Slide 1: Långsiktig industriell utvecklare av publika företag
”Långsiktig industriell utvecklare av publika företag” Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2007 Industrivärden den 3 maj 2007 AN_Pres_KV107 Nr 1
Slide 2: Affärsidé, mål och strategi
Affärsidé, mål och strategi Affärsidé Industrivärden skall skapa aktieägarvärde genom en professionell investeringsverksamhet och aktivt ägande Mål Industrivärden skall över tiden generera en hög tillväxt av substansvärdet Industrivärdenaktien skall ge aktieägarna en hög totalavkastning Portföljen
Slide 3: Investeringsfokus
Investeringsfokus Nordiska bolag Publik sektor Uppstartsfas Expansionsfas Förvaltningsfas Restruktu- reringsfas Strukturomvandlare i Riskkapitalister mogna bolag Industrivärden AN_Pres_KV107 Nr 3
Slide 4: Industrivärden – ett bra sparalternativ
Industrivärden – ett bra sparalternativ God track-record att skapa aktieägarvärde över tiden Kostnadseffektiv organisation – endast 0,2% i förvaltningskostnad Högkvalitativ portfölj av ”blue-chip företag” Goda finansiella resurser och ett långsiktigt investeringsperspektiv Förstklassig mod
Slide 5: Ägarförhållanden
Ägarförhållanden kapital, % röster, % Lundbergföretagen 11 14 AMF Pension 10 3 SCA Pensionsstiftelser 9 12 SHB Pensionsstiftelse 7 9 SHB Pensionskassa 7 9 Wallanders & Hedelius Stiftelse 6 8 Oktogonen 3 4 SCA 2 3 Svenska Handelsbanken 2 2 Övriga aktieägare 43 36 Totalt 100 100 Varav utländska ägare
Slide 6: Fyra första månaderna 2007 i sammandrag
Fyra första månaderna 2007 i sammandrag Substansvärdet ökade med 7.626 mkr eller 13 procent och uppgick till 66.137 mkr den 30 april 2007. Substansvärdet ökade med 20 kronor till 171 kronor per aktie den 30 april 2007. Totalavkastningen uppgick till 16% för A-aktien och 18% för C-aktien, jämfö
Slide 7: Aktieaffärer under första kvartalet 2007
Aktieaffärer under första kvartalet 2007 Nettoköp Tusental Mkr Nettoförsäljningar Tusental Mkr Sandvik 4.700 545 Tandberg TV (hela innehavet)1 5.963 728 Volvo A 613 367 Isaberg Rapid 200 SSAB A 956 223 Summa 928 Övrigt 132 Summa 1.267 1 Hela innehavet i Tandberg TV avyttrades till Ericsson i samband
Slide 8: Innehavsbolagens utveckling
Innehavsbolagens utveckling Totalavkastning, % Kv 1 2007 Omsättning Δ, % Rörelseres. Δ, % Marginal % Δ % enh Kv 1:07 Tio år, årligen Sandvik 07’ 20.409 +17 3.538 +24 17,3 +1,0 25 17 06’ 17.481 2.853 16,3 SHB 07’ 6.913 -16 3.859 -23 55,8 -5,5 0 14 06’ 8.189 5.016 61,3 Ericsson 07’ 42.156 +7 8.151 +23
Slide 9: Stark värdeutveckling
Stark värdeutveckling Årlig genomsnittlig totalavkastning per 30 april 2007 Industrivärden A SIXRX Skillnad Jan-april 2007 16% 14% +2 %enh 5 år 21% 18% +3 %enh 10 år 17% 13% +4 %enh 20 år 15% 14% +1 %enh 62 år 15% 13% +2 %enh AN_Pres_KV107 Nr 9
Slide 10: Portfölj av kvalitetsbolag, professionell organisation, högklassiga metoder
Portfölj av Professionell Högklassiga metoder kvalitetsbolag organisation och modeller Koncentrerad portfölj Bevisat värdeskapande Egenutvecklade arbetssätt, ger fokus under många år modeller och system Djup kunskap borgar för hög kvalitet Branschledande bolag ger goda framtidsmöjligheter
Slide 11: En god substansvärdesutveckling...
En god substansvärdesutveckling... Kr/aktie Mdkr 171 80 180 169 70 160 149 151 142 60 140 125 50 120 102 40 100 95 30 80 78 80 75 63 20 60 10 40 0 -10 20 -20 0 Aktieportföljen Nettoskuld Substansvärde CAGR, 10 år = 11% AN_Pres_KV107 Nr 11
Slide 12: ...och en god totalavkastning
...och en god totalavkastning Den årliga genomsnittliga överavkastningen var: +3 proc.enh./ år de senaste fem åren +4 proc.enh./ år de senaste tio åren Totalavkastning (Index) (c) SIX AB 2007 500 450 Industrivärdenaktien 400 350 300 250 200 150 Avkastningsindex (SIXRX) 100 1997 1998 1999 2000 2001 2
Slide 13: Hög aktivitet – god avkastning
Hög aktivitet – god avkastning Höganäs; 1 31 mars 2007 Munters; 1 Volvo; 2 31 dec 1996 Indutrade; 2 Övrigt; 0 Övrigt; 1 Skanska; 5 Sandvik; 17 Övriga dotterbolag; 3 Ericsson; 5 PLM; 1 SSAB; 1 SCA; 9 Indutrade; 1 AGA; 3 Besam; 1 Skanska; 1 SCA; 3 Handelsbanken; 3 Handelsbanken; 14 SSAB; 9 23 mdkr Eri
Slide 14: Större affärer senaste åren
Större affärer senaste åren MKR Tidpunkt Transaktion Innehav Bransch Snittkurs Likvid Reares. Apr 02 Försäljning Lundbeck Läkemedel - 2.365 1.500 Apr 02 Försäljning Besam Dörrautomatik - 3.050 2.300 Nov 03/dec 03 Försäljning Skandia Finansiella tj. - 1.250 -1.510 Okt 05 Börsnot/förs Indutrade Teknik
Slide 15: En portfölj med branschledande företag
En portfölj med branschledande företag Övrigt Ledande metallpulver- 4% : 3 Mdkr tillverkare 1% : 0,7 Mdkr (2004) Ledande spelare inom Världsledande aktör inom komplexa byggprojekt Ledande högteknologiskt fuktreglering företag inom materialteknik 7% : 5 Mdkr (1987) 2% : 1 Mdkr (2002) 24% : 17 Mdkr (1
Slide 16: Aktieportföljen den 30 april 2007
Aktieportföljen den 30 april 2007 Kapitalande Värdefördelning Andel av port- Röstandel l Aktie Antal Mkr Kr/aktie följvärdet, % i bolaget, % i bolaget, % Sandvik 134.700.000 17.477 45 24 11,4 11,4 Handelsbanken A 68.270.000 14.088 36 19 10,5 10,7 Handelsbanken B 118.900 SSAB A 42.789.209 10.307 27 1
Slide 17: Stark finansiell position
Stark finansiell position Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) Nettoskuldsättningsgrad 7,0 20% 6,1 Mdkr 18% 6,0 16% 5,0 14% 12% 4,0 8,4 % 10% 3,0 8% 2,0 6% 4% 1,0 2% 0,0 0% 0 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 c -0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-
Slide 18: Industrivärdens utdelning
Industrivärdens utdelning 10 7% 9 6% 8 7 5% 6 Bonusutdelning 4% 3,3% Ordinarie utdelning 5 Direktavkastning börsen 3% Direktavkastning 4 3,0% 3 2% 2 1% 1 0 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Utdelning: 3,75 4,50 6,20 8,40 8,35 5,80 5,50 6,00 7,00 9,00 kr/aktie Varav ord- inarie utd
Slide 19: Industrivärden online
Industrivärden online Reuterskod INDUa.ST Bloombergskod INDUA SS Datastream kod W :IU www.industrivarden.se info@industrivarden.se +46-8-666 64 00 +46-8-661 46 28 Box 5403, SE-114 84 Stockholm, Sweden www.industrivarden.se / IR / Fråga… / Info... Pressrelease direkt: www.waymaker.se