式公正価値 4,446 4,473 （百万米ドル） 3,859 Q1末 Q2末 Q3末 Q4末 Q1末 FY22 FY23 ドイツテレコム株式 (百万株) 225.0 225.0 225.0 225.0 225.0 経理編 6
Slide 11: Tモバイル株式：条件付対価の公正価値
Tモバイル株式：条件付対価の公正価値 (参考) 2023年8月4日終値：$134.60 • 条件付対価： $144.84 $140.00 一定の条件を満たした際に、 $134.54 $134.17 $138.90 当社がTモバイル株式48.8 百万株を無償で取得できる Tモバイル株価 権利 FY23Q1 • 取得条件： 投資に係るデリバティブ関連損失: -763百万米ドル (-1,054億円) 2022年4月1日から2025年 12月31日の間におけるTモバ イル株式の45日間のVWAP (出来高加重平均価格) ≧ 150米ドル 5,927 6,244 5,384 5,469 5,481 Tモ
Slide 12: ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業 P/L項目
ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業 (億円) P/L項目 FY22Q1 FY23Q1 FY23Q1摘要 SVF事業からの投資損益 -29,338 1,598 FY23Q1連結PLのSVF事業からの投資損益は-130億円 SVF1、SVF2およびLatAmファンドからの -29,350 1,347 SVF1：1,312億円、SVF2：-440億円 投資損益 投資の実現損益* -267 -682 SVF1：-869億円、SVF2：197億円 投資の未実現評価損益* -29,159 2,122 当期計上額 -28,815 1,209 SVF1：1,241億円、SVF2：-503億円 過年度計上額の
Slide 13: セグメント情報と連結P/Lの差異
セグメント情報と連結P/Lの差異 ① ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業（セグメント情報）の「SVF事業からの投資損益」には、子会社 （主にアーム、PayPay）を含む投資損益が計上されるが、子会社に係る投資損益は、連結調 整で消去され、連結P/Lの「SVF事業からの投資損益」には含まれない ② 一方で、「SVFにおける外部投資家持分の増減額」は、外部投資家の持分のため、連結調整なし (億円) （セグメント情報） (億円) ソフトバンク・ビジョン・ 調整額 連結P/L ファンド事業 ①SVF事業からの投資損益 1,598 -1,728 -130 子会社等に係る投資損益 1,728 -1,72
Slide 14: （参考）SVF1&2投資の状況
（参考）SVF1&2投資の状況 (十億米ドル) 活動開始来累計 FY23*1 Q1 投資額*2 リターン*2 損益 損益計上額 SVF1 89.6 102.0 12.4 0.9 エグジットした投資 25.2 43.3 18.1 -0.7 エグジット前の投資 64.4 56.3 -8.1 0.9 FY23にエグジットした投資の未実現評価損益過去計上額の振替 0.7 デリバティブ/受取利息/配当金 0.0 2.4 2.4 -0.0 SVF2 51.8 33.2 -18.6 -0.3 エグジットした投資 1.8 3.0 1.2 0.1 エグジット前の投資 50.0 30.4 -19.6 -0.4 F
Slide 15: WeWorkに対する投資および財務サポートの状況
WeWorkに対する投資および財務サポートの状況 (億円) P/L B/S 計上科目 FY23Q1計上額 FY23Q1末帳簿価額 計上科目 (注記の内訳) (マイナスは損失) (マイナスは負債) SVFからの投資 566 SVF事業からの投資損益 -589 (FVTPL) ($390M) a SVF1および2が保有するWeWork株式およびワラント 持分法による投資損益/その他 持分法で会計処理さ 17 -33 の損益 れている投資 ($12M) SVFからの投資 b SVF2が保有する額面 $457.1Mの転換社債 SVF事業からの投資損益 -259 - (FVTPL) SBG/SVF2が保
Slide 16: 連結P/L総括
連結P/L総括 (億円) P/L項目 FY22Q1 FY23Q1 増減 売上高 15,720 15,575 -145 売上総利益 8,838 8,321 -517 1 ・アリババ、ドイツテレコム、およびTモバイルの株価下落等に伴い、未実現評価損失 投資損益 -6,204億円を計上 ・アリババに係る損失-5,534億円は、同株式を利用した先渡売買契約等に係る 持株会社投資事業からの投資損益 1,112 1 -6,897 -8,009 デリバティブ関連利益7,699億円で相殺 SVF事業からの投資損益 -29,191 2 -130 +29,061 2 SVF1：-387億円、SVF2：-469億円
Slide 17: 連結B/S総括 – 1
連結B/S総括 – 1 (億円) B/S 2023/ 2023/ 主な科目 増減 項目 3月末 6月末 105,865 109,774 +3,909 1 SBG 4兆5,284億円 (+1兆740億円) 流 現金及び現金同等物 69,252 1 73,161 +3,910 2 ・アリババ株式先渡売買契約に係るデリバティブ金融資産の増加：+849億円（同社株価が下 動 落したことなどにより増加） デリバティブ金融資産 2,494 2,791 2 +297 資 ・Tモバイル株式売却取引に関連して受領した不確定価額受領権（前期末計上額673億円） 産 その他の金融資産 3,713 4,246 +53
Slide 18: 連結B/S 投資有価証券（主な投資先）
連結B/S 投資有価証券（主な投資先） (億円) 2023/3月末 2023/6月末 増減 摘要 投資有価証券 77,065 74,911 -2,154 FVTPL 72,443 69,776 -2,667 48,423 42,890 -5,534 アリババ株式の株価下落により、帳簿価格が5,534億円 アリババ $36,264M $29,581M -$6,683M 減少 Tモバイルの株価が下落した一方で、2020年6月のTモバ 7,692 8,728 +1,036 イル株式売却取引に関連して受領した不確定価額受領 Tモバイル $5,761M $6,020M +$259M 権の権利が確定し、同
Slide 19: 連結B/S のれん・無形資産の内訳
連結B/S のれん・無形資産の内訳 (億円) B/S 2023/ 2023/ 増減 主な内訳 摘要 項目 3月末 6月末 償却費 為替変動 その他 51,995 54,674 * アーム 31,617 34,330 ― +2,713 ― の れ SBKK 9,139 9,139 ― ― ― ん LINE 6,289 6,289 ― ― ― ZOZO 2,128 2,128 ― ― ― テクノロジー 3,443 3,614 主な 内訳 アーム 3,443 3,614 -119 +290 ― 定額法 償却年数：8-20年 主 顧客基盤 5,993 6,029 な ZOZO 2,776 2,744
Slide 20: 連結B/S総括 – 2
連結B/S総括 – 2 (億円) B/S 2023/ 2023/ 主な科目 増減 項目 3月末 6月末 105,807 113,645 +7,838 1 SBG 有利子負債 51,290 1 64,137 +12,847 借入金*：4,290億円（+472億円） 社債*：5兆9,504億円（+1,973億円） リース負債 1,841 1,706 -135 流動負債 資金調達を行う100％子会社 銀行業の預金 14,723 15,337 +614 借入金*：2兆2,046億円（+1,392億円） 営業債務及びその他の債務 24,169 21,661 -2,508 株式先渡契約金融負債*：5兆2,
Slide 21: 連結B/S総括 – 3
連結B/S総括 – 3 (億円) B/S 2023/ 2023/ 主な科目 増減 項目 3月末 6月末 106,492 114,498 +8,005 資本金 2,388 2,388 ― 1 親会社の所有者に帰属する純損失：-4,776億円 資本剰余金 26,528 26,553 +25 2 円安の影響で在外営業活動体の為替換算差額が増加：+1兆2,570億円 (海外を拠点とする子会社・関連会社を円換算する際に生じる為替換算差額が、 対米ドルの為替換算レートが円安となったことなどにより増加。詳細はp18-19 その他の資本性金融商品 4,141 4,141 ― 資 参照) (参考) FY23Q1
Slide 22: P/L・B/Sへの円安影響（概念図）
P/L・B/Sへの円安影響（概念図） P/L B/S エンティティー 種別 為替差損益 為替換算差額 外貨建現預金・ 貸付金 (投資を除く) SBG単体+ 為替差益 (p19参照) 国内資金調達子会社 外貨建負債 (借入金・社債) 為替差損 (p19参照) 機能通貨が外貨の 在外子会社・関連会社 純資産 (プラス) (例：SVF1/2 & LatAmファンド) 公正価値変動 為替換算差額 (p17参照) 経理編 18
Slide 23: FY23Q1の円安影響
FY23Q1の円安影響 FY23Q1 連結P/L 為替差損：4,646億円 SBG単体 グループ会社からの外貨建借入に係る為替差損：7,028億円 、外貨建社債に係る為替差損：610億円 (永久ハイブリッド債を含まない) FY22末 FY23Q1末 (参考) SBG単体残高 期末日レート：¥133.53/$ 期末日レート：¥144.99/$ 外貨建負債 (借入金・社債) $71.8B $66.6B (グループ会社からの借入を含む) 外貨建現預金・貸付金 $23.8B $28.9B (投資を除く) (現預金$20.0B、貸付金$3.7B) (現預金$25.2B、貸付金$3.7B) ネット (負債
Slide 24: 連結C/F総括
連結C/F総括 (億円) 1 FY22Q1から3,134億円減少 C/F項目 FY22Q1 FY23Q1 FY23Q1の主な内訳 ・法人所得税の支払額増加：-2,363億円 +3,115 営業キャッシュ・フロー小計 FY22のアリババ株式の売却に伴う利益計上などにより、 営業活動 SBG単体が2,292億円の法人所得税を支払い済 1 +1,408 -1,726 -4,379 法人所得税の支払額 によるCF +162 法人所得税の還付額 ・SB Northstarのキャッシュ・イン・フロー減少：-660億円 2 -2,125 投資の取得による支出 2 SBGおよび100%子会社：-1,200億円
Slide 25: 連結ベースの法人所得税の支払額（純額）
連結ベースの法人所得税の支払額（純額） (億円) FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 5年計 FY23Q1 連結ベース 4,154 6,363 4,455 5,893 5,259 26,124 4,217 国内 2,843 5,752 3,105 5,512 4,697 21,909 4,160 SBGおよび国内 中間持株会社 368 3,247 357 2,000 2,142 8,114 2,896 (100%子会社) 国内事業会社 (主にSBKK、 2,475 2,505 2,748 3,512 2,555 13,795 1,264 ヤフー等) 海外 1,311 611 1,
Slide 26: SVF2共同出資プログラム：関連当事者との取引
SVF2共同出資プログラム：関連当事者との取引 *1 出資持分 (外部投資家持分) SBG 孫 正義 FY23Q1末： ― 百万米ドル ( ― 億円) FY22末： ― 百万米ドル (― 億円) 普通株出資持分比率：17.25% (B) (A) 分配金 (出資の返還) 持分取得額：2,923百万米ドル 100% 173百万米ドル ①出資額：2,594百万米ドル (出資コミットメント：26億米ドル) ②調整金等：329百万米ドル 普通株出資持分比率：82.75% + 未収金プレミアム：153百万米ドル (FY22末：132百万米ドル) 優先株出資 SVF2 SVF2 LLC 2021年6月23日
Slide 27: LatAm共同出資プログラムおよび資産運用子会社へのマネジメント出資
LatAm共同出資プログラムおよび資産運用子会社へのマネジメント出資 LatAm共同出資プログラム 資産運用子会社へのマネジメント出資 出資持分 (外部投資家持分) FY23Q1末： 191百万米ドル ( 277億円) FY22末： 215百万米ドル (287億円) SBG 孫 正義 運用委託金の貸付 SBG 孫 正義 普通株出資持分比率：17.25% 66.7% 33.3% 持分取得額：649百万米ドル Delaware 子会社 普通株出資持分比率：82.75% + 未収金プレミアム：34百万米ドル 優先株出資 100% SB Northstar 純資産のうち非支配持分 （孫正義の持分） L
Slide 28: SoftBank
SoftBank
Slide 29: 財務編
財務編 “SBG単体”の財務指標は、別段記載のない限り、連結グループから独立採算子会社を除いた 数値を示します。独立採算子会社は、SBKK（ZホールディングスおよびPayPayをはじめとする 子会社を含む）、SVF1、SVF2、LatAmファンド、アーム等です。
Slide 30: 環境認識について
環境認識について 米国金利は上昇に一服感。為替は年初から円安・ドル高方向 米国株は大型テック銘柄が主要指数の上昇を牽引 米国金利 為替（ドル円） 米国株価*1 2023年8月7日 (%) FF金利上限 (円) S&P500 FF金利上限 VC指数 6.0 米国2年国債 160 120 5.50% NASDAQ 米国10年国債 NASDAQ-100 TECH Sector 5.0 2年 150 2023年8月7日 半導体株指数 2023年8月7日 4.8% 100 10年 142.50円 94.8 S&P500 4.0 140 94.8 4.1% 半導体株指数*2 89.4 NASDAQ 3.0
Slide 31: 米国株の上昇要因（2023年1月1日から8月7日）
米国株の上昇要因（2023年1月1日から8月7日） 大型テック銘柄および半導体銘柄が米国株の急回復に寄与 年初からVC指数も良好なパフォーマンス Magnificent 7 （“大型テック銘柄” ）*1,2 指数別パフォーマンス*3 S&P500 2023年8月7日 180 S&P500 (excl. Magnificent 7) VC指数 S&P500 NASDAQ 48% 162.5 43% 160 34% 34% Magnificent 7 NASDAQ-100 TECH Sector 半導体株指数 18% 140 120 117.7 -19% 107.0 -33% -36% 100 -
Slide 32: NAV・LTVの推移
NAV・LTVの推移 NAVは為替および株高の影響から2四半期連続で増加。LTVは過去最低 NAV LTV （兆円） 2023年3月末比 2023年3月末比 18.5 18.5 1.4兆円増加 LTV 25% 3.0ポイント改善 16.7 15.5 20.4% 13.9 14.1 18.2% 11.0% 15.0% 14.5% 8.0% Mar Jun Sep Dec Mar Jun Mar Jun Sep Dec Mar Jun 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2023 2023 （注）NAV（Net Asset Value
Slide 33: FY2023 Q1の主な財務活動
FY2023 Q1の主な財務活動 財務ポリシーを堅持しながら「攻め」の投資を再開へ NAV 15.5兆円（2023年3月末比 +1.4兆円） LTV 8.0％（2023年3月末比 -3.0ポイント） NAV・LTV 純有利子負債 1.4兆円（2023年3月末比 -0.3兆円） 手元流動性 5.8兆円*1 （2023年3月末比 +0.7兆円） ドル建ハイブリッド社債をリファイナンス。アリババ株式は資金化完了 - ドル建ハイブリッド社債のリプレイスメント*2 調達：国内ハイブリッド社債およびハイブリッドローン 計2,751億円 財務活動 償還：ドル建ハイブリッド社債 $2.0B（約2,59
Slide 34: 投資額の推移
投資額の推移（SVF1+SVF2+LatAmファンド+SBG他） SVF2およびSBG他からの投資再開 ($B) 15.9 SBG他 1.2 13.4 8.7 SVF1+ SVF2+ 14.7 LatAm 13.1 5.9 8.6 5.6 2.5 1.8 2.3 0.5 0.5 0.5 0.9 0.9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2021 FY2022 FY2023 （注）SBG他投資額：SBGおよび主な100％子会社からの投資額。SVF投資額：新規および既存投資先への追加投資の合計。株式交換を含む。SBGからSVFへの移管に伴う投資額を除く。 財務編 6
Slide 35: アリババ株式の資金化実績
アリババ株式の資金化実績 計$80.6Bの資金化完了。Q1は$4.4Bの資金化を実施 アリババ株式の資金化累計額 ($B) 80.6 76.2 4.4 40.6 27.5 11.7 ~FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 Q1 （注）資金化額は、デリバティブ取引に係るオプションプレミアムや現金決済時の支出等、資金化に係るコスト等を控除した金額 財務編 7
Slide 36: アリババ株式の実質保有割合推移
アリババ株式の実質保有割合推移 株式先渡売買契約により資金化完了 実質保有割合 23.7% 株式先渡売買 契約使用分 14.6% 13.7% 13.8% 13.5% *1 *2 *3 *4 *5 Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 *1 アリババのForm 20-Fに記載された2022年3月31日の発行済普通株式総数（自己株式を除く）21,357,323,112株に基づき算出 *2 同社のForm 20-Fに記載された2022年7月15日の発行済普通株式総数（自己株式を除く）21,185,107,544株に基づき算出 *3 2022年9月末
Slide 37: 保有株式価値
保有株式価値 アームが中核アセットへ。アーム上場後は、流動性が大幅に向上見込み 0.1% 5% 14% SBKK アセットバック・ファイナンス除く アリババ 23% 15% Tモバイル 8% 10% ドイツテレコム 10% 5% 22% アーム 18% 12% SVF1・2 45% 47% 43% LatAmファンド 435銘柄 439銘柄 438銘柄 8% 8% 8% その他 2022年 2023年 2023年 3月末 3月末 6月末 上場株式比率 52％ 41％ 36％ （注）保有株式価値の2023年6月末時点の詳細は、 Appendix 「2023年6月末：保有株式価値（算出方法）」 、
Slide 38: ポートフォリオの分散
ポートフォリオの分散 中国株式の割合が大幅に減少したことで、保有資産の地域分散が進む 保有株式の地域別割合 アセットバック・ファイナンス除く 15% 10% 中国 31% 17% 日本 18% 11% 13% APAC（除く中国・日本） 12% 9% 27% 32% EMEA 20% 4% 5% 5% ラテン・アメリカ 25% 24% 23% 北米 2022年 2023年 2023年 3月末 3月末 6月末 （注）各投資先の本社所在地に基づき地域を分類 中国：アリババ、 SVF1およびSVF2（中国相当）、その他の中国投資の合計 日本：ソフトバンク、 SVF1およびSVF2(日本相当)、その他
Slide 39: 手元流動性
手元流動性 社債償還2年分を大幅に超える潤沢な手元流動性を確保 手元流動性 社債償還スケジュール 5.8 兆円 *1 7,026 コミットメントライン未使用枠*2 （億円） 51,416 今後2年間の社債償還（2.0兆円） ＞ 11,553 8,248 8,617 6,643 Jun 2023 Jul 2023 Jul 2024 Jul 2025 Jul 2026 - Jun 2024 - Jun 2025 - Jun 2026 - Jun 2027 1年後 2年後 3年後 4年後 *1 現金及び現金同等物＋流動資産に含まれる短期投資+コミットメントライン未使用枠。SBG単体ベース（SB No
Slide 40: 現預金の状況
現預金の状況 余剰資金は引き続き複数の信用力の高い金融機関に分散して主に米ドル預金で運用 手元流動性の内訳*1 当社米ドル預金等の平均金利*3 5.1 (兆円) 6.0% 5.2% 子会社*2 0.6 運用利回り 4.9% 5.0% 4.5% 米国2年債 円 0.9 4.9% 利回り 4.0% 米国10年債 3.8% 利回り 預金先主要銀行 2.9% 3.0% みずほ銀行 三井住友銀行 三菱UFJ銀行 米ドル 3.6 三井住友信託銀行 2.0% クレディ・アグリコル銀行 BNPパリバ銀行 バークレイズ銀行 等 1.4% 1.0% 0.0% FY2023 Q1 FY2022 Q1 FY2022
Slide 41: 通貨内訳
通貨内訳 投資と資金化、負債の調達と返済は原則それぞれ同通貨にて 投資と資金化 負債構成 手元流動性：5.1兆円*1 保有株式価値：16.9兆円*3 残高*4：6.6兆円 ユーロ アセットバック・ 子会社*2 ユーロ 円 ファイナンス除く 米ドル 円 15% 31% 71% 84% 72% 61% 米ドル 米ドル 円 （注）2023年6月末時点。1ドル=144.99円、1ユーロ＝157.60円を前提に、円建で換算 *1 手元流動性＝現金及び現金同等物＋流動資産に含まれる短期投資(資産運用子会社からの投資等)。SBG単体ベース（SB Northstarを除く。ただし現金及び現金同等物は含む。）
Slide 42: 為替影響（FY2023 Q1）
為替影響（FY2023 Q1） 円安はNAVと資本にプラスの影響 主にグループ会社からの外貨建借入に係る為替差損が発生 NAVへの影響 会計への影響 資本 ＋1.3兆円 + 1.3兆円 連結純利益 -0.5兆円 財務編 14
Slide 43: デットの固定・変動比率
デットの固定・変動比率 短期的な金利上昇による利払急増のリスクなし SBG単体有利子負債*1における固定・変動比率 14% 10% 変動金利（ドル） 変動金利（円）*2 1%上昇で$0.1B利払増 ドル預金の受取利息の上昇 1%上昇で88億円利払増*3 で相殺 固定金利 76% *1 2023年6月末時点のSBGおよび資金調達を行う子会社における有利子負債残高（含むマージンローン、除く株式先渡契約） *2 含むCP残高 *3 円変動分にかかる12か月の利払増額（推計） 財務編 15
Slide 44: 社債償還スケジュール
社債償還スケジュール 手元流動性および市場環境を考慮した起債運営を実施 15,534 （億円） 3,023 国内シニア社債 国内劣後社債 10,993 国内ハイブリッド社債 2,220 外貨建シニア社債 9,994 リファイナンス完了 1,664 外貨建ハイブリッド社債 （FY2023 Q1） 3,224 7,053 7,021 4,050 セカンダリ買入の実行 5,389 （FY2023 Q1） 2,900 2,521 1,770 4,650 10,291 合計 約347億円相当*1 償還済 1,539 154 2,537 5,000 5,279 1,944 3,999 4,500 3,85
Slide 45: FY2023 調達・運用方針
FY2023 調達・運用方針 調達：リファイナンスベースでの調達が中心に 余資運用：運用の多様化に取り組み 現時点では主にリファイナンスを想定。積極調達の予定なし 社債 国内：2024年3月に約4,000億円の国内債の償還 海外：ハイブリッド債のリファイナンス完了 調達 現時点で予定はなし ローン コミットメントラインは年度の定期更改を実行予定（Q2） アセットバック 豊富なネットアセットを活用した調達の多様化を常に検討 ファイナンス 現在は主に米ドル預金で運用 余資運用 信用力の高い複数の金融機関に分散 引き続き運用の多様化に取り組む 財務編 17
Slide 46: LTVコントロール方針
LTVコントロール方針 投資再開後も、余裕を持ったLTV管理を継続 25％ 25% 適正なレバレッジ水準へ 15.2％ 過去4年間におけるLTV平均値 LTV 8.0%（過去最低） 0% Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec Mar Jun 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 財務編 18
Slide 47: SBG単体 有利子負債
SBG単体 有利子負債*1 リファイナンス目的のハイブリッド調達により、SBG単体有利子負債は微増 (億円) 2023年3月末からの主な変動要因 158,429 • ハイブリッド社債の発行、ハイブリッドローン調達計 +2,751億円*2 140,833 • 株式先渡売買契約の締結 +$4.4B (アリババ) 126,917 2023年6月末 内訳 （億円） 120,657 SBG 借入金 対3月末 112,500 銀行借入 2,942 -39 87,841 ハイブリッドローン 1,348 +511 SBGに 74,428 ノンリコース その他 0 - 小計 4,290 +472 54,005
Slide 48: SBG単体 手元流動性
SBG単体 手元流動性 5兆円を超える潤沢な手元流動性を確保 (億円) 51,713 296 SB Northstar SB Northstarからの投資等 手元流動性 45,284 419 39,448 1,271 36,374 766 31,734 356 51,416** 2023年3月末からの主な変動要因 44,865 増加 減少 38,176 35,608 ・アリババ株式を活用した株式先渡売買契約 ・SVF2・LatAm・SBG等における投資 31,378 （+$4.4B） （-$1.8B） ・ハイブリッド社債の発行、ハイブリッドローン ・社債バイバックおよび満期償還 調達計（+2,
Slide 49: SBG単体 純有利子負債
SBG単体 純有利子負債 調整後純有利子負債は1.4兆円の低水準まで大幅に減少 (億円) 120,210 89,416 85,049 81,122 82,052 88,718 55,491 50,302 ファイナンス調整項目 64,582 75,886 アセットバック・ファイナンス調整等 74,428億円 ハイブリッドファイナンス調整 1,459億円*1 31,492 29,557 30,820 17,469 調整後SBG単体純有利子負債 13,530 (LTV計算に使用) Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 ・ SBG単体手元流動性は、S
Slide 50: SBGの格付推移
SBGの格付推移 日本テレコム ボーダフォン スプリント アーム SBKK A+ 14 買収 日本法人買収 買収 買収 上場 A 13 JCR (A－) A- 12 アウトルック「安定的」 BBB+ 11 (2023年1月以降) BBB10 S&P格下げ BBB-9 （2023年5月） S&P (BB) BB+ 8 アウトルック「安定的」 BB 7 (2023年5月以降) BB- 6 B+ 5 4 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 (CY) （注）2023年8月
Slide 51: 格付機関とのコミュニケーション（JCRおよびS&P）
格付機関とのコミュニケーション（JCRおよびS&P） 経営陣を交えて格付機関との親密な対話を継続 格付機関の懸念点 当社の現状 • アームの新規株式公開が実現した場合*1に大幅に回復見込み 上場株比率が回復しない • 上場株の減少は主に資金化によるものであり、手取金は最も 流動性が高い現預金で保持 大幅なポートフォリオ価値の下落に • 守りの財務運営により、LTVを8.0%に大幅改善 よってLTVが悪化 ファンドからの資金回収が遅れるなか、 • 投資再開も投資ペースをコントロール 投資が急拡大し、流動性が悪化 • 約6兆円にのぼる手元流動性を確保 • 上場株式のパフォーマンスが年初来で回復 更
Slide 52: 当社クレジットスプレッド
当社クレジットスプレッド 格下げ後もタイト化基調で推移 SBG シニア外債スプレッド SBG 5年CDS 700 500 bps bps 450 600 S&P格下げ 400 500 S&P格下げ 350 300 400 250 300 200 200 150 USD 1.4Y USD 2.9Y SBG 5Y CDS (JPY) 100 USD 4.9Y USD 7.9Y 100 EUR 0.9Y EUR 3.4Y 50 EUR 5.9Y EUR 8.9Y 0 0 Jan 2023 Mar 2023 May 2023 Jul 2023 Jan 2023 Mar 2023 May 2023 Ju
Slide 53: 2023年度の財務戦略
2023年度の財務戦略 「守り」「攻め」 財務方針の堅持 両面に対応 できる財務運営 財務編 25
Slide 54: 財務方針の堅持
財務方針の堅持 1 通常時 LTV25%未満 で運用 (異常時でも上限35%) 2 少なくとも 2年分の社債償還資金 を保持 3 SVFや子会社から 継続的な配当収入 を確保 財務編 26
Slide 55: 「守り」「攻め」に対応できる財務運営
「守り」「攻め」に対応できる財務運営 財務の安全性を 更なるダウンサイド 維持しつつ にも耐える「守り」 情報革命を牽引する 投資は実行 通常時 LTV25%未満で運用 （2023年6月末 LTV＝8.0％） 少なくとも2年分の社債償還資金を保持 （2023年6月末 手元流動性＝5.8兆円） 財務編 27
Slide 56: キャピタルアロケーション
キャピタルアロケーション 新規投資 株主還元* バランスを 常に考慮 財務方針 （財務の安全性） * NAVディスカウント水準も考慮事項 財務編 28
Slide 57: SBG連結ベース法人所得税支払額(純額)
SBG連結ベース法人所得税支払額(純額) （億円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 5年計 連結ベース 4,154 6,363 4,455 5,893 5,259 26,124 国内 2,843 5,752 3,105 5,512 4,697 21,909 SBGおよび国内中間持ち株会社 368 3,247 357 2,000 2,142 8,114 (100%子会社) 国内事業会社 2,475 2,505 2,748 3,512 2,555 13,795 （主にソフトバンク、ヤフー等） 海外 1,311 611 1,350 381 562 4,215
Slide 58: （参考）連結法人所得税支払額トップ10 (FY18-22)
（参考）連結法人所得税支払額トップ10 (FY18-22) （億円） 会社名 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 5年計 1 トヨタ自動車 8,366 7,775 8,101 8,098 12,972 45,312 2 NTT 6,134 4,883 5,243 4,343 7,384 27,987 3 ソフトバンクグループ 4,154 6,363 4,455 5,893 5,259 26,124 4 INPEX 3,881 4,439 2,181 3,527 9,060 23,088 5 KDDI 2,887 3,040 3,314 3,671 2,895
Slide 59: Appendix
Appendix
Slide 60: 2023年6月末：保有株式価値（算出方法）
2023年6月末：保有株式価値（算出方法） 1USD=144.99円 （兆円） 23.8兆円 保有株式価値 ＝ 保有株式価値 ー アセットバック・ファイナンス （調整後） （調整前） 調整額 （調整前） 0.02兆円 ＝ 4.3兆円 保有株式数 355百万株*1 × 株価 ＄83.35*1 ー 株式先渡契約等 4.3兆円 株式先渡契約等 5.2 2.4兆円 ＝ 3.0兆円 保有株式数 1,915百万株 × 株価 1,540円 ー マージンローン等 0.6兆円 マージンローン等 1.7 アリババ 0.02 SBKK 2.4 3.0兆円 ＝ 3.0兆円 各ファンドの SBG SVF1 3.0 4.
Slide 61: LTVの算出：SBG単体 保有株式価値
LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 (L) 調整後 SBG単体 純有利子負債 1.35兆円 (V) 調整後 =8.0% 16.90兆円 SBG単体 保有株式価値*1 (兆円) 調整後SBG単体 SVF1&2/LatAmﾌｧﾝﾄﾞ その他 主要株式 = + + 上場株投資等 保有株式価値 に対する投資持分 16.90 7.50 7.98 1.42 アリババ +4.29 SBKK +2.95 Tモバイル +1.62 SVF1 +3.03 アセットバック・ファイナンス -4.27 アセットバック・ファイナンス -0.56 アセットバック・ファイナンス -0.41 SVF2 +4.04 アリババ
Slide 62: LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細①
LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細① （兆円） 保有株式 金額 計算方法 (a) アリババ 0.02 調整前 4.29 SBGの保有株式数に相当する米国預託証券数×同証券の株価 複数の株式先渡売買契約（フロア契約・カラー契約・フォワード契約・コールスプレッド）のうち、未決済分の満期決 アセットバック・ファイナンス調整 -4.27 済金額（2023年6月30日の同社株価（米国預託証券）で算出）の合計額（4兆2,652億円） (b) SBKK 2.39 調整前 2.95 SBGの保有株式数×同社株価 アセットバック・ファイナンス調整 -0.56 SBKK株式を活用したマージンローン負債残
Slide 63: LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細②
LTVの算出：SBG単体 保有株式価値 詳細② （兆円） 保有株式 金額 計算方法 (g) Tモバイル 1.20 SBGの保有株式数（ドイツテレコムが保有する株式購入オプションの対象となる株式数 調整前 1.62 (2023年6月末時点：34,971,809株)を含む）×同社株価 ＋一定の条件下でTモバイル株式(48,751,557株)をSBGが無償で取得できる権利の公正価値 下記のアセットバック・ファイナンスの決済に必要な金額を控除 ・ドイツテレコムが保有する未行使の株式購入オプションに係るデリバティブ金融負債 アセットバック・ファイナンス調整 -0.41 ・Tモバイル株式を活用した株式先渡
Slide 64: LTVの算出：SBG単体 純有利子負債
LTVの算出：SBG単体 純有利子負債 (L) 調整後 1.35兆円 SBG単体 純有利子負債*1 =8.0% (V) 調整後SBG単体 保有株式価値 16.90兆円 (兆円) 調整後SBG単体 連結 独立採算子会社等 その他調整 純有利子負債 = 純有利子負債 - 純有利子負債 - 1.35 14.70 5.76 7.59 SBKK +4.71 LatAmﾌｧﾝﾄﾞ ‐0.00 ハイブリッドファイナンス調整*2 +0.15 アーム -0.27 その他 +0.01 アセットバック・ファイナンス調整等*2 +7.44 SVF1 +0.55 SVF2 +0.76 （注） 2023年6月末時点 *1
Slide 65: LTVの算出：SBG単体 純有利子負債 詳細
LTVの算出：SBG単体 純有利子負債 詳細 （兆円） SBG単体 調整前純有利子負債 8.94 連結純有利子負債-独立採算子会社等*1の純有利子負債 ハイブリッド債およびハイブリッドローンについて、期限付きのものは連結会計上、全額が有利子負債に計上されるため 50％を有利子負債から控除、永久債については連結会計上、全額が資本計上されているため50%を有利子負債 ハイブリッドファイナンス調整 ‐0.15 に算入。 ただし、早期償還を通知済みのハイブリッド社債についてはその全額を有利子負債に計上（米ドル建ノンコール6年永 久劣後社債（償還日：2023年7月19日）および第2回国内ハイブリッド債（
Slide 66: LTV・NAV計算におけるアセットバック・ファイナンス調整
LTV・NAV計算におけるアセットバック・ファイナンス調整 ノンリコースのアセットバック・ファイナンスはデットから控除 同時に、決済に必要となるアセット価値をアセットから控除 （兆円） 1 フォワード／カラー／プット 2 マージンローン等 23.8 主な アリババ SBKK／アーム 対象株式 1 5.2 アセットバック・ファイナンス 株式先渡契約*1に基づく資金調達 株式を担保に借入を行う資金調達 6.9兆円 内容 （SBGにノンリコース） （SBGにノンリコース） 2 1.7 デット • バランスシート計上金額 • バランスシート計上金額 LTV・NAV計算に使用 控除額 • 株価に関係なく
Slide 67: （参考）フォワード取引、カラー取引
（参考）フォワード取引、カラー取引 目的 デリバティブを活用したノンリコースの資金調達 • 将来時点で、当初合意した価格もしくはレンジで決済する取引 • 株式担保とそれを参照するデリバティブを見合いに資金調達 概要 • 原則、満期において現金と株式による決済のいずれも選択可 • 株価下落で満期時の決済金額が減少、株価上昇で増加する • 担保株式を、あらかじめ合意した先渡価格で決済 フォワード取引 • 決済価格は、担保株式の株価変動にかかわらず固定。よって将来の株価 上昇によるアップサイドは享受できない • 担保株式を、あらかじめ合意した価格レンジで決済 カラー取引 • 株価下落時でも、価格レン
Slide 68: 連結: 有利子負債、手元流動性、純有利子負債
連結: 有利子負債、手元流動性、純有利子負債 連結有利子負債*1 （単位:億円） Jun 2022 Sep 2022 Dec 2022 Mar 2023 Jun 2023 SBG単体 158,429 120,657 112,500 126,917 140,833 うち、SB Northstar 42 - - - - SVF1&2、LatAmファンド 14,134 14,811 13,199 13,227 14,199 ソフトバンク事業 62,202 61,350 62,096 61,347 62,406 その他（アーム等） 3,744 1,782 1,652 1,661 1,646 3,643
Slide 69: Investor Briefing: SoftBank Vision & LatAm Funds
QUARTER ENDED JUNE 30, 2023 Investor Briefing SoftBank Vision & LatAm Funds NAVNEET GOVIL CFO, SB Investment Advisers & CFO, Member of the Executive Committee, SB Global Advisers
Slide 70: Important Information (1 of 2)
2 Important Information (1 of 2) This presentation (this “Presentation”) is furnished to you for informational purposes in connection with the interests of SoftBank Group Corp. (together with its affiliates, “SoftBank”) in SoftBank Vision Fund L.P. (together with, as the context may require, any par
Slide 71: Important Information (2 of 2)
3 Important Information (2 of 2) Vision Fund I performance herein is based on unrealized valuations of portfolio investments. Valuations of unrealized investments are based on assumptions and factors (including, for example, as of the date of the valuation, average multiples of comparable companies,
Slide 72: Topics
4 Topics 01- Progress & Highlights 02- Performance & Impact on SoftBank Group (SBG) 03- In Focus: Innovation in the AI Era
Slide 73: Progress & Highlights
5 Progress & Highlights
Slide 74: Nuanced Market Rebound
SVF1 SVF2 LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS 6 Nuanced Market Rebound MARKET PERFORMANCE DRIVEN BY SELECT NAMES Broadening Horizon of Market Capitalization % Change – April to June 2023 AI Applications 20% Federal Reserve 15% +15.1% Rate Hike Cycle Ongoing +13.6% 10% Inflation Eases in 5% the US, Varies Gl
Slide 75: Performance Snapshot
SVF1 SVF2 LATAM 7 SoftBank SoftBank SoftBank Vision Fund 1 Vision Fund 2 LatAm Funds Combined Total Commitment $98.6B $60.0B $7.6B $166.2B PROGRESS & HIGHLIGHTS Performance Acquisition Cost1 $87.8B $51.5B $7.3B $146.6B Snapshot Cumulative Gross $14.2B $(19.2B) $(1.3B) $(6.3B) Investment Gains/(Losse
Slide 76: Quarterly Performance
SVF1 SVF2 LATAM 8 +$0.8B +$0.8B -$0.3B +$0.3B PROGRESS & HIGHLIGHTS COMBINED SV F 1 SV F 2 L ATA M Quarterly Performance As of June 30, 2023 Constructive AI exposure across the Vision & LatAm Funds, with large positions benefitting Broad & diverse portfolio demonstrating stabilization in valuations
Slide 77: Fair Value By Fund
SVF1 SVF2 LATAM 9 SVF1 SVF2 LATAM 94 $102.1B 274 $32.2B 105 $6.0B PROGRESS & HIGHLIGHTS Total # of Total Total # of Total Total # of Total Investments1 Fair Value2 Investments1 Fair Value2 Investments1 Fair Value2 Fair Value By Fund As of June 30, 2023 $37.5B $20.5B $44.2B $24.2B $4.9B $3.1B $5.2B $
Slide 78: Performance of Public Investments
SVF1 SVF2 LATAM 10 Public Investments By Fair Value1 $26.0B CURRENT FAIR VALUE2 +$0.7BQUARTERLY GAIN3 FAIR VALUE QUARTERLY GAIN FAIR VALUE QUARTERLY GAIN INVESTMENT4 INVESTMENT4 ($B) ($B) ($B) ($B) PROGRESS & HIGHLIGHTS $7.4 +$0.6 $0.6 +$0.2 $0.5 +$0.1 Performance of $2.9 -$0.8 $0.4 - $2.9 +$0.1 Pub
Slide 79: Performance of Private Investments by Sector
SVF1 SVF2 LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS 11 Performance of Private Investments by Sector Private Investments by Sector | As of June 30, 2023 KEY METRICS BY SECTOR Frontier Tech Enterprise Fintech Consumer Transportation Health Tech Edtech Logistics Proptech FV BY SECTOR1 $13.9B $8.4B $6.4B $23.6B $3.6B
Slide 80: Portfolio Evolution
12 Total Fair Value Exited & Public1 Private2 (Realized & Unrealized) SVF1 SVF2 LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS Exited & Public Exited & Public Exited & Public Fair Value Fair Value Fair Value Portfolio Evolution As of June 30, 2023 86% 75% 37% SVF1 SVF2 LATAM Footnotes: 1. Exited & Public Fair Value re
Slide 81: Portfolio Companies Continue to Be Well-Capitalized
SVF1 SVF2 LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS 13 Portfolio Companies Continue to Be Well-Capitalized As of June 30, 2023 P O R T F O L I O C O M P A N I E S W I T H 1 2 + M O N T H S C A S H R U N W AY By Fair Value1 97% SVF1 90% SVF2 88% LATAM Footnotes: 1. Source: SBIA Analysis. Based on the fair value of
Slide 82: LatAm Funds Update
LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS 14 LatAm Funds Update Total Fair Value1 Total # of Investments2 As of June 30, 2023 $6.0B 105 PUBLIC INVESTMENTS PERFORMANCE DURING THE JUNE QUARTER3 SIGNIFICANT M&A EXIT4 Share Performance – April 1 to June 30, 2023 120% 100% 98% 84% 80% Acquired by 66% 60% 40% 26% 25% G
Slide 83: SoftBank - Gateway to the Japan Market
SVF1 SVF2 LATAM PROGRESS & HIGHLIGHTS 15 SoftBank - Gateway to the Japan Market Leveraging our differentiated local ecosystem to drive portfolio company expansion into Japan. O U R C O R E C A PA B I L I T I E S Strategic Introductions Growth & Customer Acquisition Legal & Regulatory Advisory Human
Slide 84: Performance & Impact on SoftBank Group (SBG)
16 Performance & Impact on SoftBank Group (SBG)
Slide 85: SVF1 Contribution to SBG, Net of 3rd Party Interests
17 SVF1 2023 Inception to Jun 30 SVF1 Fund Net Profit2 $3.0 PERFORMANCE & IMPACT ON SBG Less: Change in 3rd Party Contribution to Interests in Fund (1.7) SBG, Net of 3rd SBG LP Income: 1.3 Share of Fund Net Profit Party Interests1,3 Amounts in USD Billions SBG GP Income: Management & Performance Fee
Slide 86: Contribution to SBG (SVF1)
18 SBG Paid-In Capital1 SVF1 PERFORMANCE & IMPACT ON SBG Contribution to SBG SBG Total Value2 As of June 30, 2023 Net Asset Value3 Distributions4 Footnotes: 1. SBG Paid-In Capital represents SBG Commitment drawn down through capital calls less Return of Recallable unutilized Contributions. 2. SBG To
Slide 87: Contribution to SBG (SVF2)
19 SBG Paid-In Capital1 SVF2 PERFORMANCE & IMPACT ON SBG Contribution to SBG SBG Total Value2 As of June 30, 2023 Net Asset Value3 Distributions4 Footnotes: 1. SBG Paid-In Capital represents SBG Commitment drawn down through capital calls less Return of Recallable unutilized Contributions. SBG Paid-
Slide 88: Contribution to SBG (LatAm)
20 SBG Paid-In Capital1 LATAM PERFORMANCE & IMPACT ON SBG Contribution to SBG SBG Total Value2 As of June 30, 2023 Net Asset Value3 Distributions4 Footnotes: 1. SBG Paid-In Capital represents SBG Commitment drawn down through capital calls less Return of Recallable unutilized Contributions. SBG Paid
Slide 89: In Focus: Innovation in the AI Era
21 In Focus: Innovation in the AI Era
Slide 90: Marking Six Years of Investing & Advancing SoftBank's AI Strategy
INNOVATION IN THE AI ERA 22 Marking Six Years of Investing & Advancing SoftBank’s AI Strategy ART I F I CI AL I N T E LLI GENCE I S T R AN S F O RM I NG E V E RY I N D UST RY SIGNIFICANT ADVANCEMENTS IN AI SINCE THE LAUNCH OF VISION FUND 1 2017 Today AI Tech Patents Issued1 3,200 18,700+ Number of C
Slide 91: The Age of AI
INNOVATION IN THE AI ERA 23 The Age of AI Total AI Economic Potential1 T H E AG E O F T H E AG E O F COMPUTING ARTIFICIAL INTELLIGENCE Economic Impact of New Generative AI Use Cases1 Calculate Memorize Search Infer Create Revenue Growth CAGR of AI Leaders vs. Others2 THEN Footnotes: 1. McKinsey. The
Slide 92: Generative AI is One Component of AI
24 AR TIF IC IAL INTELLIGENC E E XP E R T SY STEMS MAC HINE LEAR NING INNOVATION IN THE AI ERA OTHER SUBF IE LDS Generative AI is One DEEP LEAR NING NATUR AL LANGUAGE Component of AI P R OC ESSING Sources: IDC & Others1 GENER ATIVE AI & LAR GE LANGUAGE MODELS C OMP UTER VISION Footnotes: 1. The illu
Slide 93: AI Covers a Spectrum of Applications Within Our Portfolio
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 25 AI Covers a Spectrum of Applications Within Our Portfolio As of June 30, 2023 A I S PA N S D I S PA R AT E S E C T O R S , G E O G R A P H I E S , & B U S I N E S S S TA G E S Percentage of Portfolio Companies Leveraging AI, By Application1 37% 28% 18% 14%
Slide 94: The Expansion of AI
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 26 The Expansion of AI Use Cases by Sector Frontier Tech Enterprise Consumer Health Tech Logistics Proptech FinTech Transportation EdTech Processor IP Code Writing Customer Service Drug Discovery Automated Building Credit Scoring & Self-Driving Dynamic Manage
Slide 95: Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (1/3)
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 27 Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (1/3) Frontier Tech Enterprise Consumer Recommender Systems Generative AI Computer Vision Virtual Agents Deep Learning Develops AI-based algorithms to drive the Personalizes job recommendations, Offers text to ima
Slide 96: Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (2/3)
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 28 Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (2/3) Health Tech Logistics Prop Tech Predictive Analytics Predictive Analytics Deep Learning Virtual Agents Recommender Systems Develops remote patient monitoring systems Optimizes demand forecasting, warehouse A
Slide 97: Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (3/3)
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 29 Examples of Diverse AI Use Cases by Sector (3/3) FinTech Transportation EdTech Image Recognition Predictive Analytics Predictive Analytics Virtual Agents Virtual Agents Recommender Systems Detects fraud, onboards new users & merchants, Optimizes car pricin
Slide 98: SoftBank Leading the AI Era
SVF1 SVF2 LATAM INNOVATION IN THE AI ERA 30 SoftBank Leading the AI Era 1980s 1990s 2000s RISE OF PC RISE OF INTERNET RISE OF MOBILE 2010s & Beyond Total Capital Late-Stage Invested1 Portfolio2 Vision Fund 1 Established in 2017 Total Dry Powder to Invest Cumulative Distributions Vision Fund 2 & LatA
Slide 99: AI will go beyond the realm of knowledge
AI will go beyond the realm of knowledge into the world of creative intelligence, helping us build a richer, happier, and brighter future. – M A S AYO S H I S O N – The information is provided for illustrative purposes only. There can be no assurances that SBIA’s investment strategy or objectives wi
Slide 100: Thank You
32 Thank You SoftBank Vision & LatAm Funds Investor Briefing Presentations Available at visionfund.com/presentations