Grupo Nutresa S.a. · BVC:NUTRESA
Grupo Nutresa — Q4 2020 Earnings Presentation
41 slides from Grupo Nutresa's earnings presentation, March 2021
Slide 1: Presentación corporativa
GRUPOGrupo Nutresa NUTRESA 1 Presentación corporativa
Slide 2: Exoneración de responsabilidad
Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras consolida
Slide 3: Nuestro propósito superior
Nuestro propósito superior Construir un mundo mejor donde el desarrollo sea para todos 3
Slide 4: Nos inspira un futuro entre todos
colaborar, empoderar, crear y construir NOS INSPIRA Un Futuro Entre Todos 4
Slide 5: Escala, fortalezas y diversificación
Escala Una de las empresas de Nuestras fortalezas alimentos más grande de Modelo de Negocio Ventas 2020 Latinoamérica CAPITALIZACIÓN DE MERCADO 11,1 11 ~ 3,2 45,8K COP billones COP billones Gente 12,3K ~ 3,2 USD mil millones USD mil millones Colaboradores Fuera de Colombia 39,9% MARGEN EBITDA 2020 1
Slide 6: Grupo Nutresa en cifras
GRUPO NUTRESA EN CIFRAS 11,1 1,6 MM Ventas totales (COP billones) clientes atendidos 13,0% 19,6% #1 Margen EBITDA ventas por innovación / total de ventas en participación 8 26 unidades de negocio marcas con posición #1 o #2 de mercado por categoría en participación de mercado 53,8% 14 países con pre
Slide 7: Estructura corporativa
GALLETAS CÁRNICOS CHOCOLATES CAFÉS TMLUC ALIMENTOS AL HELADOS PASTAS CONSUMIDOR ESTRUCTURA CORPORATIVA Food Service Red de ventas y distribución internacional 7
Slide 8: Expansión y desarrollo de mercados
Biscuits Nestlé EXPANSIÓN Y Chocolates DESARROLLO DE Nestlé MERCADOS 1,9 USD MIL MILLONES Invertidos en 23 adquisiciones exitosas desde el año 2000 9
Slide 9: Presencia geográfica
Estados Unidos PRESENCIA GEOGRÁFICA Ventas por región 2020 11,8% República Dominicana 39,9% y el Caribe Internacional México 1,7% 2,8% 60,1% Centroamérica Colombia 10,2% Venezuela 45 Plantas de producción Colombia Perú 14 Malasia 60,1% Planta de 2,2% Producción:1 Número total de países con plantas d
Slide 10: Modelo de valor de largo plazo
TRAS UN MODELO DE VALOR DE LARGO PLAZO A través de una estrategia clara y sólida Sostenibilidad Estrategia Digital Salud y Bienestar Inversión en marcas Innovación efectiva y nuevos líderes y desarrollo del modelos de negocio para abordar tendencias de Inversión en canales de rápido Eficiencia y pro
Slide 11: Participación de mercado
Participación de mercado PARTICIPACIÓN DE MERCADO consolidada en Colombia COLOMBIA + TMLUC 53,8% Galletas Cárnicos Alimentos al Chocolates Cafés TMLUC Helados Pasta Consumidor 51,4% 58,2% Barras de Café tostado y BIF* (A) Helados 52,1% #1 chocolate(A) Molido(A) 59,9% 71,4% #1 En Hamburguesas y 49,1%
Slide 12: Nuestras principales fortalezas
NUESTRAS PRINCIPALES FORTALEZAS Promovemos ambientes MODELO DE NEGOCIO de participación, el desarrollo de Nuestras competencias del ser y el hacer, NUESTRAS Marcas el reconocimiento, la Capacidades para construcción de una marca de la entrega de valor Nuestras marcas son líderes liderazgo, además de
Slide 13: Nuestra gente
NUESTRA GENTE Promovemos ambientes de participación que dan prioridad al desarrollo de competencias, el reconocimiento y una vida en equilibrio. #2 Compañía para atraer y retener talento en Colombia. Clima organizacional en un nivel de excelencia 83,0% 10 subsidiarias certificadas como Empresas Fami
Slide 14: Sólido portafolio de marcas líderes
SÓLIDO PORTAFOLIO DE MARCAS LÍDERES 19 Marcas con ventas mayores a USD 50 millones En Colombia, el 70,5% de las ventas proviene de 19 megamarcas. 26 marcas con posición #1 o #2 de participación en mercados clave. 15
Slide 15: Capacidades para la llegada al mercado
CAPACIDADES PARA LA LLEGADA AL MERCADO Distribución Industrial 4,6% Cadenas de supermercado • 26,2% Exportador #1 de café tostado, molido y líquido desde Colombia • Líder en cafés premium y certificados desde Colombia • Modelos colaborativos líderes en toda la Institucional región estratégica 4,8% •
Slide 16: Capacidades para la entrega de valor
CAPACIDADES PARA LA ENTREGA DE VALOR Inversión en Canales de alto crecimiento NOVAVENTA FOOD SERVICE RESTAURANTES • Canal de Venta Directa con +242.000 mamás • Incluye La Recetta y Atlantic Food Service • 822 restaurantes y heladerías en 5 países empresarias • Compañía de servicios de alimentación l
Slide 17: Innovación efectiva
INNOVACIÓN EFECTIVA Para abordar tendencias de consumo CRECIMIENTO BASADO EN INNOVACIÓN 19,6%* Ventas por innovación/ Ventas totales 2020 * Ventas a partir de innovaciones lanzadas en los últimos tres años 18
Slide 18: Transformación digital
Exploración Proyectos de Evaluación de Capacidad de nuevas Capacidades en la llegada del de talento tecnologías mercado Y cultura desarrollo PROCESOS NEGOCIOS TRANSFORMACIÓN DIGITAL La transformación digital es parte fundamental de un modelo corporativo asertivo, propositivo e innovador que busca Ex
Slide 19: Modelo de gestión de riesgo
MODELO DE GESTIÓN DE RIESGO Agresivo Moderado Ninguno Riesgo comercial Riesgo financiero y operativo Riesgo reputacional PRINCIPALES RIESGOS Regulaciones en materia de Afectación de los negocios por un Volatilidad en precios nutrición y salud en los países en entorno altamente competitivo. de las ma
Slide 20: Duplicar ingresos de 2020 a 2030
EVENTOS DEESTRATÉGICOS OBJETIVOS INTERÉS AL 2030 Nuestra estrategia está dirigida a duplicar al año 2030,las ventas logradas en 2020; obteniendo retornos superiores al costo de capital empleado. OBJETIVO 2030 De 2020 a 2030 Para lograr esta meta, ofrecemos a nuestro consumidor alimentos y experienci
Slide 21: Objetivos estratégicos al 2030
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS AL 2030 100% ROIC Superior ejecución del al costo del capital plan de desarrollo de geografías 100% aumento de ventas 20% de los DESARROLLO ingresos mediante DE COMPETITIVIDAD canales digitales 50% provienen GEOGRAFÍAS a consumidor y de Marcas Líderes cliente CATEGORÍAS, MARCA
Slide 22: Gobierno corporativo – Nuestra junta directiva
GOBIERNO CORPORATIVO – NUESTRA JUNTA DIRECTIVA 1 2 3 4 1 Mauricio Reina Echeverri 2 Jaime Alberto Palacio Botero 3 Antonio Mario Celia Martínez-Aparicio 4 Valeria Arango Vélez 5 6 7 8 5 Gonzalo Alberto Pérez Rojas 6 Jorge Mario Velásquez Jaramillo 7 Juana Francisca Llano Cadavid 8 Ricardo Jaramillo
Slide 23: Composición accionaria
COMPOSICIÓN ACCIONARIA 35,4% 27,0% 7,4% Otros inversionistas Fondos internacionales 11,5K Accionistas 460.123.458 Fondos colombianos 9,8% Acciones ordinarias 20,4% listadas en Colombia | ADR nivel 1 Ticker BVC: NUTRESA ADR: GCHOY 24
Slide 24: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD 25
Slide 25: Sostenibilidad para Grupo Nutresa
SOSTENIBILIDAD PARA GRUPO NUTRESA ECONÓMICO Lo entendemos como una capacidad corporativa de prosperar que se apoya en la identificación y gestión integral de los riesgos y las oportunidades en las AMBIENTAL dimensiones económica, social y ambiental y que está directamente relacionado con las posibil
Slide 26: Sostenibilidad: reconocimientos
SOSTENIBILIDAD: RECONOCIMIENTOS SOMOS LA EMPRESA DE ALIMENTOS Categoría Oro #1 en 2020 2021 Participamos en tres de estos índices: Categoría Bronce Categoría Plata 2012 y 2014 2015 a 2020 Índice Índice de Mercados Índice de Mercado Mundial Emergentes Integrado Latinoamericano (MILA) x 10 años x 9 añ
Slide 27: Esfuerzos en RSE y gobierno corporativo reconocidos
NUESTROS ESFUERZOS EN RSE Y GOBIERNO CORPORATIVO SON AMPLIAMENTE RECONOCIDOS #2 Compañía con la segunda mejor #2 Empresa más responsable #2 Segunda mejor Compañía en Colombia para reputación corporativa en Colombia y con mejor gobierno corporativo del país atraer y retener talento en Colombia Certif
Slide 28: Nutrición y salud
NUTRICIÓN Y SALUD 100,0% Anticipamos y superamos el cumplimiento del objetivo 2020 de ajustar el perfil nutricional del portafolio (3.216 SKUs). 74 reformulaciones durante 2019, incluyendo reducciones de sodio, nitritos, grasas saturadas y azúcar; y reformulaciones en preservativos y colorantes. El
Slide 29: Resultados Financieros
Resultados Financieros 30
Slide 30: Ventas Colombia e internacionales 4T 2020
VENTAS COLOMBIA E INTERNACIONALES 4T 2020 Ventas Colombia + 5,8% Q: + 1,1% VENTAS POR COP 1.831,7 + 6,4% 531,5 UNIDAD DE NEGOCIO P: + 6,0% * Miles de millones - 1,6% + 3,2% 269,1 - 1,8% Variación porcentual en volumen (Q) y precios 256,4 COP Miles de millones - 2,1% + 6,5% (P) 170,3 153,6 + 9,0% Org
Slide 31: Ventas totales 4T 2020
VENTAS TOTALES 4T 2020 Ventas totales VENTAS POR COP 2.949,3 + 6,9% UNIDAD DE NEGOCIO Miles de millones + 6,9% Orgánico - 0,5% 590,1 COP 2.883,5 + 6,2% 544,4 + 4,7% Miles de millones 483,3 + 11,7% 398,0 COP Miles de millones + 0,8% 249,0 - 2,3% 217,5 + 6,5% 134,8 + 9,0% 98,0 Galletas Cárnico Chocola
Slide 32: Ventas Colombia e internacionales acumulado 2020
VENTAS COLOMBIA E INTERNACIONALES ACUMULADO 2020 Ventas Colombia Q: + 4,4% VENTAS POR COP 6.691,2 + 7,9% + 11,2% 1.928,5 P: + 6,2% * UNIDAD DE NEGOCIO Miles de millones + 4,7% + 3,7% - 0,1% Variación porcentual en volumen (Q) y precios 1.047,9 COP Miles de millones 1.025,7 - 22,5% + 1,5% (P) 659,8 +
Slide 33: Ventas totales acumulado 2020
VENTAS TOTALES ACUMULADO 2020 Ventas totales VENTAS POR COP 11.127,5 + 11,7% UNIDAD DE NEGOCIO Miles de millones + 9,6% + 12,2% 2.223,7 2.145,3 Orgánico + 3,6% COP 10.620,1 + 8,1% + 31,5% Miles de millones 1.737,2 1.591,1 + 7,2% COP Miles de millones 1.117,3 - 18,9% 660,4 + 1,5% + 17,9% 482,5 404,6
Slide 34: Ventas por región 2020
VENTAS POR REGIÓN 2020 Estados Unidos República Dominicana y el Caribe 11,8% 1,7% México Venezuela 2,8% 60,1% Colombia Centroamérica 10,2% Perú 39,9% 2,2% Internacionales Colombia Chile 60,1% 7,2% Ecuador 1,4% Otros 2,6% Convenciones 35
Slide 35: Materias primas
MATERIAS PRIMAS Indice de Commodites Composición del costo Grupo Nutresa (ICGN) 2020 185 1,2% Pollo 165 2,3% Res 2,5% Leche 145 144 3,7% Grasas 125 113 4,4% Azúcar Otros 40,2% 6,0% Cacao 105 112 107 6,5% Trigo 85 95 81 Material de 87 87 78 7,4% Cerdo 86 86 82 empaque 14,0% 65 11,8% Café 2009 2010 20
Slide 36: EBITDA 4T 2020
EBITDA 4T 2020 EBITDA EBITDA POR COP 326,7 - 7,9% 11,1% 11,1% UNIDAD DE NEGOCIO Miles de millones - 18,4% - 4,2% 65,7 10,5% Margen EBITDA 60,3 21,8% 11,1% + 2,3% - 15,0% 50,8 47,4 7,8% - 13,5% 10,3% COP Miles de millones - 10,7% 15,2% 31,0 25,8 + 10,7% 12,8% 20,5 - 8,2% 12,6 Galletas Cárnico Chocola
Slide 37: EBITDA acumulado 2020
EBITDA ACUMULADO 2020 EBITDA EBITDA POR COP 1.443,6 + 7,2% UNIDAD DE NEGOCIO Miles de millones 13,5% Margen EBITDA 13,2% + 8,9% 13,0% + 19,6% 301,2 13,4% 284,1 13,7% + 0,2% + 53,9% 232,4 217,6 13,0% COP Miles de millones + 2,4% 144,9 12,5% 16,1% - 55,1% 15,5% + 14,9% 82,7 + 44,7% 77,8 62,6 Galletas
Slide 38: Estado de resultados 4T 2020
ESTADO DE RESULTADOS 4T 2020 2020 4T % Ingresos 2019 4T % Ingresos % Var. Operaciones continuadas Ingresos operacionales provenientes de contratos con clientes 2.949.271 2.758.815 6,9% Costos de ventas -1.722.629 -58,4% -1.555.832 -56,4% 10,7% Utilidad bruta 1.226.642 41,6% 1.202.983 43,6% 2,0% Gast
Slide 39: Estado de resultados acumulado 2020
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO 2020 2020 % Ingresos 2019 % Ingresos % Var. Operaciones continuadas Ingresos operacionales provenientes de contratos con clientes 11.127.541 9.958.851 11,7% Costos de ventas -6.465.128 -58,1% -5.565.589 -55,9% 16,2% Utilidad bruta 4.662.413 41,9% 4.393.262 44,1% 6,1% G
Slide 40: Deuda neta consolidada
DEUDA NETA CONSOLIDADA 3.500 2.808 2.906 2.709 Miles de millones COP 3.000 2.596 2.441 2.419 2.500 2.000 1.752 1.581 1.500 1.000 500 0 Dic-13 Dic-14* Dic-15* Dic-16* Dic-17* Dic-18* Dic-19* Dic-20* Endeudamiento Neto 1.581 1.752 2.808 2.906 2.596 2.441 2.709 2.419 Deuda neta / EBITDA 1,90 2,10 2,88
Slide 41: Contacto
details Catherine Chacón Navarro Directora Relación con Inversionistas Contacto (+574) 3258731 cchacon@gruponutresa.com www.gruponutresa.com Esta presentación, así como información más detallada, disponibles en el siguiente vínculo de nuestra sección "Grupo Nutresa Valuation Kit": http://www.gruponu