Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — Q3 FY2018 Earnings Presentation
43 slides from Kobe Steel's earnings presentation, Feb 5, 2019
Slide 1: 2018年度 第3四半期決算及び業績見通しについて
＜IR説明会資料＞ 2018年度 第3四半期決算及び業績見通しについて 2019年2月5日 株式会社 神戸製鋼所 常務執行役員 河原 一明 1 ©Rolls-Royce
Slide 2: 報告事項
報告事項 １．2018年度第3四半期決算 ２．2018年度業績見通し ３．財務戦略 ４．参考情報 2
Slide 3: 1. 2018年度第3四半期決算
iQ KOBELCO HART) L—T 1. 201872 30+RRS
Slide 4: 2018年度決算 第3四半期実績
2018年度決算 第3四半期実績 (単位：億円) 2017年度 2018年度 差異 上期実績 3Q実績 3Q累計 上期実績 3Q実績 3Q累計 対前年 ① ② ②-① 売上高 9,070 4,722 13,793 9,582 4,901 14,483 ＋690 営業損益 514 204 718 231 151 382 △335 経常損益 457 162 620 93 178 271 △348 （在庫評価影響を除く） （412） （137） （550） （68） （143） （211） （△338） ※1 ※2,3 ※4 特別損益 90 0 91 363 △36 327 ＋235 親会社株主に帰
Slide 5: 第3四半期 セグメント別売上高
第3四半期 セグメント別売上高 (単位：億円) 売上高 2017年度 2018年度 差異 上期実績 3Q実績 3Q累計 上期実績 3Q実績 3Q累計 対前年 ① ② ②－① 鉄鋼 3,544 1,842 5,387 3,595 1,994 5,589 ＋202 溶接 397 203 600 398 221 620 +19 アルミ・銅 1,743 865 2,609 1,813 905 2,718 ＋109 機械 705 402 1,108 842 373 1,216 ＋107 エンジニアリング 480 329 809 554 344 899 ＋89 建設機械 1,827 849 2,676 2
Slide 6: 第3四半期 セグメント別経常損益
第3四半期 セグメント別経常損益 (単位：億円) 経常損益 2017年度 2018年度 差異 上期実績 3Q実績 3Q累計 上期実績 3Q実績 3Q累計 対前年 ① ② ②－① 鉄鋼 184 14 199 △17 48 31 △167 溶接 25 13 39 9 14 23 △15 アルミ・銅 79 28 108 16 △6 10 △98 機械 △5 15 10 8 5 14 +3 エンジニアリング 17 32 49 10 16 27 △22 建設機械 114 43 158 135 90 226 ＋67 電力 33 13 46 △36 3 △32 △79 その他 17 17 35 8 8 17
Slide 7: 2. 2018年度業績見通し
iQ 2. 2018 Rie RiBL KOBELCO HART) L—T
Slide 8: 2018年度 業績見通し
2018年度 業績見通し (単位：億円) 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前年 対前回 ① ② ③ ③－① ③-② 売上高 18,811 9,582 10,718 20,300 9,582 10,318 19,900 ＋1,089 △400 営業損益 889 231 269 500 231 219 450 △439 △50 経常損益 711 93 157 250 93 157 250 △461 ― （在庫評価影響を除く） （561） （68） （132） （200） （68） （107） （175） （△3
Slide 9: 2018年度 セグメント別 売上高
2018年度 セグメント別 売上高 (単位：億円) 売上高 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前年 対前回 ① ② ③ ③－① ③-② 鉄鋼 7,155 3,595 4,005 7,600 3,595 3,955 7,550 ＋395 △50 溶接 805 398 422 820 398 422 820 ＋15 ― アルミ・銅 3,495 1,813 1,937 3,750 1,813 1,837 3,650 ＋155 △100 機械 1,613 842 968 1,810 842 938 1,780 ＋16
Slide 10: 2018年度 セグメント別 経常損益
2018年度 セグメント別 経常損益 (単位：億円) 経常損益 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 実績 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前年 対前回 ① ② ③ ③－① ③-② 鉄鋼 173 △17 47 30 △17 47 30 △143 ― 溶接 49 9 21 30 9 21 30 △19 ― アルミ・銅 118 16 △36 △20 16 △56 △40 △158 △20 機械 23 8 17 25 8 17 25 +2 ― エンジニアリング 69 10 40 50 10 55 65 △4 ＋15 建設機械 219 135 105 240
Slide 11: 配当について
配当について 当期の配当について 継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、財政状態、業績の動向、 先行きの資金需要等を総合的に考慮して決定することとしております。これに基 づき、当期の期末配当につきましては、1株につき10円（年間20円）とすること を決議いたしました。 配当性向 当面、親会社株主に帰属する当期純利益（連結）の15％～25％を目安 としております。 配当実績 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度（予想） 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 配当金額 （¥/株） 2.0 2.0 4.0 2.0 － 2.
Slide 12: 【鉄鋼】
【鉄鋼】 (単位：億円) （※） 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 実績 ① ② ②－① 売上高 7,155 3,595 4,005 7,600 3,595 3,955 7,550 △50 経常損益 173 △17 47 30 △17 47 30 ― （内 在庫評価影響） （90） （5） （25） （30） （5） （50） （55） （＋25） 2018年度の状況 • 加古川製鉄所への上工程集約などによる収益改善策は着実に遂行中。 • 鋼材の販売数量は、自動車向けを中心とした需要の堅調な推移から、前
Slide 13: 【鉄鋼】経常損益 増減要因
【鉄鋼】経常損益 増減要因 （単位：億円） メタルスプレッド 製鉄所上工程の集約 及び数量構成 （収益改善効果＋150億円/年） 生産・出荷 ＋125 原料価格 △165 為替影響 + 10 関連設備の立ち上げなど計画通り完 △100 了。17年11月に新体制に移行済み。 △30 2017年度 ＋ 65（実績） +85 メタルスプレッド 2018年度 ＋150（見込） 総コスト 及び数量構成 △60 削減 その他 生産・出荷 ＋10 原料価格 △35 ＋25 為替影響 △10 173 追加収益改善策 在庫評価 △78 （5カ年累計 ＋300億円） 影響 +10 総コスト その他 削減 ±0 設
Slide 14: 【鉄鋼】生産・販売状況
【鉄鋼】生産・販売状況 2017年度 実績 2018年度 2018年度 前回 上期 3Q 下期 年度 上期実績 3Q実績 年度見通し 年度見通し 全 国 粗 鋼（万t） 5,204 2,640 5,280 10,484 5,222 2,570 全 国 在 庫 水 準（万t） 570 567 583 -- 623 571 薄 板 3 品 在 庫 水 準（万t） 415 404 421 -- 440 417 国内自動車生産台数（万台） 467 248 501 968 463 177 11月末 ＜当社＞ 粗 鋼 生 産（万t） 394 180 352 746 685程度 339 169 690程度
Slide 15: 【鉄鋼】鉄鉱石と原料炭 価格推移
【鉄鋼】鉄鉱石と原料炭 価格推移 (単位：＄/トン) 300 鉄鉱石（粉鉱） 250 原料炭（強粘炭） 200 212程度 150 （3Q) 100 50 62程度 (4Q) 0 15
Slide 16: 【鉄鋼】鋼材単価の推移
【鉄鋼】鋼材単価の推移 (単位：千円/トン) 100 90 80 87 (3Q) 70 60 16
Slide 17: 【溶接】
【溶接】 (単位：億円) 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 805 398 422 820 398 422 820 ― 経常損益 49 9 21 30 9 21 30 ― ＜当社の販売状況（溶接材料）＞ （単位：千t） 2017年度 2018年度 2018年度 前回 上期 3Q 下期 年度 年度見通し 上期実績 3Q実績 年度見通し 国内 65 32 63 128 60 34 海外 79 40 83 162 83 45 合計 144 72 146 291 295程度 143 78
Slide 18: 【アルミ・銅】
【アルミ・銅】 (単位：億円) 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 3,495 1,813 1,937 3,750 1,813 1,837 3,650 △100 経常損益 118 16 △36 △20 16 △56 △40 △20 （内 在庫評価影響） （60） （20） （0） （20） （20） （0） （20） （―） ＜当社の販売状況＞ （単位：千t） 2017年度 2018年度 2018年度 前回 上期 3Q 下期 年度 年度見通し 上期実績 3Q実績 年度見通し ア ル
Slide 19: 【機械】
【機械】 (単位：億円) 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 1,613 842 968 1,810 842 938 1,780 △30 経常損益 23 8 17 25 8 17 25 ― 受注高 1,511 725 920程度 1,650程度 725 920程度 1,650程度 ― 2018年度の状況 • 受注高は、中国における石油化学分野向け樹脂機械などの需要の堅調な推移により、前回想 定並みを見込む。 • 圧縮機市場の厳しい競争環境は継続するものと想定されるが、損益は前回想定
Slide 20: 【エンジニアリング】
【エンジニアリング】 (単位：億円) （※） 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 1,228 554 956 1,510 554 956 1,510 ― 経常損益 69 10 40 50 10 55 65 +15 受注高 1,192 722 530程度 1,250程度 722 530程度 1,250程度 ― 2018年度の状況 • 受注高は、廃棄物処理関連事業を中心とした需要の堅調な推移から、前回想定並みを見込む。 • 損益については、既受注案件のコストダウンや案件構成の変化、（株
Slide 21: 【建設機械】
【建設機械】 (単位：億円) （※） 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 3,645 2,049 2,001 4,050 2,049 1,801 3,850 △200 経常損益 219 135 105 240 135 105 240 ― 2018年度の状況 • 油圧ショベルの販売台数は、中国や東南アジアでの競争激化により、前回想定を下回る見通し。 • 一方、クレーン倒壊事故によるマイナス影響が前回想定を下回るものと見込まれることなどから損益 は前回見通しを据え置く。 （中国の油圧シ
Slide 22: 【電力】
【電力】 (単位：億円) 2017年度 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 差異 上期 下期 年度 上期 下期 年度 対前回 年度 ① ② ②－① 売上高 721 358 402 760 358 412 770 +10 経常損益 79 △36 16 △20 △36 16 △20 ― 2018年度の状況 • 新規プロジェクトの資金調達に伴う一過性の費用を第2四半期に計上して以降、大きな変化は 見込まれず、損益は前回想定を据え置く。 • 新規プロジェクト（神戸・真岡）は順調に進捗中。真岡発電所1号機は、2019年後半に運転 開始予定。 22
Slide 23: 3. 財務戦略
3. AA eaE KOBELCO HART) L—T 23
Slide 24: 【財務戦略】
【財務戦略】 基本方針 キャッシュ対策 素材系・機械系事業の成長に向けた大 財務規律を維持しながら着実に成長投資を実 型戦略投資、及び事業基盤を支える定 施すべく、1,000億円規模のキャッシュ対策を実 常投資は、原則として事業キャッシュフロー 施中 にて賄う 16～18年度実施済みキャッシュ対策 運転資金改善190億円,資産・事業売却910億円等 D/Eレシオ １倍以下を堅持 合計 約1,100億円 《フリーキャッシュフロー》 《有利子負債残高・D/Eレシオ》 ： 営業キャッシュ―フロー ： プロジェクトファイナンス ： 投資キャッシュフロー ： 有利子負債残高 ： D/Eレ
Slide 25: 4. 参考情報
4. SS lth KOBELCO HART) L—T 25
Slide 26: 【フリーキャッシュフロー】
【フリーキャッシュフロー】 (単位：億円) 2018年度 2018年度 ※2 2017年度 差異 （前回見通し） （今回見通し） 実績 年度 年度 対前回 ① ② ②-① 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 1,918 400 550 +150 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ △1,607 △700 △300 ＋400 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ除く 311 △300 250 ＋550 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾌｧｲﾅﾝｽ含む 292 △400 150 +550 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 有利子負債残高 ※ 7,260 6,800 6,550 △250 ※有利子負債残高は、IPPプロジェクトファイナン
Slide 27: 【設備投資の状況】
【設備投資の状況】 (単位：億円) 2018年度 2015年度 2016年度 2017年度 見通し 設備投資＜計上＞ 1,099 1,602 1,286 1,500 対減価償却費 116% 167% 126% 150% 設備投資＜支払い＞ 991 1,389 1,366 1,500 対減価償却費 105% 144% 134% 150% 減価償却費 948 962 1,020 1,000 27
Slide 28: 【財務指標】
【財務指標】 2018年度 2015年度 2016年度 2017年度 ※8 見通し ＲＯＳ ※1 1.6% △1.1% 3.8% 1.3% 1株当たり当期純利益 △59.34円 △63.54円 174.43円 96.60円 ※2 Ｄ / Ｅ レ シ オ ※3 ※4 1.10倍 ※5 1.17倍 0.98倍 0.9倍程度 ＲＯＡ ※6 1.3% △0.8% 3.1% 1.1% ＲＯＥ ※7 △2.9% △3.4% 8.9% 4.7% ※1：売上高経常利益率 ※2：当社は2016年10月1日を効力発生日として、10株を1株に併合する株式併合を実施。 2015年度以前も株式併合を前提として算定 ※3
Slide 29: 鉄鋼 差異内訳（2017年度3Q累計 ⇒ 2018年度3Q累計）
鉄鋼 差異内訳（2017年度3Q累計 ⇒ 2018年度3Q累計） (単位：億円) 2017年度 2018年度 上期 3Q 3Q累計 上期 3Q 3Q累計 経常損益 184 14 199 △17 48 31 △167 増益要因 減益要因 総コスト削減 + 5 生産・出荷 △ 15 在庫評価影響※ + 20 原料価格 △ 100 為替影響 △ 20 連結子会社・持分法 △ 15 その他 △ 42 合計 ＋ 25 合計 △ 192 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む 29
Slide 30: 鉄鋼 差異内訳（2017年度 ⇒ 2018年度）
鉄鋼 差異内訳（2017年度 ⇒ 2018年度） (単位：億円) 2017年度 2018年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 184 △10 173 △17 47 30 △143 増益要因 減益要因 生産・出荷 + 135 原料価格 △ 200 総コスト削減 + 35 在庫評価影響※ △ 35 連結子会社・持分法 + 10 その他 △ 88 為替影響 ± 0 合計 ＋ 180 合計 △ 323 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む 30
Slide 31: 鉄鋼 差異内訳（前回見通し ⇒ 今回見通し）
鉄鋼 差異内訳（2018年度 前回見通し ⇒ 今回見通し） (単位：億円) 2018年度（前回見通し） 2018年度（今回見通し） 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 △17 47 30 △17 47 30 ±0 増益要因 減益要因 生産・出荷 ＋ 10 原料価格 △ 35 総コスト削減 ＋ 10 為替影響 △ 10 連結子会社・持分法 ＋ 5 その他 △ 5 在庫評価影響※ + 25 合計 ＋ 50 合計 △ 50 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む 31
Slide 32: 鉄鋼 差異内訳（2018年度 上期 ⇒ 下期）
鉄鋼 差異内訳（2018年度 上期 ⇒ 下期） (単位：億円) 2017年度 2018年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 経常損益 184 △10 173 △17 47 30 +64 増益要因 減益要因 生産・出荷 ＋ 115 原料価格 △ 45 総コスト削減 + 15 為替影響 △ 20 在庫評価影響※ ＋ 45 その他 △ 45 連結子会社・持分法 ± 0 合計 ＋ 175 合計 △ 110 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む 32
Slide 33: 製品の一部に対する不適切行為に関する再発防止策の徹底
製品の一部に対する不適切行為に関する再発防止策の徹底 当社グループにおける不適切行為に関しまして、お客様、お取引先様、株主様そのほか多数の皆様に多大なるご迷惑をお掛けしておりま すこと、改めて深くお詫び申し上げます。 今回の品質問題に対する当社の責任を果たし、再び「信頼」していただける会社に生まれ変わるために、私共は、「ものづくりの原点」に立ち 返り、確かな品質こそが「信頼」の核心であることを改めて心に刻み、不退転の決意を持って再発防止に努めてまいります。 再発防止策の全容 Ⅰ.ガバナンス面 「品質ガバナンスの構築」 社長をリーダー 外部品質 進捗状況を とする「信頼回 監督委員会 定期的に
Slide 34: 安全性検証の進捗状況
安全性検証の進捗状況 過去1年分を対象とした当社グループの自主点検及び外部調査委員会による調査の結果、検出いたしました不適合製品を納入したお客様、また、 直接の納入先以外のお客様の製品において、即時使用を停止する、または、直ちに製品を回収することが必要であると判明した事案は現時点におい て確認されておりません。 （2018年5月18日現在） 外部調査委員会設置 2017年10月26日公表 大分類 会社名 部材 主な用途 （2017年10月26日）以降 お客様数 安全性検証 お客様数 安全性検証 アルミ板 缶材,自動車 57 57 7 7 アルミ鋳鍛造部品 航空機,鉄道車両 67 67 4 4
Slide 35: 【3本柱の事業成長戦略】2016-2020年度 中期計画の進捗状況
【3本柱の事業成長戦略】2016-2020年度 中期計画の進捗状況 Ⅰ 輸送機軽量化への取組み 自動車軽量化戦略概要（2017年5月説明会資料をご参照下さい） 素材 http://www.kobelco.co.jp/ir/library/investor_meeting/2017/files/170526.pdf Ⅱ 鉄鋼事業の収益力強化 加古川製鉄所への上工程設備集約を完了 追加収益改善策を順調に実行中 Ⅰ エネルギー・インフラ分野への取組み 機械事業拡大に向けた取り組みを推進中 機械 Ⅱ 建設機械事業の収益力強化 中国ショベル事業再構築が概ね完了 https://www.kobelcocm
Slide 36: 投資案件の進捗（自動車軽量化・建設機械事業）
投資案件の進捗（自動車軽量化・建設機械事業） 中国における線材二次加工拠点の能力増強 広島事業所五日市工場における建設機械 を決定（神鋼特殊鋼線（平湖）有限公司） 生産能力増強を決定（コベルコ建機（株）） （2018年12月17日公表） 投資額 約20億円 （2018年11月19日公表） 投資額 約9億円 生産能力（油圧ショベル）： 生産能力 5,500トン／月（増強後） 8,900台/年 →10,500台/年 導入設備および稼働時期 既存レイアウトの大幅な見直しによる、組立ラインおよ 伸線機3機（2020年3月） び製缶品（フレーム）の生産能力増強に加え、効率 熱処理
Slide 37: エネルギー・インフラ分野への取り組み（八王子市案件）
エネルギー・インフラ分野への取り組み（神鋼環境ソリューション） 東京都八王子市から「（仮称）新館清掃施設整備及び運営事業」を受注 （2018年12月19日公表） 案件概要 事業内容： 八王子市から排出されるごみの焼却施設(流動床式ガス化燃焼炉)の設計・建設、運営・維持管理業務、及び駐車 場棟整備等 工期・履行期間： 整備工事（設計・建設）2018年12月から2022年9月まで 運営業務 2022年10月から2043年3月まで 契約金額 ： 258.9億円（消費税含まず） 契約者： 整備工事（設計・建設）神鋼・大豊建設特定建設工事共同企業体 運営業務 株式会社八王子環境サービ
Slide 38: エネルギー・インフラ分野への取り組み（英国案件）
エネルギー・インフラ分野への取り組み（神鋼環境ソリューション） 英国で廃棄物処理プラント案件の基本設計、主要機器供給業務等を受注 （2018年11月7日公表） 案件名 Hooton Bio Power Project 契約先 Burmeister & Wain Scandinavian Contractor A/S（BWSC） 業務内容 都市ごみ等廃棄物処理発電プラント案件の基本設計、主要機器供給、据付・試運転指導員の派遣 処理能力 流動床式ガス化溶融炉 300 トン/日 x 2系列 建設エリア south of the Wirral, North West England
Slide 39: 【素材】 輸送機軽量化への取組み
【素材】 輸送機軽量化への取組み 案件 地域 時期 自動車 自動車用冷延ハイテン製造・販売会社 中国での環境対応への取り組み強化 中国 2016年2月 稼働開始 （鞍鋼神鋼冷延高張力自動車鋼板有限公司） 日・米・欧・中での「薄板ハイテンのグローバル供給体制」整備 自動車パネル用アルミ板材製造・販売会社 中国 日系アルミ圧延メーカー初の中国におけるパネル材生産拠点 2016年4月 稼働開始 （神鋼汽車鋁材（天津）有限公司） 自動車向けアルミ押出材製造・販売会社 米国での燃費規制への対応強化 2016年8月 建設開始 米国 （Kobelco Aluminum Products & Extrusio
Slide 40: 【機械】 エネルギー・インフラ分野への取組み
【機械】 エネルギー・インフラ分野への取組み 分野 案件 地域 概要 時期 新型オイルフリー式汎用空気圧縮機の販売開始 ー 世界最高クラスのエネルギー効率と低騒音を実現 2016年10月 販売開始 圧縮機 米国の定置式水素ステーション向けに高圧水素圧縮機、冷凍機、蓄圧器、ディスペ 米国向け水素ステーション用All in oneコンパクトパッケージ「HyAC 米国 ンサーをセットにした「HyACmini-A」の販売を開始。海外水素ステーション向けに水 2017年2月 販売開始 mini-A」の開発・販売開始 素圧縮機等を販売するのは日本企業では初。 世界最大級となる40ＭＷ可変速モータを使用した
Slide 41: 【電力】 電力供給事業の安定収益化への取組み
【電力】 電力供給事業の安定収益化への取組み 分野 案件 地域 概要 時期 2002年4月 1号機操業開始 2002年稼働の微粉炭火力超臨界圧発電設備。現行契約満了にあたり、契約を 2004年4月 2号機操業開始 電力 神戸発電所 1,2号機 日本 延長。 【延長契約期間】 （㈱コベルコパワー神戸） 発電規模：140万kW（70万kW×2） 1号機：2017年4月～ 2号機：2019年4月～ 国内初の本格的な内陸型発電所として国内最高レベルの効率での発電、都市ガス 2016年6月 建設開始 真岡発電所 1,2号機 日本 燃料のガスタービン・コンバインドサイクル設備。 2019年後半 1号機稼働
Slide 42: 企業理念
企業理念 【KOBELCOの3つの約束】 1. 信頼される技術、製品、サービスを提供します 2. 社員一人ひとりを活かし、グループの和を尊びます 3. たゆまぬ変革により、新たな価値を創造します 【KOBELCOの6つの誓い】 1. 高い倫理観とプロ意識の徹底 2. 優れた製品・サービスの提供による社会への貢献 「品質憲章」 KOBELCOグループは、製品、サービスにおいて「信頼される品質」を 提供するために法令、公的規格ならびにお客様と取り決めた仕様を遵守し、 品質向上に向けてたゆまぬ努力を続けてまいります。 3. 働きやすい職場環境の実現 4. 地域社会との共生 5. 環境への貢献 6.
Slide 43: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 • 本日のプレゼンテーションの中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略 など、将来の予測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可 能な情報による判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定 性および今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因 によって、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性があり ます。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負うも のではありません。 • 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいます。 また、要因はこれらに限定され