Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559

Zeria Pharmaceutical — FY2019 Earnings Presentation

30 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, May 25, 2020

  1. Slide 1: 2019年度（2020年3月期）決算説明会

    2019年度（2020年3⽉期） 決算説明会 －2020年5⽉25⽇－ 代表取締役社⻑ 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 I. 2019年度の業績（連結） Ⅰ-1） 決算の概要 Ⅰ-2） 主要製品売上⾼ Ⅰ-3） 海外売上⾼ Ⅰ-4） 第9次中期経営計画の成果 Ⅰ-5） 新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響 II. 第10次中期経営計画の取り組み III. 2020年度 連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: I. 2019年度の業績（連結）

    I. 2019年度の業績（連結） Ⅰ-1）決算の概要 Ⅰ-2）主要製品売上⾼ Ⅰ-3）海外売上⾼ Ⅰ-4）第9次中期経営計画の成果 Ⅰ-5）新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  4. Slide 4: Ⅰ-1）決算の概要

    Ⅰ-1） 決算の概要  売上⾼は前年対⽐2.3％の減収  営業利益は9.6％、経常利益は17.7%、それぞれ前年対⽐増益  親会社株主に帰属する当期純利益は前年対⽐15.3％の減益 2018年度 2019年度 （百万円） 実績 売上比 実績 売上比 対前年伸率 売 上 高 61,831 100.0% 60,426 100.0% -2.3% 売 上 総 利 益 44,071 71.3% 43,791 72.5% -0.6% 販 売 管 理 費 40,334 65.2% 39,696 65.7% -1.6% 研究開発費 6,832 11.0% 6,342 10.5% -7.2% 広告宣伝費

  5. Slide 5: Ⅰ-2）主要製品売上高：医療用医薬品事業

    Ⅰ-2）主要製品売上⾼︓医療⽤医薬品事業  アサコールは海外で好調に推移し、国内の減少をカバーして増加  エントコートは海外の⼀部の国で⽣じた在庫調整の影響が残り減少  アコファイドは在庫調整の影響がほぼ解消 2018年度 2019年度 （百万円） 実績 実績 対前年伸率 医 療 用 医 薬 品 事 業 31,830 31,768 -0.2% ア サ コ ー ル 15,001 15,581 3.9% うち主力製品 エ ン ト コ ー ト 5,279 4,965 -6.0% ア コ フ ァ イ ド 2,993 3,055 2.1% プ ロ マ ッ ク 1,602 1,380 -13.8%

  6. Slide 6: Ⅰ-2）主要製品売上高：医療用医薬品事業（アサコール、エントコート）

    Ⅰ-2）主要製品売上⾼︓医療⽤医薬品事業  アサコール 国内市場では競合品ならびに後発品の影響を受け苦戦したが、海外市場は順調に成⻑  エントコート 2019年度は海外の⼀部の地域で在庫調整の影響を受けたものの、第9次中期経営計画スタート時と⽐べて売上拡⼤ アサコール エントコート 18,000 （百万円） 6,000 （百万円） 16,000 5,000 14,000 12,000 4,000 10,000 3,000 8,000 6,000 2,000 4,000 1,000 2,000 0 0 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2016 FY2017 FY2

  7. Slide 7: Ⅰ-2）主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業

    Ⅰ-2）主要製品売上⾼︓コンシューマーヘルスケア事業 ◆ 減少傾向にあったコンドロイチン群が下げ⽌まり、増加基調を堅持 ◆ ヘパリーゼ群は医薬品カテゴリーの錠剤が堅調に推移。⼀⽅、新型コロナウイルス感染 症拡⼤の影響で、ヘパリーゼWシリーズ（⾷品）がコンビニエンスストア市場で苦戦 ◆ ウィズワン群は堅調に推移 2018年度 2019年度 （百万円） 実績 実績 対前年伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 29,841 28,502 -4.5% ヘ パ リ ー ゼ 群 13,184 12,624 -4.2% うち主力製品 医 薬 品 6,042 6,031 -0.2% 清涼飲料水 栄養補助食品 7

  8. Slide 8: Ⅰ-3）海外売上高

    Ⅰ-3） 海外売上⾼  海外売上⾼は引き続き伸⻑し、海外売上⾼⽐率は30%を超える⽔準に 当社 海外売上⾼ 中堅製薬企業 海外売上⾼ 及び 海外売上⾼⽐率の推移 及び 海外売上⾼⽐率の推移 海外売上高 海外売上高比率 ●2017年度 ●2018年度 ●2019年度 （億円） 250 35.0% 31.0% 28.5% 30% 30.0% 200 26.3% ゼリア新薬 25.0% 187 176 海外売上高比率 150 169 20% 20.0% A社 15.0% 100 D社 10% 10.0% 50 C社 5.0% B社 0 0% 0.0% 0 50 100 150 200 250 20

  9. Slide 9: Ⅰ-4）第9次中期経営計画の成果

    Ⅰ-4） 第9次中期経営計画の成果 １）海外事業における伸長 アサコール 既存製剤の伸長、高用量製剤の市場投入により続伸 エントコート 販売承継後も売上は伸長 欧州市場での売上高が牽引し、海外売上高比率は３１％まで伸長 ２）今後の成長に向けた投資など 日水製薬医薬品販売株式会社を完全子会社化 コンシューマーヘルスケア事業の事業拡大 ヘパリーゼ群の成長に不可欠な、良質な肝臓水解物の供給体制の確立 自社創薬品のライセンスアウトを基軸とした海外展開推進 アコファイドをライセンスアウト ・アジア地域 ： タイ、インドネシア（Meiji Seikaファルマ） ・中南米地域 ： ブラジル、メキシコ

  10. Slide 10: Ⅰ-4）第9次中期経営計画の成果（フェインジェクト）

    Ⅰ-4） 第9次中期経営計画の成果 ３）フェインジェクト 製造販売承認を取得 2019年3月に製造販売承認を取得 薬価収載に関して当局との協議に時間を要し、収載見送りが続く 結果として第9次中期経営計画期間中の上市には至らなかった 早期の上市に向けて、当局との協議を継続中 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: Ⅰ-5）新型コロナウイルス感染症拡大の影響

    Ⅰ-5） 新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響 2019年度末までの当社事業への影響 医療用医薬品事業  情報提供活動の自粛  国内外市場ともに大きな影響はなし コンシューマー  外出自粛による消費者の購買活動低下により、主にコンビニエン ヘルスケア事業 スストア市場製品の売上減少 研究開発  臨床試験のモニタリングなど、特に支障は出ていない 生産物流  生産活動に特に影響なし  一部の需要ひっ迫品を除き、製品在庫は充足  当面の原材料は確保済 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: II. 第10次中期経営計画の取り組み（2020〜2022年度）

    II. 第10次中期経営計画の取り組み （2020〜2022年度） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  13. Slide 13: 第10次中期経営計画の取り組み

    Ⅱ. 第10次中期経営計画の取り組み  当社の事業展開  バランス良い医療用医薬品事業と コンシューマーヘルスケア事業  海外子会社事業を通じた海外展開 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 第10次中期経営計画の重要課題

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み 第10次中期経営計画（2020〜2022年度）の重要課題 将来への投資 研究開発 ‒Z-100子宮頸がんの承認申請 海外事業のさらなる拡充 車の両輪経営の継続、事業拡大 ‒フェインジェクトの上市および育成 ‒コンシューマーヘルスケア事業の更なるプレゼンスの向上 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 医療用医薬品パイプラインの状況

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み （医療⽤医薬品パイプラインの状況） 開発番号／名称 適応症 Phase1 Phase2 Phase3 申請 承認取得 販売 Ｚ－２１３ 鉄⽋乏性貧⾎ ⽇本（ゼリア） （フェインジェクト） Ｚ－２０６ 潰瘍性⼤腸炎 中国（Tillotts/ゼリア共同） （アサコール） Ｚ－１００ ⼦宮頸癌 アジア共同治験（ゼリア） Ｚ－３３８ ⼩児 ⽇本（ゼリア） （アコファイド） 機能性ディスペプシア Ｚ－３３８ 機能性ディスペプシア 欧州（ゼリア） （アコファイド） ＺＧ－８０１ ⾼カリウム⾎症 ⽇本（ゼリア） アコファイド 小児機能性ディスペプシアの開発開始に伴い、再審

  16. Slide 16: Z-100（子宮頸癌）：フェーズIII日本・アジア共同治験

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（研究開発） Z-100（⼦宮頸癌）︓フェーズⅢ⽇本・アジア共同治験 子宮頸癌 ステージⅢB患者780例対象 日本、韓国、台湾、マレーシア、シンガポール、タイ、ベトナムで実施 最終被験者の組入れ後、5年間のフォローアップを継続中  副作用のほとんど見られない治療薬として期待  アジア地域での市場獲得も視野 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 海外事業

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（海外事業）  海外⼦会社事業の拡充により、海外売上⾼拡⼤に挑戦 Tillottsの海外ネットワークを通じた海外事業展開を拡充 連結海外売上高 連結海外売上高比率  Tillotts 20,000 （百万円） ‒ ASACOL 30.0% ‒ 400mg、800mgTabを引き続き拡販 18,000 ‒ 1600mgTabの拡大 16,000 25.0% ‒ 中国市場への進出 14,000 ‒ ENTOCORT 20.0% 12,000 10,000  ZPD 15.0% 8,000 ‒ コンドロイチンバルク販売拡大 6,000 10.0%  F.T.

  18. Slide 18: アサコール（海外市場）Asacol 1600mg Tablet

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（アサコール（海外市場））  Asacol 1600mg Tablet 欧州を中心に24カ国で承認申請し、14カ国で販売中 承認を取得した国で順次販売を開始 販売国数 販売開始国数 累計 2019/3 まで 4 4 2019/6 まで 1 5 2019/9 まで 4 9 2019/10 まで 5 14 2019/12 まで 0 14 既に販売を開始した国において順調に市場浸透。 引き続き、欧州以外の国も含めて承認を取得し、 テリトリーの拡⼤、市場浸透を図る ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 医療用医薬品事業

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（医療⽤医薬品事業）  第9次中期経営計画期間中、海外市場の売上は着実に伸⻑ 医療⽤医薬品事業 40,000 （百万円） 今後も海外展開に注力 「アサコール」 35,000  好調なイギリス、北欧諸国の400mg、800mg市場の 30,000 育成 25,000  高用量1600mg錠未発売の国での上市を進める 20,000  1600mg錠で競合高用量製剤のシェアを獲得 15,000 10,000  潰瘍性大腸炎の罹患率が上昇を続ける中国市場を 販売テリトリーに追加 5,000 0 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 海外 国

  20. Slide 20: フェインジェクト静注500mg

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（医療⽤医薬品事業） フェインジェクト® 静注 500mg 2019年3⽉ 鉄⽋乏性貧⾎を適応症とした製造販売承認取得 薬価収載に向けて協議中 • スイス Vifor Pharmaより導⼊ • 世界82カ国で承認 • 週1回の静脈内投与あるいは点滴静注 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 国内医療用医薬品事業の取り組み

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（医療⽤医薬品事業） 国内医療⽤医薬品事業の取り組み  フェインジェクト 早期上市と市場育成  アサコール 協和キリンとの併売からゼリア単独販売へ  アコファイド 再審査期間2年延⻑を⽣かし、市場育成を継続  ゼンタコート クローン病治療の第⼀選択薬を訴求し、継続して市場育成に注⼒ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: コンシューマーヘルスケア事業：主力2製品群の売上高推移

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（コンシューマーヘルスケア事業）  ヘパリーゼ群は第8次中計期間中のような⼤きな進展が果たせず  コンドロイチン群はマイナス基調からようやく抜け出し、増加基調へ 過年度における主力2製品群の売上高推移 ヘパリーゼ群 コンドロイチン群 14,000 （百万円） 14,000 （百万円） 12,000 12,000 10,000 10,000 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 2,000 2,000 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 201

  23. Slide 23: コンシューマーヘルスケア事業

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（コンシューマーヘルスケア事業） コンシューマーヘルスケア事業 現状 既存製品群の伸びの鈍化 今後の展開 ‒ 既存製品の売上拡⼤ ‒ 新たなナショナルブランド品創出 既存品をナショナルブランドとして育成 新製品の開発・発売 ‒ ビューティケア事業を新たな柱に育成 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 多様なニーズに応える幅広いカテゴリーの製品群

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（コンシューマーヘルスケア事業） 多様なニーズに応える幅広いカテゴリーの製品群 OTC医薬品 コンドロイチンZS錠 ヘパリーゼプラスⅡ ヘパリーゼキング 新ウィズワン ハイゼリー散 （関節炎・腰痛治療薬） （滋養強壮薬） （滋養強壮ドリンク） （便秘薬） （滋養強壮薬） プレフェミン ドルマイシン軟膏 プレバリンαクリーム ビュークリア （⽉経前症候群治療薬） （⽪膚⽤薬） （⽪膚⽤薬） ビタコンタクト （点眼薬） 清涼飲料⽔・栄養補助⾷品 オーラルケア・化粧品 ヘパリーゼＷ ヘパリーゼＷ ヘパリーゼＷ ヘパリーゼＷ ヘパリーゼＷ マスデント ケア イオナ化粧

  25. Slide 25: 多様なニーズに応える幅広いカテゴリーの製品群

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み（コンシューマーヘルスケア事業） 多様なニーズに応える幅広いカテゴリーの製品群 マジックハンドクリーム アポスティローション （⼿指洗浄・消毒剤） （殺菌成分配合ローション） セピーAZのどスプレー セピーAZうがい薬 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 経営目標

    Ⅱ．第10次中期経営計画の取り組み 経営⽬標 連結売上高 800億円 連結ROE 10%以上 を目指す ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 26

  27. Slide 27: III. 2020年度 連結業績予想

    III. 2020年度 連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: COVID-19拡大・長期化により想定される事業活動への影響

    Ⅲ．2020年度 連結業績予想 新型コロナウイルス感染の拡⼤・⻑期化により想定される 当社事業活動への影響 医療用医薬品事業  外出自粛による受診抑制にともなう処方の減少 コンシューマー  外出自粛による消費者の購買活動低下により、コンビニエンススト ヘルスケア事業 ア市場製品を中心とした売上減少 研究開発  治験実施医療機関の閉鎖、被験者の来院困難、来院拒否などに より、スケジュール通りに臨床試験を進めることが困難になる可能 性 生産物流 国内  国内外の物流停滞による製品流通への影響  輸入原材料の納品遅延→当面の原材料は確保済み 海外  国境封鎖、外出禁止による生産活動、物流

  29. Slide 29: 2020年度 連結業績予想

    Ⅲ．2020年度 連結業績予想  新型コロナウイルス感染症による影響を合理的に算定することが困難な状況  今後、業績予想の開示が可能となった時点で、速やかに開示いたします 201９年度 2020年度 （百万円） 実績 予想 対前年伸率 売 上 高 60,831 % 営 業 利 益 4,094 % 経 常 利 益 3,879 未定 % 親会社株主に帰属 2,925 % する当期純利益 一 株 当 り 配 当 34円(予定) 34円(予想) 研 究 開 発 費 6,342 % 広 告 宣 伝 費 3,390 未定 % 海 外 売 上 高 18,754 % ZERIA Pharmaceutica

  30. Slide 30: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203

    本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。⼜、本資料は情報の提供のみを⽬的としており、取引の勧誘を⽬的としてお りません。 お問合わせ先︓広報部 ⻄澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

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