Compagnie Des Alpes Sa · EURONEXT:CDA

Compagnie Des Alpes Sa — FY2016/2017 Earnings Presentation

30 slides from Compagnie Des Alpes Sa's earnings presentation, Dec 12, 2017

  1. Slide 1: Résultats de l'exercice 2016/2017

    RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2016/2017 12 décembre 2017

  2. Slide 2: Sommaire

    Sommaire 1. Introduction 2. La stratégie à l’œuvre 3. Résultats 2016/2017 4. Perspectives 2 Résultats annuels 2016/2017

  3. Slide 3: Sommaire

    Sommaire 1. Introduction 2. La stratégie à l’œuvre 3. Résultats 2016/2017 4. Perspectives 3 Résultats annuels 2016/2017

  4. Slide 4: Indicateurs 2016/2017 – de solides performances

    INDICATEURS 2016/2017 – DE SOLIDES PERFORMANCES Comparaison par rapport à l’exercice 2015/2016 – à périmètre comparable (excepté le RNPG, ROCE Opérationnel et le FCF Opérationnel) Chiffre d’affaires EBO métier1 Résultat Opérationnel 761,5 M€ 228,0 M€ 93,0 M€ 66 + , % + 11,1% + 27,9% RN Part du Group

  5. Slide 5: Succès de l'inflexion stratégique initiée en 2013

    SUCCÈS DE L’INFLEXION STRATÉGIQUE INITIÉE EN 2013 Une feuille de route précise Des objectifs atteints avec deux ans d’avance Créer une nouvelle dynamique dans les Domaines skiables EBO  Croissance du nombre de Domaines EBO ROCE journées-skieurs au cours des Destinations Skiables Opérationnel2 de Lo

  6. Slide 6: Réorganisation des activités loisirs indoor

    RÉORGANISATION DES ACTIVITÉS LOISIRS INDOOR Grévin international : performances globalement en-deçà des attentes, à l’exception de Chaplin’s World Situation réévaluée à l’issue de la saison d’été 2017 Décisions 1 2 Fréquentation en hausse mais les coûts Charge de 18,8 M€ Grévin Prague Décision de re

  7. Slide 7: Maintien de l'objectif de marge d'EBO à 27% en 2019 pour les DL

    MAINTIEN DE L’OBJECTIF DE MARGE D’EBO À 27% EN 2019 POUR LES DL MALGRÉ L’ÉLARGISSEMENT DU PÉRIMÈTRE Intégration à compter de 2018 de Chaplin’ World, de Grévin Montréal et du projet Aquabel (notamment) dans le périmètre des Destinations de Loisirs Impact sur les comptes DL 2017 Impact sur l’objectif

  8. Slide 8: Sommaire

    Sommaire 1. Introduction 2. La stratégie à l’œuvre 3. Résultats 2016/2017 4. Perspectives 8 Résultats annuels 2016/2017

  9. Slide 9: Une stratégie basée sur un même savoir-faire

    UNE STRATÉGIE BASÉE SUR UN MÊME SAVOIR-FAIRE MIS AU SERVICE DE NOS DEUX DOMAINES D’ACTIVITÉ DOMAINES SKIABLES INVESTIR DESTINATIONS DE LOISIRS Attractivité et Maintien d’un bon niveau de capacité performance tout en Améliorer la performance régénérant la croissance opérationnelle et accélérer en vol

  10. Slide 10: Activation des leviers de la croissance en volume des domaines skiables

    ACTIVATION DES LEVIERS DE LA CROISSANCE EN VOLUME DES DOMAINES SKIABLES Investissements de Investissements de « confort » Redynamisation ou ouverture désensibilisation aux aléas (retour station, augmentation de secteurs du DS climatiques débits) Améliorer Ex : Aménagement de la combe constamment Ex

  11. Slide 11: Indicateurs de performance Domaines skiables

    INDICATEURS DE PERFORMANCE DOMAINES SKIABLES Leviers de Chiffre d’affaires total Leviers de Journées-skieurs croissance croissance en des revenus Évolution annuelle Évolution annuelle volume +1,2% +0,5% +3,9% +4,2% +1,4%  Dynamique de  Effet volume commerciali- -1,1% sation -3,3% -1,3%  Effet pri

  12. Slide 12: Activation des leviers de performance des destinations de loisirs

    ACTIVATION DES LEVIERS DE PERFORMANCE DES DESTINATIONS DE LOISIRS Arbitrage du portefeuille Optimisation de la performance Gérer le portefeuille Cessions des sites outdoors Pilotage commercial proactif, abaissement des de manière plus points morts, plus grande variabilisation des intégrée Recentrage

  13. Slide 13: Indicateurs de performance Destinations de loisirs

    INDICATEURS DE PERFORMANCE DESTINATIONS DE LOISIRS Leviers de Chiffre d’affaires total Leviers de Nombre de visites croissance croissance en des revenus Évolution annuelle (à périmètre comparable*) Évolution annuelle (à périmètre comparable*) volume +9,8% +8,4% +6,0% +8,4% +6,4% +2,4%  Attractivité

  14. Slide 14: Une expertise développée à l'international

    UNE EXPERTISE DANS NOS DEUX MÉTIERS DÉVELOPPÉE À L’INTERNATIONAL Europe & Afrique Russie, Caucase & Turquie Chine & Japon 5 6 4 3 1 1 2 7 3 2 12 6 5 4 3 1 1 2 2 Yanqing 1 3 3 4 5 TKF (Turquie) 3 Africa Park 5 2 4 Tian Shan 6 Altaï 7 6 Kaskelen (Kazakhstan) 14 Résultats annuels 2016/2017

  15. Slide 15: Sommaire

    Sommaire 1. Introduction 2. La stratégie à l’œuvre 3. Résultats 2016/2017 4. Perspectives 15 Résultats annuels 2016/2017

  16. Slide 16: Domaines skiables: performance opérationnelle & investissements

    DOMAINES SKIABLES Performance opérationnelle & Investissements en M€ 16/17 15/16 Var Progression du CA RM* : +4,4% – Contexte d’hiver faiblement enneigé Chiffre d’affaires 426,9 409,6 +4,2% – Revenu/JS : +3,9% (dont 1,4% d’effet mix produit) Journées-skieurs (en M) 13,83 13,76 +0,5% Progression du n

  17. Slide 17: Destinations de loisirs: performance opérationnelle & investissements

    DESTINATIONS DE LOISIRS Performance opérationnelle & Investissements 16/17 15/16 Var CA en progression de 8,4%, soit +31,2% en M€ 16/17 p.c. p.c. p.c. sur 4 ans – Les ventes « In-Park » (1/3 du CA) Chiffre d’affaires 320,9 320,2 295,5 +8,4% progressent plus vite que le CA Visites (en M) 8,30 8,27 7,

  18. Slide 18: Développement Groupe: performance opérationnelle & investissements

    DÉVELOPPEMENT GROUPE Performance opérationnelle & Investissements en M€ 16/17 15/16 Var Progression sensible de l’activité – Année pleine pour Chaplin’s Word by Grévin Chiffre d’affaires 14,3 9,1 +57% – Activité soutenue des missions de conseil et assistance  Nouveaux contrats en Chine EBO -4,8 -8,

  19. Slide 19: Compte de résultat Groupe

    COMPTE DE RÉSULTAT Groupe en M€ 16/17 15/16 Var Progression de l’activité sur tous 16/17 p.c. p.c. p.c. les métiers du Groupe CA 762,2 761,5 714,3 +6,6% L’EBO métier progresse EBO métier* 227,0 228,0 205,3 +11,1% sensiblement plus que le CA – Bonne maîtrise des coûts EBOM/CA 29,8% 29,9% 28,7% +120 b

  20. Slide 20: RNPG hors éléments exceptionnels

    RNPG HORS ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS Impact des éléments exceptionnels sur le RNPG 2016/2017 18,8 en M€ -2,3 44,4 -1,4 -2,0 31,3 RNPG Pertes Indemnisations Contentieux de Taxe sur RNPG hors sur actifs (tête de Solaise 1987 (fisc dividende éléments corporels et Safari belge) exceptionnels Grévin africain

  21. Slide 21: Groupe Compagnie des Alpes – Structure financière

    GROUPE COMPAGNIE DES ALPES – Structure financière en M€ 16/17 15/16 Var Progression de la capacité p.c. p.c. p.c. d’autofinancement (+16,4 M€) Capacité 170,1 153,7 +10,7% d’autofinancement Investissements Hausse maîtrisée des 159,9 152,4 +4,9% industriels nets investissements (+7,5 M€) Autofinanceme

  22. Slide 22: Impact positif significatif des opérations de refinancement

    IMPACT POSITIF SIGNIFICATIF DES OPÉRATIONS DE REFINANCEMENT MENÉES CETTE ANNÉE Refinancement anticipé de l’obligation 2017 par un nouveau financement du même montant (200 M€) – Volet bancaire (105 M€) – Volet obligataire (95 M€)  Réduction significative du coût de l’endettement : 40%  Taux moyen p

  23. Slide 23: Groupe Compagnie des Alpes – Dividende

    GROUPE COMPAGNIE DES ALPES – Dividende Dividende proposé au titre de Dividende en € / action l’exercice 2016/2017 : 0,50 € par action Dividendes Soit une hausse de 25% par versés rapport au dividende versé l’an 0,40 0,40 0,50 0,35 Dividende dernier proposé Pay-out de 38,9% du RNPG 2014 2015 2016 201

  24. Slide 24: Sommaire

    Sommaire 1. Introduction 2. La stratégie à l’œuvre 3. Résultats 2016/2017 4. Perspectives 24 Résultats annuels 2016/2017

  25. Slide 25: Le groupe dispose d'atouts pour faire levier sur les opportunités de marchés

    LE GROUPE DISPOSE D’ATOUTS POUR FAIRE LEVIER SUR LES OPPORTUNITÉS DE MARCHÉS Opportunités de marché Fondamentaux et atouts solides Le tourisme continue à croître1  Positionnement unique sur 2 métiers complémentaires Le secteur du Tourisme & des  Savoir-faire commun Voyages va croître de 4% TCAM su

  26. Slide 26: Accélération des investissements pour développer la croissance

    ACCÉLÉRATION DES INVESTISSEMENTS POUR DÉVELOPPER LA CROISSANCE ET AUGMENTER LA PROFITABILITÉ Investissements nets Domaines skiables Investissements nets Destinations de Loisirs En % du CA En % du CA 19,5% 20,5% 20,2% 19,6% 21,6% 17,0% 18,4% 16,2% 15,6% 16,1% En M€ 84,1 86,3 76,7 72,6 Capex 69,1 Cape

  27. Slide 27: Un large plan 2018-2022 d'investissements de croissance pour les destinations de loisirs

    UN LARGE PLAN 2018-2022 D’INVESTISSEMENTS DE CROISSANCE POUR LES DESTINATIONS DE LOISIRS Investissements Investissements de capacitaires & transformation Capitaliser sur la Nouveaux produits notoriété de parcs Hébergements remis à niveau Poursuite du programme d’investissement hôtelier • Cité suspen

  28. Slide 28: Objectifs et opportunités

    OBJECTIFS ET OPPORTUNITÉS Domaines skiables – Taux de marge d’EBO attendu autour de 36% pour les deux prochains exercices Destinations de loisirs – Taux de marge d’EBO hors Futuroscope attendu à 27% en 2018- 2019 sur la base du nouveau périmètre de la division Rentabilité Groupe – Poursuite de la pr

  29. Slide 29: Prochaines échéances de communication

    PROCHAINES ÉCHÉANCES DE COMMUNICATION 18 janvier 2018 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2017/2018 8 mars 2018 Assemblée générale 19 avril 2018 Chiffre d’affaires du 1er semestre 2017/2018 19 juillet 2018 Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2017/2018 18 octobre 2018 Chiffre d’affaires annuel de l’

  30. Slide 30: Questions

    QUESTIONS 30 Résultats annuels 2016/2017

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