Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q1 FY2009 Earnings Presentation
33 slides from Adways's earnings presentation, Aug 8, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第1四半期決算説明会
2008年8月8日（金） 株式会社 アドウェイズ 2009年3月期 第1四半期決算説明会 東証マザーズ （証券コード：2489）
Slide 2: 目次
目次 第１章 第1四半期 決算実績 P. 3 第２章 売上の分析 P. 7 第３章 業績予想について P.15 第４章 事業における取り組み P.19 添付資料 会社概要 2
Slide 3: 第1章 第1四半期 決算実績
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Slide 4: 【連結】第1四半期 実績（前年同期比）
【連結】第1四半期 実績 （4-6月-前年同期比） （単位：百万円） 2009年3月期1Q 2008年3月期1Q （自08年4月1日～ （自08年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年6月30日） 至08年6月30日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 1,625 100.0% 1,057 100.0% +568 +53.8% - 売上総利益 349 21.5% 254 24.1% +95 +37.4% ▲2.6% 販売費及び 377 23.2% 347 32.9% +29 +8.6% ▲9.7% 一般管理費 営 業 利 益 ▲27 ▲1.7% ▲92 ▲8.8% +65
Slide 5: 【連結】第1四半期 実績（前四半期比）
【連結】第1四半期 実績 （4-6月-前四半期比） （単位：百万円） 2009年3月期1Q 2008年3月期4Q （自08年4月1日～ （自08年1月1日～ 増減 構成比 増減率 至08年6月30日） 至08年3月31日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 1,625 100.0% 1,434 100.0% +191 +13.3% - 売上総利益 349 21.5% 299 20.9% +50 +16.9% +0.7% 販売費及び 377 23.2% 384 26.8% ▲7 ▲1.9% ▲3.6% 一般管理費 営 業 利 益 ▲27 ▲1.7% ▲85 ▲5.9% +57
Slide 6: 【連結】四半期毎売上高推移
【連結】四半期毎売上高推移 売上高は前四半期と比較して増加し、四半期で過去最高の売上高を記録した。 （単位：百万円） 売上高 経常利益 経常利益率 20.0% 15.0% 1,400 10.0% 1,000 5.0% 0.0% 600 ▲5.0% ▲10.0% 200 ▲15.0% ▲200 ▲20.0% 06/1 06/2 06/3 06/4 07/1 07/2 07/3 07/4 08/1 08/2 08/3 08/4 09/1 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 売上高 602 768 923 1,206 1,218 1,390 1,172 1,138 1,057 1,1
Slide 7: 第2章 売上の分析
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Slide 8: 【連結】セグメント別売上高・営業利益
【連結】セグメント別売上高・営業利益 売上高構成比率 営業利益構成比率 インターネットアフィリエイト広告事業 インターネットアフィリエイト広告事業 モバイルアフィリエイト広告事業 モバイルアフィリエイト広告事業 中国事業・その他事業 中国事業・その他事業 4.6% 32.3% 27.5% 72.5% 63.1% 09年3月期1Q 連結売上高：1,625百万円 09年3月期1Q 連結営業利益：▲27百万円 8
Slide 9: 【単体】業種別売上構成（アフィリエイト広告事業）
【単体】業種別売上構成（アフィリエイト広告事業） ●業種別売上高 (単位：百万円) 09/1Q 08/4Q 08/1Q （4-6月） （1-3月） 増減 （4-6月） 金額 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 オンラインサービス業界 835 53.6% 733 54.3% +103 597 48.1% 金融業界 373 23.9% 321 23.8% +52 296 28.3% その他業界 350 22.5% 295 21.9% +55 248 23.6% 合計 1,558 - 1,349 - +209 1,047 - ※オンラインサービス業界とは、インターネットやモバイルで事業を行って
Slide 10: 【単体】売上原価構成比の推移
【単体】売上原価構成比の推移 アフィリエイト広告の売上が増加したことにより、広告掲載料の占める割合が増加した。 純広告枠の仕入れの厳選、システム開発費用の抑制により、売上原価率は減少した。 （単位：百万円） 掲載料 当期製品製造原価 その他原価 1,400 100.0% 純広告枠の仕入等 （64百万円：4.1％） （4Q対比：△3.6％） 1,200 90.0% 当期製品製造原価 1,000 85.3% 84.8% [システム開発費用] 800 売上原価率 81.2% （96百万円：6.2％） （4Q対比：△1.5％） 80.0% 600 74.7% 73.5% 73.4% 73.6% 77.
Slide 11: 【単体】販管費の推移
【単体】販管費の推移 費用の削減、売上高の増加に伴い、売上高販管費率は減少した。 （単位：百万円） 400 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 35.0% 350 30.5% 30.0% 300 25.5% 24.7% 28.1% 21.5% 25.0% 250 25.5% 19.6% 売上高 22.3% 20.0% 17.2% 200 販管費比率 13.4% 15.0% 150 15.0% 14.0% 100 11.3% 10.0% 50 5.0% 0 0.0% 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08
Slide 12: 【単体】クライアント数推移
【単体】クライアント数推移 1Qは、モバイルアフィリエイト（Smart-C）のクライアント数増加ペースが加速した。 インターネットアフィリエイト（JANet）はカテゴリを集中した結果、横ばいで推移した。 （単位：クライアント） 3,000 2,795 JANet Smart-C 2,570 2,500 2,415 2,108 2,000 1,828 1,673 1,774 1,449 1,676 1,344 1,533 1,500 1,171 1,270 1,329 862 929 1,138 776 743 1,000 880 573 651 473 677 341 220 1,071 1,
Slide 13: 【単体】メディア数推移
【単体】メディア数推移 インターネットアフィリエイト（JANet）、モバイルアフィリエイト（Smart-C）ともに 1Qのメディア数は順調に増加している。 （単位：千サイト） 250 JANet Smart-C 210 197 200 186 172 60 157 55 145 50 150 137 46 129 42 119 38 105 34 31 87 27 100 22 74 61 16 142 150 13 136 126 10 107 115 50 98 103 92 83 71 61 51 0 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 0
Slide 14: 従業員数推移
従業員数推移 新卒採用により人員は増加した。 350名 従業員数 従業員数 319 （連結） （単体） 312 306 313 300名 267 250名 199 197 200名 184 174 165 164 156 154 150名 123 110 110 100名 92 89 85 57 43 50名 28 25 21 0名 Q Q Q Q Q Q Q Q Q 期 期 期 /1 /2 /3 /4 /1 /2 /3 /4 /1 3月 3月 3月 07 07 07 07 08 08 08 08 09 年 年 年 04 05 06 14
Slide 15: 第3章 業績予想について
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Slide 16: 【連結】業績予想に関する進捗状況
【連結】業績予想に関する進捗状況 ■09年3月期6月単月の実績（連結） （単位：千円） 売上高 営業利益 経常利益 583,000 △2,700 △2,600 上記の実績から、6月に一時的に発生した①新卒入社人員の教育費、 ②人員に係る費用など約970万円を控除した場合・・・ ■今後の単月業績予想（連結） （単位：千円） 売上高 営業利益 経常利益 583,000 7,000 7,100 09年1Qの実績 ＋ 上記の単月業績予想×9ヶ月分 ■単月業績予想（連結）で推移した場合 （単位：千円） 売上高 営業利益 経常利益 6,876,000 36,000 42,000 注意）上記の数値は、当社が
Slide 17: 【連結】四半期毎の実績推移
【連結】四半期毎の実績推移 利益率の上昇、費用の抑制をすることにより、2009年3月期1Qまでは 計画通りに赤字の解消が進んでいる。 ■直近1年間の実績推移（連結）[08年3月期2Q～09年3月期1Q] （単位：百万円） 売上総 対売上 営業利益 売上高 売上総利益 販管費 営業利益 利益率 販管費率 増加額 08年2Q 1,101 163 14.9% 346 31.5% ▲183 － 120% 成長！ 08年3Q 1,325 211 15.9% 367 27.7% ▲156 27 108% 成長！ 08年4Q 1,434 299 20.9% 384 26.8% ▲85 71 113% 成長！
Slide 18: 【連結】2009年3月期通期業績予想
【連結】2009年3月期通期業績予想 ■2009年3月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2009年3月期予想 6,275 0 ～ 100 0 ～ 110 0 ～ 73 （Ａ） 2009年3月期1Q実績 1,625 ▲27 ▲21 ▲25 （Ｂ） 業績予想達成値（Ｃ） 【第2Q～第4Q】 4,650 27 ～ 127 21 ～ 131 25 ～ 98 （Ａ－Ｂ） 四半期平均達成値 【第2Q～第4Q】 1,550 9 ～ 42 7 ～ 43 8 ～ 32 （Ｃ÷３四半期） 参考： 4,918 ▲517 ▲513 ▲495 2008年3月期実績 注意
Slide 19: 第4章 事業における取り組み
B44 BCS SVMs http://www,.adways.net/ Copyright (C) ADWAY'S CO. LTD. All Rights Reserved
Slide 20: 2009年3月期－今後の取組み－
2009年3月期－今後の取組み－ １．カテゴリの集中戦略と独占枠の拡大（インターネット事業） クライアントを得意ジャンルに絞り、その効果を最大化できる独占媒体数の増加を図る。 ２．提供サービスの総合化（モバイル事業） 「Smart-C」のみの販売にとどまらず、純広告、リスティング広告、コンテンツ連動型広告・・など 提供サービスの拡大を図り総合的な提案を目指す。 ３．自社メディアの育成（メディア事業） 自社メディアの育成を行い、利益率の改善を図るとともに競合他社との差別化を図る。 ４．海外事業の強化 アフィリエイト広告市場が拡大傾向にある中国の営業強化を図る。また、08年9月からは英国に進 出が
Slide 21: １．カテゴリの集中戦略（インターネット事業）
１．カテゴリの集中戦略（インターネット事業） 特定カテゴリへの集中戦略を図り、業務の効率化と利益率の向上を図る。 従来の クライアント数の増加を目指し、全カテゴリへ営業を行う 戦略 選択と集中 今後の 成果が期待できるカテゴリを選別し、カテゴリの集中を図る 戦略 今後は下記４ジャンルに集中 ゲーム コスメ 金融 ペット 21
Slide 22: １．独占枠拡大の取組み（インターネット事業）
１．独占枠拡大の取組み（インターネット事業） － 当社広告の独占的取扱いポイントコーナーのOEM設置 － 第１弾の株式会社ライブドアに続き、業務提携サイトを増加中。 アドウェイズ ＯＥＭシステム 【ソフマップ × アドウェイズ】 （７/２８） 【ｌｉｖｅｄｏｏｒ × アドウェイズ】 （３/１３） ？？？ ？？？ 今後も増加予定！！ 【Ｄ ＳＴＹＬＥ ＷＥＢ × アドウェイズ】 （５/２８） 【ウェブマネー × アドウェイズ】 （６/１１） 【??? × アドウェイズ】 今後も引き続き独占的広告枠の拡大を図り、売上ＵＰにつなげる！ 22
Slide 23: ２．提供サービスの総合化（モバイル事業）
２．提供サービスの総合化（モバイル事業） 業界トップクラスの規模を誇る「Smart-C」を軸に、 総合的にモバイル広告を提供できる体制に。 リスティング コンテンツ 広告 連動型広告 リアル × 新規事業 モバイル ？？？ アフィリエイト広告 アフィリエイト広告 モバイル ＳＥＯ 純広告 クライアントのニーズに対応し、総合的な提案を展開する！ クライアントの様々なニーズ 23
Slide 24: ３．メディア事業 －新サービス『ジュジュ』について－
３．メディア事業 －新サービス『ジュジュ』についてー サービス概要 ジュジュとは、FLASHを多用した完全無料のモバイルゲーム サイト。 サービスの特長 ●『ジュジュ』と呼ばれる自分のキャラクターを成長させ、ゲームに登場さ せるなど、パラレル世界を自由に楽しむことができる。 ● FLASHを多用することによって、動的でより直感的な操作を可能。 その他自社メディアを７サイト運営中 24
Slide 25: ４．海外事業の強化 －中国事業09年3月期売上高－
４．海外事業の強化 －中国事業09年3月期売上高－ 2009年度2Qは、PC向けアフィリエイトサービス「CHANet」が月次ベースで 過去最高の売上高を記録するなど、売上高が順調に増加している。 100 インターネット モバイル リスティング等 （単位：百万円） 90 14.0% 80 8.1% 連結対象 7.1% 70 16.1% 60 27.0% 5.3% 4.1% 50 40 78.9% 30 75.8% 12.6% 90.6% 73.0% 20 10 87.4% 0 09年３月期1Q 09年３月期２Q 2Q 3Q 4Q （１～３月） （４～６月） ※中国子会社の決算期は12月のため、当
Slide 26: ４．海外事業の強化 －英国進出について－
４．海外事業の強化 －英国進出について－ 英国版モバイルアフィリエイト広告サービス サービス概要 当社の今までのアフィリエイト事業のノウハウ・ 海外事業経験・技術力を活用し、英国版のモバ ～2008年9月より イルアフィリエイトネットワークを構築 β版サービス開始～ 本サービスの特徴 z広告主・メディア間のオンライン直結プラッ トフォームの構築 z広告出稿における作業項目のオンライン 一元管理機能の充実 英国市場概況～2007年度～ 《英国》 《日本》 インターネット 広告費 約7,000億円 約6,000億円 モバイル 広告費 約120億円 約620億円 【出典】informa, eMark
Slide 27: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 28: 添付資料 会社概要
aint wets ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 29: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,467百万円 [2008年3月末日現在] 売上高 4,918百万円 [2008年3月末日現在] 従業員数 313名（臨時雇用者除く） [2008年6月末日現在] 29
Slide 30: アフィリエイト広告のビジネスモデル
アフィリエイト広告のビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% 30 30
Slide 31: 主なサービスラインアップ
主なサービスラインアップ 当社は他社に先駆けいち早く海外でアフィリエイト広告事業を展開 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 日本 4月 ブランド名を「JANet」に変更 8月 アフィリエイト広告事業 01年 開始 モバイル 8月 04年 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 中国 開始 3月 モバイル 06年 開始 8月 英国 09年 開始 モバイル 9月 31
Slide 32: システム開発体制
システム開発体制 313名 88名 43名 （2008年６月30日現在） 全社員の４1%超が 開発体制の強化による システムエンジニア 差別化 ●事業規模の拡大に合わせたシステムエンジニアの増強 ●開発のスピード、開発の柔軟性、開発のコスト 32
Slide 33: 経営ビジョン
経営ビジョン ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国・英国だけでなく、全世界に浸透させる。 33