Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — Investor Day (May 2019)
68 slides from Sligro Food's investor day presentation, May 15, 2019
Slide 1: Capital Markets Day
Capital Markets Day
Slide 2: Agenda
Agenda ▪ 10:30 – 11:00 uur Ontvangst ▪ 11:00 – 11:15 uur Opening Koen Slippens, Rob van der Sluijs ▪ 11:15 – 12:30 uur Rondleiding door Sligro-ISPC Antwerpen Rudi Petit Jean, Chris Teugels Presentatie: “De Belgische markt” en “Het verhaal achter de vestiging” ▪ 12:30 – 13:00 uur Lunch ▪ 13:00 – 15:3
Slide 3: Sligro Food Group Belgium
2 Sligro Food Group Belgium
Slide 4: Even voorstellen
Even voorstellen Chris Teugels ▪ In dienst bij SFGB: 18 juli 2011 ▪ Verantwoordelijk: Directeur Finance Sligro Food Group Belgium ▪ Opleiding: Licentiate toegepaste economische wetenschappen Executive master in corporate finance ▪ Ruime ervaring in zowel beursgenoteerde als familiale bedrijven o.a.
Slide 5: Even voorstellen
Even voorstellen Rudi Petit-Jean ▪ In dienst bij SFGB: 15 oktober 2017 ▪ Verantwoordelijk: Algemene Directie Sligro Foodgroup Belgium Voorzitter Directie Comité ▪ Opleiding: Bedrijfskunde & Marketing ▪ SEN 1991 - 1992 ▪ Expert 1992 - 1993 ▪ Gamma (Directeur België) 1993 - 2017 ▪ 53 jaar, getrouwd, 2
Slide 6: Foodmarkt België
arkt Belgie. e:: a =e .
Slide 7: Jaarmonitor Foodservice België 2018
JAARMONITOR FOODSERVICE BELGIE 2018 HET MEEST ACTUELE INZICHT IN MARKTONTWIKKELINGEN PER FOODSERVICEKANAAL lige Sligro Food Group
Slide 8: De voedingsmarkt
De voedingsmarkt Cijfers en Info van de Markt komen van Foodservice Alliance
Slide 9: Kanaalstructuur
KANAALSTRUCTUUR MARKTDEFINITIE FOODSERVICE VS. RETAIL FOODMARKT BELGIE FOODSERVICE KANAAL = =u F conan | Faves | == ae BEDRISVEN & ‘QUICK SERVICE BARS 6 DRINKS INDUSTRIE RESTO HYPERMARKT BAKKER OPENBARE MARKT VIDEOTHEEK/ OVERNIGHT STAY ‘ONDERWUS ON THE GO SUPERMARKT GROENTEN 6 FRUIT NACHTWINKEL OVER
Slide 10: Kanaalstructuur: omvang consumentenbesteding
KANAALSTRUCTUUR OMVANG TOTALE CONSUMENTENBESTEDING FOODSERVICE BELGIE FOODSERVICE BELGIE Consumentenbesteding: 20.111 mio Euro HORECA sumentenbesteding 13.859 mio Euro CATERING nsumentenbesteding 1.887 mio Euro CONVENIENCE Consumentenbesteding 4.365 mio Euro BARS & DRINKS Consumentenbesteding 2.043
Slide 11: Kanaalstructuur: aantal outlets
KANAALSTRUCTUUR AANTAL OUTLETS IN FOODSERVICE BELGIE FOODSERVICE BELGIE HORECA Aantal outlets: 54.863 CATERING Aantal outlets 10.794 CONVENIENCE Aantal outlets: 22.691 ee ep BARS & DRINKS BEDRIJVEN & INDUSTRIE QUICK SERVICE RESTO Aantal outlets: Aantal outlets: Aantal outlets: 16.808 2.204 15.700 OV
Slide 12: Marktaandeel Belgische foodservicegrossiers
MARKTAANDEEL BELGISCHE FOODSERVICEGROSSIERS Marktaandeel op basis van gepubliceerde bedrijfsomzet, ratiojaar 2017 BIDFOOD FLANDERS Lr FRANKY FRESH FOOD LEKKERLAND rad 1 1% sotucious_ ** 3% SS SLIGRO BELGIE 4% CONWAY - THE CONVENIENCE BIDFOOD 3% COMPANY BELGIE 33% TRENDY FOOD: BELGIUM 13% MAKRO/METRO
Slide 13: Cultuur
Cultuur
Slide 14: Differences in culture
Differences in culture > Sligro Food Group Nergens ter wereld zijn de cultuurverschillen tussen twee aangrenzende volkeren die dezelfde taal spreken Zo groot als die tussen Nederland en Vlaanderen. Dat stelt cultuursocioloog Geert Hofstede.
Slide 15: Sligro Food Group
Sligro Food Group 94 82 75 65 | 54 57 Power Individualism Masculinity Uncertainty Long Term Indulgence Distance Avoidance Orientation
Slide 16: Sligro Food Group
Sligro Food Group Netherlands ~ 67 53 38 14 | Power Individualism Masculinity Uncertainty Long Term Indulgence Distance Avoidance Orientation 8 68
Slide 17: Sligro Food Group
Sligro Food Group 4 82 5 80 65 67 68 54 57 53 38 14 Power Individualism Masculinity Uncertainty Long Term Indulgence Power Individualism Masculinity Uncertainty Long Term Indulgence Distance Avoidance Orientation Distance Avoidance Orientation
Slide 18: Cultuur verschillen
Cultuur verschillen WAAROM BELGEN GELYK HEBBEN EN NEDERLANDERS CELIIK Ke ‘)OEN Beleventssen van buren over de grens HE: MICK MATTHYS
Slide 19: Nederlanders zijn arrogant en Belgen lopen achter
Nederlanders zijn arrogant en Belgen lopen achter Vernederlandste Vlaming, Mick Matthys, schrijft boek over de verschillen Nederlanders zijn niet alleen voor Matthys, maar voor veel Vlamingen on-uit-staan-baar. "Ze weten alles beter, ook als ze ongelijk hebben“. Nederlanders stellen vragen die Vlami
Slide 20: Belgen in Nederland en de meningencultuur
Omgekeerd begrijpen Belgen in Nederland de meningencultuur vaak niet en laten ze zich in eerste instantie overstemmen door het 'lawaai', zegt hij. “Ze begrijpen niet dat dit de manier is waarop ze zich presenteren en positioneren ten opzichte van anderen”. In België moet je laten zien wat je hebt, w
Slide 21: Verschillen in Cultuur Verschillen in eetgedrag
Verschillen in Cultuur Verschillen in eetgedrag Tijdstip van eten Openinguren van horeca Onbekend is onbemind (zoute drop, sate saus, unox worst) Speculaas - Speculoos
Slide 22: Sligro in België
Sligro in België
Slide 23: Waarom is Sligro in België begonnen?
Waarom is Sligro in België begonnen? Met in Nederland een marktaandeel van ruim 24% is er behoefte aan een tweede thuismarkt Ontwikkeling marktaandeel Sligro Sligro De rest De rest 2005 2016
Slide 24: Sligro in België
Sligro in België ▪ De stap naar België is zorgvuldig voorbereid en gecommuniceerd ▪ Aantrekkelijke foodservicemarkt (80% van NL) ▪ Marktontwikkeling volgt Nederland ● Consolidatie ● ‘Operational excellence’ ▪ Start ‘witte kassa’ ▪ Doel in België: top-3 positie verwerven ● Door autonome groei via ope
Slide 25: Status Sligro in België
Status Sligro in België ▪ Sligro is al enkele jaren actief in België met bezorging vanuit Nederland ● Grote (internationale) ketens ● Hotellerie ● Recreatie Eerst volgden twee overnames in 2016-2017: ▪ JAVA Foodservice (institutionele klanten) ▪ ISPC (horecaprofessionals) Opening eerste Sligro-ISPC
Slide 26: Bienvenue au centre de distribution
BIENVENUE aU centre de distribution da YOUR BEST SOLUTION
Slide 27: 90 jaar traditie
90 jaar traditie ▪ Opgericht in 1925 ▪ Gevestigd te Rotselaar (bij Leuven) ▪ Foodservice groothandel ▪ Nummer 3/4 op de Belgische markt ▪ Sinds 2016 onderdeel van Sligro Food Group ▪ Omzet: € 130 mln ▪ Aantal medewerkers: 300 ▪ Primair: institutioneel & catering ▪ Bezorging (Rotselaar)
Slide 28: Slide 28
Slide 29: Profiel ISPC
Profiel ISPC ▪ Sinds voorjaar 2017 onderdeel van Sligro Food Group ▪ ISPC is een toonaangevende Belgische horecagroothandel en bestaat uit: • Gecombineerde zelfbedienings- en bezorgvestigingen in Gent en Luik • Océan Marée, een groothandel in verse vis in Brussel ▪ ISPC heeft in 2016 een omzet gerea
Slide 30: Océan Marée
f OCEAN MAREE finest sea food
Slide 31: 30 jaar ervaring
30 jaar ervaring ▪ Opgericht in 1987 ▪ Gevestigd te Brussel (Anderlecht) ▪ Visverwerkend bedrijf ▪ Focus op kwaliteit, innovatie en exclusiviteit ▪ Sinds 2017 onderdeel van Sligro Food Group Belgium ▪ Wordt dé verspartner VIS voor ISPC, JAVA Foodservice en Sligro-ISPC
Slide 32: Sligro in Antwerpen
Sligro in Antwerpen
Slide 33: De 1e Sligro-ISPC vestiging
De 1 e Sligro-ISPC vestiging ▪ Locatie: ‘t Eilandje (Antwerpen) ▪ Geopend: 27/11/2018 ▪ Assortiment: • High end ISPC • Midden- & basisassortiment Sligro (incl. huismerken) ▪ Prijs: • Marktconform • Geen prijsbreker ▪ Antwerpen als boegbeeld voor ombouw ISPC Gent & Luik
Slide 34: We zijn open en blijven open
We zijn open en blijven open Stigto) Sligro Food Group JE WIST HET MISSCHIEN NOG NIET MAAR WI] ZIJN OPEN. WACHT MAAR TOT JE ZIET WELKE LEKKERNIJ JE ER KAN KOPEN. <SLIGRO=1SPC=
Slide 35: Slide 35
Slide 36: Slide 36
Slide 37: ee iva ay
\ ee iva ay GEEN VLEES OP DE ANTWERPEN OSSENMARKT
Slide 38: Opening in Antwerp
Opening in Antwerp —_ A
Slide 39: Sligro ISPC Professionals in food
Sligro IsPC_ Professionals in food
Slide 40: De zelfbedieningsgroothandel (ZB)
De zelfbedieningsgroothandel (ZB) Voor de (sterren)chef die persoonlijk wil selecteren/kopen ▪ Kleinere professionele klanten zoals bedrijfskantines en sportverenigingen ▪ De bezorgklant die ‘bij’ komt shoppen, oriënteren, ideeën opdoen ▪ Incidentele klanten ▪ Secundaire klanten, vooral sterk actiem
Slide 41: Assortiment
Assortiment Gericht op de professionele gebruiker ▪ Zeer breed en redelijk diep productaanbod, ▪ Food, semi-vers, dagvers, diepvries, wijn & gedistilleerd en aan food gerelateerde non food ▪ Soms generalist, soms specialist ▪ Diensten ▪ Naast A-merken veel nadruk op exclusieve merken en importen
Slide 42: Verdere ontwikkeling
Verdere ontwikkeling ▪ Brugge ▪ Kortrijk ▪ Leuven ▪ Mechelen ▪ Hasselt ▪ Sint-Pieters-Leeuw ▪ Vilvoorde / Machelen ... ▪ Ombouw Luik en Gent
Slide 43: Strategie en Status Sligro Food Group Belgium
Strategie en Status Sligro Food Group Belgium
Slide 44: Strategie en status Sligro Food Group Belgium
Strategie en status Sligro Food Group Belgium ▪ Periode tot en met 2014 ▪ Periode 2015 tot en met 2018 ▪ Evaluatie per eind 2018, plannen 2019 en verder
Slide 45: Strategie en status Sligro Food Group Belgium
Strategie en status Sligro Food Group Belgium ▪ Periode tot en met 2014 ▪ Periode 2015 tot en met 2018 ▪ Evaluatie per eind 2018, plannen 2019 en verder
Slide 46: Externe communicatie
Externe communicatie 2013 2014 2011 2012 ▪ Naamsbekendheid door ▪ Verzoek beleveren klanten ▪ Project bezorgroutes België ▪ Onderzoek naar Duitse, Belgische Hockey Bond te in België vanuit Nederland Belgische en Scandinavische sponseren ▪ Opstart enkele markten. Conclusie: België ▪ Businessplan: ger
Slide 47: Kengetallen 2014
Kengetallen 2014 ▪ Omzet in BE (100% vanuit NL): € 38 miljoen ▪ Locaties in België: 0 ▪ Opstartkosten vestigingsnetwerk: 0 ▪ CAPEX vestigingsnetwerk: 0
Slide 48: Strategie en status Sligro Food Group Belgium
Strategie en status Sligro Food Group Belgium ▪ Periode tot en met 2014 ▪ Periode 2015 tot en met 2018 ▪ Evaluatie per eind 2018, plannen 2019 en verder
Slide 49: 2015: Onderzoek naar buitenlandse expansie
2015: Onderzoek naar buitenlandse expansie ▪ 80 jaar actief in Nederland en leidende positie in Foodservice markt opgebouwd ▪ Ambitie om in Nederland naar 30% marktaandeel te groeien, daarna groeien we geleidelijk naar een natuurlijke grens ▪ Na pogingen in Denemarken nu (volledige) aandacht op Belg
Slide 50: 2015: FS markt Nederland en België (beeld 2014)
2015: FS markt Nederland en België (beeld 2014) NL BE Inwoners (mln) 16,8 11,1 Markt consumenten € (mrd) 17,4 14,7 taalgrens Markt groothandels € (mrd) 6,4 5,4 Belgische Foodservice markt in € als volgt verdeeld: ▪ Vlaanderen 60% ▪ Brussel 20% ▪ Wallonië 20%
Slide 51: 2015: Positionering en USP Sligro België
2015: Positionering en USP Sligro België Positionering : ▪ Voortbouwen op merkstrategie Sligro 3.0 ▪ Gebruik maken van bestaande structuur waar mogelijk, aanpassen waar nodig ▪ Lokale Belgische partner in business ▪ Onafhankelijke prijsstrategie USP : ▪ Breed assortiment ▪ Zelfbediening & Bezorging
Slide 52: 2015: Concurrentieveld België
2015: Concurrentieveld België
Slide 53: 2015: Concurrentie
2015: Concurrentie ▪ Met meer dan 400 aanbieders landschap nog altijd versnipperd ▪ Top 15 tot 20 spelers goed voor € 4 mrd groothandelswaarde Speelveld Regionale Spelers Nationale Spelers Oordeel: Oordeel: - Flexibel - Star - Persoonlijk - Afstand - Weinig inspiratie - Scherp afgeprijsd - Weinig in
Slide 54: 2015: Commerciële aanpak Sligro België
2015: Commerciële aanpak Sligro België ▪ Prijsniveau ‘overall’ vergelijkbaar met Nederland, wel verschillen binnen assortimenten. (Eigen prijsstrategie onafhankelijk van Nederland) ▪ Breed assortiment, totaal leverancier ▪ Assortiment Sligro Nederland voor 90% geschikt ▪ Aangevuld met Belgisch assor
Slide 55: Status ultimo 2015
Status ultimo 2015 ▪ Sligro verwacht begin 2017 haar eerste vestiging in Antwerpen te openen ▪ 2015 heeft in het teken gestaan van: • Vergunning- en bouwaanvragen (lange doorlooptijd in België) • Organisatie inrichten • Noodzakelijke ICT ontwikkelingen (maximaal inpassen in bestaand) • Supply Chain
Slide 56: Kengetallen 2015
Kengetallen 2015 ▪ Omzet in BE (100% vanuit NL): € 38 miljoen ▪ Locaties in België: 0 ▪ Opstartkosten vestigingsnetwerk: 0 ▪ CAPEX vestigingsnetwerk: 0
Slide 57: 2016: Overname JAVA
2016: Overname JAVA ▪ JAVA overgenomen in februari en per maart geconsolideerd in onze cijfers ▪ JAVA heeft over 2016 in 10 maanden € 106 mln omzet bijgedragen ▪ De Belgische FS markt was, mede door de vreselijke aanslagen in Brussel, onrustig ▪ Impact ‘witte kassa’ in horeca merkbaar in de markt, m
Slide 58: Status ultimo 2016
Status ultimo 2016 ▪ 2016 heeft in het teken gestaan van: • Vergunning- en bouwaanvragen (lange doorlooptijd in België) • Organisatie inrichten • Specifiek Belgisch assortiment samenstellen en sourcing opstarten (incl. JAVA) • Sales en promotionele activiteiten in België volop in ontwikkeling met de
Slide 59: Kengetallen 2016
Kengetallen 2016 ▪ Omzet in BE (100% vanuit NL): € 145 miljoen ▪ Locaties in België: 1 ▪ Opstartkosten vestigingsnetwerk: € 1 miljoen ▪ CAPEX vestigingsnetwerk: 0
Slide 60: 2017: Overname ISPC
2017: Overname ISPC ▪ Aankondiging verwachte overname 23 januari 2017 ▪ De overname biedt Sligro de kans op versneld starten met de opbouw van eigen vestiging-netwerk in België ▪ Een tweede stap in België, in het marktsegment van Sligro ▪ Kenmerken ISPC in België: • Exclusieve groothandel voor de fo
Slide 61: Status ultimo 2017
Status ultimo 2017 ▪ Juridische integratie ultimo 2017 afgerond: Onder Sligro Food Group Belgium nu nog maar 4 entiteiten: • Sligro–ISPC (horeca en overige marktsegmenten) • JAVA Foodservice (institutionele & catering markt) • Océan Marée (vis productiebedrijf) • Freshtrans (transport) ▪ Opzet Sligr
Slide 62: Kengetallen 2017
Kengetallen 2017 ▪ Omzet in BE (100% vanuit NL): € 230 miljoen ▪ Locaties in België: 4 ▪ Opstartkosten vestigingsnetwerk: € 2 miljoen ▪ CAPEX vestigingsnetwerk: 0
Slide 63: Status ultimo 2018
Status ultimo 2018 ▪ Stevig gewerkt aan één Sligro Food Group Belgium ▪ ISPC opgenomen binnen SFG ▪ Opening Sligro-ISPC Antwerpen op 26 november 2018, afgeleid door randzaken ▪ Verwachtingen Antwerpen zijn hoog o.b.v. marktsignalen ▪ Vergunningsproces en voorbereidingen Brugge zijn opgestart
Slide 64: Kengetallen 2018
Kengetallen 2018 ▪ Omzet in BE (100% vanuit NL): € 262 miljoen ▪ Locaties in België: 5 ▪ Opstartkosten vestigingsnetwerk: € 5 miljoen ▪ CAPEX vestigingsnetwerk: € 19 miljoen
Slide 65: Strategie en status Sligro Food Group Belgium
Strategie en status Sligro Food Group Belgium ▪ Periode tot en met 2014 ▪ Periode 2015 tot en met 2018 ▪ Evaluatie per eind 2018, plannen 2019 en verder
Slide 66: Evaluatie strategie en doelstellingen ultimo 2018
Evaluatie strategie en doelstellingen ultimo 2018 ▪ Potentieel in de markt is zoals verwacht positief, witte kassa en consolidatie in de markt ▪ Klanten positief over Antwerpen en Sligro-ISPC concept ▪ Opstart eigen vestigingen duurt langer door bezwaarprocedures concurrenten → Antwerpen 2 jaar late
Slide 67: Evaluatie strategie en doelstellingen ultimo 2018
Evaluatie strategie en doelstellingen ultimo 2018 ▪ Aanloopverlies opstart in BE en vestigingen hoger dan gedacht, met name door hoger dan verwachte (juridisch) advieskosten: 2015-2018: € 8 mln ▪ CAPEX voor bouw Antwerpen en grond Brugge 2015-2018: € 19 mln ▪ Antwerpen ontwikkelt zich zoals verwacht
Slide 68: Plannen 2019 en verder
Plannen 2019 en verder ▪ Versnellen uitrolplan door in meerdere steden/locaties gelijktijdig op te starten in vergunningsproces ▪ Groei naar in totaal 8-10 ZB locaties in België en naast Rotselaar 2e BS t.b.v. groei in bezorging ▪ ZB locaties kunnen naar € 25 miljoen per stuk groeien, BS locaties na