Asolid Technology Co Ltd · TPEX:6485

Asolid Technology — Investor Presentation (October 2015)

37 slides from Asolid Technology's investor presentation, Oct 16, 2015

  1. Slide 1: ASolid Technology Co., Ltd. (6485) October 2015

    (股票代號: 6485) 104年10月 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved.

  2. Slide 2: Agenda

    1. 公司基本資料 2. 控制晶片介紹 3. NAND Flash市場概況 Flash市場概況 4 點序競爭優勢 4. 5 點序業績概況 5. 6. 點序未來發展方向 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 公司基本資料

    1 公司基本資料 1. © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 公司基本資料

    成立時間 中華民國97年02月 資 本 額 新台幣214,460千元 新台幣214 460千元 總 公 司 新竹市東區光復里水源街93號7樓之2 員工人數 112人 (截至104/10/13) 主要產品 NAND Flash 控制晶片 董 事 長 劉坤旺 總 經 理 劉坤旺 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 董事資料

    職稱 姓名 主要學經歷 目前兼任其他公司之職務 交通大學電子所碩士/MMCA 點序科技(股)公司董事長/ 董事長 劉坤旺 技術委員會主席 博惟半導體(股)公司董事長 交通大學電機與控制研究所/ 董事 顏文鴻 點序科技(股)公司研發處副總 亮發IC設計部協理 San Jose State University 點序科技(股)公司研發部處長 董事 林渭哲 Electrical/ 亮發IC設計部資深工程師 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 董事及獨立董事資料

    職稱 姓名 主要學經歷 目前兼任其他公司之職務 成功大學電機所碩士/ 董事 陳文寬 晨星半導體總經理特助 晨星半導體(股)公司STB總經理 中央大學資訊管 所博 / 中央大學資訊管理所博士/ 獨立 詹文男 經濟部工業局科技事業上市上櫃 資策會產業情報研究所所長 董事 案評估評審委員 獨立 史丹佛材料博士/ 達盈國際投資有限公司董事長 方頌仁 董事 美國德州儀器公司研發部門 獨立 台灣大學電機工程所碩士/ 鄭新禾 台灣耐格如信有限公司總經理 董事 遠昇科技(股)公司系統整合處處長 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All right

  7. Slide 7: 公司發展歷程

    發展期 104年 年 4月申請股票上櫃 月申請股票上櫃 成長期 103年 10月股票興櫃掛牌 103年 3月發表 SD 3.0 controller AS2703 102年 6月發表 USB2.0 controller AS3257ENLT 101年 9月發表 SD 2.0 controller AS2687 草創期 101年 2月發表 SD 2.0 controller AS2683EN 年 1月發表 101年 月發表 SD 2.0 controller AS2685ENT 100年 3月發表 SD 2.0 controller AS2685 99年 10月發表 SD 2.0 control

  8. Slide 8: 半導體產業定位

    半導體產業 IC設計業 製造業 封裝業 測試業 儲存裝置控制晶片 記憶體 手機晶片組 通訊 電腦週邊 其他 (NAND Flash) SD micro SD UFD eMMC SSD © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: NAND Flash 產業供應鏈

    NAND Flash 製造商 控制晶片供應商 NAND Flash 控制晶片 Samsung SK Hynix H i 點序 Toshiba SanDisk Mi Micron Intel 金士頓 模組廠 市場 NAND Flash 終端產品 控制晶片 SD/UFD/eMMC/ SSD 封裝廠 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 控制晶片介紹

    2 控制晶片介紹 2. © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 控制晶片是 NAND Flash 應用產品的心臟

     NAND Flash 應用產品的心臟  NAND Flash與外部電子產品溝通的橋樑 Fl h與外部電子產品溝通的橋樑  對內：管理資料寫入NAND Flash、讀出與刪除  對外：跟外部產品溝通 控制晶片 資料 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: NAND Flash 市場概況

    3 NAND Flash 市場概況 3. © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: 驅動資料量成長的動能

    驅動資料量成長的動能: 電腦  手機  物聯網載具 • 2020年全球具有儲存資料功能的載具將較2016年成長5倍至500億台 500億台意味著至少需要500億顆的 NAND Flash •500億台意味著至少需要500億顆的 Fl h 控制晶片 資料來源:Flash Memory Summit (103年8月 ) © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 全球資料量快速成長

    從人類有文明以來至2003年，被記錄下來的累積資料量為 5EB 但2018年，在僅僅一年的時間內，就將有 但 年 在僅僅 年的時間內 就將有 190EB 資料來源:Flash Memory Summit (103年8月 ) © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: NAND Flash 供給量

    NAND Flash 供給量 (Gigabytes) 250 70% Total 62% 60% abytes 200 YoY 42% 37% 50% 41% 單位:百萬 Mega 150 38% 3 % 37% 33% 40% 100 30% 20% 50 10% - 0% • Due 100年 101年 102年 103年 104年e 105年e 106年e 107年e 資料來源: Gartner (104年4月) © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: NAND Flash 需求量

    NAND Flash 需求量(Gigabytes) 140,000,000 120 000 000 120,000,000 100,000,000 SSD 80,000,000 eMMC 60,000,000 40,000,000 記憶卡 & 20,000,000 隨身碟 點序 - • Due 100年 101年 102年 103年 104年e 105年e 106年e 107年e 資料來源: Gartner (103年7月) 全球 2/3 的 NAND Flash 被製做成 uSD/SD/UFD/eMMC 和 SSD 產品 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd.

  17. Slide 17: 點序競爭優勢

    4 點序競爭優勢 4. © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 董事長在控制晶片產業的經驗

     在國際性協會的經歷 (JEDEC & MMCA )  99年 99 年: 擔任 擔任JEDEC JC64編輯工作小組主席 JEDEC JC64編輯工作小組主席  發布 發布eMMC4.41 eMMC4.41 規格 (99 年Q1 (99年 Q1))  96年: 與Nokia 96年 的代表共同擔任 JDEDC 協會 EJTG/JC64.1 Nokia的代表共同擔任 EJTG/JC64 1 聯合主席 96年 96 年: 擔任 擔任MMCA 技術委員會主席 MMCA技術委員會主席  制定 制定MMC4.3/4.4 MMC4.3/4.4 規格 (前任主席為三星電子的代表 前任主席為三星電

  19. Slide 19: 對 NAND Flash 擁有高掌握度

    • 對NAND Flash擁有高掌握度 • 深入了解與儲存裝置的通訊協定 與NAND Flash原廠關係良好 可取得最新NAND Flash規格和樣品 對通訊協定充份了解 能支援各種通訊協定的儲存裝置 對NAND Flash有深厚的知識基礎 能及時支援最新 NAND Flash © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 沒有任何 NAND Flash 是點序無法支援的

    •沒有任何 NAND Flash 是點序無法支援的 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 支援最新 NAND Flash 量產紀錄

    • 支援最新 NAND Flash l h 量產紀錄 100年 101年 102年 103年 104年 4月 6月 7月 9月 1月 2月 3月 6月 11月 1月 5月 7月 4月 慧榮 聯陽 Samsung 27nm 點序 安國 擎泰 SanDisk 群聯 聯陽 24nm 慧榮 鑫創 Toshiba 點序 安國 群聯 SanDisk 19nm 點序 Toshiba 慧榮 慧榮 Samsung 21nm 點序 擎泰 點序 Samsung 19nm 慧榮 點序 Hynix 16nm 慧榮 SanDisk 點序 1Ynm 慧榮 Toshiba 群聯 點序 Micron 16nm 慧榮 點序 Sa

  22. Slide 22: ASolid 與它牌控制晶片比較

    ASolid 它牌控制晶片 NAND 好品 Flash 次級品 被混料的可能性 無 有 速度 穩定 不穩定 記憶卡 品質 好 不穩定 隨身碟 生命週期 長 不穩定 反修率 低 不穩定 相容性 廣 不穩定 資料來源: 本公司整理 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 核心技術與產品規格

    產品 AS2685LT AS3257ENLT AS2703 AS2689 核心技術 規格 SD 2.0 20 USB 2.0 20 SD 3.0 30 SD 2.0 20 8吋 12吋 製程 110 nm 55 nm 演算法 複合式頁面對映 全頁面對映 支援Flash 16K 單頁面 16K 雙頁面 16K 雙頁面 最大頁面 ECC 68 bits 72 bits 72 bits 晶片顆粒數 11 K 6.6K 34 K 45 K 資料來源: 本公司整理 • 全頁面對映演算法是應用在 eMMC 與 SSD 產品上的高階技術 • ASolid是唯 ASolid是唯一將此技術應用在記憶卡產品上，且

  24. Slide 24: 通過聯發科驗證

     越來越多聯發科的客戶在使用內含點序控制晶片的 記 憶卡, 所以聯發科在 101年7月主動聯繫點序進行產品 驗證  點序的控制晶片通過聯發科的驗證 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 控制晶片出貨量每年數億顆

    點序 點序控制晶片出貨量每年數億顆 點序 •廣大的相容性範圍 點序 點序 點序 適用於各種裝置及設備 被世界各地的終端消費者所使用 點序ˋ 點序 點序 故障率低 •故障率低 點序 點序 •服務好 點序 點序贏得世界各地客戶的高度評價 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 客戶服務與問題處理

     NAND Flash 客戶產品問題主要分為:  NAND Flash問題  控制晶片問題 不論是哪一端的問題  封裝問題 只要飛機到的了  儲存裝置問題 ASolid 一定馬上出發找出根源問題 定馬上出發找出根源問題 讓客戶有可依靠、安心的感覺  使用不當問題 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 產品效能高、支援度廣、服務快速

    產品 效能高 NAND Flash 支援度廣 服務快速 控制晶片 電子產品 成本 相容性高 競爭力強 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 點序業績概況

    5 點序 5. 點序業績概況 業績概況 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 控制晶片出貨量

    控制晶片出貨量 500 406 位:百萬顆 400 點序比競爭同業提 300 早三週推出可支援 單位 24 24nm TLC的產品 194 178 200 107 100 43 1 5 0 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年H1  100年第二季時，點序在支援 SanDisk/Toshiba 24nm的 NAND Flash 比 主要競爭同業快了三週,, 所以點序的出貨量在該年度大幅成長。  點序的出貨量在102年為1.94億顆, 並且在103年超過4億顆。 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. Al

  30. Slide 30: 外銷與內銷比重

    100% 23% 58% 75% 62% 80% 60% 外銷 40% 內銷 20% 77% 42% 25% 38% 0% 101年 102年 103年 104年H1 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 市占率比較

    100% 9% 點序 19% 28% 80% 27% SanDisk 24% 點序 60% 23% SanDisk 24% 群聯 21% 群聯 40% 19% 慧榮 其他 21% 慧榮 20% 20% 18% 19% 其他 16% 12% 0% 101年 102年 103年 資料來源: 本公司整理 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: 營業收入與每股盈餘

    營業收入與每股盈餘 1,800 18 營業收入 1,500 1,375 15 每股盈餘 每股盈餘 位:NT$百萬 萬 1 200 1,200 12 900 714 7.7 9 單位 600 483 6 381 4.3 300 230 2.3 3 0.7 0.3 0 0 100年 101年 102年 103年 104年H1 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 32

  33. Slide 33: 營業毛利、營業淨利與毛利率

    營業毛利 營業淨利(稅後) 銷貨毛利率 400 40% 374 33% 300 27% 30% 百萬 25% 位：NT$百 20% 200 182 20% 161 單位 118 100 77 64 10% 46 7 0 0% 101年 102年 103年 104年H1 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 33

  34. Slide 34: 點序未來發展方向

    6 點序未來發展方向 6. © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 34

  35. Slide 35: 產品發展藍圖

    一般消費級 內嵌式及 企業級應用 應用 工規級應用 PCIe SSD 產 品 UFS,, SD5.0 複 雜 數 度 量 / eMMC5.1 平 (104Q4) 均 售 SD3 0 SD3.0 USB3 USB3.1 1 價 已量產 (105Q1) SD2 0 USB2 SD2.0, USB2.0 0 已量產 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 35

  36. Slide 36: 有利因素、不利因素與因應對策

    有利因素 (1)NAND Flash應用市場大趨勢持續成長 (2)現有產品線技術及品質在業內保持領先地位 (3)服務好,口碑佳,客戶黏著性高 不利因素 (1)產品線較少 因 (1)擴充產品線 應 (2)進入內嵌式、 (2)集中消費性市場 工規及車規市場 (3)規模太小 對 (3)上櫃 策 © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 謝謝!!

    謝謝!! 謝謝  點序科技股份有限公司  網址: www.asolid-tek.com © 2015 ASolid Technology Co., Ltd. Confidential and all rights reserved. 37

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