Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q3 FY2010 Earnings Presentation
31 slides from Adways's earnings presentation, Feb 12, 2010
Slide 1: 2010年3月期 第3四半期決算説明会
2010年2月12日（金） 株式会社 アドウェイズ 2010年3月期 第3四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2010 Copyright©2008 adways adways corporation.All corporation.All rights rights reserved. reserved.
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.14 ３ ソーシャルアプリ事業 P.19 ４ 添付資料 P.27 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 3
Slide 4: 第3四半期連結損益計算書（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2010年3月期 第3四半期連結損益計算書（前四半期比） （単位：百万円） 2010年3月期3Q 2010年3月期2Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,510 3,184 ＋325 ＋10.2% 売上総利益 617 527 ＋89 ＋17.0% 売上総利益率 17.6% 16.6% ＋1.0ポイント - 販管費 433 411 ＋21 ＋5.2% 販管費率 12.3% 12.9% ▲0.6ポイント - 営業利益 183 115 ＋68 ＋59.3% 営業利益率 5.2% 3.6% ＋1.6ポイント - 経常利益
Slide 5: 第3四半期連結損益計算書（前年同期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 2010年3月期 第3四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2010年3月期3Q 2009年3月期3Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 3,510 2,249 ＋1,260 ＋56.1% 売上総利益 617 488 ＋128 ＋26.3% 売上総利益率 17.6% 21.7% ▲4.1ポイント - 販管費 433 415 ＋18 ＋4.4% 販管費率 12.3% 18.5% ▲6.1ポイント - 営業利益 183 73 ＋110 ＋150.0% 営業利益率 5.2% 3.3% ＋2.0ポイント - 経
Slide 6: 累計連結損益計算書（前年同期比）
１．連結決算概要 ■ 【累計】 2010年3月期 第3四半期連結損益計算書（前年同期比） （単位：百万円） 2010年3月期3Q 2009年3月期3Q 増減額 増減率 （連結累計） （連結累計） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 9,360 5,816 ＋3,543 ＋60.9% 売上総利益 1,703 1,271 ＋432 ＋34.0% 売上総利益率 18.2% 21.9% ▲3.7ポイント - 販管費 1,248 1,202 ＋45 ＋3.8% 販管費率 13.3% 20.7% ▲7.3ポイント - 営業利益 455 68 ＋386 ＋562.3% 営業利益率 4.9% 1.2% ＋
Slide 7: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 10年3Q：3,510百万円 10年2Q:3,184百万円 増減率：＋10.2％ （単位：百万円） 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 2,000 1,942 1,625 前四半期比325百万円増 1,434 過去最高四半期売上高更新 1,500 1,390 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月
Slide 8: 連結売上原価四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価四半期推移 10年3Q：82.4％ 10年2Q:82.2％ 増減：＋0.2ポイント （単位：百万円） 3,000 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 2,500 85.1% 84.1% 82.2% 82.4% 2,000 79.1% 78.5% 78.3% 78.6% 79.0% 77.7% 76.6% 75.9% 80.5% 80.9% 74.8% 75.5% 1,500 72.1% 74.2% 73.1% 70.7% 1,000 69.0% 69.1% 69.6% 67.8% 68.2% 68
Slide 9: 連結販管費四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費四半期推移 10年3Q：12.3％ 10年2Q:12.9％ 増減：▲0.6ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 12.9% 12.3% 100 販管費は若干の増加だが、 販管費率は▲0.6ポイント 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2007年3月期 20
Slide 10: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 10年3Q：183百万円 10年2Q:115百万円 増減率：+59.3％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 300 5.2% 3.3% 3.6% 1.2% 200 183 152 156 128 -1.4% -1.7% 122 -2.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 ▲100 売上高の増加に伴い、 -92 -85 -11.8% 営業利益が大幅増加 ▲200 -16.6% ▲300 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 11: 通期連結業績進捗
１．連結決算概要 ■ 2010年3月期通期連結業績進捗 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010年3月期業績予想 11,700 600 598 400 第3四半期累計実績 9,360 455 445 228 進捗率 80.0% 75.9% 74.5% 57.2% 第3四半期単期実績 3,510 183 173 ▲47 予想達成残 2,339 144 152 171 注意）当社は、個別業績予想の公表を省略しております。 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 11
Slide 12: 第3四半期連結貸借対照表
１．連結決算概要 ■ 2010年3月期 第3四半期連結貸借対照表（前四半期比） 業績の拡大により、売掛金が増加 （単位：百万円） 増減額 増減率 2009年12月末 2009年9月末 （前四半期比） （前四半期比） 流動資産 4,552 4,169 ＋383 ＋9.2% （現預金） 2,340 2,174 ＋166 ＋7.7% 固定資産 686 807 ▲120 ▲14.9% 総資産合計 5,239 4,976 ＋262 ＋5.3% 流動負債 1,970 1,660 ＋309 ＋18.7% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 - - - - 負債合計 1,970 1,6
Slide 13: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 349 357 359 338 344 333 319 312 313 306 300 267 200 100 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 中国アドウェイズ 40 50 54 53 54 61 55 54 54 60 61 中国開発センター 53 104 102 99 95 94 93 87 80 79 82 エンタ
Slide 14: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 14
Slide 15: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2010年3月期3Q 2010年3月期2Q（連結） 2009年3月期3Q（連結） （連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業 2,587 2,271 ＋315 ＋13.9% 1,453 ＋1,134 ＋78.0% インターネット事業 722 641 ＋80 ＋12.5% 679 ＋42 ＋6.2% 海外事業 86 99 ▲13 ▲13.6% 92 ▲6 ▲7.5% 新規事業・その他 114 171 ▲56 ▲33.2% 23 ＋91 ＋395.7% 連結合計 3,510
Slide 16: セグメント別構成比四半期推移
２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 （単位：百万円） モバイル インターネット 海外 新規 114 171 86 3,000 15 99 17 722 23 72 641 57 5 92 681 2,000 7 101 703 67 679 547 525 2,587 1,000 2,271 1,707 1,895 1,287 1,453 1,025 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2009年3月期 2010年3月期 ■ セグメント別連結営業利益構成比 モバイル インターネット 海外 新規 消去又は全社 （単位：百万円） 400 300 31 50 93 5
Slide 17: モバイル事業
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 単位：（百万円） 2,587 2,271 ■ 売上高前四半期比 1,895 1,707 増減額 315百万円 1,453 1,287 1,025 増減率 ＋13.9％ 271 280 266 ■ 現状と取り組み 143 167 198 224 アフィリエイト広告を中心とした総合 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 広告提案により、四半期での最高売 ■ ＭＯアフィリエイトサービス【Ｓｍａｒｔ－Ｃ】のメディア数、クライアント数推移 上高を今四半期も達成。クライアント 数も増加。 2,370 2,450 モバイルサービス総合化
Slide 18: インターネット事業
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期比推移 単位：（百万円） 703 722 679 681 641 ■ 売上高前四半期比 525 547 増減額 80百万円 増減率 ＋12.5％ 93 54 45 56 31 50 40 ■ 現状と取り組み 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q カテゴリ集中戦略を進めた結果、売 上高、営業利益ともに、増加。 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【ＪＡＮｅｔ】のメディア数、クライアント数推移 1,122 1,174 1,188 1,112 カテゴリ集中戦略における集中カテ 1,088 1,100 1,028 ゴリ・ＥＣが軌道に乗り
Slide 19: ソーシャルアプリ事業
３．ソ ー シ ャ ル ア プ リ 事 業 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 19
Slide 20: ソーシャルアプリ開発者の収益源とは
３．ソーシャルアプリ事業 ■ ソーシャルアプリ開発者の収益源とは Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 20
Slide 21: リワード広告サービス『リワードプラス』
３．ソーシャルアプリ事業 ■ リワード広告サービス 『リワードプラス』 ユーザー ②アイテムやポイントを 得たいユーザーは・・・ ①ゲーム開始 ③サイトへの会員登録や カードへの申込を行う ④アイテム・ポイントを 【リワードプラス】 得てゲームへ！！ (C)RockYou Asia Inc. 広告収入（成果報酬） Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 21
Slide 22: アドウェイズの強み
３．ソーシャルアプリ事業 ■ アドウェイズの強み インターネット・モバイル双方の広告案件が充実 インターネット・モバイル 双方でアフィリエイト広告 サービスを提供中 提携メディア数 約18万サイト クライアント数 1,100 インターネット・モバイル双方の広告案件の メリットを生かし、幅広いユーザーのニーズ に応えていくことが可能 提携メディア数 約9万サイト クライアント数 2,450 《メリット》 【ＰＣ】 種類が豊富、付与ポイントが多い モバイルアフィリエイト No.1 【ＭＯ】 その場でアイテム・ポイントを付与 Copyright©2010 adways corporation.All
Slide 23: 導入実績
３．ソーシャルアプリ事業 ■ 導入実績 ロックユーアジア株式会社 ロックユーアジア株式会社 株式会社ライブウェア 株式会社アートスケープ 【RockYou! スピード★レーシング】 【RockYou! スーパー☆ペット1.0】 【学校をつくろう！！for mixi】 【スロットマシーン】 ｍｉｘｉ アプリ ＰＣ版 ｍｉｘｉ (c)Liveware ｍｉｘｉ ｍｉｘｉ (c)Marvelous Entertainment Inc. アプリ アプリ アプリ ＰＣ版 (C)RockYou Asia Inc. (C)RockYou Asia Inc. ＰＣ版 ＰＣ版 株式会社タカラトミー 株式会社スマ
Slide 24: ソーシャルアプリの会員獲得サービス『App Driver for Social』
３．ソーシャルアプリ事業 ■ ソーシャルアプリの会員獲得サービス 『App Driver for Social』 提携メディア数が約18万サイトの 『JANet』を用いて、ソーシャルアプリの プロモーションを展開 新規ユーザーの獲得、増加を図る ソーシャルアプリの更なる収益化を 図るためには会員数の増加が必要 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 24
Slide 25: 『SAF』を設立
３．ソーシャルアプリ事業 ソーシャルアプリ開発者の投資、育成、支援を目的とした団体 『SAF（Social Application Forum） 』を設立 ソーシャルアプリ市場の活性化 有力アプリ開発者の発掘 <2010年2月9日現在 参加企業一覧>（50音順） ※幹事会社となります。 株式会社アエリア 株式会社アドウェイズ（※） 朝日インタラクティブ株式会社 株式会社ECナビ 伊藤忠商事株式会社 伊藤忠テクノロジーベンチャーズ株式会社 ngi group株式会社（※） 株式会社セプテーニ・ホールディングス 資金、インフラという開発環境の提供から、 ソネットエンタテインメ
Slide 26: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の 予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対す る表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来 の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、 さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 27: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 27
Slide 28: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,476百万円 [2009年12月末日現在] 売上高 8,302百万円 [2009年3月期連結] 従業員数 358名（臨時雇用者除く） [2009年12月末日現在] Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 28
Slide 29: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 29
Slide 30: サービス一覧
■ サービス一覧 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 4月 ブランド名を「JANet」に変更 日本 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 開始 中国 3月 モバイル 06年 開始 8月 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 30
Slide 31: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 31