Iseki & Co., Ltd. · TSE:6310
Iseki & — FY2021 Earnings Presentation
45 slides from Iseki &'s earnings presentation, Feb 17, 2022
Slide 1: 2021年12月期 決算説明会
2021年12月期 決算説明会 井関農機株式会社 2022年2月17日
Slide 2: 目次
目次 １．2021年12月期 業績の概要 ２．国内外市場動向 ３．2022年12月期 業績予想 ４．中期経営計画の進捗 2
Slide 3: 1. 2021年12月期 業績の概要
1. 202112AW SHORE \, XS H52@Q2 ca 3
Slide 4: ポイント
ポイント 売上高 ＜2021年12月期 実績＞ (単位：億円、%) 増収増益、ほぼ業績予想通り 1,559 1,498 1,493 1,581 1,665 国内 ： 消費増税反動減からの回復 国内 経営継続補助金などに伴う需要喚起と反動 海外 ： 海外売上高は過去最高 28.5% 海外 21.3% 21.5% 22.4% 25.8% 北米・欧州で海上輸送用コンテナ不足による未出荷など受注残増大 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 22/12期 (予想) 収益 ： 増収による売上総利益の増加 (予想) 一方で原材料価格高騰の本格化による収益圧迫 営業利益、率 (単位：億円、%
Slide 5: 市場環境
市場環境 前 期 当 期 (20/12期) (21/12期) ✓ 消費増税反動減 ✓ 消費増税反動減からの回復 ✓ 新型コロナウイルス感染症による営業活動自粛 ✓ 営業活動自粛が前年同期比では緩和 国内 ✓ 経営継続補助金などに伴う需要喚起と反動 ✓ 米価下落による購買意欲減退 ✓ 巣ごもり特需により需要は堅調 ✓ ライフスタイルの変化による需要拡大 北米 ✓ 部品入荷遅れによる減少(当社一過性要因) ✓ 海上輸送用コンテナ不足による未出荷などの受注残増大 ✓ 春先にロックダウン影響があったものの下期以降回復 ✓ ライフスタイルの変化により新たに掘り起こされたコンシュー マー向け需要は堅調 欧
Slide 6: 連結業績の概要
連結業績の概要 (2021年1月1日～2021年12月31日) (単位：億円、％) 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 前期比 ※ 予想比 実績 実績 実績 比率 実績 比率 売上高 1,559 1,498 1,493 100.0 1,581 100.0 ＋ 88 △ 8 (国内) 1,228 1,177 1,159 77.6 1,173 74.2 ＋ 14 △ 5 (海外) 331 321 333 22.4 407 25.8 ＋ 73 △ 3 営業利益 31 27 20 1.4 41 2.6 ＋ 20 ＋ 1 経常利益 26 11 17 1.1 46 3.0 ＋ 29 △
Slide 7: 国内売上高
国内売上高 前期比 消費増税反動減からの回復や経営継続補助金などに伴う需要喚起もあり国内売上全体では増収 ＋14億円 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 (単位：億円) 前期比 ※予想比 主な増減要因（前期比） 実績 実績 実績 実績 整 地 機 274 253 228 239 ＋ 10 ＋ 1 ✔ 農機製品・作業機は、消費増税反動減 農 機 栽 培 機 91 90 88 90 ＋ 2 △ 2 からの回復や経営継続補助金などに伴う 需要喚起もあり増収 製 収穫調製機 199 185 168 166 △ 2 △ 2 農 品 小 計 565 530 486 496 ＋ 10 △
Slide 8: 海外売上高
海外売上高 前期比 海外売上高は過去最高 ＋73億円 北米・欧州では海上輸送用コンテナ不足による未出荷などの受注残増大 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 主な増減要因（前期比） (単位：億円) 前期比 ※予想比 実績 実績 実績 実績 ✔ 北 米 ： ﾗｲﾌｽﾀｲﾙの変化に伴う好調な ｺﾝﾊﾟｸﾄﾄﾗｸﾀ市場を背景に増収 北 米 115 132 128 151 ＋ 23 ＋ 1 ✔ 欧 州 ： ﾗｲﾌｽﾀｲﾙの変化に伴うｺﾝｼｭｰﾏｰ向けを 中心とした好調な販売により増収 欧 州 138 128 139 159 ＋ 19 △ 2 ✔ アジア： 前期末にタイの販売代理店を連
Slide 9: 営業利益
営業利益 前期比 増収による売上総利益の増加に加え、前期に計上があった部品在庫評価損の剥落など ＋20億円 もあり増益、一方、原材料価格高騰の本格化が収益を圧迫 (単位：億円、％) 【営業利益増減内訳(前期比)】 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 前期比 ※予想比 売上総利益の増加：33億円 実績 実績 実績 実績 ＋35 △9 ＋7 △13 売上高 1,559 1,498 1,493 1,581 ＋ 88 △ 8 売上総利益 459 445 434 468 ＋ 33 41 粗利率 29.5% 29.7% 29.1% 29.6% ＋ 0.5% 20 増収による 原材料価格
Slide 10: 経常利益、当期純利益
経常利益、当期純利益 経常利益 経常利益：為替差損益の好転や持分法投資損失の縮小に加え、一過性の営業外収益 前期比 計上もあり増益 ＋ 29億円 税前利益：前期に計上があった固定資産減損損失の減少 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 営業外・特別損益増減内訳(前期比) (単位：億円) 前期比 ※ 予想比 実績 実績 実績 実績 為替差損益 ＋4億円 営業利益 31 27 20 41 ＋ 20 ＋ 1 持分法投資損失の縮小 ＋1億円 金融収支 △ 7 △ 7 △ 6 △ 6 ＋ 0 受取和解金 ＋4億円 その他営業外損益 2 △ 8 3 11 ＋ 8 持分変動利益の剥落 △6
Slide 11: 単体業績
単体業績 営業利益 国内・海外ともに増収により増益。 前期比 当期純利益：前期は減損損失計上に伴い純損失となるも、当期回復。 ＋22億円 (単位：億円、％) 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 前期比 【営業利益増減内訳(前期比)】 実績 実績 実績 実績 売上高 931 900 792 917 ＋125 ＋27 △5 国 内 657 617 539 598 ＋58 海 外 374 282 252 319 ＋66 8 売上総利益 123 124 94 121 ＋27 △13 粗利率 13.2% 13.8% 11.9% 13.3% ＋1.4% 増収による 販管費増加 20/1
Slide 12: バランスシート
バランスシート 売上債権・棚卸資産の減少と仕入債務の増加により、現預金の増 前期末比 純資産の増加、その他流動資産・固定資産の減により、有利子負債圧縮 (単位：億円) 20/12月末 21/12月末 増減 20/12月末 21/12月末 増減 現 預 金 107 148 ＋ 40 仕 入 債 務 368 392 ＋ 24 売 上 債 権 217 215 △ 2 有 利 子 負 債 693 621 △ 71 棚 卸 資 産 518 498 △ 19 ( 借 入 金 ) (615) (549) (△66) （ 商 品 及 び 製 品 ） (438) (415) (△23) そ の 他 負 債 18
Slide 13: 有利子負債・自己資本・配当
有利子負債・自己資本・配当 有利子負債 有利子負債の圧縮が進み、D/Eレシオは1倍を下回る 自己資本 期末配当は30円の復配 配当 １．有利子負債・自己資本 ２．配当 (単位：円) 有利子負債残高推移 20/12期 21/12期 ( 億 697 693 693 円 63 84 77 621 実績 予定 72 リース ) 債務 期末配当 0 30 634 608 615 549 借入金 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 D/Eレシオ(倍) 1.0 1.0 1.1 0.9 自己資本比率(%) 33.4% 34.2% 32.4% 34.5% 有利子負債(億円) 697 693
Slide 14: 設備投資、減価償却費・研究開発費
設備投資、減価償却費・研究開発費 設備投資 販社拠点整備や生産性向上投資など成長にかなう投資を実施 １．設備投資 2．減価償却費・研究開発費 (億円) 150 (単位：億円) 108 100 67 78 20/12期 21/12期 57 55 50 実績 実績 0 減価償却費 69.8 65.6 17/12期 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 実績 実績 実績 実績 実績 ※実績は有形・無形固定資産受入れベース 研究開発費 15.0 12.7 (単位：億円) (内訳) 21/12期実績 販社拠点 24 新機種、生産性向上 12 情報化 4 その他 15 計 55 14
Slide 15: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー キャッシュ・ 売上債権・棚卸資産・仕入債務がプラスに寄与し、営業キャッシュ・フローは142億円 フロー 中計期間累計(2021～2025年)で600億円の営業キャッシュ・フロー創出を目指す 17/12期 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 (単位：億円) 前期比 実績 実績 実績 実績 実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 33 76 105 96 142 ＋ 45 （税金等調整前当期純利益） 38 22 13 △ 71 43 ＋ 114 （減価償却費） 70 67 68 69 65 △ 4 （減損損失） 2 1 1 93 1 △ 91 （売上債権の増
Slide 16: 2. 国内外市場動向
2. BAS he Eile XS HS@OE2 wea 16
Slide 17: 国内農機市場の動向
国内農機市場の動向 経営継続補助金による需要の押上げはあったものの、新型コロナウイルス影響の長引き 国内農機需要 や米価下落影響等により回復ペースは緩やか ■ 農機需要〔業界出荷〕(主要9機種・移動年計) 2019年10月 消費増税 (億円) 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ※主要9機種：トラクター、コンバイン、田植機、耕耘機、乾燥機、籾摺機、バインダー、ハーベスター、トリートメ
Slide 18: 国内農機出荷と当社実売状況
国内農機出荷と当社実売状況 ・中小型クラスの減少を大型クラスでカバー 当社実売 ・重点施策の大型「All Japanシリーズ」は好調に推移 主要９機種 前年伸長率(金額、移動年計) (単位：％) 2020年/1月～12月 2021年/1～12月 All Japanシリーズ実売状況 ・トラクタ（TJW、TJV、TJX） 業 界 (出荷金額) 81% 108% ・田植機（PRJ8） ・コンバイン（HJ） 当 社 (実売金額) 92% 101% 前年伸長率(台数) 112 ％ ※当社推計 ※主要9機種：トラクター、コンバイン、田植機、耕耘機、乾燥機、籾摺機、 バインダー、ハーベスター、トリートメント
Slide 19: 当社実売状況（重点商品）
中期経営計画： 当社実売状況（重点商品） 選択と集中 大型農機 スマート農機 ✓ 田植機が加わり、当社フラッグシップモデルの ✓ 田植機8条クラスの 8条クラスに占める 直進アシスト仕様の割合 「All Japanシリーズ」が勢揃い 約6割が直進アシスト仕様 新型田植機を中心に、販売好調 約6割 All Japanシリーズ 実売状況（台数） 112％ 2019年 2020年 2021年 温室効果ガス削減にも貢献 ・農機への自動操舵装置システムの導入 2020年 2021年 燃油削減量 従来比 13％ 削減 トラクタ 田植機 コンバイン 出所）「みどりの食料システム戦略」「地球温暖化対策計画にお
Slide 20: 国内 農政の動向
国内 農政の動向 ■農林水産予算： 農機・農業施設に関する予算は、ほぼ例年並みに予算化 ≪農機・農業施設に関する主な予算≫ 区分 ※ 事業名（概要） 予算額 当初 補正 みどりの食料システム戦略実現技術開発・実証事業 〇 〇 63億円 うち）スマート農業総合推進対策 〇 次世代を担う農林漁業者の生産性向上支援（ｽﾏｰﾄ技術） 100億円 ✓スマート農業の 〇 産地生産基盤パワーアップ事業 310億円 社会実装加速化 〇 畜産酪農収益力強化整備等特別対策事業（畜産ｸﾗｽﾀｰ） 617億円 〇 持続的生産強化対策事業 10億円 ✓生産性向上 〇 〇 麦・大豆収益性・生産性向上 34億円 〇 強い農
Slide 21: 国内商品展開（重点商品）
中期経営計画： 国内商品展開（重点商品） 選択と集中 2021年 2022年 ＜主な新商品＞ ‣ 直進・旋回アシスト田植機 ▼ 2月 ロボット田植機 ▼ 6月 スマート農機 ‣ 直進アシスト小型トラクタ ▼ 3月 直進アシスト中型トラクタ ‣ ロボットトラクタ（仕様追加） 直進アシスト中型トラクタ ２ 有人監視型ロボット田植機 （36・50・60馬力） ０ ２ ▼ 12月 ２ ラインナップ拡充 年 大型製品 低価格ほか仕様追加(トラクタ2機種） All Japanシリーズ勢揃い 下 期 新 ‣ 小型トラクタ ▼ 12月 商 品 低価格商品 ‣ 中型トラクタ 低価格仕様 大型トラクタ仕様追加 大
Slide 22: サービス展開
中期経営計画： サービス展開 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙ転換 営農ソリューション・ポータルサイト ISEKI IoT高精度GNSS位置情報サービス 「Amoni」 農業関連メーカー（41社※）の商品情報や技術情報に加え、 安価で使用月のみ契約可能な 営農・栽培・先端技術など幅広い情報を一括で閲覧できる ＜高精度ＧＮＳＳ補正サービス＞を開始（2022年1月～） 生産者向けポータルサイト ※2022年1月末時点 ・電子基準点及びNTTドコモが所有する docomo基準局にて 衛星測位したデータを活用 ＜2021年7月開設以降、閲覧上位コンテンツ＞ ・実演、実証 ＜サービス概略＞ ・天気予報、雨雲レーダー
Slide 23: 地域・企業との連携
地域・企業との連携 ■自治体・民間企業との連携によるスマート農業、環境保全型農業の普及促進 ✓新潟市（新潟県） 2022年1月～ 先端技術を活用した持続可能な農業の推進 ✓ﾔﾏｶﾞﾀﾃﾞｻﾞｲﾝ㈱（山形県） 2022年2月～ 環境保全型農業モデルの構築による街づくり ✓島根県、浜田市との3者連携 2022年2月～ ✓つくばみらい市(茨城県） 2020年3月～ 持続可能な発展のための有機米の産地づくり 先端技術を活用した農業の推進 ✓有機米デザイン㈱ （東京都） 2021年6月～ 自動抑草ロボットを活用した有機農業の普及 発展に向けた業務締結を締結 ✓木更津市（千葉県） 2021年3月～ 先端技
Slide 24: 海外市場の動向（北米、欧州）
海外市場の動向（北米、欧州） 北 米 欧 州 １．市場の動向 （単位：千台、％） １．市場の動向 区分(PTO馬力) 1～12月累計 ・ライフスタイルの変化により、コンシューマー向け需要は 2019年 2020年 2021年 増減率 引き続き堅調 40HP以下（コンパクト) 179 216 237 110% ・新型コロナウイルス感染に関する各国での政府規制緩和に 伴い、プロ向け需要もコロナ禍前まで回復 40～100HP（ユーティリティ) 66 75 83 111% 100HP以上 22 22 28 125% (出所：ＡＥＭ統計) ２．現地の実売状況 実売台数(2021年/1-12月) ２．ＡＧ
Slide 25: 海外市場の動向（アジア）
海外市場の動向（アジア） タ イ インドネシア・ミャンマー １．市場の動向 １．市場の動向 政府による需要喚起や補助金等の施策により市場は堅調 ＜インドネシア＞2021年のトラクタ政府入札は2020年と同等 ＜ミャンマー＞ クーデターによる国内情勢混乱から 販売店の営業活動に影響 ２．現地販売会社〔IST Farm Machinery〕の状況 ２．当社の受注状況 (2022年/1-3月) 現地実売台数(2021年/1-12月) ＜インドネシア＞ 上期は前年同期とほぼ同等の見通し ➢ アセアン戦略トラクタ ： 前期比 107% ＜ミャンマー＞ クーデターによる混乱の長期化により 営業活動は停滞
Slide 26: 海外市場の動向（アジア）
海外市場の動向（アジア） 中 国 韓 国・台 湾 １．市場の動向 １．市場の動向 中国 農機業界の動向 ： 機種別 前年伸長率(台数) (単位：％) ＜韓国＞ 農業人口の減少や高齢化が進む中、大規模化に 2019/1～12月 2020/1～12月 2021/1～12月 伴う大型・高性能農機需要の高まり 田植機(乗用) 109% 128% 126% ＜台湾＞ 補助金反動減で、トラクタ、コンバインが大幅減 コンバイン(汎用、自脱) 83% 110% 118% トラクタ(大中型) 125% 136% 105% (出所)中国農業機械工業協会 ２．当社の出荷・受注状況 (2022年/1-3月) ２．中央
Slide 27: 3. 2022年12月期 業績予想
３．2022年12月期 業績予想 27
Slide 28: 連結業績予想の前提
連結業績予想の前提 ＜事業環境の前提＞ ✓国内外ともに新型コロナウイルス感染症は依然残るものの、 オミクロン型変異株は上期中には収束に向かい、 社会活動や経済活動も緩やかに回復していくものと仮定 ✓当社グループの販売面における影響は限定的も、 サプライチェーンの混乱や生産遅延などのリスクは残る 28
Slide 29: 2022年12月期 連結業績予想
2022年12月期 連結業績予想 連結 前期比増収、営業増益 業績予想 期末配当30円 (単位：億円) 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 22/12期 (単位：億円、％) 前期比 実績 実績 実 績 比率 実 績 比率 予 想 比率 売 上 高 1,559 1,498 1,493 100.0 1,581 100.0 1,665 100.0 ＋ 83 (国内) 1,228 1,177 1,159 77.6 1,173 74.2 1,190 71.5 ＋ 16 (海外) 331 321 333 22.4 407 25.8 475 28.5 ＋ 67 営 業 利 益 31 27
Slide 30: 国内売上高予想
国内売上高予想 国内売上高 農業の構造変化に対応した大型機械、スマート農機に加え、サービス・サポート対応の 推進強化と、堅調な部品・修理収入により増収を見込む (単位：億円) 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 22/12期 前期比 実 績 実 績 実 績 実 績 予 想 農機製品 565 530 486 496 516 ＋ 19 農 作 業 機 202 200 204 220 214 △ 6 機 部 品 148 150 156 153 157 ＋ 3 関 連 修 理 収 入 55 57 58 59 62 ＋ 2 小 計 406 408 420 433 433 △ 0 計
Slide 31: 海外売上高予想
海外売上高予想 海外売上高 北米、欧州におけるライフスタイルの変化に伴う需要拡大の継続 (単位：億円) 18/12期 19/12期 20/12期 21/12期 22/12期 前期比 実 績 実 績 実 績 実 績 予 想 北 米 115 132 128 151 188 ＋ 36 欧 州 138 128 139 159 174 ＋ 14 アジア 73 55 62 91 108 ＋ 16 その他 4 5 3 5 5 ＋ 0 連結売上高合計 331 321 333 407 475 ＋ 67 31
Slide 32: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 前期比 原材料価格高騰に伴う収益圧迫はあるものの、増収による売上総利益の増加に加え、 ＋5億円 構造改革と経営効率化の更なる取り組みにより増益を見込む 20/12期 実績 21/12期 実績 22/12期 予想 前期比 (単位：億円、％) 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 営業利益 20 1.4 41 2.6 47 2.8 ＋5 ＋0.2 ＋ 14 △ 20 ＋14 △3 ◼ 売上高(前期比) 41 • 国内 ： ＋16 • 海外 ： ＋67 47 増収効果 原材料価格 原材料価格 その他 21/12期 高騰影響 高騰への対応等 (販管費増等) 22/12期 実績
Slide 33: 4. 中期経営計画の進捗
４．中期経営計画の進捗 33
Slide 34: 基本理念
基本理念 〔基本理念〕 「お客さまに喜ばれる製品・サービスの提供」を通じ 豊かな社会の実現へ貢献する 〔長期ビジョン〕 「食と農と大地」のソリューションカンパニー ~創業の理念～ 農家を過酷な労働から解放したい 34
Slide 35: 長期ビジョン
長期ビジョン 「食と農と大地」のソリューションカンパニー 夢ある農業と美しい景観を支え、持続可能な「食と農と大地」の未来を創造する 農 ・井関グループが事業を通じて実現するSDGs 農業機械 持続可能な社会の実現に向けて 食糧生産 環境保全 ✔ 農業の強靭化を応援 ✔ 住みよい村や街の景観整備 ✔ 循環型社会を目指す環境保全 食 大地 生存 生活基盤 農家 人・社会 35
Slide 36: 基本戦略
基本戦略 〔計画の位置付け〕 2025年 100周年 次の100年に向けた礎づくり 〔基本戦略〕 【対 象】 1 ベストソリューションの提供 お客様 ・製品だけでなくモノからコトへ「サービス」の提供に注力 2 収益とガバナンス強化による企業価値向上 従業員、株主、 取引先 ・売上高に左右されることなく収益を確実に上げられる筋肉質への体質転換 36
Slide 37: 基本戦略のポイント
基本戦略のポイント ■基本戦略と取組みの方向性 ベストソリューションの提供 収益とガバナンス強化による企業価値向上 製品だけでなくモノからコトへ 売上高に左右されることなく 「サービス」の提供に注力 収益を確実に上げられる筋肉質への体質転換 選択と集中 ビジネスモデル転換 収益性改善 ESG 営業利益率5％に 存在価値と リソース集中 サービス提供に注力 向けて 持続可能性追求 ・国内、海外、開発生産が ・「情報」を軸とした推進 ・最適生産体制構築による ・ESGマテリアリティの 一体となった商品開発と (DX) 構造改革 見直しによる取り組み 営業戦略 ・ﾆｭｰﾉｰﾏﾙに適応した対応 ・ｸﾞ
Slide 38: 中期経営計画の進捗（総括）
中期経営計画の進捗（総括） 営業利益率 5% 売上 総利益率 改善 経営 効率化 5.0% 固定費 5.0% 削減 構造 改革 2.5% 2.0% 1.8% 2.8％ 1.6% 1.4% 2.6％ 0.0% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 （予想） ベストソリューション提供 国内：需要変動の影響はあったものの、施策は ほぼ計画通りに実行 海外：需要が大幅に増加し、計画を上回って推移 収益性改善：当初想定外の課題・リスクの発生。 収益とガバナンス強化 サプライチェーン混乱による生産影響、原材料価格高騰等 ⇒
Slide 39: 中期経営計画の進捗 ベストソリューションの提供（国内）
中期経営計画の進捗 １．ベストソリューションの提供 ≪選択と集中/国内≫ 重点施策 進捗 ✓大規模顧客拡大 ・オールジャパンシリーズ増販 ・2021年実績（台数ベース）前年比112％ 田植機を中心に、トラクタ、コンバインも伸長 ✓スマート戦略 ・スマート農機のラインナップ拡充 ・スマート農機増販 2021年：直進・旋回アシスト田植機が現場で稼働。 8条クラスの同仕様販売比率は6割に上昇。 2022年：直進アシストトラクタ 小型に続き、36・50・60馬力を新発売（3月） ロボット田植機販売開始（2月） ✓収支構造改革 ・販売会社営業利益率向上 ・作業機、部品、修理収入は堅調に推移 ・大型拠点整
Slide 40: 中期経営計画の進捗 ベストソリューションの提供（海外）
中期経営計画の進捗 １．ベストソリューションの提供 ≪選択と集中/海外≫ 重点施策 進捗 ✓北米 当社内製エンジンを搭載し、 環境性能向上を実現 ・アグコブランド戦略展開サポート ・当社製エンジン搭載機種の販売好調 ✓欧州 ・電動化商材拡充 ・2022年：電動小型トラクタ（モア）を限定販売(2024年までに量産化予定） ✓アジア ・IST社を起点とした基盤づくり ・連結化 初年度は計画過達。更なる基盤強化を図る ・高性能大型農機投入 ・韓国は大型コンバインが堅調。トラクタ、田植機も展開。 40
Slide 41: 中期経営計画の進捗 ビジネスモデル転換
中期経営計画の進捗 １．ベストソリューションの提供 ≪ビジネスモデル転換≫ 重点施策 進捗 ✓DX、ニューノーマルへの対応 ・サービス力向上 ・営農ソリューション・ポータルサイト「Amoni」開設 ・バーチャル実演会 ・サービス情報一元管理サポートツール「i-Magazine」導入 ✓付帯サービス ・国内：部品、修理収入、作業機拡大 ・堅調に推移 （433億円：2017年比109％） ・海外：部品、サービス事業の確立 ・タイ：IST社によるディーラー販売・サービス支援を強化 ⇒部品売上増加 前年比107% 41
Slide 42: 中期経営計画の進捗 収益性改善
中期経営計画の進捗 ２．収益とガバナンス強化による企業価値向上 ≪収益性改善≫ 重点施策 進捗 ✓構造改革・経営効率化 ・最適生産体制構築 ・製造所の生産技術部門、外注管理業務の本部集約実施 ・内外作区分見直し(2022年～）、生産区分再編(2023年～)予定 ・海外生産拠点拡充(2022年インドネシア工場増設着手)⇒生産能力拡大 ・業務効率化、経営効率化 ・ｼｪｱｰﾄﾞｻｰﾋﾞｽ、購買取引先の一元管理(集中購買)実施、固定費削減 ✓財務・資本戦略 ・キャッシュフロー創出 ・増収、在庫削減等により、営業CF 142億円/5年累計600億円目標 ・設備投資(減価償却の範囲内） ・設備投資(固定資
Slide 43: 中期経営計画の進捗 ESG
中期経営計画の進捗 ２．収益とガバナンス強化による企業価値向上 ≪ESG≫ 重点施策 進捗 ✓環境(E）：環境保全 ・環境中長期目標の見直し、策定中 2022年発表予定 ・環境適合設計(エコ商品)売上拡大 ・国内売上高におけるエコ商品比率：39.8% （2021：台数ベース） ・環境経営推進（環境負荷低減） ・生産活動におけるCO₂排出量削減：18.7%(2013年比) ✓社会(S)：ブランド価値向上 ・サプライチェーンマネジメント ・CSR調達ガイドライン改訂、CSR調達アンケートの実施 ✓社会(S)：エンゲージメント向上 ・従業員エンゲージメント向上 ・在宅勤務制度、地域限定社員制度の導入
Slide 44: 新体制における社外取締役比率・新代表取締役
中期経営計画の進捗 ≪新体制における社外取締役比率≫ ≪新代表取締役≫ 代表取締役 専務執行役員 社内取締役 社外取締役 6名 3名 開発製造本部長 社外取締役比率 1/3 小田切 元 ⇒世代交代による若返りを図り、 ≪業績連動型株式報酬制度の導入≫ 経営体制の強化を図る ✓基本報酬、業績連動･評価報酬、業績連動型株式報酬で構成 ⇒経営陣の報酬と中長期を含む業績及び株主価値との 連動性を明確にし、報酬を健全なインセンティブとして 機能させる制度とする 2022年3月30日の定時株主総会における承認を前提 44
Slide 45: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在的リスクや不確実性が含まれ ており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ得るいかなる損失に関しても、 当社は責任を負いません。 45