Aap Implantate Ag · XETR:AAQ1
Aap Implantate — Shareholder Meeting (June 2018)
31 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Jun 22, 2018
Slide 1: Hauptversammlung der aap Implantate AG
Hauptversammlung der aap Implantate AG Making Trauma Treatment Better and Cost-Effective Berlin, 22. Juni 2018
Slide 2: aap auf einen Blick
aap auf einen Blick Pure Player im Bereich Trauma Orthopädieunternehmen mit Fokus auf bislang noch unzureichend adressierte Bedürfnisse und Herausforderungen im Bereich Trauma: ➢ Vereinfachung von chirurgischen Eingriffen mit Implantaten ➢ Reduzierung von Infektionsrisiken beim Einsatz von Implantat
Slide 3: Highlights GJ/2017
Highlights GJ/2017 Erfolgreiches erstes Jahr als Pure Player im Bereich Trauma Trauma-Umsatz Bruttomarge +20% +15PP Umsatz in Nordamerika EBITDA +26% +21% +70% 3
Slide 4: Evaluierung der Management Agenda 2017
Evaluierung der Management Agenda 2017 Beschleunigung wertschaffender Innovationen Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2017 der Management Agenda 2017 erreicht? LOQTEQ®: Komplettierung des Abschluss Entwicklung LOQTEQ® VA Fuß- und LOQTEQ® Portfolios mit Fokus auf Sprunggelenkssystem sowie we
Slide 5: Evaluierung der Management Agenda 2017
Evaluierung der Management Agenda 2017 Erweiterung des Marktzugangs Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2017 der Management Agenda 2017 erreicht? Etablierte Länder: Fokus auf DACH, Deutliches Umsatzwachstum in Nordamerika (+26 %) mit Westeuropa und Nordamerika als Distributionsgeschäft als H
Slide 6: Evaluierung der Management Agenda 2017
Evaluierung der Management Agenda 2017 Optimierung der operativen Effizienz Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2017 der Management Agenda 2017 erreicht? Quality First: Umfangreiches Qualitätsverbesserungsprogramm mit Fokus auf deutlich Programm zur Verbesserung des gestiegenen regulatorisch
Slide 7: Evaluierung der Management Agenda 2017
Evaluierung der Management Agenda 2017 Realisierung der finanziellen Ziele Ziele Ergebnisse Ziel der Management Agenda 2017 der Management Agenda 2017 erreicht? Umsatz und EBITDA: Umsatz Umsatz in GJ/2017 bei 10,9 Mio. EUR und EBITDA bei zwischen 10,0 Mio. EUR und -6,2 Mio. EUR 13,0 Mio. EUR und EBI
Slide 8: Finanzkennzahlen 2017 (1/3)
Finanzkennzahlen 2017 (1/3) Umsatz Umsatz (in TEUR) GJ/2017 GJ/2016 Veränderung Trauma 10.648 8.877 +20 % Deutschland 2.428 2.352 +3 % Nordamerika 3.071 2.436 +26 % Nordamerika Distributoren 2.491 1.464 +70 % Nordamerika Global Partner 580 972 -40 % International 5.149 4.089 +26 % Sonstiges (überwie
Slide 9: Finanzkennzahlen 2017 (2/3)
Finanzkennzahlen 2017 (2/3) EBITDA EBITDA (in TEUR) GJ/2017 GJ/2016 Veränderung EBITDA -6.211 -7.888 +21 % Einmaleffekte 1.479 2.257 -34 % Recurring EBITDA -4.732 -5.631 +16 % Einmaleffekte (in Mio. EUR) GJ/2017 GJ/2016 EBITDA -6,2 -7,9 Projekt „Quality First“ 0,4 0,0 Aufwendungen freiwillige Produk
Slide 10: Finanzkennzahlen 2017 (3/3)
Finanzkennzahlen 2017 (3/3) Bilanz und Cash-Flow Kapitalstruktur (in Mio. EUR) 31.12.2017 31.12.2016 Veränderung Bilanzsumme 50,5 63,9 -21 % Eigenkapitalquote 84 % 86 % Cash-Flow und Investitionen (in Mio. EUR) GJ/2017 GJ/2016 Veränderung Operativer Cash-Flow -5,4 -7,2 +25 % Investitionen gesamt 2,1
Slide 11: Die Aktie im GJ/2017
Die Aktie im GJ/2017 Outperformance vs. relevanten Vergleichsindizes Kennzahlen* GJ/2017 GJ/2016 Veränderung Schlusskurs 31.12. (EUR/Aktie) 1,80 1,22 +48 % Marktkapitalisierung** 31.12. (Mio. EUR) 51,6 37,6 +37 % Durchschnittskurs (EUR/Aktie) 1,46 1,32 +11 % Höchstkurs (EUR/Aktie) 1,93 1,67 +16 % Ti
Slide 12: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur Stabile Investorenbasis 15,83% Ratio Capital Management B.V., Niederlande Noes Beheer B.V., Niederlande 11,69% Jürgen W. Krebs, Schweiz 43,54% Taaleritehdas ArvoRein Equity Fund, Finnland Deepblue Holding AG, Schweiz 11,56% Elocin B.V., Niederlande Streubesitz* 6,80% 5,14% 5,44% Be
Slide 13: Öffentliches Aktienrückkaufangebot (1/2)
Öffentliches Aktienrückkaufangebot (1/2) Auf einen Blick Zentraler Zweck ➢ Umsetzung der angekündigten Auskehr eines Teils der Erlöse aus dem Verkauf der aap Biomaterials GmbH an die Aktionäre Rationale ➢ Aktionärsfreundliche, steueroptimale und faire Ausschüttungsform (Gleichbehandlung aller Aktion
Slide 14: Öffentliches Aktienrückkaufangebot (2/2)
Öffentliches Aktienrückkaufangebot (2/2) Details Rahmendaten des Angebots ➢ Anzahl: Bis zu 2,25 Millionen Aktien (~7,3 % des GK) ➢ Angebotspreis: 1,52 Euro je Aktie (Premium nahezu 10 %) ➢ Gesamterwerbspreis: Bis zu 3,5 Mio. EUR (einschließlich Nebenkosten) ➢ Angebotsfrist: 20. Juni 2017 bis 10. Jul
Slide 15: Aktuelle Entwicklungen
Aktuelle Entwicklungen Q1/2018 ➢ Umsatz und Ergebnis: Umsatz mit 2,8 Mio. EUR und EBITDA mit -1,6 Mio. EUR am oberen Ende der Guidance ➢ Bruttomarge und Kosten: Positive Entwicklung der Bruttomarge Dank Fokussierung auf etablierte Märkte; Rückgang bei den sonstigen betrieblichen Kosten ➢ Cash-Flow u
Slide 16: Nachhaltigkeit & Wertschöpfung
Unser ausgewogenes Innovationsportfolio Antworten auf unzureichend adressierte Bedürfnisse und Herausforderungen Hoch Inkrementelle Innovationen Bahnbrechende Innovationen Nachhaltigkeit & Wertschöpfung Niedrig Mehr an bestehende Kunden Bestehende Märkte Neue Kunden erreichen Neue Märkte erschaffen
Slide 17: Plattformtechnologie – LOQTEQ®
Plattformtechnologie – LOQTEQ® Unzureichend adressierte/s Herausforderung / Bedürfnis: Vereinfachung von chirurgischen Eingriffen mit Implantaten Patentiert Unsere Antwort: Verriegelungs- und Kompressionstechnologie von aap ➢ Winkelstabile Kompression in einem Schritt ➢ Bislang kein Fall von Kaltver
Slide 18: Plattformtechnologie – LOQTEQ®
Plattformtechnologie – LOQTEQ® ➢ Umfassend ➢ Patentiert ➢ Hohe Qualität ➢ Klinische & Wirtschaftliche Vorteile Indikationsabdeckung > 90% 18
Slide 19: Surgical Site Infections (SSI)
Surgical Site Infections (SSI) Marktpotential der Silberbeschichtungstechnologie von aap ➢ SSI = Infektionen im Zusammenhang mit der Einbringung des Implantats ➢ SSI stellen enorme Belastungen für globale Volkswirtschaften dar ➢ “SSI ist die häufigste Form krankenhausbedingter Infektionen in Ländern
Slide 20: Plattformtechnologie – Silberbeschichtung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Unzureichend adressierte/s Herausforderung / Bedürfnis: Reduzierung von Infektionsrisiken beim Einsatz von Implantaten Patentiert Unsere Antwort: Antibakterielle Silberbeschichtung von aap ➢ Stabile Beschichtung mit hoher antibakterieller Wirkung und Biokomp
Slide 21: Plattformtechnologie – Silberbeschichtung
Plattformtechnologie – Silberbeschichtung* Wesentliche Fortschritte bei Vorbereitung der klinischen Humanstudie ➢ Aktuell weiterhin intensive Vorbereitung verschiedener Anträge für klinische Studie bei zuständigen Behörden; zusätzlich Fokus auf interner Validierung relevanter Prozesse, die weitere w
Slide 22: Plattformtechnologie – Magnesiumimplantate
Plattformtechnologie – Magnesiumimplantate Unzureichend adressierte/s Herausforderung / Bedürfnis: Vermeidung einer zweiten Operation zur Entfernung der Implantate Patentiert Unsere Antwort: Resorbierbare Magnesiumimplantat-Technologie von aap ➢ Gute biomechanische Eigenschaften bei gleichzeitig mod
Slide 23: LOQTEQ - Roadmap
LOGTEC’ - Roadmap Anatomisches Plattensystem Innovationen als Antwort auf unzureichend addressierte Bediirfnisse in der Traumatologie f LOGTEGoiccking compression * Mono- und polyaxiale Verriegelung ¢ Winkelstabile Kompression in einem Schritt ¢ Keine KaltverschweiBung ¢ Tibia- und Femurosteotomie ©
Slide 24: Management Agenda 2018
Management Agenda 2018 Beschleunigung wertschaffender Innovationen Silberbeschichtungstechnologie – Anwendung auf LOQTEQ®: Start der klinischen Humanstudie angestrebt Silberbeschichtungstechnologie – Entwicklungsprojekte mit globalen Firmen: Initiierung gemeinsamer Produktentwicklungs- und -zulassun
Slide 25: Management Agenda 2018
Management Agenda 2018 Optimierung der operativen Effizienz Quality First: Konsequente Fortführung des unternehmensweiten Qualitätsverbesserungsprogramms Produktionseffizienz: Senkung der Herstellungskosten und Steigerung der zeitnahen Lieferfähigkeit Working Capital: Optimierung des Working Capital
Slide 26: aap's Equity Story – Pure Player im Bereich Trauma
aap’s Equity Story – Pure Player im Bereich Trauma Warum in aap investieren? Making Trauma Treatment Better and Cost-Effective ➢ Innovative patentgeschützte Produkte und Plattformtechnologien als Antwort auf bislang noch unzureichend adressierte Bedürfnisse und Herausforderungen im Bereich Trauma ➢
Slide 27: Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten
Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten 27
Slide 28: Verwendung des Bilanzgewinns – TOP 2
Verwendung des Bilanzgewinns – TOP 2 Beschlussfassung ➢ Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2017: 1.034.812,44 EUR ➢ Bilanzgewinn soll auf neue Rechnung vorgetragen werden ➢ Eine Einstellung in die Gewinnrücklagen erfolgt nicht 28
Slide 29: Erwerb eigener Aktien – TOP 5
Erwerb eigener Aktien – TOP 5 Beschlussfassung ➢ Aktuelle Ermächtigung (die auch im Rahmen des Aktienrückkaufs genutzt wurde) endet am 12. Juni 2019 und soll vorzeitig aufgehoben werden ➢ Neue Ermächtigung zum Erwerb bis zu einem rechnerischen Anteil von insgesamt 10 % des Grundkapitals (zu keinem Z
Slide 30: Genehmigtes Kapital
Genehmigtes Kapital Status Quo und Überblick ➢ aap verfügt aktuell über genehmigtes Kapital von insgesamt nominal 6.959.963,00 EUR (Vorjahr: 11.142.242,00 EUR) ~24 % des aktuellen Grundkapitals ➢ Keine Ausnutzung von genehmigtem Kapital im Geschäftsjahr 2017 und bis dato ➢ Letzte Kapitalerhöhung a
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fabian Franke Manager Investor Relations Tel.: +49 30 750 19 – 134 Fax: +49 30 750 19 – 290 E-Mail: ir@aap.de IR-app: 31