Hazama Ando Corporation · TSE:1719
Hazama Ando — Q2 FY2023 Earnings Presentation
27 slides from Hazama Ando's earnings presentation, Nov 21, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明会
２０２３年３月期 第２四半期決算説明会 ２０２２年１１月２１日
Slide 2: 2023年3月期 第2四半期決算の概況
１．２０２３年３月期 第２四半期決算の概況 1
Slide 3: 上半期の状況
上半期の状況 国内 • 国内経済は、経済社会活動の正常化が進み、緩やかに持ち直してきている。 事 業 • 地政学的リスクの高まりや資材価格の高騰、供給面におけるサプライチェーンの影響等に対して 環 継続的な注視が必要であり、不透明な状況が継続。 境 • 建設業界では政府建設投資は底堅く推移し、民間建設投資は引き続き回復基調を維持している。 • 国内土木では大型インフラ工事や高速道路のリニューアル工事、国内建築では物流倉庫や生産施 設の建設需要が継続。 当海 •外国内建築では、大型の官庁工事や民間事務所ビル等の受注により、受注高が大幅増加。 社 • メキシコを中心とした北米エリアでは日系生産施設
Slide 4: 決算の概況
決算の概況 ２Ｑ実績 期末実績 1,643 億円 （億円） 連結売上高 4,000 3,000 3,521 3,402 （前年同期比 ＋ 3.4％） 2,000 ■ 工事が概ね想定通りに進捗し、前年同期を上回る 1,000 1,810 1,589 1,643 完成工事高を確保 0 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 連結営業利益 79 億円 （億円） 350 7.7% （営業利益） 7.8% ２Ｑ実績 期末実績 7.8% （営業利益率） ２Ｑ実績 期末実績 8.0% 4.8 ％ 300 連結営業利益率 250 7.8% 6.0% 273 266 200 （連結営業利益 前年同
Slide 5: 【連結】経営成績
【連結】経営成績 20２２年３月期 20２３年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 売上高 1,589 1,620 1,643 ＋3.4％ +1.4％ 売上総利益 ２２３ 185 １８８ △１５．６％ +2.0％ （売上総利益率） （14.1％） （11.4％） （11.5％） （△２．６Ｐ） （+0.1Ｐ） 販売費及び一般管理費 99 １０３ 109 ＋10.2％ ＋6.0％ 営業利益 124 ８２ 79 △36.1％ △3.1％ （営業利益率） （7.8％） （5.1％） （4.8％） （△3.0Ｐ） （△0.2Ｐ） 経常利益 119
Slide 6: 【連結】貸借対照表
【連結】貸借対照表 前第２四半期末 前期末 当第２四半期末 2021年９月３０日 20２２年３月31日 増減 2022年９月３０日 ① ② ②－① ・現金預金（△168） ・受取手形・完成工事未収入金等 流動資産 2,４７７ 2,280 2,147 △133 （△27） ・未成工事支出金（＋16） 固定資産 ６５９ ６７２ ６９４ ＋21 ・その他流動資産（+４０） ・投資有価証券（＋24） 資産合計 3,１３７ 2,953 2,841 △111 ・その他（+4） 流動負債 1,４５５ 1,403 1,266 △137 固定負債 ２０５ １３２ １４９ ＋17 ・工事未払金等（△６９） ・未成
Slide 7: 【連結】キャッシュフロー
【連結】キャッシュフロー 当第２四半期末 当第２四半期 主な内訳 20２２年9月30日 現金および現金同等物の期首残高 ６４７ ・税金等調整前四半期純利益（＋１１３） ・売上債権の減少（＋27） ・未収消費税等の増加（△３２） ・仕入債務の減少（△６９） 営業活動によるCF △９４ ・未成工事受入金の増加（＋５４） ・預り金の減少（△７２） ・損害賠償金の支払額（△５４） ・法人税等の支払額（△２７） 投資活動によるCF △５ ・有形固定資産の取得による支出（△９） ・長期借入れによる収入（＋４５） ・長期借入金の返済による支出（△２４） 財務活動によるCF △79 ・自己株式の取得による支出
Slide 8: 2. 2023年3月期 第2四半期個別決算
Wy 2. 20233 A) B2G-FH MailiRGOF iM
Slide 9: 【個別】受注高
【個別】受注高 20２２年３月期 20２３年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 受注高 118,186 162,500 213,970 +81.0% ＋31.7% 土木工事 39,602 50,000 43,754 +10.5% △12.5% 国内 39,447 48,000 40,474 +2.6% △15.7% 海外 154 2,000 3,279 ＋2,023.3% ＋64.0% 建築工事 78,584 112,500 170,216 ＋116.6% ＋51.3% 国内 72,126 102,500 147,836 ＋105.0%
Slide 10: 【個別】完成工事高・完成工事総利益
【個別】完成工事高・完成工事総利益 20２2年３月期 20２３年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 実績 期初予想 実績 前年同期比 期初予想比 完成工事高 146,026 147,000 148,100 ＋1.4% +0.7％ 土木工事 63,699 62,000 61,428 △3.6% △0.9% 建築工事 82,327 85,000 86,671 ＋5.3% ＋2.0% 完成工事総利益 19,957 17,100 17,419 △12.7% +1.9% （完成工事総利益率） （13.7%） （11.6％） （11.8％） （△1.9Ｐ） （+0.1Ｐ） 土木工事 10,50
Slide 11: 【個別】繰越高
【個別】繰越高 前第２四半期末 当第２四半期末 前期末 増減 20２２年３月３１日 20２１年９月３０日 20２２年９月３０日 繰越高 ４９１，３０５ 585,964 +19.3％ 518,683 土木工事 ３０５，４７５ 303,011 △0.8％ 320,144 国内 ２９１，１６０ 292,487 ＋0.5％ 309,480 海外 １４，３１５ 10,524 △26.5％ 10,664 建築工事 １８５，８２９ 282,952 ＋52.3% 198,538 国内 １７６，５４１ 257,354 ＋４５．８％ 187,569 海外 ９，２８７ 25,598 ＋175.6％ 10,969 (
Slide 12: 2023年3月期通期の業績見通し
３．２０２３年３月期通期の業績見通し 11
Slide 13: 下半期の見通し
下半期の見通し 国内 • 建設投資は、引き続き堅調に推移する見通し。 事 業 • 土木では、防災・減災、国土強靭化に向けた公共工事、大型インフラ工事や総合評価案件、水力発電 環 所や高速道路のリニューアル工事などの需要が見込まれる。 境 • 建築では、物流倉庫や生産施設、リニューアル案件などの需要が見込まれる。 • 土木・建築共に、施工体制を勘案しつつ受注活動を展開する。 海• 外 受注時採算重視の方針を堅持しながら、利益総額の確保も念頭に、事業量と採算性のバランスを 当 はかりながら、戦略的に案件を選択。 社 状 • 土木は、一部の土木大型工事のペースダウンで完工高予想を引き下げ。 況 •
Slide 14: 【連結】業績予想（通期）
【連結】業績予想（通期） 20２２年３月期 20２３年３月期 期初予想 修正予想 予想増減 上半期進捗率 前期比 実績 ① ② ②－① （修正予想） （修正予想） 売上高 340,293 377,000 377,000 ― 43.6％ ＋10.8％ 売上総利益 46,861 44,600 44,600 ― 42.3％ △4.8％ （売上総利益率） （13.8％） （11.8％） （11.8%） （－） （－） （△2.0Ｐ） 販売費及び 20,261 20,600 21,400 ＋８００ 51.0％ ＋5.6％ 一般管理費 営業利益 26,600 24,000 23,200 △８００ 34.3
Slide 15: 【個別】受注高予想（通期）
【個別】受注高予想（通期） （百万円） 個別受注高・繰越高の推移 受注高（土木） 受注高（建築） 繰越高 600,000 528,683 ※ 20２２年 491,305 518,683 20２３年３月期 500,000 585,967 ３月期 400,000 30９,８４３ ※ 355,000 １１８,１８６ 213,970 300,000 43,754 上半期 200,000 78,584 187,250 230,000 前期比 39,602 実績 期初予想 修正予想 進捗率 100,000 170,216 （修正予想） 122,593 125,000 （修正予想） 0 2Ｑ（実績） 4Ｑ（
Slide 16: 【個別】完成工事高・完成工事総利益予想（通期）
【個別】完成工事高・完成工事総利益予想（通期） 20２2年 20２3年３月期 ３月期 上半期進捗率 前期比 実績 期初予想 修正予想 （修正予想） （修正予想） 完成工事高 310,790 345,000 345,000 42.9% ＋11.0% 土木工事 132,264 145,000 135,000 45.5% ＋2.1％ 建築工事 178,526 200,000 210,000 41.3% ＋１７．６% 完成工事総利益 42,090 40,700 40,700 42.8% △3.3％ （完成工事総利益率） （13.5％） （11.8％） （11.8％） （－） （△1.7Ｐ） 土木工事
Slide 17: 中期経営計画進捗状況
４．中期経営計画（2021.3期～2023.3期）進捗状況 16
Slide 18: 中期経営計画の進捗状況（数値計画）
中期経営計画の進捗状況（数値計画） 数値目標 2023年3月期 2023年3月期 （計画最終期） 期末見通し 経常利益 ３００億円 ２３１億円 ROE １２％ １２％程度 総還元性向 2022年3月期および2023年3月期の ２期累計１０８％程度 （拡充後） ２期累計１００％以上 ■中期経営計画最終年度の数値目標に対する２０２３年３月期期末見通し（業績修正後）について ・経常利益は期初予想から変更なし。主に新型コロナウイルス感染拡大の影響により、想定していた 以上に事業環境が急激に変化し、国内建築および海外の事業量が大きく減少したため、数値目標 を下回る見通し ・ROEは、第１四半期の特別利益
Slide 19: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 ■ ２０２３年３月期上半期の取り組み状況 VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶技術開発/イノベーション/提案力強化で安全・高品質・高生産性・低コストの実現 お客様価値の創造 ▶LC（ライフサイクル）サポート事業の強化でお客様に長く寄り添い、多様なニーズに即応 ・DX認定事業者に選定／BIM 国際標準規格 ISO19650認証を取得 ・技術研究所の大規模更新（大型振動台ほか研究設備）を継続実施 ・福岡県豊前市、イーレックス株式会社と「地域包括連携協定」を締結 VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶安定した収益の確保（年
Slide 20: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 ■ ２０２３年３月期上半期の取り組み状況 VISION 2030 【中期経営計画 Ｃhapter Ⅰ】 ▶再生可能エネルギー事業への参画 ▶事業活動の脱炭素化（SBT/RE100の推進） 環境価値の創造 ▶ZEB・次世代エネルギーマネジメント等の技術開発・実証と展開 ・事業活動で利用する電力を１００％再生可能エネルギー由来の電力で調達 ・低炭素型PCa製品の標準化およびエコリーフ環境ラベルの取得 ・CARBON POOLコンクリートの開発（NEDO※のグリーンイノベーション基金事業）を継続 ・次世代エネルギーマネジメントは、水素製造・貯蔵についてフィジビリティスタディ開
Slide 21: 中期経営計画の進捗状況（投資計画）
中期経営計画の進捗状況（投資計画） ■中期経営計画期間 ３か年（2021.3期～2023.3期）の投資計画と予実績 現状投資見通し 中計期間中 2023年3月期 分 野 対 象 3年間 実績 投資予定 （2020年4月～ 上半期 下半期 2022年３月） 実績 予定 • 再生可能エネルギー事業（国内＆海外） エネルギー事業 約５０億円 約２０億円 （少額） 約３０億円 • エネルギーサービスプロバイダ事業（ＥＳＰ事業） 不動産事業、 • 保有資産（支店ビル等）のファシリティーマネジメント事業 約３０億円 約２２億円 約1億円 約１７億円 インフラ運営事業等 • 収益物件の取得 • 海外事業パー
Slide 22: キャッシュアロケーションの進捗状況
キャッシュアロケーションの進捗状況 ■キャッシュアロケーション計画と実績 （２０２１年１０月以降） ２０２１年１１月公表値※1 実 績 （2021年10月～2023年3月） （2021年10月～202２年９月） 18ヵ月 １２ヵ月 進捗率 株主還元 ３００億円以上 ２２4億円 ７5.0% 配当 100億円 70億円※2 70.1% 自己株式取得 200億円 １５４億円※3 77.4% 成長／大規模投資 （維持・更新費用含む） １８０億円～ ６５億円※4 36.1% (比率は四捨五入表示） ※１ ２０２１年１１月２２日開催の決算説明会資料より ※2 202２年3月期 中間配当および期末配当の支払
Slide 23: 株主還元の実施状況
株主還元の実施状況 １．配当金 年間配当、配当性向及び総還元性向の推移と見通し 中間配当 期末配当 合計 ２０２２年３月期 (実績） ２０ 円 ２０ 円 ４０ 円 ２０２３年３月期 （予定） ２０ 円 ２０ 円 ４０ 円 （実績） ２．自己株式取得 ① 2022年3月期 取得実績 １５０.6億円 １,７３０．３万株 ② 202３年3月期 取得実績 （２０２２年９月末現在） ５４.8億円 ６４１．３万株 ３．総還元性向 ２期累計見込み（2022年3月期～２０２３年３月期） 108％程度 22
Slide 24: TOPICS：DX推進の取り組み
TOPICS ■ DX推進の取り組み ▶ 「DX認定事業者」に選定 （経済産業省のDX認定制度） ・DX戦略部にて「DXビジョン２０３０」を策定し、２０２２年５月に「DX認定事業者」に選定される。 ・プロセス変革やシステム化を進め、業務改革・業務効率化により生産性向上を目指す。 ▶ BSIグループジャパン（英国規格協会）からBIMの国際標準規格であるISO19650に基づく 「設計と建設のためのBIM BSI Verification（検証）」の認証を2022年7月に取得 ・設計から施工、維持管理の建築ライフサイクル全般の情報マネジメントの標準化を進め、 生産プロセスの合理化・効率化を図る。
Slide 25: TOPICS：東北支店ビル ファシリティマネジメント事業
TOPICS ■ 東北支店ビル ファシリティマネジメント事業への取り組み ～環境に優しい次世代省エネルギー建築の創出～ ・ 老朽化した支店ビルを、 自社で使用する事務所と 賃貸共同住宅とのハイブリッド型 への建替えを進め、収益化を図る ・ カーボンニュートラルな社会の実現 に向けた 「地域特性を活かした、 健康かつ生産性の高い、省エネル ギーな次世代オフィスビルづくり」 ・ Net-ZEB、ZEH-M Oriented 認証取得 採用する環境技術のイメージ 24
Slide 26: 非財務目標の進捗状況
［ご参考］ 非財務目標の進捗状況 ～ 「コーポレートレポート２０２２」 より抜粋～ マテリアリティ KPI 数値目標 達成年度 2021年度実績 生産性向上 ※１ 10%以上 （2020年度比） 2025年 1.8％ ①社会問題の 特許出願件数 75件／年 ２０２５年 41件 解決と社会 現場見学会実施数 100回以上／年 毎年度 100回以上 への価値創造 環境社会貢献活動（ボランティア活動、清掃活動参加など） 土木： 3件／作業所 建築： 3件／作業所 土木： ４．０件 建築： ３．５件 ２０２４年 オフィス： 80件／年 オフィス： ９６件 CO2排出削減率（Scope1+2） （連結）
Slide 27: 本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘すること を目的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に…
本資料はIRのためのスライド集であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘すること を目的としたものではありません。 本資料は株式会社 安藤・間の事業および業界動向についての株式会社 安藤・間による 現在の予定、推定、見込みまたは予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確実性を含んでおります。 26