Singamas Container Holdings Limited · HKEX:716

Singamas Container — H1 2024 Earnings Presentation

32 slides from Singamas Container's earnings presentation, Aug 23, 2024

  1. Slide 1: 2024年中期業績公布

    勝獅貨櫃企業有限公司 （於香港註冊成立之有限公司） （港交所股份代號：00716） 2024年中期業績公布 二零二四年八月二十三日 www.singamas.com

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer The information contained in this presentation is for information purposes only and does not constitute an offer or invitation to sell or the solicitation of an offer or invitation to purchase or subscribe for any ordinary shares (“Shares”) or rights to purchase Shares in Singamas Contain

  3. Slide 3: 目錄

    目錄  公司簡介  行業動態  財務回顧  業務回顧  附錄 • 綜合損益表 • 工廠和堆場網路 3

  4. Slide 4: 公司簡介

    公司簡介 4 4

  5. Slide 5: 業務回顧

    業務回顧 於1993年上市 製造 租賃 物流和堆場  生產範圍廣泛的產品：  提供20呎及40呎標準集裝箱租賃服務  在中國主要港口經營8個集裝箱堆場2：  在中國上海、廈門和惠州設有5家工廠：  短期租賃，為期1-3年  大連  ISO標箱 及 ISO特箱  福州  長期租賃，為期5-15年，附帶購買選 • 20’GP, 40’HC, 20’FR, 40’DD,40’OT…  上海 擇權 • 年產能: 222,000 TEUs1  寧波  融資租賃  青島  特種集裝箱 及定製集裝箱  天津 • 海工集裝箱、汽車貨架、罐箱......  售後回租 • 用於能源

  6. Slide 6: 製造業務 – 乾集裝箱

    製造業務 – 乾集裝箱  乾集裝箱是勝獅多年來的主要產品。 • 乾集裝箱是物流運輸的重要組成部分，現時各種高效的運輸方式，均是以乾集裝箱作為貨物運輸的標準單位。乾集裝箱符合ISO標準，適用於陸路、鐵路及 海上運輸。 • 乾集裝箱可使用時間長達15年，但於第9或第10年需要進行重大翻新。對於某些航運公司，會傾向於第12至15年淘汰集裝箱。 勝獅乾集裝箱的主要優勢 強大品牌 靈活營運 機械化與自動化應用 穩固的客戶基礎 良好商譽 強勁營銷 • 自 1988 年 起 已 是 乾 集 裝 • 強大而積極的市場營銷團 • 大股東提供強大的客戶網 • 強化研發能力及工程卓 箱製造行業的專家 越性 隊 絡

  7. Slide 7: 製造業務 – ISO特種集裝箱

    製造業務 – ISO特種集裝箱  ISO特種集裝箱主要用於海運，包括ISO罐箱、開頂式集裝箱和側開式集裝箱、平架、散裝集裝箱等。 ISO特種集裝箱 平架 散裝集裝箱（食品） 罐箱 平台集裝箱 開頂式集裝箱 側開式集裝箱 7

  8. Slide 8: 製造業務 –定製集裝箱

    製造業務 –定製集裝箱  勝獅與客戶合作，為其定製集裝箱設計，並提供集裝箱解決方案。  憑藉其創新的設計及解決方案，勝獅吸引各行各業的客戶，包括能源、環保、電信、資訊科技、數據網絡基建設施、醫 療、工程、及房屋等。 定製集裝箱 醫療設施集裝箱 汽車貨架集裝箱 碼頭電子設備集裝箱 樓梯集裝箱 污水處理集裝箱 房屋集裝箱 避震集裝箱 8

  9. Slide 9: 製造業務 –定製集裝箱 [能源儲能集裝箱]

    製造業務 –定製集裝箱 [能源儲能集裝箱] 定製集裝箱的核心產品 —— 能源儲能集裝箱  能源儲能集裝箱使用於用電端時，能夠在社會用電低谷 僅作說明用途 時段以較低電費將電力儲存到儲能箱，並在供電緊張且 電費較高的高峰時段，將電力釋放出來使用，以降低用 電成本，達到「谷電峰用」的環保節能效果。  能源儲能集裝箱用於發電端時，能保證新能源發電的穩 定性和連續性。  勝獅提供的一站式定製服務，涵蓋設計、製造、組裝、 電流測量、物流及現場安裝等服務。  勝獅已參與多項在新疆、西藏、寧夏、安徽、甘肅等地 的國家級新能源供應儲能項目。  能源儲能集裝箱可應對高海拔、低溫低壓、嚴寒、沙塵 暴等極

  10. Slide 10: 租賃 – 服務

    租賃 – 服務 背景及發展 勝獅的全資附屬公司 Teamwill International Limited（「Teamwill」）營運全球集裝箱貿易 和租賃業務。 截至2024上半年，Teamwill 擁有一個由56,000個廿呎標準租賃集裝箱組成的租賃船 隊，主要客戶群包括全球前25位的航運公司。 我們致力提供一站式集裝箱租賃服務，聯同合作多年的船公司及貨運公司夥伴﹐將新集 裝箱由中國工廠送到主要港口出租，也會通過合作船公司將新集裝箱運到世界各地其他 主要港口交付。 我們的專業團隊在集裝箱租賃領域擁有超過25年的豐富經驗，可針對客戶的供應鏈需求提 供合適且靈活的租賃解決方案，實現有效的船隊

  11. Slide 11: 租賃 – 服務

    租賃 – 服務  我們專注於提供20呎及40呎標準集裝箱租賃服務：  廣泛的運輸點網絡： 短期租賃，為期1-3年 中國主要港口： 上海、大連、青島、天津、寧波、廈門、蛇口、 長期租賃， 鹽田、南沙…… 為期5-15年，附帶購買選擇權 其他亞太地區： 融資租賃 東南亞（泰國、新加坡、馬來西亞、越南）、南韓、 日本、 印度和澳洲 售後回租 歐美地區： 歐洲（比利時、荷蘭、德國、英國、法國）、中 東、 非洲、 美國和加拿大 11

  12. Slide 12: 物流服務業務 – 概述和戰略

    物流服務業務 – 概述和戰略  勝獅是中國8個集裝箱堆場的主要運營商，擁有超過30年的行業經驗。 • 已與中國主要港口運營商建立強勁網絡 • 與全球主要航運公司和租賃公司保持緊密聯繫 DSIC 物流客戶 1 6 TSCL & SLTC 5 租賃客戶 4 SLQC QSIL 冷藏箱客户 8 3 NVCL HXYD  物流服務業務力爭： • 加強倉儲能力，整合多式聯運資源 2 • 提升數字化運營能力，提升運營效率 FSCL • 與其他服務提供者合作，以改善/增加網路覆蓋範圍 7 XSCL 12

  13. Slide 13: ENERGY STORAGE

    ENERGY STORAGE

  14. Slide 14: 集裝箱生產動態 – 乾集裝箱

    集裝箱生產動態 – 乾集裝箱 勝獅乾集裝箱生產業務  2024年上半年，乾集裝箱的銷售價格呈跳躍式上漲的趨勢 。乾集裝箱第一季度售價低開，唯第二季急升，拉上補下之下，乾集裝箱平 均銷售價格最終為1,918 美元，同比下降 7.7%。  2024年上半年，竹地板的平均成本同比大幅增加22.7%；此時，2024年上半年鋼鐵的平均成本卻同比下降5.4%。  隨著第二季度乾集裝箱的市場需求和銷售價格猛增，帶動生產設施利用率提高，乾集裝箱的毛利率仍較去年同期有所改善。 2007 – 2024年上半年廿呎標準集裝箱1平均銷售價格2 與平均每噸鋼材成本 平均銷售價格 平均每噸鋼材成本 （美元） （美元

  15. Slide 15: 集裝箱生產動態 – 乾集裝箱

    集裝箱生產動態 – 乾集裝箱 其他間接因素：  全球經濟正逐步復甦，一些主要經濟體已進入庫存補充周期，有利於 航運需求。聯合國貿易和發展會議預測，2024年全球貿易額可能達到 32萬億美元的高水平；世界銀行亦將其2024年全球經濟增長預測從早 前的2.4%上調至2.6%。  中國上半年貨物進出口總值為211,688億元，同比增長6.1%。出口總值 為121,298億元，同比增長6.9%。進口總值為90,390億元，同比增長 5.2%。貿易順差為30,909億元。  上海（出口）集裝箱運價指數（SCFI）自2024年4月以來持續上升。然 而，自2024年7月開始，增長勢頭出現逆轉。這意味著

  16. Slide 16: 租賃行業動態

    租賃行業動態 租金及現金回報:  長期租賃費率預計將在 2024 年當年上升，但會在 2027 年之前逐步調整。唯預計2027年開始，長期租賃費率將會再次上漲： Annualised newbuild dry freight container price (US$), long-term lease rate (US$ per day) and initial cash investment  20呎標準集裝箱將從2023年的0.60美元增加至 return (%) 20ft Standard Unit 40ft Standard Unit 40ft High Cube Unit 202

  17. Slide 17: 財務回顧

    財務回顧 17 17

  18. Slide 18: 合併收入

    合併收入 百萬美元 500  勝獅於2024上半年錄得綜合收入 242.9 百萬美元，較 2023 年上半 年 的 189.4 百 萬 美 元 同 比 增 加 28%。 455.9 472.4 +28%  收入上升主要為全球貿易量增長 及紅海危機導致乾集裝箱需求增 242.9 加所致。 189.4 97.5  定製集裝箱和租賃業務分部亦錄 0 得健康增長。 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H2024 18

  19. Slide 19: 合併凈利潤 / 虧損

    合併凈利潤 / 虧損 百萬美元 50  歸屬於本公司股東的合併凈利潤為 17.2百萬美元（2023年上半年： 9.8百萬美元），包括銀行存款利 30 息6.7百萬美元（ 2023年上半年： 6.8百萬美元）。 +76% 10 59.3 38.0 9.8 17.2 -5.3 -10 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H2024 19

  20. Slide 20: 每股基本收益 / 虧損

    每股基本收益 / 虧損 美仙 3 2  每股基本盈利為0.72美 仙，而2023年上半年為 0.41美仙。 1 +76% 2.45 1.57 0.41 0.72 0 -0.22 -1 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H2024 20

  21. Slide 21: 每股資產淨值

    每股資產淨值 美仙 30 25  每股資產凈值由2023年12月 +1% 20 31日的23.16美仙輕微上升至 2024年6月30日的23.32美仙。 15 27.98 25.01 23.16 23.32 10 20.58 5 0 2020 2021 2022 2023 1H2024 截至12月31日止 截至12月31日止 截至12月31日止 截至12月31日止 截至6月30日止 21

  22. Slide 22: 股息

    股息 港元 派息率 0.5 400% 0.45 344% 350% 0.4 300% 0.35 0.25 250% 0.3 特別股息 0.25 200% 股息 0.2 派息率 150% 0.15 0.17 100% 0.1 71% 0.18 40% 53% 50% 0.05 0.06 0.05 0.03 0 0% 0% 2020 2021 2022 2023 2024 截至12月31日止年度 截止6月30日止六個月  截止2024年6月30日止六個月，董事會建議派發中期股息每股普通股3港仙，派息率為53%。 22

  23. Slide 23: ENERGY STORAGE

    — Hl sy STORAGE aes | 23

  24. Slide 24: 製造及租賃業務 - 收入和利潤分析

    製造及租賃業務 - 收入和利潤分析 收入 税前利潤 百萬美元 百萬美元 70 500 60 400 50 300 40 66.0 459.9 +30% 30 200 20 +76% 100 228.7 175.7 10 18.2 10.3 0 0 1H2022 1H2023 1H2024 1H2022 1H2023 1H2024  分部錄得收入228,730,000美元（2023年上半年：175,702,000美元），佔集團總收入的94.2%。  分部的稅前利潤為18,169,000美元（ 2023年上半年：10,332,000美元）。 24

  25. Slide 25: 製造業務 – 銷量及銷售收入明細

    製造業務 – 銷量及銷售收入明細 銷量（按件數） 收入明細（按金額） 1.0% 3.9% 0.9% 16.4% 截至6月30日止六個月 2023 2024 3.4% 15.7% 4.5% 乾箱 (TEU) 45,482 91,175 20.4% 2023 1.7% 2024 ISO特箱(TEU) 3,530 1,594 51.2% 罐箱 (TEU) 1,682 633 7.7% 73.2% 定製箱 – 能源儲能箱 (件) 1,207 2,620 截至6月30日止六個月 定製箱 – 海工箱 (件) 265 138 乾箱 ISO特箱 定製箱 – 其他 (件) 2,314 3,038 罐箱 定製箱

  26. Slide 26: 物流服務業務 – 收入和利潤分析

    物流服務業務 – 收入和利潤分析 收入 税前利潤 百萬美元 百萬美元 15 5 +3%  分部收入為14,134,000美 -11% 元（2023上半年： 4 13,689,000美元）。 10  稅前和非控股股東權益前 3 利潤共計4,366,000美元 （ 2023上半年： 13.7 14.1 4.9 4,918,000美元）。 12.6 4.4 2 4.0 5  稅前利潤同比下降的主要 原因為廈門物流公司所產 1 生的股息收入減少所致。 0 0 1H2022 1H2023 1H2024 1H2022 1H2023 1H2024 26

  27. Slide 27: 運營策略

    運營策略 於瞬息萬變的市場制定應變策略  過去幾年，市場起伏顯著，工廠面對的挑戰日增，難度亦愈來愈高。為此，勝獅已制定並實施多種應變方案，包括提前搶佔2024年 第四季度的市場訂單、降低成本、規避風險等等，當中，尤以收集市場訊信息、及時了解市場變化最為重要。工廠亦將致力優化以 下的管理工作： • 品質控制 • 時間管理 • 製造過程的成本控制，以及原材料的成本控制 完善成本結構，審慎資本支出  面對不穩定的乾集裝箱市場需求，勝獅嚴格控制成本，審慎資本支出。2024年，勝獅將繼續優先考慮以下資本支出： • 在維護方面： • 在增長方面： 安全;和 具有高增長潛力的定製集裝箱項目；和 環

  28. Slide 28: 附錄

    附錄 28 28

  29. Slide 29: 綜合損益表

    綜合損益表 截至6月30日止六個月 2024 2023 千美元 千美元 營業額 242,864 189,125 銷售成本 (206,186) (163,003) 毛利 36,678 26,122 其他收入 9,687 11,389 分銷費用 (6,809) (5,013) 行政費用 (17,761) (14,868) 財務成本 (520) (168) 其他收益和損失 489 (2,996) 應佔聯營公司之業績 709 708 應佔合資企業之業績 62 76 稅前利潤 22,535 15,250 所得稅項開支 (5,313) (3,660) 本期間利潤 17,222 11,590 本期間應占溢利

  30. Slide 30: 生產設施

    生產設施  勝獅在中國擁有5家製造工廠，年產能為222,000廿呎標準集裝箱的乾箱和ISO特箱、 10,000個罐箱，以及10,000個海工箱和定製箱。 工廠 面積(平米) 年產能 描述 1 上海寶山太平貨櫃有限公司 93,891 108,000 TEUs • 主要產品：20‘、20’HC、40‘、40’HC 和 (“SBPC”) 45‘ISO乾箱、平架箱、開頂箱、側開門箱和 其他特箱 2 上海勝獅集成設備有限公司 25,000 3,000 units • 海工箱及定製箱 (“SSCI”) SBPC & SSCI 3 上海太平國際貨櫃有限公司 73,323 10,000 units • 主要

  31. Slide 31: 集裝箱堆場 / 碼頭

    集裝箱堆場 / 碼頭  勝獅在中國主要沿海地區經營著8個集裝箱堆場。 卡車 匹配 每日 面積 存量 平均周轉時間 維修面積 維修量 堆場 (平米) (TEU) （分鐘） (平米) （件） 1 大連勝獅國際集裝箱有限公司 (“DSIC”) 160,000 16,000 30 10,000 120 DSIC 2 福州勝獅貨櫃有限公司 (“FSCL”) - 馬尾堆場 25,400 3,500 15 1,500 50 - 江陰堆場 66,100 8,000 15 1,800 80 1 6 3 寧波長勝貨櫃有限公司 (“NVCL”) 173,420 20,000 20 10,000 200-250 T

  32. Slide 32: THANK YOU

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