Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q1 FY2017 Earnings Presentation
33 slides from Village Vanguard's earnings presentation, October 2016
Slide 1: Village Vanguard 2017 Q1 Results
WUAGE/ VaNGUARD 2017SFS AR 1 RA AR AA WUAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5～P.6 業績報告 P.10 ■ＰＬ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.11 ■ＢＳ P.8 ■2017年度の取組み～中長期の業績改善に向けて P.12～P.13 ■ＣＦ P.9 ■ＰＬ P.14 ■ＢＳ P.15 ■ＣＦ P.16 ■商品ジャンル別売上高構成 P.17 ■営業利益分析 P.18 ■既存店売上昨対 P.19 ■たな卸資産のコントロール P.20 ■出店計画 P.21 補足資料(単体) P.22 ■理念 P.23 ■会社概要 （連結） P.24 ■事業紹介 P.
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本 資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与 える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能 性があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきま すようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関 する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2017年5月期1Q 決算ダイジェスト（連結予算比）
2017年5月期1Ｑ 決算ダイジェスト（連結予算比） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) ＶＶ 売上高 8,962 100.0 8,520 100.0 △ 442 95.1 -客単価は上昇するも、新商材の開発の遅れにより、客数が減少 売上総利益 3,660 40.8 3,505 41.1 △ 154 95.8 し苦戦。チチカカ売却に関する営業外費用、特別損失の計上によ り利益予算未達 販売管理費 3,569 39.8 3,391 39.8 △ 178 95.0 営業利益 91 1.0 114 1.3 23 125.8 webbed 経常利益
Slide 6: 2017年5月期1Q 決算ダイジェスト（連結前期比）
2017年５月期1Q 決算ダイジェスト （連結前期比） 2015年5月期 1Q 2016年5月期 1Q 2017年5月期 1Q （単位：百万円） 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 ヴィレッジヴァンガード 67 △ 105 38.9 270 202 401.1 101 △169 37.4 チチカカ 45 △ 38 54.1 △206 △252 - - 206 - VV Webbed △2 △3 - 1 3 - △1 △2 - VV HongKong △ 12 △2 - △10 1 - △2 8 - VV Taiwan △4 0 - △4 △0 - - 4 -
Slide 7: ＰＬ（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） 1Q単 構成比 4Q累 構成比 1Q単 構成比 4Q累 構成比 1Q単 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 11,116 100.0 46,025 100.0 10,788 100.0 46,758 100.0 8,520 100.0 37,771 100.0 計画比（％） 103.8 - 100.4 - 98.6 - 102.4 - 95.1 - - - 前期比（％） 109.4 - 105.3 - 97.1 - 128.6 - - - - - 売上総利益 4,730 42
Slide 8: ＢＳ（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 流動資産 24,393 25,124 25,151 23,685 21,145 構成比（％） 77.6 76.8 76.8 81.6 82.3 現金および預金 1,709 2,302 2,254 3,990 2,364 構成比（％） 5.4 7.0 6.9 13.7 9.2 商品 18,867 19,911 20,250 17,709 17,004 構成比（％） 60.0 60.9 61.8 61.0 66.2 その他流動資産 3,817 2,910 2
Slide 9: ＣＦ（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） １Q ４Q １Q ４Q １Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △542 934 74 2,236 19 棚卸資産の増減額 △205 △ 1,228 △ 335 732 △ 411 その他 △337 2,162 409 1,504 430 投資活動によるキャッシュ・フロー △615 △ 1,756 △ 397 △ 1,043 △ 2,873 有形固定資産の取得による支出 △455 △ 1,200 △ 289 △ 758 △ 29 チチカカ関係の収支 0 0 0 0 △ 2,782 そ
Slide 10: 業績報告 単体
WUAGE/ VaNGUARD inte BRCVV)
Slide 11: 決算ダイジェスト 単体（VV）
決算ダイジェスト 単体（VV） （単位：百万円） 売上 ： 既存店昨対 97.0％ 営業利益 前期比 売上高△264M 営 300 4.00% 業 250 3.2% 3.00% 客単価は上がるも、客数の減少により大幅にダウン 利 200 益 150 270 2.00% の 100 1.2% 1.00% 0.8％ 101 販管費 ： 前期比+13M増加 推 50 67 0 0.00% 移 2015/5期1Q 2016/5期1Q 2017/5期1Q チチカカ売却コスト+40M、人件費の増加+57M 営業利益 営業利益率 旅費交通費、消耗品、水道光熱費の削減△52M 売上高の
Slide 12: 2017年度の取組み～中長期の業績改善に向けて～
2017年度の取組み～中長期の業績改善に向けて～ 対策 ■トレンドに即したアイテム 前期比売上 △263M減収 とのコラボ商材 既存店昨対 97.0％ 9/10公開映画 「スーサイド・スクワット」 ＶＶとのコラボ商品限定販売 悪カワヒロインに日本国内でも注目を 集める 8,527 8,263 2016/5期1Q 2017/5期1Q ■オリジナル商品の販売 社内発案商品 現場スタッフのアイデアから生まれ 原因 た、VVでしか創造できない商品 10月より順次発売 SNSで拡大を図る 新商材の開拓の遅れ 客数の減少に繋がる © Village Vanguard corporation, All ri
Slide 13: 2017年度の取組み～イベントのプロフィット化～
2017年度の取組み ～イベントのプロフィット化～ 店舗独自イベント プロモーションプランニング 1日店長 FAKE TYPE フリーペーパー 店外ライブ 店舗 生ライブ ファンとのふれあい ライブハウスにて 作家も来る PAN サイン会 フロントランナーとしての 魅力の原点回帰、横展開 ・集客 ・店舗競争 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.13
Slide 14: ＰＬ
ＰＬ （単位：百万円） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） 1Q単 構成比 4Q累 構成比 1Q単 構成比 4Q累 構成比 1Q単 構成比 4Q累(計画) 構成比 売上高 8,969 100.0 36,367 100.0 8,527 100.0 36,360 100.0 8,263 100.0 36,635 100.0 計画比（％） 103.2 - 101.3 - 99.0 - 99.9 - 96.9 - - - 前期比（％） 104.3 - 101.7 - 95.1 - 100.0 - 95.0 - 100.8 - 売上総利益 3,370 37
Slide 15: ＢＳ
ＢＳ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 1Q 4Q 1Q 4Q 1Q 流動資産 19,385 20,575 20,826 21,625 20,851 構成比（％） 78.6 78.2 77.7 82.5 82.2 現金および預金 942 1,041 1,547 3,640 2,250 構成比（％） 3.8 4.0 5.8 13.9 8.9 商品 15,350 16,601 16,860 16,466 16,864 構成比（％） 62.2 63.1 62.9 62.8 66.4 その他流動資産 3,092 2,932 2,418 1
Slide 16: ＣＦ
ＣＦ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） １Q ４Q １Q ４Q １Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 288 716 407 2,291 △ 0.8 棚卸資産の増減額 △ 78 △ 1,329 △ 258 135 △ 398 その他 △ 210 2,046 665 2,155 397 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 256 △ 1,211 △ 459 △ 1,670 △ 2,624 有形固定資産の取得による支出 △ 180 △ 619 △ 113 △ 432 △ 47 チチカカ関係の収支 0 △ 500 △ 356 △
Slide 17: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2015年5月期 2016年5月期 2017年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 7,482 14,358 23,145 30,960 7,238 14,095 23,097 30,892 6,995 - - - 構成比（％） 83.4 84.3 85.4 85.6 85.4 85.3 85.7 85.7 85.3 - - - うち商品本部 2,250 4,464 7,508 10,032 2,353 4,798 8,407 11,295 2,548 - - - 構成比（％） 25.1 26.2
Slide 18: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 既存店による営業利益増 +36M 350 300 36 新店（出店から13か月未満）店舗による 営業利益増 +8M 250 △114 200 8 150 △99 270 特殊店・退店による営業利益増 △114M 100 店舗運営以外の影響による 101 営業利益減 △99M 50 一過性の損失：47Ｍ （チチカカ売却関係 40M） （増資関係 7M） 0 ’16/5期1Q 既存店 特殊店・退店 新店 本部経費 ’17/5期1Q 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 増減 営業利益 © Village Vanguard corporation, All righ
Slide 19: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 ％ 既存店売上昨対 115 スターウォーズ、ハロウｲン 人気により昨対106.9％ ＰＯＳの分析・活用、ＭＤ施策に加えメ ディア活用により、売上昨対は上昇 110 105 100 95 2017年5月期の結果 ■‘16/6 98.5% 90 ■‘16/7 100.9% 消費税増税前の駆け込み ■‘16/8 92.2% 需要の反動により落込み ■‘16/9 95.7% 85 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.19
Slide 20: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 15/5期 15/5期 15/5期 15/5期 16/5期 16/5期 16/5期 16/5期 17/5期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー △ 288 △ 583 △ 213 716 407 117 1,190 2,291 △0.8 ■税引前当期純利益 33 56 366 1,116 230 △80 △157 △4,380 △ 53 ■たな卸資産の増減額 △ 78 △ 1,697 △ 1,091 △ 1,329 △258 △1,442 △610 135 △398
Slide 21: 出店計画
出店計画 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 (計画と実績) (実績) (実績) (実績) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 期首計画 見込 期首計画 見込 期首計画 見込 期首計画 見込 出店（業態変更含む） 23 16 10 1 1 4 6 4 5 2 0 11 12 ヴィレッジヴァンガード 15 5 7 1 1 2 4 1 1 2 0 4 6 new style 3 3 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 QK・HV・HC・ｱｳﾄﾚｯﾄ 4 6 1 0 0 2 2 1 1 0 0 3 3 ダイナー 1 2 0 0 0 0 0 2 3 0
Slide 22: 補足資料 単体（ＶＶ）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.22
Slide 23: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 24: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,246百万円 (2016年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,246百万円 ■ 売 上 高 連結 46,7
Slide 25: 事業紹介
事業紹介 インショップ店 路面店 イースト ｍｏｚｏワンダーシティー ららぽーと立川立飛 高円寺 三宮 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 ｎｓイオンモール筑紫野 HCイオンタウン防府 ダイナー吉祥寺 ■new style ■ダイナー ■ＨＯＭＥ ＣＯＭＩＮＧ 大人になっても遊びたい！子供が出来ても楽しみたい！ 食べるというコトをお客様ともっと 「たかがハンバーガー、されどハンバーガー」 書籍・ＣＤ・アパレル・雑貨なんでもそろうセレクト も
Slide 26: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2016年8月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 386店 ※前期から増減したところは赤字で表記しています。 東北エリア 直営 23店 北海道エリア 直営 376店 直営 16店 青森 VV 313店 Ｆ Ｃ 1店 5 new style 34店 北海道 秋田 17（1） 4 岩手 QK 3店 内訳 4 HC 7店 北陸エリア 山形 宮城 その他 8店 直営 17店 1 7 ダイナー 11店 新潟 福島 Ｆ Ｃ 10店 中四国エリア 6 2 直営 50店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 3 6（1） 茨城 Ｆ Ｃ 2店 埼玉 福井 岐
Slide 27: 商品提案
Mimiese VILAGE VANGUARD \eal
Slide 28: 新店・リニューアル店の紹介
新店・リニューアル店の紹介 リニューアル・イオンモールKYOTO 新店・セレオ国分寺 P.28
Slide 29: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 ヴィレッジヴァンガード ヴィレッジヴァンガード New Style イオンモール高知 渋谷宇田川店 イオンモール浜松市野 世間では・・・ ★印＝店長イチオシ商品 （高知県/ショッピングセンター) （東京都/路面店) (静岡県/ショッピングセンター) ①花屋さんの花事典 ①デッドデッドデーモンズデデデデデ ①世界遊園地大全 ①ありのままに、ひたむきに―不 ストラクション/浅野いにお 安な今を生きる/大谷 光 ②本日のスープ/大久保 ゆう子 ②パズル塗り絵でめぐる世界遺産 ②ギュスターヴくん/ヒ
Slide 30: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed P.30
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% 事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） 本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 （通販サイト） http://vvstore.jp 代 表 者 代表取締役 平野 貴和 設 立 年 月 2011年3月 事 業 開 始 2011年4月 アプリやってます！ 資 本 金 30百万円 常 勤 役 職 員 数 14名（※2016年8月末現在） © Village Vanguard corporatio
Slide 32: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 2016年 2017年 5月期 5月期 300.0% PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 （実績） （実績） （計画） （計画） （計画） 269.3% 250.0% 売上高 651 144 351 621 901 230.2% 計画比（%) 102.9 94.9 - - - 210.3% 205.2% 前期比(%) 177.5 110.5 120.8 126.2 138.4 193.7% 売上総利益 253 59 145 254 368 200.0% 183.2% 180.7% 計画比（%) 109.4 91.1
Slide 33: さらなる成長に向けて（ネット通販）
さらなる成長に向けて（ネット通販） クリエイター商品・限定商品のさらなる拡充 主たる販売商品の変遷 クリエイター商品・限定商品は順調に成長しています。 2011年5月期から さらなる拡充を目指し、日々商品開拓を進めています。 2013年5月期から 店舗でも販売してい （百万） 2015年5月期から る卸問屋から仕入れ どこにでも売ってい 140 74.5% 80.0% る商品 ない個人クリエイ 商品を持っていない 119 70.0% ターの商品 アーティストとタイ 120 63.0% アップし、ヴィレッジ 60.0% ヴァンガードウェブド 100 84 で生産した限定商品 50.0% 80 4