Immobiliere Dassault Sa · EURONEXT:IMDA
Immobiliere Dassault Sa — Shareholder Meeting (May 2023)
38 slides from Immobiliere Dassault Sa's shareholder meeting presentation, May 10, 2023
Slide 1: Assemblée générale mixte 2023
Assemblée générale mixte 2023 LE 10 MAI 2023
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Un patrimoine de qualité et résilient 2. Résultats annuels 2022 3. Perspectives 2023 4. Vote des Actionnaires 2
Slide 3: Un patrimoine de qualité et résilient
23 Av. des Champs Élysées Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 127 Av. des Champs Élysées 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Paris 8e Paris 8e 1 Un patrimoine de qualité et résilient 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie Paris 2e Paris 8e
Slide 4: Un patrimoine équilibré, composé d'actifs prime dans le QCA de Paris
Un patrimoine équilibré, composé d’actifs prime dans le QCA de Paris Partie 1 14 actifs 873,6 M€ 35 974 m 2 Parc immobilier (hors droits) Surface totale utile au 31.12.2022 Immeubles de qualité Localisations de choix Locataires de grande signature Excellentes prestations Paris QCA Bonne visibilité d
Slide 5: Gestion de ce patrimoine
Gestion de ce patrimoine Partie 1 Poursuite de la politique de revalorisation du portefeuille : Poursuite des travaux de rénovation pour un montant total de 6,0 M€ sur les immeubles situés : 16 rue de la Paix (Paris 2ème), 61 rue de Monceau (Paris 8ème), 22 rue Chauchat (Paris 9ème), ainsi qu’au 36
Slide 6: Valeur du patrimoine (M€)
Augmentation de la valeur du patrimoine sur 12 ans : +174% Partie 1 (à périmètre non constant) Valeur du patrimoine (M€) 900 873.6 50 Juste valeur au 31.12.2022 (hors droits) : 873,6 M€ 800 +174% 852.2 45 816.6 40 Progression de la valeur globale du 700 714.3 patrimoine sur 1 an : 668.8 35 600 +2,5%
Slide 7: Évolution des revenus locatifs
Évolution des revenus locatifs Partie 1 Évolution des revenus locatifs (M€) +1,9% Évolution des revenus sur l’année 2022 : +1,9%, en dépit des cessions d’actifs réalisées au cours de l’exercice mais aussi en 2021, et +4,1% à immeubles constants. Taux d’occupation au 31.12.2022 : 25.2 25.7 92,82% con
Slide 8: Résultats annuels 2022
23 Av. des Champs Élysées Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 127 Av. des Champs Élysées 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Paris 8e Paris 8e 2 Résultats annuels 2022 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie Paris 2e Paris 8e
Slide 9: Compte de résultat 2022
Compte de résultat 2022 Partie 2 En milliers d’euros 2022 2021 Revenus locatifs 25 676 25 199 Résultat opérationnel courant 21 892 20 347 Résultat des ajustements des valeurs des immeubles de placement 21 528 53 485 Résultat opérationnel 43 305 76 011 Coût de l'endettement net -3 793 -5 144 Ajusteme
Slide 10: Évolution du cash-flow courant (M€)
Augmentation de la génération de cash-flow courant Partie 2 Évolution du cash-flow courant (M€) +15,3% 18.1 15.7 2021 2022 10
Slide 11: Un bilan robuste
Un bilan robuste Partie 2 Bilan simplifié au 31 décembre 2022 et 2021 (M€) ACTIF PASSIF 890,9 890,9 859,5 859,5 Capitaux propres Immeubles de - part groupe placement 586.9 621.9 Autres actifs Emprunts 840.9 860.4 Autres passifs 248.8 243.9 18.5 30.5 23.8 25.0 2021 2022 2021 2022 11
Slide 12: Évolution de l'ANR au 31 décembre 2022
Évolution de l’ANR au 31 décembre 2022 Partie 2 ANR Ajusté par action (en €) +5,1% Progression de l’ANR Ajusté sur 12 mois : +5,13% à 617,9 M€ 31.12.2022 31.12.2021 Var. ANR Ajusté (en M€) 617,9 587,7 +5,13% 91.8 Nombre d’actions 6 733 655 6 733 655 87.3 ANR Ajusté par action (€) 91,76 87,28 +5,13%
Slide 13: Une structure financière robuste et sécurisée
Une structure financière robuste et sécurisée Partie 2 Optimisation de l’endettement : Dette financière disponible au 31.12.2022 = 272 M€ Dette financière utilisée au 31.12.2022 = 240 M€ Dette couverte à taux fixe (ou couverture de taux) à 85% au 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 Covenant LTV(1) (Det
Slide 14: Un dividende en très forte progression
Un dividende en très forte progression Partie 2 Proposition de distribution 2023 de 2,72 € par action, soit une hausse de +109%, réparti entre 1,78 € en numéraire et 0,94 € en paiement en actions (option) 2,72 2,16 0.94 1,90 1,80 0.96 0.6 0.7 1.78 1.50 1.60 1.20 1.20 1.20 1.24 1.24 1.24 1.30 1.00 0.
Slide 15: Structure de l'actionnariat
Actionnariat de long terme Partie 2 Structure de l’actionnariat au 26.04.23 (en % du capital) 19.8% 11.4% 59.8% 9.0% Groupe familial Dassault Peugeot Invest Assets Groupe familial Henri Seydoux Public et auto-contrôle 15
Slide 16: Évolution du cours de bourse d'Immobilière Dassault
Évolution du cours de bourse d’Immobilière Dassault au 26.04.2023 Partie 2 Décote du cours de bourse / ANR ajusté au 26.04.2023 : -38,1% (cours de bourse de 56,8 € au 26.04.2023) Performance boursière : -4,05% (entre 31.12.2020 et 26.04.2023), +0,35% depuis le 31.12.2022 En euros 100.00 ISIN : FR000
Slide 17: Forte création de valeur au cours des dernières années
Forte création de valeur au cours des 17 dernières années Partie 2 Variation de l’ANR (hors droits) entre le 31.12.2006 et le 31.12.2022 (en M€) 621.92 260,95 561.60 25.90 75.90 110,32 110.32 60.32 60.32 ANR 31.12.2006 Augmentation de capital Dividende en numéraire Création de valeur ANR 31.12.2022
Slide 18: Perspectives 2023
23 Av. des Champs Élysées Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 127 Av. des Champs Élysées 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Paris 8e Paris 8e 3 Perspectives 2023 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie Paris 2e Paris 8e
Slide 19: Revenus locatifs du T1 2023 : +7,4% à 6,8 M€
Revenus locatifs du T1 2023 : +7,4% à 6,8 M€ Partie 3 Revenus locatifs (en M€) +7,4% Revenus locatifs du T1 2023 : +7,4% à 6,8 M€ +8,9% à immeubles constants Taux d’occupation physique global au 31 mars 2023 : 92,96%, inchangé par rapport au 31 décembre 2022 6.82 6.35 T1 2022 T1 2023 19
Slide 20: Perspectives d'avenir
Perspectives d’avenir Partie 3 Perspectives immédiates Mise en place d’une politique d’accroissement du patrimoine immobilier centré sur des actifs tertiaires au sein des quartiers « prime » Poursuite de la politique de valorisation du patrimoine et maintien du rendement au meilleur niveau Stratégie
Slide 21: Vote des Actionnaires
23 Av. des Champs Élysées Paris 8e 230 Bd Saint Germain Portefeuille Jouffroy 127 Av. des Champs Élysées 61 Rue Monceau Paris 7e Paris intramuros et 1ère couronne Paris 8e Paris 8e 4 Vote des Actionnaires 16 Rue de la Paix 36 Av. Pierre 1e de Serbie Paris 2e Paris 8e
Slide 22: Première résolution : approbation des comptes annuels
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE PREMIERE RESOLUTION Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 Cette résolution consiste à approuver les comptes de l'exercice 2022 qui vous ont été présentés. 22
Slide 23: Deuxième résolution : approbation des comptes consolidés
Vote Partie 4 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DEUXIEME RESOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 Cette résolution consiste à approuver les comptes consolidés de l'exercice 2022 qui vous ont été présentés. 23
Slide 24: Troisième résolution : affectation du résultat et dividendes
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE TROISIEME RESOLUTION Affectation du résultat 2022 et distribution de dividendes Cette résolution a pour objet d’affecter le bénéfice de l’exercice au report à nouveau et de proposer la distribution d’un dividende de 2,72 € par action. Le dividende pr
Slide 25: Quatrième résolution : option paiement du dividende en actions
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUATRIEME RESOLUTION Option pour le paiement d’une partie du dividende en actions Cette résolution consiste à offrir la faculté d’opter pour le paiement en action d’une fraction du dividende, le dividende extraordinaire, correspondant à 0,94 € par ac
Slide 26: Cinquième résolution : dividendes sur actions auto-détenues
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE CINQUIEME RESOLUTION Affectation en report à nouveau des dividendes auxquels les actions auto-détenues ne peuvent pas donner droit Cette résolution consiste à prendre acte que : - les actions auto-détenues par la Société au jour de la mise en paiemen
Slide 27: Sixième résolution : conventions règlementées
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SIXIEME RESOLUTION Conventions règlementées Cette résolution consiste à approuver les conclusions du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et prendre acte de l’absence de telles conventions. 27
Slide 28: Septième résolution : quitus au Directoire
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SEPTIEME RESOLUTION Quitus aux membres du Directoire Cette résolution consiste à donner quitus aux membres du Directoire pour l'exercice de leur mission au cours de l’exercice 2022. 28
Slide 29: Huitième résolution : quitus au Conseil de surveillance
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE HUITIEME RESOLUTION Quitus aux membres du Conseil de surveillance Cette résolution consiste à donner quitus aux membres du Conseil de surveillance pour l'exercice de leur mission au cours de l’exercice 2022. 29
Slide 30: Neuvième résolution : politique de rémunération
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE NEUVIEME RESOLUTION Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux Par cette résolution, il vous est demandé d’approuver la politique de rémunération des mandataires sociaux au titre de l’exercice 2022 présenté dans le rapport su
Slide 31: Dixième résolution : rapport sur la rémunération
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIXIEME RESOLUTION Approbation du rapport sur la rémunération des mandataires sociaux Par cette résolution, il vous est demandé d’approuver le rapport sur la rémunération des mandataires sociaux, au titre de l’exercice 2022 et présenté dans le rappor
Slide 32: Onzième résolution : rémunération du Conseil de surveillance
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE ONZIEME RESOLUTION Rémunération des membres du Conseil de surveillance Il vous est proposé dans cette résolution de fixer à 100.000 € l’enveloppe globale annuelle de la rémunération à répartir entre les membres du Conseil de surveillance pour l'exerc
Slide 33: Douzième résolution : programme de rachat d'actions
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DOUZIEME RESOLUTION Programme de rachat d’actions Il vous est proposé de reconduire pour une nouvelle période de 18 mois l’autorisation consentie au Directoire de procéder à l’acquisition d'actions en application de l'article L. 22-10-62 du Code de c
Slide 34: Treizième résolution : augmentations de capital avec DPS
Vote Partie 1 PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE TREIZIEME RESOLUTION Délégation de compétence donnée au Directoire en vue de décider des augmentations de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription Cette résolution consiste à reconduire la délégation de compétence permettant a
Slide 35: Quatorzième résolution : limitation globale des autorisations
Vote Partie 1 PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUATORZIEME RESOLUTION Limitation globale des autorisations Cette résolution consiste à limiter le montant des augmentations de capital susceptibles d’être décidées par le Directoire en vertu de la délégation de compétence visée ci-dessus, à la
Slide 36: Quinzième résolution : augmentations de capital réservées aux salariés
Vote Partie 1 PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE QUINZIEME RESOLUTION Augmentations de capital réservées aux salariés L'attention de l'Assemblée est attirée sur le fait que cette résolution est proposée pour répondre aux exigences légales et qu'elle n'est pas agréée par le Directoire. En consé
Slide 37: Seizième résolution : réduction du capital
Vote Partie 1 PARTIE EXTRAORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE SEIZIEME RESOLUTION Autorisation à conférer au Directoire à l’effet de réduire le capital dans le cadre du programme de rachat d’actions Cette résolution consiste à renouveler l’autorisation du Directoire, pour une période de 24 mois, à : - annu
Slide 38: Dix-septième résolution : pouvoirs pour formalités
Vote Partie 1 PARTIE ORDINAIRE DE L'ASSEMBLEE DIX-SEPTIEME RESOLUTION Pouvoirs pour formalités Cette résolution est destinée à conférer les pouvoirs nécessaires à l’accomplissement des formalités consécutives à la tenue de notre assemblée. 38
Immobilière Dassault — Shareholder Meeting (May 2023) on 6ix