Nissan Chemical Corporation · TSE:4021
Nissan Chemical — Q1 FY2022 Earnings Presentation
70 slides from Nissan Chemical's earnings presentation, Aug 8, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明会
2023年3月期 第1四半期 決算説明会 取締役常務執行役員CFO 大門秀樹 2022年8月8日
Slide 2: Contents
Contents 01 2022年度第1四半期 連結決算報告 P3 02 2022年度第1四半期 セグメント概況 P11 03 2022年度通期 業績予想 P41 04 ESGトピックス P46 05 参考資料 P55 2
Slide 3: 2022年度第1四半期 連結決算報告
Contents 01 2022年度第1四半期 連結決算報告 P3 3
Slide 4: 2022年度1Q決算サマリー
2022年度1Q決算サマリー 売上高は、118億円増収（+25%） 営業利益は、54億円増益（+45%） 1Q 前年同期比 純利益は、51億円増益（+57%） 営業利益・経常利益・純利益は2年連続過去最高益を更新 売上高は、59億円上ぶれ 1Q 業績予想比 営業利益は、27億円上ぶれ （2022年5月発表予想との比較） 純利益は、27億円上ぶれ 株主還元の状況 自己株式取得 50億円完了（2022年5～6月、683千株） 業績予想の修正 2022年5月発表の上期及び通期業績予想を上方修正（p42参照） 4
Slide 5: 2022年度1Q決算サマリー 前年同期比
2022年度1Q決算サマリー 前年同期比 （億円） 2021年度 １Q実績 2022年度 １Q実績 前年同期比 +118 売上高 465 583 (+25%) +54 営業利益 119 173 (+45%) 営業外損益 4 22 +18 +72 経常利益 123 195 (+58%) 特別損益 0 0 0 +51 純利益※1 88 139 (+57%) EBITDA※2 142 197 +55 EPS(円/株) 61.73 98.13 +36.40 売上高営業利益率 25.5% 29.6% +4.1pt 為替レート(円/㌦) 110 130 - 原油(JCC)(㌦/bbl)※3 67 111
Slide 6: 2022年度1Q決算サマリー 業績予想比
2022年度1Q決算サマリー 業績予想比 （億円） 2022年度 １Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 524 583 +59 営業利益 146 173 +27 営業外損益 6 22 +16 経常利益 152 195 +43 特別損益 3 0 -3 純利益※1 112 139 +27 EBITDA※2 - 197 - EPS(円/株) - 98.13 - 売上高営業利益率 27.9% 29.6% +1.7pt 為替レート(円/㌦) 115 130 - 原油(JCC)(㌦/bbl)※3 88 111 - ※1 純利益は、親会社株主に帰属する純利益を指す ※2 EBITDA = 営
Slide 7: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 2022年度 実績 2021年度 実績 前年同期比 業績予想 業績予想比 173億円 119億円 +54億円（＋45%） 146億円 +27億円 前年同期比 ＋4億円 価格上昇によりメラミン・テピック増収 化学品 業績予想比 1億円上ぶれ 価格上昇によりメラミン・テピック上ぶれ 前年同期比 ＋10億円 半導体の増収 機能性材料 1Q 業績予想比 8億円上ぶれ 半導体の好調、固定費の下ぶれ(増益要因)により利益上ぶれ 前年同期比 ＋28億円 フルララネル（原薬とロイヤリティ）・ラウンドアップ・タルガ・グレーシアの増収 農業化学品 業績予想比 11億円上ぶれ タルガ・ラウンドア
Slide 8: 営業外損益・特別損益の内訳
営業外損益・特別損益の内訳 （億円） 2021年度 2022年度 2022年度 1Q予想 前年同期比 （2022年5月作成、 1Q実績 1Q実績 予想値は非開示） 営業外収益 6.3 24.2 +17.9 7.6 受取利息・配当金 2.7 3.1 +0.4 3.0 為替差益 0.0 16.9 +16.9 0.0 持分法投資損益 他 3.6 4.2 +0.6 4.6 営業外費用 1.9 1.9 0.0 1.6 支払利息 0.3 0.4 +0.1 0.3 為替差損 0.1 0.0 -0.1 0.0 固定資産処分損 他 1.5 1.5 0.0 1.3 営業外損益 4.4 22.3 +17.9 6.0
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 2022年度1Q実績のフリー・キャッシュ・フローは88億円となり、前年同期比3億円の増加 （億円） 2021年度 2022年度 前年同期比 1Q実績 1Q実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 118 131 +13 税金等調整前純利益 123 195 +72 特別損益（マイナスは益） 0 0 0 減価償却費※1 22 25 +3 法人税等の支払 -71 -75 -4 運転資金増減他 44 -14 -58 投資活動によるキャッシュ・フロー -33 -43 -10 設備投資 -28 -34 -6 投資有価証券購入・売却 -1 -4 -3 その他 -4 -5 -1 フリー・キャ
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 （億円） 2021年6月末 2022年3月末 2022年6月末 前期末比 2021年6月末 2022年3月末 2022年6月末 前期末比 流動資産 1,422 1,753 1,726 -27 負債 527 717 675 -42 現預金 171 347 294 -53 買入債務 157 190 185 -5 売上債権 664 800 800 0 借入金 142 227 206 -21 たな卸資産 498 522 558 +36 その他 228 300 284 -16 その他 89 84 74 -10 純資産 1,939 2,080 2,097 +17 固定資産 1,044 1,04
Slide 11: 2022年度第1四半期 セグメント概況
Contents 02 2022年度第1四半期 セグメント概況 P11 11
Slide 12: セグメント別 2022年度1Q決算 前年同期比
セグメント別 2022年度1Q決算 前年同期比 （億円） 2021年度 1Q実績 2022年度 1Q実績 前年同期比 +16 売上高 88 104 (+18%) 化学品 +4 営業利益 13 17 (+36%) +18 売上高 200 218 (+9%) 機能性材料 +10 営業利益 69 79 (+14%) +63 売上高 134 197 (+47%) 農業化学品 +28 営業利益 40 68 (+69%) +6 売上高 11 17 (+55%) ヘルスケア +5 営業利益 3 8 (+153%) 売上高 32 47 +15 卸売・その他・調整額 営業利益 -6 1 +7 +118 売上高
Slide 13: セグメント別 2022年度1Q決算 業績予想比
セグメント別 2022年度1Q決算 業績予想比 （億円） 2022年度 1Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 102 104 +2 化学品 営業利益 16 17 +1 売上高 212 218 +6 機能性材料 営業利益 71 79 +8 売上高 172 197 +25 農業化学品 営業利益 57 68 +11 売上高 16 17 +1 ヘルスケア 営業利益 6 8 +2 売上高 22 47 +25 卸売・その他・調整額 営業利益 -4 1 +5 売上高 524 583 +59 合計 営業利益 146 173 +27 ※ セグメント間の内部売上高又は振替高を含む ※ 卸売： 日星
Slide 14: 化学品セグメント 概況
化学品セグメント 概況 ▍ 202１年度セグメント別業績※ 売上高 その他 営業利益 その他 163億円 化学品 -13億円 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 376億円 28億円 38 億円 66 億円 機能性材料 2,080億円 510 億円 機能性材料 817億円 276 億円 農業化学品 農業化学品 658億円 181億円 ▍ 化学品セグメント業績推移 500 （億円） 15% 売上高 営業利益 営業利益率 450 13% 400 355 357 376 343 343 348 349 343 11% 350 11.4% 319 10.9% 9% 300 9.7% 10.1% 250 8
Slide 15: 化学品セグメント 主要製品売上高成長率
化学品セグメント 主要製品売上高成長率 ファインケミカルは、1Qで30%増収、業績予想比でも上ぶれ 基礎化学品は、1Qで11%増収、業績予想比では下ぶれ 2022年度 １Q実績 主要製品 業績予想比 前年同期比 (2022年5月作成 予想値は非開示) テピック +43% 上ぶれ 環境化学品 +10% 下ぶれ ファインオキソコール +44% 上ぶれ ファインケミカル合計※1 +30% 上ぶれ メラミン +50% 上ぶれ 尿素・アドブルー® +53% 上ぶれ 高純度硫酸 +2% 予想通り 硝酸製品※2 -33% 下ぶれ 基礎化学品合計※3 +11% 下ぶれ 化学品セグメント合計 +18%
Slide 16: 化学品セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比
化学品セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高+16億円､営業利益+4億円 （億円） 2021年度 1Q実績 2022年度 1Q実績 前年同期比 売上高 88 104 +16 ファインケミカル 32 42 +10 基礎化学品 56 62 +6 営業利益 13 17 +4 ※ 2021年度1Q実績はセグメント区分変更後の数値に置き換え済み（ｐ38,p39参照） 【1Q】増収・増益 【1Q】増収・増益 テピック一般 価格上昇で増収 メラミン 価格上昇で増収 テピック電材 減収 尿素・アドブルー® 価格上昇で増収 ファイン 基礎 ケミカル 環境化学品 価格上昇で増収 化学品 高純
Slide 17: 化学品セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比
化学品セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+2億円、営業利益+1億円 硝酸プラントトラブルにもかかわらず、業績予想比利益上ぶれ （億円） 2022年度 1Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 102 104 +2 ファインケミカル 37 42 +5 基礎化学品 65 62 -3 営業利益 16 17 +1 【1Q】売上高・営業利益とも上ぶれ 【1Q】売上高・営業利益とも下ぶれ テピック一般 価格上昇により売上高上ぶれ メラミン 価格上昇で売上高上ぶれ ファイン テピック電材 売上高下ぶれ 尿素・アドブルー® 価格上昇で売上高上ぶれ 基礎 ケミカル 売上高下
Slide 18: 化学品セグメント 主要製品製造フロー
化学品セグメント 主要製品製造フロー 主要製品は、アンモニア系と硫酸系 2021年度アンモニア国内生産能力シェアはわずか11% 規模を追わず、高純度硫酸やテピックなどの高付加価値製品へ注力 天然ガス アンモニア 尿素 アドブルー® （接着剤） （ディーゼルトラック用 2016年8月以降 高品位尿素水） 高純度 メラミン メラミン 液安 シアヌレート ナフサ （窒化ガリウム：LED材料原料） （接着剤・化粧板） （難燃剤） 2016年8月以前 硝酸製品 シアヌル酸 テピック (環境化学品) （硝酸、亜硝酸・硝酸曹達： （一般向け：粉体塗料硬化剤、 金属溶解・表面処理、消泡剤等） 電材
Slide 19: 化学品セグメント メラミン生産停止による構造改革
化学品セグメント メラミン生産停止による構造改革 2021年8月発表通り、2022年6月にメラミン生産を停止 今後も高付加価値・高シェア製品へ経営資源を集中 1. 化学品事業の売上高・営業利益（2018-2021年度累計） （億円） 売上高（構成比） 営業利益（構成比） 主要製品 ※アンモニア系製品中、 アンモニア、尿素・アドブルー®、高純度液安、メラミン、硝酸、 アンモニア系 925（66%） 19（20%） メラミンが売上高最大 シアヌル酸、ハイライト、テピック、メラミンシアヌレート 硫酸系 硫酸、精製硫酸、高純度硫酸 も赤字。メラミン以外の 470（34%） 77（80%） アン
Slide 20: 機能性材料セグメント 概況
機能性材料セグメント 概況 ▍ 2021年度セグメント別業績※ 売上高 その他 営業利益 その他 163億円 化学品 -13億円 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 376億円 38 億円 28億円 66 億円 2,080億円 機能性材料 510 億円 機能性材料 817億円 276 億円 農業化学品 農業化学品 658億円 181億円 ▍ 機能性材料セグメント業績推移 900 817 40% 売上高 営業利益 営業利益率 （億円） 800 716 35% 700 630 655 33.8% 588 31.3% 30% 600 494 518 528 25% 500 428 24.3% 24.1%
Slide 21: 機能性材料セグメント サブセグメント別売上高
機能性材料セグメント サブセグメント別売上高 無機コロイド 半導体材料 ディスプレイ材料 ※ 予想は2022年5月作成。予想値は非開示 2021年度 2022年度 2022年度 1Q実績 1Q予想※ 1Q実績 ▍ 主要製品 ディスプレイ材料 半導体材料 無機コロイド 研磨材(シリコンウェハー、 サンエバー 液晶配向材用ポリイミド ARC® 半導体用反射防止コーティング材 スノーテックス 化合物半導体、半導体CMP等) 特殊鋼板 半導体用多層プロセス材料 オルガノゾル・ 電子機器用フィルム表面処理、 多層材料 (OptiStack®) モノマーゾル 樹脂添加剤 EUV材料、三次元実装材料、 シェ
Slide 22: 機能性材料セグメント 主要製品売上高成長率
機能性材料セグメント 主要製品売上高成長率 ディスプレイ材料は、1Qで2％減収、業績予想比でも下ぶれ 半導体材料は、1Qで25%増収、業績予想比でも上ぶれ 無機コロイドは、1Qで2%増収、業績予想比でも上ぶれ 2022年度 1Q実績 主要製品 業績予想比 前年同期比 （2022年5月作成・ 予想値は非開示） サンエバー -2% 下ぶれ ディスプレイ材料合計 -2% 下ぶれ KrF (ARC®) +10% 予想通り ArF (ARC®) +31% 上ぶれ ARC® 小計 +25% 上ぶれ その他半導体材料合計※ +26% 上ぶれ 半導体材料合計 +25% 上ぶれ スノーテックス +2
Slide 23: 機能性材料セグメント サンエバー モード別売上高
機能性材料セグメント サンエバー モード別売上高 光IPSは前年同期比で増収、業績予想比でも上ぶれだが、 サンエバー合計では2%減収、業績予想比でも下ぶれ VA IPS ※ 予想は2022年5月作成。予想値は非開示 2021年度 2022年度 2022年度 1Q実績 1Q予想※ 1Q実績 VA（Vertical Alignment） テレビ 主要用途 IPS（In-Plane Switching） スマートフォン、タブレット、PC、モニター ▍ モード別売上高成長率 2022年度 1Q実績 業績予想比 前年同期比 （2022年5月作成・予想値は非開示） VA 増収(+0 ~ +9%)
Slide 24: 機能性材料セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比
機能性材料セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高+18億円､営業利益+10億円 （億円） 2021年度 1Q実績 2022年度 1Q実績 前年同期比 売上高 200 218 +18 営業利益 69 79 +10 ※ 2021年度1Q実績はセグメント区分変更後の数値に置き換え済み（ｐ38,p39参照） 【１Q】減収・利益横ばい 【1Q】増収・増益 光IPS 増収（非スマホ好調） ARC® 増収 ディス プレイ ラビングIPS 減収 半導体 その他 増収（多層材料・その他新材料※増収） VA 増収 市場全般好調、固定費増加1億円 ※ その他新材料：EUV材料、CMOSイメージ
Slide 25: 機能性材料セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比
機能性材料セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+6億円､営業利益+8億円､固定費下ぶれ合計3億円（増益要因） （億円） 2022年度 1Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 212 218 +6 営業利益 71 79 +8 【1Q】売上高下ぶれ・営業利益上ぶれ 【1Q】売上高・営業利益とも上ぶれ 光IPS 売上高上ぶれ ARC® 売上高上ぶれ ディス 半導体 ラビングIPS 売上高下ぶれ その他 売上高上ぶれ（多層材料・その他新材料※上ぶれ） プレイ VA 売上高下ぶれ 固定費下ぶれ1億円（増益要因） 市場全般好調、固定費下ぶれ2億円（増益要因） ※ その
Slide 26: 農業化学品セグメント 概況
農業化学品セグメント 概況 ▍ 2021年度セグメント別業績※ 売上高 営業利益 その他 その他 163億円 化学品 -13億円 ヘルスケア 化学品 ヘルスケア 376億円 28億円 38 億円 66 億円 2,080億円 機能性材料 510 億円 機能性材料 817億円 276 億円 農業化学品 農業化学品 658億円 181億円 ▍ 農業化学品セグメント業績推移 700 627 640 638 658 35% （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 581 600 30% 520 30.2% 500 457 475 28.2% 29.3% 28.5% 27.5% 25% 25.4% 391
Slide 27: 農業化学品セグメント 主要製品売上高成長率
農業化学品セグメント 主要製品売上高成長率 （値引前） 1Qで47％増収、業績予想比でも上ぶれ 主要製品名 前年同期比 業績予想比 種類 （2022年5月作成、 （2021年度 売上高順） （1Q） 予想値は非開示） 参考 ラウンドアップ※1 除草剤 +22% 上ぶれ 国内農薬販売 第1位 フルララネル 動物薬 +55% 上ぶれ （2019年10月～2020年9月） アルテア 除草剤 +27% 上ぶれ ラウンドアップの現状説明会資料 （2020年1月22日発表） タルガ 除草剤 +89% 上ぶれ ※1 ラウンドアップALは、2022年度1Qの ダイセン 殺菌剤 +37% 上ぶれ ラウンドア
Slide 28: 農業化学品セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比
農業化学品セグメント 2022年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高+63億円､営業利益+28億円、固定費増加3億円、在庫変動影響7億円（増益要因） （億円） 2021年度 1Q実績 2022年度 1Q実績 前年同期比 売上高 134 197 +63 営業利益 40 68 +28 ※ 2021年度1Q実績はセグメント区分変更後の数値に置き換え済み（ｐ38,p39参照） ラウンドアップ(除草剤) 増収（ML・ALともに価格上昇、数量増） フルララネル（動物薬） 増収（原薬出荷の2021年度からの後ろ倒し、顧客在庫調整終了、ロイヤリティ収入堅調） アルテア（除草剤） 増収（国内・輸出ともに増収）
Slide 29: 農業化学品セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比
農業化学品セグメント 2022年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+25億円､営業利益+11億円、固定費下ぶれ4億円・在庫変動影響+2億円（ともに増益要因） （億円） 2022年度 1Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 172 197 +25 営業利益 57 68 +11 ラウンドアップ(除草剤) 売上高上ぶれ（ML：上ぶれ、AL：予想通り） フルララネル（動物薬） 売上高上ぶれ（ロイヤリティ収入上ぶれ） アルテア（除草剤） 売上高上ぶれ タルガ（除草剤） 売上高上ぶれ（2Qからの一部出荷前倒し、需要増） 主要製品 ダイセン（殺菌剤） 売上高上ぶれ（20２１年度からの一部出
Slide 30: 農業化学品セグメント 主要製品一覧
農業化学品セグメント 主要製品一覧 上市年度 製品名 分類 開発経緯 備考 ▍農業化学品セグメントの 2002 ラウンドアップ 除草剤 買収 米国モンサント社より国内事業を買収、継続成長中 輸出比率（2021年度実績）※3 2008 ライメイ 殺菌剤 自社開発 2008 スターマイト 殺虫剤 自社開発 2009 パルサー（チフルザミド） 殺菌剤 買収 米国ダウ社より世界事業を買収 輸出 41% 2009 プレバソン 殺虫剤 導入 米国デュポン社より導入 国内 59% 一般家庭向け希釈済みシャワータイプ除草剤。2016年AlⅡ、 2010 ラウンドアップマックスロードAL 除草剤 自社開発 20
Slide 31: 農業化学品セグメント 動物用医薬品原薬 フルララネル
農業化学品セグメント 動物用医薬品原薬 フルララネル 当社が発明した化合物「フルララネル」を有効成分とするブラベクトシリーズ・エグゾルトは 現在100か国以上で販売中 ② ブラベクト（犬・猫用） ① フルララネル（有効成分） ③ ブラベクトプラス（猫用） ④ エグゾルト（鶏・牛用） ① フルララネル（Fluralaner） ② ブラベクト（BRAVECTO） ③ ブラベクトプラス （BRAVECTO Plus） ブラベクト・エグゾルトの有効成分。当 MSD社が開発したペット用外部寄生虫薬。犬・猫の 猫向け内外部寄生虫スポットオン合剤 社がMSD社※1に供給 ノミ、マダニの主要種に対
Slide 32: 農業化学品セグメント フルララネル 売上高推移
農業化学品セグメント フルララネル 売上高推移 ▍当社のフルララネル売上高の構成 MSD社へのフルララネル販売 ＋ MSD社からのランニングロイヤリティ(RR) ▍2020～2022年度 四半期別売上高推移 ▍2019～2024年度 売上高推移イメージ（RR収入含む） （RR収入含む） （2022年5月発表 2021年度決算説明資料から変更なし） 4Q 3Q 2Q 1Q 2020実績 2021実績 2022予想※1 2022実績 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ※１ 2022年5月発表 ※ 2021年度までは実績、2022年度以降は予想（2022年5月発表ベース）
Slide 33: 農業化学品セグメント 直近の農薬製品買収
農業化学品セグメント 直近の農薬製品買収 剤の買収・導入による製品ポートフォリオの拡充を進める (2021年5月発表 2020年度決算説明資料から変更なし) クィンテック（キノキシフェン） ダイセン（マンゼブ） クィンテックはキノキシフェン（有効成分）を ダイセンはマンゼブ（有効成分）を含む 監査後無形固定資産の償却期間は、資産の 含む製品群中の主要製品 製品群中の主要製品 種類別に5年・16年（定額法）（加重平均 2019年11月 米国コルテバ社より事業を 2020年12月 米国コルテバ社より 15.6年）で確定（監査前は5年で仮計算） 買収 日本・韓国事業を買収 ▍ダイ
Slide 34: 農業化学品セグメント インド合弁会社の設立
農業化学品セグメント インド合弁会社の設立 グローバルな安定供給と製造コスト削減を目指し、新たな原体生産拠点を設立 2022年度よりNBRを連結子会社に追加 工場稼働は、2022年度4Qの予定（一部機器納入遅れにより、当初2022年度2Qから変更） ▍Nissan Bharat Rasayan Private Limited（NBR）概要 ▍資金計画 (2022年5月発表時点) （億円） 本社所在地 ハリヤナ（Haryana）州グルガオン（Gurgaon）（ニューデリー近郊） 設備投資 60 資本金 23 グジャラート（Gujarat）州サイカ（Saykha）に新設 工場所在地 運
Slide 35: ヘルスケアセグメント 概況
ヘルスケアセグメント 概況 ▍ 202１年度セグメント別業績※ その他 売上高 営業利益 その他 -13億円 163億円 化学品 化学品 ヘルスケア ヘルスケア 376億円 38 億円 28億円 66 億円 2,080億円 機能性材料 510 億円 機能性材料 817億円 276 億円 農業化学品 農業化学品 658億円 181億円 ▍ ヘルスケアセグメント業績推移 （億円） 売上高 営業利益 営業利益率 150 45% 42.2% 42.4% 130 116 40% 110 35% 88 87 30% 90 26.1% 80 75 23.0% 70 70 67 66 25% 70 21.3%
Slide 36: ヘルスケアセグメント 2022年度1Q決算 前年同期比
ヘルスケアセグメント 2022年度1Q決算 前年同期比 【1Q】売上高+5.8億円､営業利益+4.6億円 （億円） 2021年度 1Q実績 2022年度 1Q実績 前年同期比 売上高 10.7 16.5 +5.8 ヘルスケア 6.3 8.3 +2.0 ファインテック 4.4 8.2 +3.8 営業利益 3.0 7.6 +4.6 ヘルスケア 2.0 3.9 +1.9 ファインテック 1.0 3.7 +2.7 ※ p12,p13,p4４,p4５,p6６,p6７では億円未満を四捨五入して表示しており、これにより本ページの数字と合致しない場合がある ※ 2021年度1Q実績はセグメント区分変更後の数値
Slide 37: ヘルスケアセグメント 2022年度1Q決算 業績予想比
ヘルスケアセグメント 2022年度1Q決算 業績予想比 【1Q】売上高+0.6億円､営業利益+1.4億円 （億円） 2022年度 1Q予想 2022年度 1Q実績 業績予想比 売上高 15.9 16.5 +0.6 ヘルスケア 7.9 8.3 +0.4 ファインテック 8.0 8.2 +0.2 営業利益 6.2 7.6 +1.4 ヘルスケア 3.3 3.9 +0.6 ファインテック 2.9 3.7 +0.8 ※ p12,p13,p4４,p4５,p6６,p6７では億円未満を四捨五入して表示しており、これにより本ページの数字と合致しない場合がある 【1Q】売上高・営業利益ともに上ぶれ ファイン 【1
Slide 38: ヘルスケアセグメント 組織改定
ヘルスケアセグメント 組織改定 事業環境の変化を適切にとらえながら中長期的な成長を実現していくため、 2022年4月1日付で以 下の組織改定を実施 ▍医薬品事業部および企画本部※1ライフサイエンス材料開発部の組織改定 目的 創薬・医療材料の機能統合（研究機能を企画本部※１。営業機能をヘルスケア事業部） 改定前 改定後 改称 医薬品事業部 ヘルスケア事業部 企画開発部 ヘルスケア営業部 新設 創薬の研究機能 医薬品と医療材料の営業機能 ファインテック部 ファインテック部 企画本部 ※1 企画本部 ※1 ライフサイエンス材料開発部 ヘルスケア企画部 統合 医療材料の研究機能 創薬と医療材料の研究機
Slide 39: ヘルスケアセグメント 組織改定影響
ヘルスケアセグメント 組織改定影響 2021年度セグメント別営業利益 （億円） 2021年度 実績 2021年度 実績 組織改定 前後差 (組織改定前ベース) （組織改定後ベース） 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 化学品 13 -1 13 13 38 13 -1 13 13 38 0 0 0 0 0 機能性材料 70 62 76 69 277 69 62 76 69 276 -1 0 0 0 -1 農業化学品 41 29 31 82 183 40 29 30 82 181 -1 0 -1 0 -2 ヘルスケア -2 7 4 0 9 3
Slide 40: ヘルスケアセグメント 事業領域の選択と集中
ヘルスケアセグメント 事業領域の選択と集中 新中期経営計画の実現に向け、事業領域の選択と集中を加速 注力する事業領域 主な取り組み • 当社独自の核酸創薬基盤技術を活用し、資源の８割を投入 核酸医薬 • 製薬各社との共同創薬の着実な推進及びルクサナバイオテク株式会社との戦略的提携 （核酸標的７テーマ確保） ヘルスケア 低分子医薬 創薬ベンチャーとの協業（１０から３テーマに）、ＡＩ活用（既存創薬からの転換） 医療材料 生体界面制御材料、化粧品材料等 ファインテック 既存ビジネスモデルの強化に加え、共同開発も指向（ペプチド等） ▍資源投入 ▍計数計画 （億円） （人、概数） 2022予想 2021
Slide 41: 2022年度通期 業績予想
Contents 03 2022年度通期 業績予想 P41 41
Slide 42: 2022年度通期 業績予想サマリー
2022年度通期 業績予想サマリー ▍上期及び通期業績予想を上方修正 1Q実績に、2～4Qは2022年5月発表予想値を合算して、今回業績予想を策定 （ただし、2Qのディスプレイ材料は、売上高-16億円、営業利益-11億円修正。 1Qに当初計画していた特別利益（有価証券売却益）3億円は、下期計上予定に修正） 売上高は136億円増収（+15%） 上期 前年同期比 営業利益は63億円増益（+29%）、純利益は49億円増益（＋30％） 営業利益・経常利益・純利益は2年連続過去最高益を更新 売上高は153億円増収（+7%） 営業利益は41億円増益（+8%）、純利益は29億円増益（＋8
Slide 43: 2022年度業績予想
2022年度業績予想 （億円） 2022年度 業績予想 2022年度 業績予想 2021年度 実績 （2022年5月発表） （2022年8月発表） １Q １Q ２Q 上期 下期 年間 １Q ２Q 上期 下期 年間 ２Q 上期 下期 年間 実績 売上高 465 453 918 1,162 2,080 524 487 1,011 1,179 2,190 583 471 1,054 1,179 2,233 営業利益 119 94 213 297 510 146 114 260 275 535 173 103 276 275 551 営業外損益 4 6 10 17 27 6 -3 3 3 6 22 -
Slide 44: セグメント別 2022年度通期 前年同期比
セグメント別 2022年度通期 前年同期比 （億円） 2021年度 実績 2022年度 業績予想 前年同期比 （2022年8月発表） １Q １Q １Q ２Q 上期 下期 年間 ２Q 上期 下期 年間 ２Q 上期 下期 年間 実績 実績 +16 +8 +24 -12 +12 売上高 88 83 171 205 376 104 91 195 193 388 (+18%) (+10%) (+14%) (-6%) (+3%) 化学品 +4 -1 +3 -18 -15 営業利益 13 -1 12 26 38 17 -2 15 8 23 (+36%) (－) (+24%) (-68%) (-40%) +1
Slide 45: セグメント別 2022年度通期 前回業績予想比
セグメント別 2022年度通期 前回業績予想比 （億円） 2022年度 業績予想 2022年度 業績予想 前回業績予想比 （2022年5月発表） （2022年8月発表） 1Q 2Q 上期 下期 年間 １Q実績 2Q 上期 下期 年間 上期 ・ 年間 売上高 102 91 193 193 386 104 91 195 193 388 +2 化学品 営業利益 16 -2 14 8 22 17 -2 15 8 23 +1 売上高 212 222 434 465 899 218 206 424 465 889 -10 機能性材料 営業利益 71 74 145 160 305 79 63 142 160
Slide 46: ESGトピックス
Contents 04 ESGFEYI2 CORPORATION P46 46
Slide 47: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み 2021年4月 ダイバーシティステートメントおよびダイバーシティビジョンを設定 E 2021年9月 「統合レポート2021 」を発行 (環境） 2050年にカーボンニュートラルへ S 2022年５月 温室効果ガス（GHG）排出削減長期目標を設定（詳細はp５4参照） （社会） 2022年6月 メラミン停止によるGHG削減（26千トン、2018年度実績の約7％に相当） 2019年4月 指名・報酬諮問委員会設置（取締役会の任意の諮問機関） 2019年6月 取締役等を対象に業績連動型株式報酬制度導入（株式給付信託） G 2021年6月 女性取締役1名選任（選任後、取締役は計10名、
Slide 48: ESGインデックス・イニシアチブ・外部評価
ESGインデックス・イニシアチブ・外部評価 Dow Jones Sustainability Asia Pacific Index S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数 20２１年11月 2022年3月 ４年連続で構成銘柄に選定 4年連続で構成銘柄に選定 FTSE MSCI 日本株女性活躍指数 (WIN) 2022年6月 FTSE4Good Index Series、FTSE Blossom 2022年6月 構成銘柄に選定 Japan Indexの構成銘柄に3年連続選定 2022年6月 FTSE Blossom Japan Sector Relative Index
Slide 49: マテリアリティ
マテリアリティ 2027年の企業像実現のため、当社が取組むべきマテリアリティ(重要課題)を特定 取組みを推進することで社会とともに持続的な成長を目指す 1 2 3 人びとの暮らしに役立つ 自社事業基盤の強化 レスポンシブル・ケア活動の 新たな価値の提供 継続的強化 日産化学サステナブル 人材の確保・育成 GHG排出削減目標 アジェンダ※1 人材育成に関する社員意識調査 2018年度比 30％ 以上削減 社会課題解決に貢献する製品・ 肯定回答者 サービスの全売上に占める割合 65％ 以上 55％ 以上維持 ※1 社会課題解決に貢献する製品・サービスの提供により、 ダイバーシティ推進 「地球と人の
Slide 50: マテリアリティ 人びとの暮らしに役立つ新たな価値の提供
マテリアリティ 1 人びとの暮らしに役立つ新たな価値の提供 コア技術の鍛錬と育成により、4事業を通じて、社会課題解決に貢献する製品・サービスを提供する マテリアリティ要素 主な取り組み 再生可能エネルギー拡大に貢献する材料の開発 サーキュラーエコノミー実現に貢献する材料の開発 農薬散布量の削減 環境配慮型製品・サービスの提供 リサイクル可能な包材の導入 排ガス除去材料の提供 浄化槽の殺菌消毒剤の提供 油脂廃棄物削減を可能にする材料の提供 データ通信の大容量化・高速化、 センシングに貢献する材料の提供 スマート社会への貢献 食料生産の収量拡大と省力化を実現する
Slide 51: マテリアリティ 人びとの暮らしに役立つ新たな価値の提供
マテリアリティ 1 人びとの暮らしに役立つ新たな価値の提供 コア技術の鍛錬と育成により、4事業を通じて、社会課題解決に貢献する製品・サービスを提供する マテリアリティ要素 主な製品・サービス 2027年度目標 （2021年度比） 二次電池材料 アドブルー® 光電変換材料 ハイライト CCU/CCUS材料 ビーナスオイルクリーン 売上高 環境配慮型製品・サービスの提供 エコプロモート ＋10％ ラウンドノズル ULV5 グリーンダイセン ディスプレイ材料 光配線材料 売上高 スマート社会への貢献 半導体材料 センサー材料 ＋55％ 農薬 売
Slide 52: マテリアリティ 自社事業基盤の強化
マテリアリティ 2 自社事業基盤の強化 多様化・高度化する市場要求への対応力を高めるため、人的資本の充実など、事業基盤を強化する マテリアリティ要素 主な取り組み 2027年度目標 AIの活用による研究開発の迅速化 研究開発力の強化 コア技術の拡充 特許出願数（2022～2027年度累計）：2,500件 オープンイノベーションの更なる活用 重大クレームの未然防止 重大クレーム数 ゼロ件 製品の品質向上 品質不正・データ改ざんの未然防止 品質教育：受講率90％以上 生活習慣病対策の推進 メンタルヘルス対策の実施 適正体重者 ※ ：70%以上 従業員の健康維持向
Slide 53: マテリアリティ レスポンシブル・ケア活動の継続的強化
マテリアリティ 3 レスポンシブル・ケア活動の継続的強化 2050年のカーボンニュートラル実現に向け、GHG排出量の削減を中心にレスポンシブル・ケア活動に 継続的に取り組む マテリアリティ要素 主な取り組み 2027年度目標 GHG排出量：2018年度比30%削減 気候変動の緩和 GHG排出量の削減 （2030年度目標を3年前倒し） 休業災害ゼロ 労働安全衛生の推進 労働安全マネジメントの強化 労災件数：2020年度比半減 日産化学本体工場におけるビオパーク設置・ 生物多様性への取り組み 生物多様性保全活動の推進 運営 化学物質の管理 化学物質使用に関する法令遵守 重大
Slide 54: GHG排出量の削減
GHG排出量の削減 2050年のカーボンニュートラル実現に向け、従来の取り組みに加え、生産技術の改善や再生エネルギー 導入などに注力する 2021年度のGHG排出量は、2020年度比で27千トン-CO2増加 （増加要因） ・アンモニア系製品の生産量増加により、製造時のCO2排出量、天然ガス使用量、電力使用量の増加 ・硝酸製品の生産量増加により、製造時のN2O排出量の増加 ・富山共同自家発電の工事（水力発電供給減少）により、非再生可能電力の使用量増加 （千トン-CO2） 400 △30% 300 363 345 327 318 中期経営計画 Vista2027 （2022-2027年度）
Slide 55: 参考資料
Contents 05 参考資料 P55 55
Slide 56: 中期経営計画 Vista2027（2022-2027年度）
中期経営計画 Vista2027（2022-2027年度） セグメント別 売上高・営業利益 （億円） 2021年度 ２０２２年度 2024年度 2027年度 ２０24年度 ２０27年度 実績※1 予想※2 中計 中計 vs. 2021年度 vs. 2021年度 売上高 376 388 376 401 0 +25 化学品 営業利益 38 23 35 39 -3 +1 売上高 817 889 1,029 1,172 +212 +355 機能性材料 営業利益 276 302 321 380 +45 +104 売上高 658 754 778 823 +120 +165 農業化学品 営業利益 181 2
Slide 57: 売上高営業利益率の推移
売上高営業利益率の推移 長期にわたり安定的かつ高い売上高営業利益率を維持（2003年度以降19年連続10%以上） 2021年度実績は24.5％ (億円) 営業利益(左軸) 売上高営業利益率(右軸) 24.5% 25% 600 20.3% 18.7% 20% 18.1% 18.1% 510 17.4% 16.2% 14.6% 14.8% 425 13.6% 386 15% 400 371 12.8% 12.8% 12.9% 12.7% 12.0% 350 10.7% 10.9% 314 10.0% 10.4% 286 248 253 10% 217 208 222 192 198 195
Slide 58: ROEの推移
ROEの推移 ROEを従前より最重要の経営指標とし、高水準を維持 前中期経営計画（2019-2021年度）では16%以上維持を目標に掲げ、達成 新中期経営計画(2022-2027年度)では18％以上維持が目標 2022年度予想は19.6% (億円) 純利益(左軸) ROE(右軸) 500 19.2% 19.6% 20% 17.5% 16.6% 16.9% 417 16.1% 15.6% 388 400 15.1% 14.6% 15% 335 12.6% 12.7% 12.7% 11.9% 308 11.4% 294 300 271 240 10% 10.3% 224 9.5%
Slide 59: 株主還元 総還元性向
株主還元 総還元性向 配当と自己株式取得による株主還元の結果、総還元性向は60%-70%で推移 前中期経営計画（2019-2021年度）では、2019年度72.5%、2020年度以降75%が目標で、 全て達成（2021年度実績は76％） 新中期経営計画(2022-2027年度)では75％が目標 (億円) 配当総額(純利益に占める割合)(左軸) 自己株式取得(純利益に占める割合)(左軸) 総還元性向(右軸) 118% 120% 400 100% 300 75% 75% 76% 80% 71% 70% 71% 72% 67% 120 64% 59% 100 （31%） 53% 60%
Slide 60: 株主還元 配当性向
株主還元 配当性向 2015年度30.7%から段階的に引き上げ、2021年度実績は44.９% 新中期経営計画（2022-202７年度）では45%から55％に引き上げ、直接的な株主還元をより重視 2012年度以降202１年度まで１０期連続増配 (円／株) EPS(左軸) 配当(左軸) 配当性向(右軸) 400 60% 54.8% 50% 44.9% 44.9% 295.83 300 42.8% 41.5% 271.88 38.4% 37.7% 40% 37.2% 231.73 32.4% 31.6% 33.1% 31.0% 31.6% 30.7% 210.09 29.4% 197.6
Slide 61: 株主還元 自己株式取得
株主還元 自己株式取得 ROE向上を目的に2006年度より開始。2006-2１年度取得総額1,045億円、4,475万株（取得開始前 発行済株式の23.8%）。取得株はすべて消却済。今後も自己株式を継続的に取得し、株主還元を強化 ▍2006-2021年度 自己株式取得実績（2009年度、2011年度は自己株式取得なし） 年度 2006 2007 2008 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 合計 自己株式取得総数（千株）※1 3,500 3,399 7,355 2,167 6,372 3,263 2,764 3,333
Slide 62: 研究開発費の推移
研究開発費の推移 独自の革新的技術で社会の要請に応える未来創造企業として、研究開発を重視 売上高研究開発費率は8-9％と高水準を維持 (億円) R&D費(左軸) 売上高R&D費率(右軸) 250 10% 9.2% 8.8% 8.9% 8.7% 8.7% 8.9% 8.9% 8.9% 8.7% 8.6% 8.2% 8.3% 7.9% 7.7% 7.8% 200 8% 7.4% 178 174 172 172 161 165 160 158 150 150 137 137 142 6% 131 136 125 126 100 4% 50 2% 0 0% 2007 2008 2009 201
Slide 63: 研究開発投資の考え方
研究開発投資の考え方 R&Dに多額の投資を行ってもなお、会社全体で高い営業利益率を確保 総合職の約40％は研究開発に関わる人材 ▍セグメント別研究開発費 2022年度 予想（2022年8月発表） 売上高 営業利益 売上高 R&D費 売上高 セグメント (億円) (億円) 営業利益率 (億円) R&D費率 化学品 388 23 5.9% 4 1.0% 機能性材料 889 302 34.0% 78 8.8% 農業化学品 754 206 27.3% 45 6.0% ヘルスケア 60 23 38.3% 7 11.7% 企画本部他 - - - 40 - 合計(企画本部他含む) 2,233 551
Slide 64: 長期業績推移
長期業績推移 （億円） 2022 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （予想） 売上高 1,559 1,614 1,691 1,744 1,692 1,602 1,490 1,542 1,486 1,538 1,637 1,712 1,769 1,803 1,934 2,049 2,068 2,091 2,080 2,233 営業利益 157 173 217 208 248 174 192 198 155 195 222 253 286 31
Slide 65: セグメント別売上高・営業利益推移
セグメント別売上高・営業利益推移 ▍ 売上高（A） （億円） 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 2021 （予想） 化学品 381 369 345 355 343 343 348 349 357 343 319 376 388 機能性材料 380 340 374 428 494 518 528 588 630 655 716 817 889 農業化学品 344 338 354 391 457 475 520 581 627 640 638 658 754 ヘルスケア 96 100 127 116 88 87
Slide 66: セグメント別売上高 四半期推移
セグメント別売上高 四半期推移 （2019年度～2022年度業績予想） （億円） 2022年度 業績予想 2022年度 予想 2019年度 実績 2020年度 実績 2021年度 実績 (2022年8月発表) （2022年5月発表） 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 2Q 下期 年間 1Q 2Q 下期 年間 実績 化学品 84 84 87 88 343 74 73 83 89 319 88 83 105 100 376 104 91 193 388 102 91 193 386 ファインケミカル 26 26 26 27 105 27
Slide 67: セグメント別営業利益 四半期推移
セグメント別営業利益 四半期推移 （2019年度～2022年度業績予想） （億円） 2022年度 業績予想 2022年度 予想 2019年度 実績 2020年度 実績 2021年度 実績 (2022年8月発表) （2022年5月発表） 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 2Q 下期 年間 1Q 2Q 下期 年間 実績 化学品 9 -6 5 5 13 7 -8 7 9 15 13 -1 13 13 38 17 -2 8 23 16 -2 8 22 機能性材料 40 44 47 39 170 53 54 63 54 224 69 62 7
Slide 68: 会計方針の変更（2021年度～）
会計方針の変更（2021年度～） 1. 方針の変更 ｢収益認識に関する会計基準（企業会計基準29号）｣を適用 2. 適用時期 2021年4月1日より 3. 方針変更に伴うPL､BSへの主な影響 ▍ 2021年度のPLへの影響額（前年同期比） （億円） 2021実績 1Q ２Q 上期 3Q 4Q 下期 年間 売上高の増減※1 -35 -74 -109 -17 -103 -120 -229 営業利益の増減※2 +12 -21 -9 +40 -32 +8 -1 ※1 （1）代理人取引、（2）売上高を基礎としたロイヤリティ収入、（3）変動対価、の影響合計 （1） 代理人取引 ※2 （2）売上高を基礎と
Slide 69: 主要製品用途一覧
主要製品用途一覧 セグメント 製品名 主用途 化学品 ファインケミカル テピック エポキシ樹脂： ソルダーレジストインク材料、LED封止材材料、粉体塗料硬化剤 メラミンシアヌレート 難燃剤 ハイライト 塩素化イソシアヌル酸： プール、浄化槽用殺菌消毒剤 ファインオキソコール 化粧品原料、潤滑油原料、電子材料用接着剤原料 基礎化学品 メラミン 合板用接着剤 アドブルー® ディーゼル車排ガス浄化用高品位尿素水 高純度硫酸 半導体用洗浄剤 アンモニア、硫酸、硝酸、尿素 機能性材料 電子材料 サンエバー 液晶配向材用ポリイミド ARC®（KrF、ArF） 半導体用反射防止コーティング材 OptiSta
Slide 70: 免責事項・著作権
免責事項・著作権 本資料に記載されている将来の当社事業に関する見通しは、資料作成時点で 入手可能な情報に基づいて当社が判断したものであり、将来の当社業績を保証 するものではありません。様々な不確実要素により、実際の業績は予測と大き く異なる結果になる可能性があります。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定 は、利用者ご自身のご判断で行われるようお願いします。 本決算説明資料に掲載されている全てのコンテンツは、日産化学株式会社が 所有しています。 70