Veltra Corporation · TSE:7048

Veltra — Q2 FY2021 Earnings Presentation

36 slides from Veltra's earnings presentation, August 2021

  1. Slide 1: FY2021 2Q Financial Results

    2021年12月期 第2四半期 決算説明資料 FY2021 2Q Financial Results ベルトラ株式会社 東証マザーズ：7048

  2. Slide 2: 目次

    目次 2021年12月期 第2四半期決算概要 P3 2021年12月期 業績予想 P15 2021年12月期 今後の取組み P17 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2021年12月期 第2四半期 決算概要

    2021年12月期 第2四半期 決算概要 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 事業環境 – 世界の国際観光市場および海外旅行者・訪日旅行者

    事業環境 – 世界の国際観光市場および海外旅行者・訪日旅行者 - ◼ 2021年1月~3月世界全体の国際観光客到着数は2019年同期比で83%減 ◼ 2021年1月~6月の訪日外国人旅行者数（推計値）は2019年同期比99.4％減の9万6千人 ◼ 2021年1月~6月の日本人出国者数（推計値）は、2019年同期比97.9％減の19万9千人 単位 日本人海外渡航者数と訪日旅行者数 1,000人 3,500 3,000 訪日旅行者(６月単月) 2,500 99.7%減の9,300人 2,000 1,500 日本人出国者(6月単月) 98.0 %減の3万700人 1,000 海外渡航者数 500 訪

  5. Slide 5: 事業環境 - 国内旅行市場の動向

    事業環境 - 国内旅行市場の動向- ◼ 2021年6月時点で2019年比で-66%と過去最低水準から回復傾向であるものの依然厳しい状況 ◼ 2020年と比較して24%増となり、緊急事態宣言中でも一定旅行者の活動が見られる。 国内延べ宿泊者数 (単位:100万人) 63 51 51 51 52 49 50 50 47 47 46 44 43 41 4/23~6/20 37 27 3回目緊急事態宣言 35 22 30 20 20 29 29 17 18 26 23 7/22-12/28 GoToキャンペーン期間 11 1/7~3/18 9 16 2回目緊急事態宣言 4/7-5/25 2019 20

  6. Slide 6: FY2021 2Q 業績ハイライト

    FY2021 2Q 業績ハイライト 事業環境 出国日本人者数 2019年同期比▲97.9％の19万9千人（2021/1月～6月）※ 訪日外客数 2019年同期比▲99.4％の9万6千人 （2021/1月～6月）※ ※出典：日本政府観光局(JNTO) 2021年7月21月発表 - 訪日外客・出国日本人統計 業績概況 COVID-19の感染拡大の収束の目途が見込めない中、ハワイと国内需要を着実に捉え、営業収益 を積み上げる 営業収益 180 百万円 前年同期比 ▲612百万円 経常損失 ▲628 百万円 前年同期比 ▲123百万円 四半期純損失 ▲649 百万円 前年同期比 +65百万円 業績ポイ

  7. Slide 7: P/Lサマリー（連結）

    P/Lサマリー（連結） ① ２Q会計期間の営業収益は１Qの倍以上、主にHawaiiActivitiesの予約数の回復によるもの ② 引き続きコストコントロールを徹底、営業費用は１Qと２Qほぼ同等で推移 ③ 第1Qにおいて特別損失として特別退職金13百万円を計上 2021/12月期 2021/12月期 2021/12月期 2020/12月期 1Q 2Q 2Q累計 ２Q累計 YoY （1月～3月） （4月～6月） （1月～6月） （1月～6月） 単位：百万円 営業収益 1 51 128 180 793 22.8% 営業費用 2 399 392 792 1,294 61.3% 営業損失 ▲348 ▲

  8. Slide 8: 営業収益・営業損益 四半期推移

    営業収益・営業損益 四半期推移（会計期間） （単位：百万円） COVID－19の影響 営業収益 営業損益 現地体験ツアーのオンライントラベルエージェント(OTA)主体から事業 1,359 投資を再構築し、国内旅行、オンラインサービス、観光IT事業など事業 の多角化を推進 1,056 20/2Qをボトムに営業収益を徐々に積み上げる一方で 1,005 929 営業損失幅は縮小 782 緊急事 GoTo -感染拡大- 緊急事 ワクチン 態宣言 トラベル Goto 態宣言 接種開始 発令 開始 トラベル 発令 一時停止 369 240 191 128 42 10 47 50 51 ▲ 29 ▲ 348

  9. Slide 9: 財務面での対策 コスト削減

    財務面での対策 ◼ 徹底的なコスト削減を継続 （単位：百万円） 1,502 固定費を大幅圧縮し 筋肉質な経営体制を維持 その他 1,294 販管費 約50%削減 • 人件費の大幅削減 （役員報酬の減額 ・新規採用の凍結 、事業閉鎖 による一部人員削減等） 広告費 792 • 広告宣伝費の削減 • オフィス移転によるコスト圧縮 人件費 • 希望退職募集、部分的な休業による人件費 圧縮 クレジットカード 手数料 2019/12 2020/12 2021/12 2Q 2Q 2Q FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation Al

  10. Slide 10: 財務面での対策 キャッシュ維持と借入残減少

    財務面での対策 ◼ 予約数の増加による収益及び前受金の積み上げとコスト削減による支出減でキャッシュを維持、借入残も減少 （単位：百万円） 1 2 9 借入残高 ①財務キャッシュ・フローが増加 ⚫ 株式会社オープンドアを割当先とした第三者 割当増資を実行 ⚫ 三菱UFJ銀行からの借入金 5億円を返済 ②フリーCFが黒字化 ⚫ 予約数増加による収益及び前受金の積み上げ 760 とコスト削減が奏功しフリーCFが増加 ③借入残が減少 223 3 86 （ご留意事項）FCFおよび財務CFの１Q、２Q会計期間における数値は管理会計上の数値であり参考値となります FY2021 2Q Financial Re

  11. Slide 11: B/Sサマリー

    B/Sサマリー ◼ 自己資本比率は64.4% 財務健全性を維持 2021/12月期 2020/12月期 増減額 詳細 単位：百万円 2Q 流動資産 1,098 1,666 568 （内）現金及び預金 917 1,521 603 ソフトウェアが56百万円、投資その他の資産が38百万円減 固定資産 620 537 ▲82 少 資産合計 1,718 2,203 485 短期借入金が599百万円減少した一方、前受金が202百万円 流動負債 1,136 773 ▲363 増加 固定負債 29 3 ▲25 長期借入金が25百万円減少 負債合計 1,165 776 ▲389 （内）有利子負債 760 86

  12. Slide 12: C/Fサマリー

    C/Fサマリー ◼ 各キャッシュ・フローが増加し、現金および現金同等物の四半期残高も増加 2020/12月期 2021/12月期 増減額 詳細 2Q 2Q 単位：百万円 減価償却費98百万円、仕入債務の増加112百万円、前受金の 営業活動による キャッシュ・フロー △2,563 △199 +2,363 増加196百万円などの増加要因と、売上債権の増加35百万円、 税金等調整前四半期純損失644百万円などの減少要因 投資活動による 固定資産の取得（ソフトウェア資産計上）による支出53百 キャッシュ・フロー △124 △15 +108 万円及び敷金の回収による収入38百万円 財務活動による 株式の

  13. Slide 13: 国内ツアーの状況

    国内ツアーの状況 ◼ 2020年4月以降、商品拡充を進め 約4,000商品まで増加、2021年末には2020年4月比で倍増を計画 ◼ Go To トラベルが一時停止し、1月2月は需要が減速。新型コロナの影響は続くも、２Qの予約数合計は１Qの合計数を上回る 国内ツアー商品数推移 月別予約数推移 前年比 +30%増 ２Q予約数合計 Go To Travel 対象商品も含めて国 3,980 7,119 １Q予約数合計 内ツアー商品の拡充を積極的に実施 3,711 3,858 6,080件 8,334件 3,519 -感染拡大- 3,159 3,207 Goto 3,078 2,974 GoTo トラ

  14. Slide 14: HawaiiActivities回復状況（2021 vs 2019）

    HawaiiActivities回復状況（2021 vs 2019) ◼ HawaiiActivities*の足元の予約数はコロナウイルス感染拡大前の2019年度と比較し、ハワイ訪問者数の回復率を大幅に上回る結果となる。 * HawaiiActivitiesは当グループ会社の米国本土向けのハワイ専門現地体験ツアーのOTA事業 米国本土からのハワイ州到着者数 HawaiiActivities 月別予約数推移 旅行者回復率 vs2019 当社予約回復率 vs2019 269% 79% 89% 187% 66% 150% 53% 110% 37% 40% 71% 28% 2019 2020 2021

  15. Slide 15: 2021年12月期 業績予想

    2021年12月期 業績予想 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2021年12月期 業績予想

    2021年12月期 業績予想 2021年12月期（通期）の連結業績予想につきましては、COVID-19の 収束時期について不透明な状況が続いており、旅行需要の回復具合の 見通しが立たない現時点において、合理的な業績予想を算定すること が困難なため、2021年12月期の業績予想を未定とさせていただきます。 今後、業績予想の開示が可能となった時点で速やかに開示いたします。 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 2021年12月期 今後の取り組み

    2021年12月期 今後の取り組み FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 海外旅行市場動向（当社の回復予測）

    海外旅行市場動向（当社の回復予測） ◼ 海外旅行の回復は未だ見通しが立たない状態あり、本格的な回復は引き続き2022年を想定 ◼ 3つのシナリオはSARS発生時の過去の渡航回復シナリオをベースに開始月を６月(Case1)、８月(Case2)、10月(Case3)で算出 ◼ 足元の第5波の影響により多少の遅れはあるものの、想定のレンジ内（Case3）で推移 ◼ 2021年11月下旬からワクチンの効果が出ることにより国境を越えた移動が徐々に再開され、段階的に回復していくものと見込む 日本人海外渡航者数の回復シナリオ（SARS事例を元にした当社独自の予測値） 単位：千人 国内ワクチン接種 新型発生や

  19. Slide 19: 事業ポートフォリオの再構築について

    事業のポートフォリオの再構築について ◼ 現在まで当グループは現地体験ツアーのオンライントラベルエージェント(OTA)としてVELTRAを中心とした事業拡大を実施。 今後はベルトラの競争優位性の源泉となりうる資産を活用した新たな観光系IT事業を新設。 OTAとしての事業拡大に留まらない、 事業の多角化をおこない旅行回復と新たな観光系IT事業との２つで企業価値最大化を目指していく。 今後構築する事業ポートフォリオ コロナ前の事業ポートフォリオ 海外旅行 日本(海外・国内） VELTRA 国内旅行 OTA VELTRA B2B(SaaS) インバウンド VELTRA HawaiiActivitie

  20. Slide 20: VELTRA OTA事業について

    VELTRA OTA事業について ◼ 2021年度は世界規模での早期需要回復が見込めない中、経営資源を最適化し、需要回復が見られる市場に対して 販売強化をしつつ、コロナ後を見据え旅先での体験だけでなく旅前や旅後の価値を拡大するべくサービスを強化 今後の取組み 営業収益 (千円) OTA事業 営業収益推移 50,000 海外市場 45,000 OTA事業収益の約80%が 7月時点で海外渡航は事実上不可能。ワクチン接種で効果が現れるの VELTRA (日本市場) 旅行回復した北米市場 は2022年から予測し、需要回復時に経営リソースを投入予定 40,000 HawaiiActivities(北米市

  21. Slide 21: 観光IT事業 新サービス「ニューノーマル時代の体験提供と情報発信」

    観光IT事業 新サービス「ニューノーマル時代の体験提供と情報発信」 YOKKA Umami Recipe 「やってみよっか」。日常の新たな体験や趣味のアイデアが 家庭で作る日本食を世界に広め、 見つかる新オンラインメディア 料理を通じた文化交流を促進するための英語情報サイト 新たな趣味のスタートを応援！ 世界中どこでも、家庭で作る和食を通して 気になる体験アイデアを「余暇プランナー」がお届け 新たな文化交流を創出 日本食 年内に1,000以上の レシピサイトの 余暇を楽しむ ユーザー数シェア 記事提供予定 No.1を目指す 気軽に始められる趣味さがしや休日の過ごし方 和食の精神性や哲学を世界に

  22. Slide 22: 観光IT事業 新サービス「クラウドファンディング」

    観光IT事業 新サービス「クラウドファンディング」 ベルトラ「ゼネス」は未来の観光産業を共に創るエコシステム 観光産業に特化したクラウドファンディングで 旅好きの旅行者と新たな観光サービスのつながりを創る ゼネスの強み 起案者 利用者 企画 世界・国内 旅好きな ベルトラの の観光事業者 ベルトラ会員 企画力で ネットワーク活用 プロジェクト支援 215万人 5000社 クラウドファンディングで実現するサービス • コロナ禍で困窮する観光地・事業者への経済的支援 • 地方創生、地域発展に向けたプロジェクトの開発 • コロナ後の新たな観光サービスを模索するテストマーケティングの場 FY2021

  23. Slide 23: 観光IT事業 交通機関・公共施設チケットプラットフォーム

    観光IT事業 交通機関・公共施設チケットプラットフォーム ◼ 販売商品の強化と同時に、直販サイト構築、MaaS推進企業と連携強化 リンクティビティ ◼ インバウンド需要だけでなく、国内向けの販売チャネルも強化中 プラットフォーム事業 販売商品 国内の鉄道会社 各都道府県施設等 2020年末 2021年6末 30社 63社 販売チャネル 中国 香港 台湾 韓国 欧米 日本 国内・海外の OTA・旅行会社等 世界各国に200社超 直販ソリューション MaaS連携 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Right

  24. Slide 24: 事業ポートフォリオ再構築 進捗状況

    事業ポートフォリオ再構築 進捗状況 2020年12月期 2021年12月期上期 COVID-19の影響発生 海外事業の 新領域のサービス開始 オンラインアカデミー法人向け開始 見直し オンラインアカデミーの販売開始 宅食サービス「世界のGOHAN」開始 日 本 国内事業の 市 国内体験型ツアーの販売強化 ツアー商品開発強化中 VELTRA 場 強化 OTA ベルトラB2B販売強化 Trip.com提携開始 システム連携強化（随時開発中） VELTRA B2B(SaaS) JTB社予約販売システム提供開始 事 北米 業 市場 HawaiiActivities*1 米国内の需要回復による販売強化

  25. Slide 25: 今後の成長戦略

    今後の成長戦略 Goal (2024年〜2025年) 競争優位性の源泉となりうる資産を最大限に活用し、旅行業に留まらない 観光に関わるIT事業を成長させ、コロナ回復期に企業価値を最大化を目指す。 旅行事業 新たな挑戦でもベルトラの使命であり企業理念でもある国際交流、 人と人との本物のつながりを大切にしたサービスを提供し、 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 VELTRA 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードしてまいります。 2022 OTA事業 事業拡大(観光回復期) 2021 2020 事業ポートフォリオ拡大(創設期) VELTRA 当初計画 OTA事業 観光IT事業 日本市場集

  26. Slide 26: 参考資料

    参考資料 FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 会社概要

    会社概要 社名 ベルトラ株式会社 本社 東京都千代田区神田美土代町1番地 役員 代表取締役社長 / CEO 二木 渉 資本金 12億9,324万円 (2021年6月30日現在) 取締役 萬年 良子 創業年 1991年11月 (VELTRA.com事業開始 2004年) 取締役 倉上 智晴 決算期 12月 従業員数 本社 111名 ( 135名 ) ( )は臨時雇用含む 取締役 皆嶋 純平 連結 139名 ( 165名 ) (2021年6月30日現在) 取締役 坂水 健一郎 子会社 [マレーシア] VELTRA Malaysia Sdn. Bhd. 社外取締役 鈴木 学 [フィリピン] VELT

  28. Slide 28: 沿革

    沿革 ● 1991 マーケティング関連のコンサルティング業務としてアラン株式会社（現 ベルトラ株式会社）設立 ● 2003 ゴルフ場予約専門サイト「GORA」事業を楽天（現「Rakuten GORA」）に営業譲渡 ● 2004 アクティビティ専門サイト「Alan1.net」(現:VELTRA)の事業開始 北米市場向けのハワイ現地ツアーを運営する「HawaiiActivities.com」 White Publishing, Inc.（現：VELTRA Inc）の全株式を取得 ● 2012 グローバル事業展開を目的にブランド名を「Alan 1.net」から「VELTRA」に商号を変更 社名もアラ

  29. Slide 29: 企業理念

    企業理念 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードする 幅広い地域と商品バリエーションだけでなく 独自の存在感 質の高いサービスの両立を実現 国境を越えた人と人との関わりを重視し、 国際交流 特にツアーガイドによる旅行体験を重視 企業連携での協業でさらに価値を提供し 共存共栄 観光産業全体を繁栄させていく FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ

    当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ ◼ 世界150ヶ国、約5,000社で取扱は国内最大級 ◼ 様々な消費者ニーズに対応する商品を提供し、特に個人旅行者の支持を獲得 各市場別(言語別)商品数の推移 月間Visit数 日本語 英語 中国語 韓国語 446万 31,130 27,821 26,912 357万 23,783 21,800 337万 300万 18,406 16,676 257万 227万 10,895 142万 *注 98万 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2014 FY2015

  31. Slide 31: 当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート

    当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート ◼ 豊富な商品と情報量と待ち時間なくリアルタイムに旅行者に提供 ◼ 顧客の心理的不安（文化や言語の壁等）を排除する365日体制のサポートで安心感を提供 Travelers(旅行者) オンライン 小規模の事業者でも販売機会を提供。 販売 アジア市場を強みに新たな市場を提供 現地価格 現地価格 オンライン 参加支援 全て催行会社が販売する現地価格で提供。 オンライン サポート 4言語で365日オンラインサポート サポート 旅行者が自力で集合場所へいくための詳細な案内 VELTRA オンライン Partners 参加支援 バウチャーの電子化促進

  32. Slide 32: 当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド

    当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド ◼ 人(旅行者)と人(ガイド)との国際交流を促進するツアー&アクティビティが当社の主力商品 ◼ 現地を熟知したプロフェッショナルなドライバーが効率的かつ安全な移動手段を提供 ◼ サービスの質と安全性の両立は催行会社とのリレーションシップあってこその当社の強み 商品の構成 イベント他 3% レクリエーションス ポーツ, 4% ツアー& 送迎、 アクティビティ 移動手段 66% 7% チケット アトラクション 20% ＊対象商品の詳細は巻末資料「販売対象商品」を参照 FY2021 2Q Financial Results Copyright ©

  33. Slide 33: 当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談

    当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談 ◼ ベルトラで参加した方だけの投稿。詳細な体験談は参加を検討する旅行者の共感ポイントに ◼ 投稿率の高さはホスピタリティの高いツアー＆アクティビティのサービスに関連 ◼ ネガティブコメントは放置せず、全て事実関係を確認し商品改善へ 参加体験談数累計 47万件 48万件 42万件 ガイド・ドライバーへの感謝のメッセージ 39万件 36万件 ダイスケさんのイルカ愛が〝はんぱないって、、、”＆船長のヒト 27万件 ミさんも最高でした。 投稿者: イシカワ母さん, 2018/08/23 すごくいいガイドさんでした！ 21万件 3人の子供の計4名で参加しまし

  34. Slide 34: ご留意事項

    ご留意事項 本資料に掲載されている情報には、業績予測・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。これ らの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 リスクや不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこ れら将来の見通しと異なる可能性があることにご留意ください。 今後発生する新たな事象及び状況の変動があった場合にも、当社は、本資料の記述を更新又は改定する予定はあ りません。 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたもので はあ

  35. Slide 35: IRメール配信のご案内

    IRメール配信のご案内 投資家の皆様への情報発信充実化を目的に、IRメールを配信しています。 是非ご登録ください。 IRメール配信登録 https://www.magicalir.net/7048/mail/index.php FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: FY2021 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.

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