Land Business Co., Ltd. · TSE:8944

Land Business — FY2009 Earnings Presentation

29 slides from Land Business's earnings presentation, Nov 13, 2009

  1. Slide 1: 2009年9月期 決算説明資料

    2009年9月期 決算説明資料 2009年11月 株式会社ランドビジネス （東証1部 8944） http://www.lbca.co.jp Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  2. Slide 2: INDEX

    INDEX Ａ．経営成績 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 2 Ｂ．財務状況 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 8 Ｃ．事業概要 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ16 Ｄ．業績予想と事業戦略 ・・・・・・・・・・・・ P19 Ｅ．参考資料 ・・・・・・・・・・・・ P27 Land Business co.,ltd. 1 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  3. Slide 3: A．経営成績

    A．経営成績 2 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  4. Slide 4: 2009年9月期ハイライト

    Ａ．経営成績 2009年9月期ハイライト 【営業活動の状況】 ◇資産圧縮で自己資本比率の引き上げ： 日本橋室町プラザ・神田錦町土地等の売却で、 有利子負債１１，７１７百万円減、販売用不動産１８，３０４百万円減（実質９，５１３百万円減）。 総資産 2008年9月末 ５５，２０５百万→2009年9月末 ４２，７１６百万（△１２,４８９百万円） 自己資本比率 2008年9月末２８．９％ →2009年9月末３６．７％（+７．８％） ◇9月30日付けで棚卸資産(販売用不動産)９物件を固定資産に振替： 賃貸事業の賃料収入の増加、安定化に寄与する為、簿価８,７９１百万円を振替。 【その他】 ◇棚卸資産（販売

  5. Slide 5: 2009年9月期 決算の概要

    Ａ．経営成績 2009年9月期 決算の概要 （単位：百万円） ２００８年９月期 ２００９年９月期 前年比 前期 構成比 当期 構成比 売上高 １５,３３０ 100.0％ １７,５０５ 100.0％ +１４.２％ 期初予想 １６,５１１ 100.0％ ２４,４２４ 100.0％ 3/30予想 １９,８２５ 100.0％ 売上総利益 ４,９４８ 32.3％ ４,５５４ 26.0％ -７.９％ 営業利益 ３,９３１ 25.6％ ３,６６３ 20.9％ -６.８％ 経常利益 ２,７６６ 18.0％ ２,６４９ 15.1％ -４.２％ 期初予想 ５,５４２ 33.6％ ２,１７７ 8.9％ 3/30予想

  6. Slide 6: セグメント別の売上高

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 20,000 (旧)設計建築事業 17,505 18,000 (旧)開発分譲事業 不動産投資事業 15,330 16,000 賃貸事業 賃貸売上 1,551 14,000 12,281 60 12,000 35 9,466 14,886 10,000 778 8,000 492 11,447 5,832 10,627 6,000 1,367 4,395 6,707 3,686 4,000 493 3,107 2,240 2,507 2,000 2,332 2,618 1,465 1,662 1,489 1,559 0 '2005/9 '20

  7. Slide 7: セグメント別の売上総利益

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 9,000 (旧)設計建築事業 8,000 (旧)開発分譲事業 7,115 不動産投資事業 27 7,000 賃貸事業 31 賃貸総利益 6,000 4,948 5,000 4,464 4,554 444 188 4,000 125 6,727 3,000 3,674 3,714 1,927 3,795 2,000 162 2,341 －5 （←広告費一括 868 1,000 1,416 計上の為） 1,588 1,365 354 488 830 840 0 356 330 '2005/9 '2006/9 '2007/9 '2008/9

  8. Slide 8: 実質的な賃貸売上・総利益推移

    A．経営成績 実質的な賃貸売上・総利益推移 （単位：百万円） 5,000 賃貸売上（棚卸資産部分） 4,395 4,500 賃貸売上（賃貸事業のみ） 4,000 売上総利益（棚卸資産部分を含む） 3,686 3,500 売上総利益（賃貸事業のみ） 3,107 2,063 1,068 3,000 2,341 2,500 2,240 1,548 2,000 1,662 1,588 751 1,365 1,500 197 2,332 1,465 868 2,618 1,000 488 1,559 1,489 500 830 840 0 354 356 330 '2005/9 '2006/9 '200

  9. Slide 9: B．財務状況

    B．財務状況 8 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  10. Slide 10: 貸借対照表

    Ｂ．財務状況 貸借対照表 （単位：百万円） ２００８年９月３０日 ２００９年９月３０日 増減 当期末 構成比 当期末 構成比 現預金 ８，３２６ １５．１％ ５，２７１ １２．３％ -３，０５５ 販売用不動産（仕掛含む） ２９，４９４ ５３．４％ １１，１８９ ２６．２％ -１８，３０５ 固定資産（有形＋無形） １５，９８３ ２９．０％ ２４，６５４ ５７．７％ ＋８，６７１ その他資産 １，４０２ ２．５％ １，６０２ ３．８％ ＋２００ 資産合計 ５５，２０５ １００．０％ ４２，７１６ １００．０％ -１２，４８９ 有利子負債（短期） １３，６０５ ２４．６％ ４，８８１ １１．４％ -

  11. Slide 11: キャッシュフロー計算書

    Ｂ．財務状況 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2008年9月期 ２００９年９月期 前期 当期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,470 9,174 ＋6,704 投資活動によるキャッシュ・フロー △282 46 ＋328 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,503 △12,176 △9,673 現金及び現金同等物の増加額 △315 △2,955 △2,640 現金及び現金同等物の期首残高 8,481 8,166 △315 現金及び現金同等物の期末残高 8,166 5,210 △2,956 10 Copyright © 2009 Land Business co., l

  12. Slide 12: 自己資本比率・総資産・有利子負債残高（5年間の変化）

    Ｂ．財務状況 自己資本比率・総資産・有利子負債残高（5年間の変化） 自己資本比率 （単位：百万円） 60,000 57,844 60％ その他資産 55,205 販売用不動産 固定資産 10,507 50,000 自己資本比率 9,728 50％ 有利子負債 42,716 40,341 40,000 37,581 6,873 40％ 35,992 7,378 36.7％ 30,000 27,399 11,189 30％ 28.9％ 20,535 26.5％ 29,494 24,274 23.3％ 20,000 20％ 4,421 37,282 26,307 15,729 12.0％ 10,00

  13. Slide 13: Portfolio 一覧表（2009年9月末現在）

    Ｂ．財務状況 Portfolio 一覧表 （２００９年９月末現在） 物件 所在 種類 帳簿価格 2008年 2008年9月末時点 増減 数 東京都心5区 既存：オフィスビル等 ２３,８３１百万円 35,184百万円 35,184百万円 -11,353百万円 11,353百万円 （千代田、中央、 28 開発：オフィスビル・商業施設 ７８％ 港、新宿、渋谷） ６７％ ５,０６４百万円 5,063百万円 5,063百万円 +1百万円 +1百万円 その他東京23区 5 既存：オフィスビル・賃貸住宅 １１％ １４％ 既存：オフィスビル ４,８１２百万円 2,998百万円 2,998百万円 +1,814百

  14. Slide 14: 地域別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 地域別Portfolioの内訳 （２００９年９月末現在） 地域別（素地を含む） 件数 簿価（百万円） 構成比 東京都心５区 千代田区 １１ １０，６７２ ２９．９％ 地域別構成比 中央区 ６ ３，７８１ １０．６％ （簿価ベース。素地を含む） 港区 ４ ２，７６０ ７．７％ 5.6% 渋谷区 ５ ５，４０６ １５．１％ 新宿区 ２ １，２１２ ３．４％ 13.5% 計 ２８ ２３，８３１ ６６．７％ その他２３区 品川区 ２ ２，９５８ ８．３％ 世田谷・文京区 ３ ２，１０６ ５．９％ 14.2% 計 ５ ５，０６４ １４．２％ その他首都圏 横浜市 １ ３，６８１ １０．３％

  15. Slide 15: 用途別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 用途別Portfolioの内訳 （２００９年９月末現在） 用途別構成比 用途別 件数 簿価（百万円） 構成比％ （簿価ベース。素地を含む） 2.5% 事務所ビル 31 28,853 80.8% 5.6% 0.0% 11.1% 商業ビル 4 3,964 11.1% ホテル 1 2,001 5.6% レジデンス 2 890 2.5% その他 0 6 0.0% 80.8% 合計 38 35,714 100.0% 事務所ビル 商業ビル ホテル レジデンス その他 14 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved

  16. Slide 16: 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳 （２００９年９月末現在） 地域別（素地を含む） 件 賃貸面積 稼動中 建設中 計画中 東京都心５区 千代田区 計（坪） (坪） （坪） (坪） 稼動別構成比 １１ 4,874 3,293 1,581 中央区 ６ 1,611 1,497 114 （面積ベース） 港区 ４ 1,184 977 207 9.4% 渋谷区 ５ 1,653 1,598 55 新宿区 ２ 456 456 計 ２８ 9,778 7,821 1,957 20.2% その他東京都 品川区 ２ 1,349 1,349 世田谷・文京区 ３ 849 849 計 ５ 2,198 2,

  17. Slide 17: C．事業概要

    C．事業概要 16 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  18. Slide 18: 全天候型ビジネスモデル（１）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（１） 卓越したデザイン力 付加価値 （旧 設計建築事業） の 源 泉 賃 貸 事 業 賃貸利益 ストック 優良資産をストック ビジネス （売却前） 賃貸利益 不動産投資事業 （売却） 投資利益 フ ロ ー ビジネス (旧)開発分譲事業 分譲利益 （ヒット＆アウェイで対応） 17 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  19. Slide 19: 全天候型ビジネスモデル（２）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（２） 不況に対応するビジネスモデル 「知恵」と「センス」で情報を活かす 安定性 機動性 ビル・住宅を中心に 臨機応変、スピードを 守りのストック戦略 活かしてフローの戦略 高利回り 高速回転 自己資本の充実と費用の抑制 18 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  20. Slide 20: D．業績予想と事業戦略

    D．業績予想と事業戦略 19 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  21. Slide 21: 今期の事業戦略

    Ｄ．業績予想と事業戦略 今期の事業戦略 ■ 横浜プラザビルのリーシング推進 ⇒2010年2月竣工予定、12F/B1、延床6,601坪（敷地822坪） ⇒9月下旬モデルルーム完成（11F） ■ 手持ち案件の更なるリーシング推進 ⇒空室率の改善（５％以下へ）、既存テナントのフォロー ■ 高収益物件の取得 ⇒ＮＯＩ ７～８％以上が目安。 20 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  22. Slide 22: 2010年9月期の業績予想

    Ｄ．業績予想と事業戦略 2010年9月期の業績予想 （単位：百万円） ２００９／９期 ２０１０／９期 前期比 実績 構成比 予想 構成比 売上高 １７,５０５ 100.0％ ８,０２６ 100.0％ -54.2％ 売上総利益 ４,５５４ 26.0％ １,９２１ 23.9％ -57.8％ 営業利益 ３,６６３ 20.9％ １,１２５ 14.0％ -69.3％ 経常利益 ２,６４９ 15.1％ ３６８ 4.6％ -86.1％ 当期純利益 １７２ 1.0％ ２１３ 2.6％ +23.9％ ＥＰＳ（円） ６５６ --- ８１７ --- +161円 ＢＰＳ（円） ５９,９２１ --- ６０,４８９ --

  23. Slide 23: セグメント別の売上高

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 20,000 (旧)設計建築事業 17,505 18,000 (旧)開発分譲事業 16,000 不動産投資事業 15,330 賃貸事業 14,000 賃貸売上 12,281 1,551 60 12,000 35 9,466 14,886 10,000 778 8,026 8,000 492 11,447 5,832 10,627 6,000 4,830 1,367 4,395 6,707 3,107 3,686 4,000 493 3,776 2,507 2,240 2,000 3,196 2,618 1,4651,662 1,4

  24. Slide 24: セグメント別の売上総利益

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 9,000 (旧)設計建築事業 8,000 (旧)開発分譲事業 7,115 不動産投資事業 27 賃貸事業 7,000 31 賃貸総利益 6,000 4,948 5,000 4,464 4,554 188 444 4,000 125 6,727 3,000 3,674 3,714 1,927 3,795 1,921 2,000 162 1,588 2,341 818 -5 1,000 1,416 1,365 1,442 868 1,103 354 488 830 840 0 356 330 05/9 06/9 07/9 08/

  25. Slide 25: プロジェクト一覧（１：新築）

    プロジェクト一覧（１：新築） 24 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  26. Slide 26: プロジェクト一覧（２：改修）

    プロジェクト一覧（２：改修） 25 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  27. Slide 27: 当資料取扱上のご注意

    今後ともよろしくお願いいたします。 当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2009年11月13日現在において一般的に認識されてい る経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があ ります。 投資に際しての最終的なご判断は、お客様ご自身がなされるようお願いいたします。 ＩＲに関するお問合せ先 株式会社ランドビジネス 経営企画室 TEL:03-3595-1371 FAX:03-3595-1380 26 Copyright © 2009 Land Business co., ltd. A

  28. Slide 28: 会社概要

    Ｅ．参考資料 会社概要 会社名：株式会社ランドビジネス 代表者：代表取締役社長 亀井 正通 所在地：東京都千代田区霞が関三丁目2番5号 霞が関ビルディング 設立：1985年2月13日 資本金：49億69百万円（2009年9月末） 従業員数：19名（2009年9月末現在） 決算期：9月 上場：東証一部（証券コード：8944） 株式の状況（09年9月末）：発行済み株式数267,808株、株主数：6,713人 株主：亀井正通（33.6％）、亀井綾子（16.4％）、日本トラスティ・サービス信託銀行（2.6％） 主要取引銀行：三井住友銀行、三菱東京UFJ銀行、りそな銀行等 事業内容：①不動産投資事業 ②

  29. Slide 29: 沿革

    Ｅ．参考資料 沿革 1985年2月 総合不動産業を目的として東京都杉並区に当社設立。 1985年8月 東京都渋谷区に本社を移転。 1985年12月 宅地建物取引業免許を取得し、コンサルタント事業(※設計建築事業)を開始。 1988年4月 一級建築士事務所登録を行い、設計監理事業(※設計建築事業)を開始。 1992年4月 特定建設業の登録を行い建築事業(※設計建築事業)を開始。 1994年1月 東京都港区に本社を移転。 アセットマネジメント業務受託事業(※賃貸事業)を本格的に開始。 1996年6月 東京都千代田区に本社を移転。 2001年5月 不動産賃貸事業(※賃貸事業)を開始。 2001年8月

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