Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2012 Earnings Presentation
38 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 9, 2012
Slide 1: Regnskap for 1. kvartal 2012
Sparebanken Øst Regnskap for 1. kvartal 2012
Slide 2: Sparebanken Øst presenters and attendees
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 9. mai 2012 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Makrosituasjonen: Frode Lindbeck, økonomisjef Regnskapstallene: Kjell Engen, viseadm. direktør Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssj
Slide 3: Hovedpunkter 1. kvartal 2012
Hovedpunkter 1. kvartal 2012 Sterk ordinær bankdrift – Multibrandstrategi virker – Økt rentenetto i kroner – Uforandret rentenetto i prosent av forvaltningskapital Reduserte kostnader – Årsverksutvikling i henhold til plan (morbank) – Økte avskrivninger på konsern (eiendomsselskapet) – Stram kostnad
Slide 4: Hovedtall 1. kvartal 2012
Hovedtall 1. kvartal 2012 Overordnede økonomiske mål Nøkkeltall -Kapitaldekning:15,2 % (13 %) -Vekst i utlån 11,5 % -Kjernekapital: 13,7 % (11 %) -Personer (sektor): 13,9 % -EK-rentabilitet: 13,8 % (11 %) -Bedrifter (sektor): 4,0 % -Likviditet: 109,1 % (105 %) -Vekst i innskudd 11,1 % -Tap/nto. utlå
Slide 5: Vi har en solid økonomisk plattform
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Slide 6: Markedsmodell
Distribusjonskanaler yeued Bujusheqales ‘ou'yNvauid pnainjessediy pow s9ey1y ‘ (1a}dasuo0y) uoyueqo[sIN Markedsmodell J9PEHNY VdJAJOS]INJ ‘Uayueqreyxo] Markeder Nasjonalt marked Internettkunder pa nasjonal basis basert pa konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet nettet vil
Slide 7: Banken og kundene
Banken og kundene rr) U 2 ® a rf 3 ze ® 5 is] a ta 2 3 a 2 3 > 79 Bedrifter (SMB) — Nisje- markedet ©) \ oo > z a S bedriftsbanken.no VY J ' | Netto « | -. uraiet! |) | % Sparebanken @st kroner:
Slide 8: Utvikling i nettorenten
Utvikling i nettorenten T T coo eg eg e 8 Ss SF FS SF S&S S co 8 StF MO N ONW % Sparebanken @st utlan fvaral
Slide 9: Rentenetto konsern
Rentenetto konsern * Kilder: Års- og delårsrapporter
Slide 10: Årlig vekst personmarked
Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Vekstkorridor personmarked
Slide 11: Årlig vekst bedriftsmarked
Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Vekstkorridor bedriftsmarked
Slide 12: Finansielle investeringer og nedbygging av risiko
Finansielle investeringer og nedbygging av risiko
Slide 13: Endringsbehov
Endringsbehov Vi vil forbedre vår kommunikasjon mot bankens interessegrupper, vi vil gjennom økt effektivitet bli mer kostnadsbevisste og vi må videreutvikle vår interne kultur.
Slide 14: Kostnader
2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 ~ Kostnader Kostnader % GFK SS SS SSL s Loe S5 sy s Personal Andre dr.kostn. =Sum dr.kostn. (eks. prov.kostn.) % Sparebanken @st 40 20 Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring PP WO WN AY PPP PP PP rogers y kroner: Netto. » pe# utgjor mil |
Slide 15: Effektivitet
Effektivitet 160 300 135 142 140 120 100 80 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1 12 maArsverk 4@bAkt.kap./Arsverk Netto « eS dye waitN | | | sa kroner: = 3 % Sparebanken @st utlan iwareal
Slide 16: Kostnadsprosess
Kostnadsprosess Økt oppmerksomhet på bidrag fra enkeltindivider og grupper medfører større krav til fleksibilitet, mobilitet og generell endringsevne. Økt fokus på kostnadseffektivisering gjennom større krav til bidrag fra den enkelte medarbeider, tydeligere Redusert bemanningsbehov 195 forventnings
Slide 17: Strategiske eierposisjoner
Strategiske eierposisjoner 100 % 100 % 34 % 100 % 2,42 % 14,84 % 1,21 % 4,84 % 17
Slide 18: Land: Norge
18 Land: Norge Tabell oe a ow hwo 16. Hele tabellen Lag Bred tal i en] 7 Hjemmetabell Vv u 5 1 4 3 4 1 3 3 3 3 3 3 4 0 3 2 2 4 2 2 2 2 1 4 1 2 1 1 0 4 0 1 1: Kvalifisering UEFA Champions League, 2. runde 2: Kvalifisering UEFA Europa League. 2. runde 3: Kvalifisering UEFA Europa League. 1. runde Spar
Slide 19: Rammebetingelser
Rammebetingelser • Makro – Norsk økonomi i godt driv – Global økonomi preges fortsatt av usikkerhet og utfordringer – Dempet veksttakt og tilstramming i Europa ser ut til å gi resesjon, LTRO skal hindre likviditetskrise og kredittskvis • Regulatoriske forhold – Første kvartal med skjerpede retningsl
Slide 20: Norsk økonomi
Norsk økonomi • Lav inflasjon • Lav arbeidsledighet, høy arbeidsinnvandring • Tradisjonell eksport svekket • Økte oljeinvesteringer – Nye store funn og stabilt høy oljepris • Økte kredittpåslag for banker (og foretak), men lavere renter • NOK noe svekket etter senket styringsrente
Slide 21: Lav vekst i i-landene
Lav vekst i i-landene Industriproduksjon. Volum. Prosentvis vekst siste tre maneder over foregaende tre 6 4 2 0 -2 “4 Anslag IMF) BNP (2012) “6 Tusa 2.1% —USA _ 6 -8 | Euroomradet -0,3% —Euroomradet _ 8 -10 ~ | Kina 8,2% —Fremvoksende gkonomier ~ -10 -12 -12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 %
Slide 22: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 310312 310311 311211 310312 310311 Netto rente- og kredittprov.inntekter 117,1 107,8 441,0 1,67 1,71 Utbytte og andre inntekter av VP 0,1 0,1 31,1 0,00 0,00 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 19,9 19,9 91,0 0,28 0,32 Prov.kostn. og kostn. fra 9,0 7,3 32,6 0,13 0,12
Slide 23: Kvartalsutvikling - konsern
Kvartalsutvikling - konsern 2/10 3/10 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 Rentenetto 105,7 101,0 104,0 107,8 106,4 119,8 107,0 117,1 Utb.,kursgev/-tap VP/val 86,9 45,7 3,4 22,9 34,5 (39,5) (19,6) 25,0 Andre driftsinnt. (nto) 20,2 19,2 19,2 17,4 24,9 18,0 18,9 21,2 Sum inntekter (nto) 212,8 165,9 126,6 148
Slide 24: Forsikring
Forsikring Total premiebestand Liv + Skade 120 MNOK 100 80 60 40 20 0 01.01.08 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.03.12
Slide 25: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 310312 310311 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 484,8 502,5 -3,5% Statskasseveksler 521,1 919,6 -43,3% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 184,0 82,7 +122,5% Utlån til og fordringer på kunder 22.537,1 20.255,6 +11,3% - Individuelle nedskrivninger
Slide 26: Brutto utlån konsern
Brutto utlan konsern Tj.yt.nzring 1,9 % Fin.tj.yting 1,1 % Utlandet 0,1 % Transport 0,4 % Handel 2,1 % Bygg/anlegg 2,8 % Industri 0,6 % Primer 0,9 % AS Financiering (bil) 6,1 % Kredittkort/ Utlan: Forbr.lan 0,2 % Personer: 76,8% Bedrifter: 23,2% ivninc Konseri a> “SGResultat gasjementer ‘egenkapital
Slide 27: Brutto utlån fordelt på sektor
Brutto utlån fordelt på sektor 31. desember 2011 27
Slide 28: Eksponering eiendomssektor
Eksponering eiendomssektor
Slide 29: Nedskrivninger/risikoklassifisering
Nedskrivninger/risikoklassifisering 500 70% 100 % 450 60% 90 % 400 80 % 350 50% 70 % 300 40% 60 % MNOK 250 200 30% 50 % 40 % 150 20% 30 % 100 10% 20 % 50 0 0% 10 % 0% Bto. tapsutsatte Liten Moderat Normal Bto. misligholdte Rimelig høy Høy Nedskr.%/Mislh+Tapsuts.
Slide 30: Tap og mislighold
Tap og mislighold 31. desember 2011
Slide 31: Markedsrisiko
Markedsrisiko Egenkapitalinstrumenter 2011 Qi 2012 Anleggsaksjer 441.5813 441.581,3 Omlopsaksjer 21.017,0 23.197,4 Statsgar./ offentl. Utst. 805,0 4712 Egenkapitalbevis 14.2634 15.678,8 —Ansvarlig lan 68,9 16,0 Totalt 476.861,7 480.457,5 OmF 1.009,4 1.233,5 Finans 776,0 704,6 Offshore 9,9 0 Shipping
Slide 32: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 310312 310311 Endr.% konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 864,6 1.894,4 -54,4% Innskudd fra kunder 8.915,2 8.025,6 +11,1% Gjeld til staten, bytte OMF 915,4 915,4 +0,0% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14.112,0 11.522,3 +22,5% Andre forpliktelser 231,1
Slide 33: Likviditetsindikator
Likvitetsindikator 0 | [Rindikator 1 (konsern) amme 115 110 105 100 95 90 FF PM HL PM GS LE PO MW ae DP AD ad” ad AO AQ ad” ad AO AO" ad” oly 2 Netto « | utbytte waitN | esult % Sparebanken @st kro n e r3 utlan iwareal
Slide 34: Forfallstruktur
Forfallstruktur 4,0 MRD Ansvarlig lån 3,0 Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val 2,0 Lån til finansinst 1,0 Senior obl. Bytteordningen 0,0 OmF, val 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 . 2026 3,9 ÅR 3,4 2,9 2,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1 2012
Slide 35: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis Q1 2011 2010 2009 2008 2012 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 5,69 3,46 7,22 7,05 -8,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 4,88 2,80 6,78 6,42 -8,15 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 3,88 Eierbrøk 2) 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% 33,39% Bo
Slide 36: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2012 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON PK 2.049.218 9,88 HØIBRAATEN, CLAUS JØRGEN 200.000 0,96 SKAGEN VEKST VPF 1.460.000 7,04 HUSTADLITT A/S 200.000 0,96 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 TERRA UTBYTTE VPF 190.649 0,92 NORDEA
Slide 37: SPOG
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs
Slide 38: Sparebanken Øst Postboks 54 3001 Drammen
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 54 Fax: 3275 2501 3001 Drammen www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no