Georg Fischer AG · SIX:GF
Georg Fischer — H1 2010 Earnings Presentation
26 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Jul 19, 2010
Slide 1: Halbjahresbericht per 30. Juni 2010 Georg Fischer AG
Halbjahresbericht per 30. Juni 2010 Georg Fischer AG Yves Serra Präsentation zur CEO Telefonkonferenz vom Roland Abt CFO 19. Juli 2010, 10:00 Uhr
Slide 2: Überblick
Überblick 1. Halbjahr 2010- Auf einen Blick CEO Finanzberichterstattung CFO Ausblick CEO Fragen und Antworten 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 2
Slide 3: 1. Halbjahr 2010 - Auf einen Blick
Halbjahresbericht per 30. Juni 2010 Georg Fischer AG Yves Serra 1. Halbjahr 2010 - CEO Auf einen Blick
Slide 4: 1. Halbjahr 2010 - Auf einen Blick
1. Halbjahr 2010 - Auf einen Blick Umsatz und Profitabilität markant verbessert Kostenbasis stark gesenkt Alle drei Unternehmensgruppen mit zweistelligem Umsatzplus 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 4
Slide 5: Wichtige Kennzahlen im 1. Halbjahr 2010
Wichtige Kennzahlen im 1. Halbjahr 2010 Umsatz +17% (real +23%) EBIT CHF 73 Mio. Konzernergebnis CHF 41 Mio. Freier Cashflow CHF -6 Mio. Eigenkapitalquote per 30.06.10 36% 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 5
Slide 6: Starkes Umsatzwachstum - vor allem in Asien
Starkes Umsatzwachstum - vor allem in Asien Konzern +23% Amerika +30% Europa +18% Mio. CHF Asien & Australien China: 12% (10%) China +49% 18% (16%) Europa Amerika 11% Europe (10%) Asien & 71% (74%) Australien +42% Wachstum in %: bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im Konsolidierungskreis
Slide 7: Kosten nachhaltig gesenkt
Kosten nachhaltig gesenkt 430 430 Ziel CHF 350 Mio. 2009 2010 2011 2012 Befristete Kosteneinsparungen Nachhaltige Kosteneinsparungen 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 7
Slide 8: GF Piping Systems: Zurück zu einer zweistelligen EBIT-Marge
GF Piping Systems: Zurück zu einer zweistelligen EBIT-Marge Umsatzplus von 10% - Führender Anbieter von trotz hartem Winter Rohrleitungssystemen aus Starkes Wachstum in Kunststoff und Metall Asien (+45%) Klare Erholung in den USA und Europa EBIT–Verdoppelung1) auf CHF 65 Mio. (11,1% EBIT- Ma
Slide 9: GF Automotive: Nutzt starke Markterholung
GF Automotive: Nutzt starke Markterholung Umsatzplus von 25% (35% Führender Hersteller von in LC), verbesserte Gusskomponenten und Systemen Kapazitätsauslastung aus Eisen und Leichtmetall für die Premium-Segment internationale Fahrzeugindustrie besonders gut LKW-Geschäft deutlich erholt, aber
Slide 10: GF AgieCharmilles: Auf dem Weg zur Profitabilität
GF AgieCharmilles: Auf dem Weg zur Profitabilität Auftragseingang 53% Führender Anbieter von über 2009, besonders Maschinen für den Formen- und getrieben durch Asien Werkzeugbau und die Fertigung Umsatzsteigerung um 11% von Präzisionsteilen. Fabriken besser ausgelastet Restrukturierung volls
Slide 11: Finanzberichterstattung CFO
Halbjahresbericht per 30. Juni 2010 Georg Fischer AG Roland Abt Finanzberichterstattung CFO
Slide 12: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Mio. CHF 1. Sem. 10 1. Sem. 09 Δ in % Umsatz 1 691 1 448 17 Bruttowertschöpfung 609 484 26 Personalaufwand -460 -465 -1 EBITDA 149 19 684 Abschreibungen, Amortisation -76 -82 -7 EBIT vor Sonderbelastungen 73 -63 - Sonderbelastungen - -59 - EBIT 73 -122 - Finanzergebnis -19 -15 27 Erg
Slide 13: Umsatz 1. Semester 2010
Umsatz 1. Semester 2010 Mio. CHF 1. Sem. 10 1. Sem. 09 Wachstum 1) in % LC in % GF Piping Systems 584 529 10 14 GF Automotive 781 626 25 35 GF AgieCharmilles 326 293 11 14 Konzern 1 691 1 448 17 23 1) Bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im Konsolidierungskreis 19.07.2010 Halbjahresbericht
Slide 14: EBIT 1. Semester 2010
EBIT 1. Semester 2010 Mio. CHF 1) 1. Sem. 10 1. Sem. 09 GF Piping Systems 65 30 GF Automotive 20 -44 GF AgieCharmilles -7 -46 Konzern 73 -63 1) ROS in % 4.3 -4.4 1) Im Jahr 2009 basierend auf dem EBIT vor Sonderbelastungen 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 14
Slide 15: Währungseinfluss
Währungseinfluss Mio. CHF 1. Sem. 10 1. Sem. 09 Euro -52 -63 US-Dollar -8 9 Asiatische -9 16 Andere 6 -21 Umsatz -63 -59 Euro -14 -10 US-Dollar 1 - Asiatische - 1 Andere - -1 EBIT -13 -10 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 15
Slide 16: Bilanz: Aktiven
Bilanz: Aktiven Mio. CHF 30.06.10 % 31.12.09 % Sachanlagen 1 010 1 106 Immaterielle Anlagen 273 277 Übrige Finanzanlagen 7 8 Latente Steueraktiven 53 56 Anlagevermögen 1 343 43 1 447 50 Vorräte 600 614 Forderungen aus L. und L. 568 431 Übriges Umlaufvermögen 110 102 Wertschriften und Flüssige Mittel
Slide 17: Bilanz: Passiven
Bilanz: Passiven Mio. CHF 30.06.10 % 31.12.09 % Aktienkapital 82 82 Kapitalreserven 182 181 Gewinnreserven 821 844 Minderheitsanteile 41 45 Eigenkapital 1 126 36 1 152 40 Langfristiges Fremdkapital 928 750 Kurzfristiges Fremdkapital 1 045 1 013 Fremdkapital 1 973 64 1 763 60 Passiven 3 099 100 2 915
Slide 18: Freier Cashflow
Freier Cashflow Mio. CHF 1. Sem. 10 1. Sem. 09 EBITDA 149 19 Veränderung Nettoumlaufvermögen -110 -38 Bezahlte Steuern / Zinsen -21 -34 Übrige Veränderungen 11 8 Cashflow aus Geschäftstätigkeit 29 -45 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -35 -72 Cashflow aus Akquisitionen - -10 Übrige Devestitionser
Slide 19: Nettoverschuldung und Freier Cashflow
Nettoverschuldung und Freier Cashflow Mio. CHF Net debt ratio 0.7x 0.6x 1.4x 19.7x 2.4x 1'000 300 298 243 800 200 94 600 546 100 485 472 400 324 0 264 -6 200 -100 0 -197 -200 2006 2007 2008 2009 30.06.2010 Nettoverschuldung Freier Cashflow 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fische
Slide 20: Kennzahlen
Kennzahlen 1. Sem. 10 1. Sem. 09 Δ Umsatz in % 17 -39 Δ Umsatz in LC in % (inneres Wachstum) 1) 23 -38 Return on Sales (EBIT-Marge) in % 2) 4.3 -4.4 Konzernergebnis in % vom Umsatz 2.4 -9.6 Return on Invested Capital (ROIC) in % 7.2 -13.2 Return on Equity in % 7 -21 Gewinn / Verlust je Aktie 9 -35 E
Slide 21: Ausblick CEO
Halbjahresbericht per 30. Juni 2010 Georg Fischer AG Yves Serra Ausblick CEO
Slide 22: Chancen & Risiken 2. Halbjahr 2010
Chancen & Risiken 2. Halbjahr 2010 Chancen Risiken Auftragseingang liegt Weitere Aufwertung des über dem Umsatz Schweizer Franken LKW-Markt erholt sich Markterholung nachhaltig? Voller Effekt der Preissteigerungen bei Restrukturierung - Rohmaterialien niedrige Kostenbasis 19.07.2010 Halb
Slide 23: Aussicht
Aussicht Bei anhaltender Nachfrageerholung Ähnliches Resultat im 2. Halbjahr Bestätigung der mittelfristigen Finanzziele (8% ROS in 2012) 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 23
Slide 24: Hauptthemen 2010
Hauptthemen 2010 ► Weiter in Wachstumsmärkte investieren (besonders Asien) ► GF Piping Systems überproportional ausbauen ► Ausgleich zwischen Kosten und Erträgen in Euro erreichen ► Innovationstempo in allen drei Unternehmensgruppen halten 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fische
Slide 25: Adding Quality to People's Lives
Adding Quality to People's Lives Mobilität Präzision Komfort 19.07.2010 Halbjahresbericht per 30. Juni 2010, Georg Fischer AG 25
Slide 26: Disclaimer
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