Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327
Kitagawa Seiki — Q2 FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 12, 2021
Slide 1: 2021年6月期第2四半期決算説明会資料
2021年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2021年2⽉12⽇ ＜JASDAQ︓6327＞
Slide 2: 目次
⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2
Slide 3: 目次
⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3
Slide 4: 2021年6月期2Q 連結決算概要
2021年6⽉期2Q 連結決算概要 期初計画通り推移し､売上⾼と利益の全項⽬で業績予想値を達成 売上増､原価管理徹底及び販管費減少により各利益前年同期⽐で⼤幅増加 2021/6.2Q 2020/6 2021/6 前年同期⽐ 【単位︓百万円】 【業績予想値】 2Q 2Q 増減額(率) 2020/8/19公表 達成率 +1,481 売 上 ⾼ 1,570 3,051 ( +94%) 3,000 102% +192 営 業 利 益 184 376 ( +105%) 300 126% +181 経 常 利 益 180 362 ( +100%) 280 129% 親会社株主に帰属する +281
Slide 5: 2021年6月期2Q 増減分析【営業利益】
2021年6⽉期2Q 増減分析【営業利益】 低採算の海外向け⼤型案件が上期に集中した結果、売上総利益率低下 渡航制限等による出張の減少及びサポイン事業完了により販管費減少 売上増加 売上総利益率減少 【単位︓百万円】 営業利益 +192 △338 販管費減少 前年同期⽐ +475 +55 +105％ 376 2020/6.2Q 2021/6.2Q 売上総利益率 32.1％ 売上総利益率 21.0％ 営業利益率 11.7％ 営業利益率 12.3％ 営業利益率 0.6 ％ 上昇 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5
Slide 6: セグメント別実績【売上高・営業利益】
セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 前年同期⽐ 2020/6 2021/6 2Q 2Q 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 1,447 2,970 輸 出 ⽐ 率 38.3% 161 77.2% 365 +1,523 +105% +204 +127% 外貨建て⽐率 10.6% 12.0% その他の事業 122 15 80 11 △42 △35% △3 △23% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6
Slide 7: セグメント別実績【受注高・受注残高】
セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】 中国、台湾における投資意欲は継続しており引合いは堅調なものの、コロナ禍の影 響により若⼲の商談遅れが発⽣ 2020/6 2021/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 【単位︓百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 1,491 3,747 1,140 1,794 輸 出 ⽐ 率 54.3% 82.9% 45.1% 60.1% 76.5% 47.9% 外貨建て⽐率 36.8% 21.5% 2.6% 12.3% その他の事業 105 95 95 94 90.3% 98.7% 計 1,596 3,843 1,235 1,888 7
Slide 8: 受注高及び売上高の推移【産業機械】
受注⾼及び売上⾼の推移【産業機械】 【単位︓百万円】 2,500 3,085 【 受 注 ⾼ 】2 , 9 9 2 2,487 2,000 2,835 1,500 1,709 1,491 1,297 2,204 2,372 1,000 1,702 1,140 1,035 1,451 1,384 500 1,081 1,084 718 881 784 545 579 628 620 670 490 406 470 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 20
Slide 9: 連結貸借対照表の推移
連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】0 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する四半期純利益 + 3 0 9 + 1 0 .8ポ イ ン ト 【資産】△2,063 【負債】△2,062 ⾃⼰株式取得 △331 仕掛品 △746 前受⾦ △1 , 0 9 7 受取⼿形及び売掛⾦ △658 電⼦記録債務 △663 40% 28.1% 27.6% 現預⾦ △535 ⽀払⼿形及び買掛⾦ △ 2 6 6 30% 38.4% 20% ⾃⼰資本⽐率 10% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 8,000 8,000 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 7,34
Slide 10: 連結キャッシュフローの増減分析
連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 フリーＣＦ △109 【主な内訳】 営業ＣＦ 《使 ⽤》 △131 無形固定資産取得 11 財務ＣＦ △381 前期末⽐ 投資ＣＦ △535 【主な内訳】 《獲 得》 △22 棚卸資産 739 売上債権 658 四半期純利益 362 【主な内訳】 《使 ⽤》 《使 ⽤》 前受⾦ 1,097 ⾃⼰株式取得 331 仕⼊債務 930 2020/6 2021/6 期末残⾼ 2Q残⾼ Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 10
Slide 11: 目次
⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11
Slide 12: コロナ禍の影響に関して
コロナ禍の影響に関して 本社及び各⽀店で感染防⽌対策の徹底を継続し、通常稼働の維持に努める 1. 海外渡航制限による商談の遅延 影 響 2. 海外⼯事で遅れが発⽣(売上への影響は軽微) 3. 海外調達品の⼀部⼊荷遅れは正常化 1 . We b 会 議 等 で 顧 客 と 密 に 連 絡 を 取 り 、 案 件 の 進 捗 遅 れ を カ バ ー 2. PCR検査及び隔離措置に従い海外出張を再開、並⾏して 対 策 We b カ メ ラ 等 を 使 ⽤ し た 遠 隔 指 導 に よ る 海 外 ⼯ 事 を 継 続 3. 外注先や物流の状況を常に確認し､⼀部発注前倒し実施 Copyright©
Slide 13: 2021年6月期 連結業績予想
2021年6⽉期 連結業績予想 堅調な引合いを背景に増収増益を予想 コロナ禍の影響は､Webシステムの活⽤などにより現時点では限定的 現状では期初計画に沿った進捗を⾒込むが､収束は⾒えない中で今後の影響は不透明 2020/6 2021/6 前期⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,266 4,800 +534 +13％ 営 業 利 益 480 500 +20 +4％ 経 常 利 益 480 480 0 0％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 326 380 +54 +17％ 1株当たり当期純利益 42.65円 52.66円 +10.01円
Slide 14: 2021年6月期 セグメント別業績予想
2021年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2020/6 2021/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 4,057 455 4,620 490 +563 +14% +35 +8% その他の事業 208 18 180 10 △28 △14% △8 △44% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14
Slide 15: 目次
⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15
Slide 16: 事業環境と市場の見通し
事業環境と市場の⾒通し 基 板 ※ 電動化･ADAS向け⾞載基板､５G基地局･スマホ向け⾼周波基板､ 市 場 データセンター向けサーバー⽤基板の需要は堅調 ⾃動⾞ カーボンニュートラル実現へ向け電気⾃動⾞･燃料電池⾃動⾞の 開発、市場投⼊が加速する⾒込み 市 場 コロナ禍の影響や半導体不⾜により販売台数は⼀時的に減少 軽量化ニーズから⾃動⾞関連の研究開発需要は依然旺盛 CFRTP 材料メーカーでは試作や少量⽣産⽤の設備投資を継続中 市 場 航空機業界は需要回復まで複数年の期間を要する⾒込みも、 中⻑期的には依然として市場の拡⼤が期待される ※ 先進運転⽀援システム Co
Slide 17: 今後の課題
今後の課題 真空プレス･成形プレス機の新市場開拓 (CFRTP､セラミック､⾃動⾞⽤部品等) 新たに開発したCFRP向け装置の宣伝･拡販 営 業 (展⽰会に代わる効果的なPR⼿段の確保) 顧客･商社･エンジニアリング会社の新規開拓 (FA･搬送機械､特殊機械) 顧客ごとの仕様に合わせた全⾃動プレス⽣産⼀貫ラインの開発 技 術 IoTを活⽤したサポートサービスの構築 次世代⾼速通信向けCCL⽤⾼温真空プレス装置の短納期化 遠隔指導による海外据付⼯事の作業効率向上 製 造 仕⼊れ調達先の分散･多様化 増産に向けた設備投資、協⼒⼯場の新規開拓 Copyright©
Slide 18: 目次
⽬ 次 1.連結業績説明 2.2021年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 18
Slide 19: 中期経営計画
中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 1 2 3 独⾃コア技術の 徹底した⼯程管理と 創造性と⾃主性に溢れ､ 新分野・新市場への 原価削減による 継続的な成⻑を 積極展開 収益性･競争⼒･製品/ ⽀える活⼒ある サービス品質の向上 強い組織作り 環境変化に合わせた新市場の開拓 安定的・持続的な成⻑基盤を整備 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19
Slide 20: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 2020/6⽉期 2021/6⽉期 2021/6⽉期 実 績 計 画 予 想 ※ 売上⾼ 4,266 4,300 4,800 百万円 百万円 百万円 営業利益 480 380 500 百万円 百万円 百万円 ※⼦会社(建材機械事業)の異動に伴い、2019年8⽉19⽇に数値⽬標を修正 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 20
Slide 21: 補足資料
＜補⾜資料＞ Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 21
Slide 22: 会社概要
会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、 新素材プレス装置、 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造及び販売 資 本 ⾦ 300百万円 主要⼦会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結142名 単体130名 《2020年12⽉末現在》 Copyri
Slide 23: 沿革
沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最
Slide 24: 当社の強み
当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2021 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 24
Slide 25: 当社取引先業界と主な製品
当社取引先業界と主な製品 銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界 プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス 曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界 ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業 ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界 熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス ボード成形プレス
Slide 26: コンプライアンスに対する取り組み
コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育
Slide 27: 株式状況
株式状況 (2020年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 723,400 10.25% 株主数 2,859名 内⽥ 雅敏 579,000 8.21% 北川 ⼀⼦ 486,900 6.90％ 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.92% 【所有者別分布状況】 河原 栄 257,600 3.65% 外国法⼈ ⾃⼰名義株式 7.3% 7.8% 内⽥ 由美 230,500 3.27% その他法⼈ 7.3% 株式会社マンセイ 142,000 2.01％ MSIP CLIEN
Slide 28: 連結貸借対照表の通期推移
連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 流 動 資 産 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 5,558 固 定 資 産 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 1,784 資 産 合 計 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 7,343 流 動
Slide 29: 連結キャッシュ・フローの通期推移
連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 営 業 C F △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 728 投 資 C F △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 △315 財 務 C F 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 △474 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 574 778 1,540 1,163
Slide 30: セグメント別業績の通期推移
セグメント別業績の通期推移 【単位︓百万円】 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 売 上 ⾼ 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 4,057 ※ 産 業 機 械 事 業 営業利益 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 321 455 ※＝2011/6 1Qよりセグメント開⽰変更︓「FAシステム事業」を「産業機械事業」に統合。 下記事業の詳細は下の通りです。 【建 材 機 械 】2020/6.1Q
Slide 31: IR情報に関するお問合せ先
IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a w a s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは