Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — FY2017.3 Earnings Presentation
19 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, May 16, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 物流から価値を。 2014年9月期第2四半期 三井倉庫グループ 決算説明会 2014年11月6日 2017年5月16日
Slide 2: 2017年3月期 決算説明会目次
2017年3月期 決算説明会目次 説明資料内容 2017年3月期 決算内容 1 ･･･ 7 2018年3月期 決算見通し 8 ･･･ 11
Slide 3: 2017年3月期決算内容 (1)決算概要
2017年3月期決算内容 （1）決算概要 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 売上高 212,971 225,503 ＋12,532 ＋5.9% 営業利益 3,287 5,823 ＋2,535 ＋77.1% 経常利益 912 3,668 ＋2,756 ＋301.9% 当期利益 211 △23,427 △23,639 — 営業CF 11,101 12,526 ＋1,425 ＋12.8% 投資CF △36,019 △12,872 ＋23,146 — 財務CF 28,826 6,042 △22,784 △79.0% 連結合計 2016.3末 2017.3末 増減額
Slide 4: (2)売上高(前期比)
2017年3月期決算内容 （2）売上高（前期比） 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 物流 203,872 216,757 ＋12,884 ＋6.3% 不動産 9,614 9,407 △207 △2.2% 全社・消去 △515 △660 △144 — 売上高合計 212,971 225,503 ＋12,532 ＋5.9%
Slide 5: 売上高前期比増減要因
売上高前期比増減要因 17/3期売上前期比 （単位：億円） 17/3期 実績 16/3期 実績 ＋ 205 △ 15 △5 △ 55 韓進海運 家電在庫 破綻の 調整等 2,130 影響 一過性の △ 20 ＋3 ＋ 12 2,255 減少 前期海外 航空貨物 丸協運輸 現地法人 緊急輸送 通期寄与 15ヶ月 BPO業務 ｽﾎﾟｯﾄ取引 ＋ 125 その他 取扱増 決算影響
Slide 6: (3)営業利益(前期比)
2017年3月期決算内容 （3）営業利益（前期比） 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 物流 2,130 4,490 ＋2,359 ＋110.7% 不動産 4,916 5,005 ＋89 ＋1.8% 全社 △3,759 △3,673 ＋86 — 営業利益合計 3,287 5,823 ＋2,535 ＋77.1%
Slide 7: 営業利益前期比増減要因
営業利益前期比増減要因 17/3期営業利益前期比 （単位：億円） 17/3期 実績 ＋6 ＋ 10 16/3期 その他 実績 ＋7 丸協運輸 △3 ＋5 △3 航空貨物 通期寄与 58 ＋4 △1 緊急輸送 ｽﾎﾟｯﾄ取引 ＋ 25 BPO業務 韓進海運 家電在庫 改善 33 貸倒計上 調整等 一過性の 前期海外 現地法人 海外業務 改善 減少 15ヶ月 決算影響
Slide 8: (4)営業外損益・特別損益
2017年3月期決算内容 （4）営業外損益・特別損益 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 営業利益 3,287 5,823 ＋2,535 営業外損益 △2,375 △2,154 ＋220 内 金融収支 △599 △944 △344 内 為替差損益 △691 △865 △174 経常利益 912 3,668 ＋2,756 特別利益 3,832 218 △3,614 特別損失 1,930 25,585 ＋23,654 内 減損損失 1,424 25,478 ＋24,053 当期利益 211 △23,427 △23,639
Slide 9: (5)キャッシュフローの状況
2017年3月期決算内容 （5）キャッシュフローの状況 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 営業キャッシュフロー 11,101 12,526 ＋1,425 内 減価償却費 8,246 8,778 ＋532 内 のれん償却費 2,969 2,753 △215 投資キャッシュフロー △36,019 △12,872 ＋23,146 内 設備投資額 △14,436 △12,978 ＋1,457 内 株式取得額 △29,536 △355 ＋29,181 内 資産売却額 7,970 99 △7,871 財務キャッシュフロー 28,826 6,042 △22,784 有利子負債残
Slide 10: (6)財政状態
2017年3月期決算内容 （6）財政状態 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 総資産 285,939 267,677 △18,261 流動資産 69,946 73,861 ＋3,914 内 現金及び預金 26,402 31,822 ＋5,419 内 受取手形及び営業未収金 32,324 32,407 ＋83 固定資産 215,992 193,815 △22,176 内 有形固定資産 144,393 144,911 ＋518 内 のれん 34,965 10,529 △24,435 負債 219,257 225,856 ＋6,599 有利子負債 160,781 168,
Slide 11: (7)配当について
2017年3月期決算内容 （7）配当について 2017年3月期 中間配当 期末配当 通期配当合計 配当予想 5円 5円 10円 配当実績 5円 0円 5円 2018年3月期 中間配当 期末配当 通期配当合計 配当予想 0円 0円 0円
Slide 12: のれんの減損損失の計上について
のれんの減損損失の計上について 単位：百万円 のれん 減損後 減損額 減損の理由及び今後の見通し 残高 のれん残高 足元の事業環境を踏まえ、事業計画を見直した結果、のれ 三井倉庫ロジスティクス 13,581 13,517 63 んの減損損失が必要と判断。 三井倉庫エクスプレス 3,364 減損不要 3,364 買収時計画を達成しており、減損は不要。 三井倉庫サプライチェーン 5,394 4,661 733 当該事業取得により、三井倉庫HDのグループ会社におい ソリューション て生じると想定していたシナジーが、買収時の計画を下回 る見込みであることから、減損が必要と判断。本体の事業 MS Sup
Slide 13: 有形固定資産の減損損失の計上について
有形固定資産の減損損失の計上について 単位：百万円 建物及び 機械装置及び 器具 土地 減損損失額合計 構築物 運搬具 借地権等 兵庫県神戸市 1,205 77 442 44 1,769 東京都江東区 867 18 － 706 1,591 その他 962 147 26 66 1,201 合計 3,034 242 468 816 4,560 投資効率の低い物流拠点について、現状を踏まえて収益性を検討した結果、減損損失の計上が必要と判断。 拠点全体について網羅的に検討したことから、現状においては、今後これ以上の減損損失は生じる見込み無し。
Slide 14: 2018年3月期決算見通し (1)決算見通し概要
2018年3月期決算見通し （1）決算見通し概要 単位：百万円 連結合計 2017.3期 2018.3期 増減額 増減率 売上高 225,503 225,000 △503 △0.2% 営業利益 5,823 6,500 ＋676 ＋11.6% 経常利益 3,668 5,500 ＋1,831 ＋49.9% 当期利益 △23,427 3,100 ＋26,527 — 営業CF 12,526 13,500 ＋973 ＋7.8% 投資CF △12,872 △12,000 ＋872 — 財務CF 6,042 △2,500 △8,542 — 自己資本 37,709 41,000 ＋3,290 ＋8.7% 総資
Slide 15: 18/3期売上高増減要因
18/3期売上高増減要因 18/3期業績予想 （単位：億円） △ 12 ＋ 11 2,255 △6 2,250 前期 ＋2 航空貨物 緊急輸送 その他 △5 ｽﾎﾟｯﾄ取引 関東治験 増減純額 薬倉庫 17/3期 韓進海運 通期寄与 18/3期 実績 破綻の 影響 予想
Slide 16: 18/3期営業利益増減要因
18/3期営業利益増減要因 18/3期業績予想 （単位：億円） ＋ 17 △7 △3 △3 ＋2 △2 ＋3 減損に 前期 航空貨物 関東治験 よる 韓進海運 薬倉庫 償却費減 緊急輸送 一過性 前期 通期寄与 ｽﾎﾟｯﾄ取引 要因 韓進海運 58 破綻の その他 貸引計上 65 影響 増減純額 ＋7 17/3期 18/3期 実績 予想
Slide 17: 2018年3月期決算見通し (2)売上高・営業利益
2018年3月期決算見通し （2）売上高・営業利益 単位：百万円 連結合計 2017.3期 2018.3期 増減額 増減率 物流 216,757 216,500 △257 △0.1% 不動産 9,407 9,000 △407 △4.3% 全社・消去 △660 △500 ＋160 — 売上高合計 225,503 225,000 △503 △0.2% 物流 4,490 5,500 ＋1,009 ＋22.5% 不動産 5,005 5,000 △5 △0.1% 全社 △3,673 △4,000 △326 — 営業利益合計 5,823 6,500 ＋676 ＋11.6%
Slide 18: 2018年3月期決算見通し (3)営業外・特別損益
2018年3月期決算見通し （3）営業外・特別損益 単位：百万円 連結合計 2017.3期 2018.3期 増減額 営業利益 5,823 6,500 ＋676 営業外損益 △2,154 △1,000 ＋1,154 内 金融収支 △944 △1,000 △55 経常利益 3,668 5,500 ＋1,831 特別利益 218 — △218 特別損失 25,585 — △25,585 当期利益 △23,427 3,100 ＋26,527
Slide 19: 2018年3月期決算見通し (4)キャッシュフロー見通し
2018年3月期決算見通し （4）キャッシュフロー見通し 単位：百万円 連結合計 2017.3期 2018.3期 増減額 営業キャッシュフロー 12,526 13,500 ＋973 内 減価償却費 8,778 9,000 ＋221 内 のれん償却費 2,753 1,200 △1,553 投資キャッシュフロー △12,872 △12,000 ＋872 財務キャッシュフロー 6,042 △2,500 △8,542 有利子負債残高 168,878 166,500 △2,378 期末キャッシュ残高 30,891 30,000 △891 ネットデット 137,056 135,500 △1,556
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