Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — Investor Presentation (September 2018)
80 slides from Nexity Sa's investor presentation, September 2018
Slide 1: Présentation investisseurs Septembre 2018
PRÉSENTATION INVESTISSEURS SEPTEMBRE 2018
Slide 2: Avertissement
Avertissement Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: Nexity en Bref
Nexity en Bref
Slide 4: Ce que nous sommes : une entreprise de Services au service de nos Clients
Ce que nous sommes : une entreprise de Services au service de nos Clients avec une stratégie claire Nous devons donc : # Fournir des réponses aux enjeux démographiques, sociologiques et environnementaux Être utile au « monde » # Chercher dans les nouveaux usages les réponses aux besoins de nos Clien
Slide 5: Notre plateforme de services
Notre plateforme de services Promotion de logements neufs et terrains à bâtir Administration de biens, transactions, exploitation de résidences services Réseaux de franchises Promotion d’immobilier d’entreprise Property management, conseil en immobilier d’entreprise et aménagement d’espaces UNE ORGA
Slide 6: Nos métiers : positions de leader
Nos métiers Des positions de leader sur l’ensemble de nos marchés(1) N°1 N° 3 N° 1 EN IMMOBILIER RÉSIDENTIEL EN IMMOBILIER EN PROPERTY Part de marché D’ENTREPRISE MANAGEMENT 14,1% Part de marché Part de marché 7,3%(2) 17%(4) N° 2 N° 1 N° 1 DE L’ADMINISTRATION DE LA TRANSACTION DES RÉSIDENCES GÉRÉES
Slide 7: Une entreprise résiliente dans un contexte de marché porteur
Une entreprise résiliente dans un contexte de marché porteur // Chiffres clés 2017 // Visibilité réglementaire // Visibilité opérationnelle • Chiffre d’affaires : 3,6 Mds€ • LFI 2018 : Pinel et PTZ prolongés en zones • Carnet de commandes promotion à 4,0 Mds€ • EBITDA : 461 M€ tendues jusqu’à fin 20
Slide 8: Nexity bien positionné pour répondre et bénéficier des tendances du marché
Nexity bien positionné pour répondre et bénéficier des tendances du marché RÉPONDRE AUX ENJEUX SAISIR LES OPPORTUNITÉS INTÉGRER LES NOUVEAUX PRÉSERVER LES DÉMOGRAPHIQUES ET SOCIAUX DE LA MÉTROPOLISATION USAGES ET PENSER CEUX RESSOURCES DE DEMAIN # Une croissance structurelle de la # Nexity, leader d
Slide 9: Client Particulier : Immobilier résidentiel
Client Particulier : Immobilier résidentiel Une stratégie de croissance multiproduits et multimarques Une offre de produits unique sur le marché Part de marché de Nexity* +1,6 pt # Plus de 32 produits couvrant l’accession à la 14,1% propriété, le logement social et intermédiaire, le logement thémati
Slide 10: Client Particulier : Immobilier résidentiel
Client Particulier : Immobilier résidentiel Positionnant Nexity comme leader incontestable en 2017 Au niveau national... … et territorial Nexity 14,1% 20,1% (17,0%*) Bouygues Immobilier** 13,6% 17,8% 11,7% (12,7%*) (6,1%*) Autres 54,3% 8,6% Altarea Cogedim 7,8% 6,9% 13,0% (8,5%*) Kaufman & Broad (5,
Slide 11: Client Particulier : Services immobiliers aux particuliers
Client Particulier : Services immobiliers aux particuliers Une offre de services unique et totalement intégrée ADMINISTRATION DE BIENS ACTIVITÉS DE DISTRIBUTION - Syndic de copropriété - Gérance locative N°2 en France TRANSACTIONS ET FRANCHISES RÉSIDENCES GÉRÉES N°1 en France N°1 en France Nexity /
Slide 12: Client Entreprise : Environnement et avantages concurrentiels
Client Entreprise : Environnement et avantages concurrentiels Part de marché en Île-de-France Notre force sur le marché sur la période 2013 - 2017 Bouygues # Haut niveau de technicité et de compétences des et Linkcity BNPP RE équipes 9% # Bois (leader français avec 120.000 m² livrés ou en Foncières
Slide 13: Chiffres clés S1 2018
Chiffres clés S1 2018 Guidance 2018* Croissance de la part de marché de Nexity dans RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE +6% +10% un marché attendu en léger repli En volume En valeur PRISES DE COMMANDES EN IMMOBILIER D'ENTREPRISE 74 M€ 400 M€ En hausse de ~10% CHIFFRE D'AFFAIRES +10% 1,6 Md€ Re
Slide 14: Guidance 2018 – perspectives financières relevées
Guidance 2018 – perspectives financières relevées RÉSULTATS FINANCIERS >>>>>>>>>>>>>>>>> # Chiffre d’affaires et EBITDA désormais attendus en croissance supérieure à 12%(1) Revue à la hausse # Dividende par action : au moins 2,50 euros payé en 2019(2) CLIENT PARTICULIER >>>>>>>>>>>>>>> # Réservation
Slide 15: Notre ambition 2018-2021
Notre ambition 2018-2021 RÉSULTATS FINANCIERS CLIENT PARTICULIER >>>>>>>>>>>>>>>>> >>>>>>>>>>>>>>>>> # Chiffre d’affaires et # Réservations de logements neufs en France : forte progression de la EBITDA en croissance part de marché de Nexity (+3 points) dans un marché stable (160.000 annuelle moyenne
Slide 16: Des objectifs RSE métier chiffrés à 2020-2030
Des objectifs RSE métier chiffrés à 2020-2030 « FAIRE VILLE » UN MEILLEUR ACCÈS AU DE MEILLEURS USAGES DURABLE ET RESPONSABLE LOGEMENT ET UNE QUALITÉ POUR PLUS DE QUALITÉ RÉSIDENTIELLE AUGMENTÉE DE VIE AU TRAVAIL # RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE # Rester le leader (+ de 20% de part # 20% des opérations
Slide 17: et des objectifs RSE transverses
et des objectifs RSE transverses ÊTRE EMPLOYEUR DE PRÉFÉRENCE PRATIQUES DE BONNE GOUVERNANCE • Un partage des résultats du Groupe avec les collaborateurs ✓ Un représentant des salariés actionnaires au Conseil ✓13 M€ versés au titre de la participation et de l’intéressement d’administration en 2017 ✓
Slide 18: Focus stratégique plateforme de services
Focus stratégique plateforme de services RENTABILITÉ RELAIS DE CROISSANCE CRÉATION DE VALEUR POUR LES ACTIONNAIRES • Marge d’EBITDA ≥ 13% sur la • Capacité de Nexity à surperformer durée du plan la croissance de ses marchés • Socle de dividende ≥ 2,50€ par action • Synergies entre les métiers de sou
Slide 19: Activité commerciale
Activité commerciale
Slide 20: Client Particulier Immobilier résidentiel
Client Particulier Immobilier résidentiel
Slide 21: Estimation du volume total de « ventes » de logements neufs en France
Estimation du volume total de « ventes » de logements neufs en France (en milliers d’unités) 450 Demande de logement neufs à 384 moyen-terme : 400-450k unités 364 0% +3% pa 170 (estimation Nexity) 322 330 vs 2017 +1% pa 312 294 130 130 400 85 127 84 83 100 -2% 140 +1% pa vs 2017 101 117 124 124 -1%
Slide 22: Évolution des permis de construire et des mises en chantier
Évolution des permis de construire et des mises en chantier PERMIS DE CONSTRUIRE MISES EN CHANTIER (en unités, 12 mois glissants) (en unités, 12 mois glissants) -4,5% +3,4% 496.990 421.443 474.827 407.443 Juil. 16 Juil. 18 Juil.Juil. 1717 Juil. 16 Juil. 17 JuIl. 18 Source : Commissariat Général au D
Slide 23: Marché du logement neuf en France (promoteurs)
Marché du logement neuf en France (promoteurs) (en unités) +8% +22% 165.000 153.300 148.000/157.000 125.700 28.000/32.000 121.100 105.900 108.800 107.800 120.000/125.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e Ventes au détail Ventes en bloc > Ventes au détail ECLN au T1 2018 : -5% (30.000 réservat
Slide 24: Une autre vision de notre part de marché
Une autre vision de notre part de marché 14,1% 165.000 12,5% 12,5% 12,1% 11,9% 11,5% 11,7% 35.000 11,1% 10,3% 9,4% 9,6% 9,3% 9,6% 9,3% 18.351 15.893 130.000 11.424 11.741 10.191 10.121 10.365 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Marché 2017 Ventes en bloc FPI Part de marché anciennement communiquée* P
Slide 25: Réservations de Nexity
Réservations de Nexity VOLUME VALEUR (en unités) (en M€ TTC) +2,0% +8,1% 9.282 Terrains à bâtir 1.755 9.096 International 1.624 78 8.382 1.159 915 10 115 88 10,1% 1.071 143 5,9% 1.429 23 243 80 41 6.069 1.086 877 10,365 68 56 8 Logements neufs 8.252 1,924 1.666 7.794 1.513 7.068 1.308 5.136 1.010 S1
Slide 26: Évolution trimestrielle des réservations de Nexity
Évolution trimestrielle des réservations de Nexity RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE (en unités) +8% +3% 4.634 4.121 4.288 3.506 3.618 2.776 2.781 2.722 2.949 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Nexity / Présentatio
Slide 27: Évolution du mix client de Nexity
Évolution du mix client de Nexity VOLUME (en unités) +6% 8.252 7.794 7.068 +19% Bailleurs 28% Professionnels 25% dont 66% en social 23% -3% Investisseurs 44% Individuels 49% 48% dont 68% en Pinel -21% 5% Autres accédants 7% 7% +19% 22% 20% 23% Primo- accédants S1 2016 S1 2017 S1 2018 Nexity / Présen
Slide 28: Répartition géographique des réservations de logements neufs - S1 2018
Répartition géographique des réservations de logements neufs de Nexity en France - S1 2018 VOLUME VALEUR (en unités) (en M€ TTC) +6% +10% 8.252 1.666 7.794 1.513 7.068 +12% Île-de-France 1.308 +21% 39% 41% 49% 37% 45% 46% +2% +1% 63% 61% 59% Province 55% 51% 54% S1 2016 S1 2017 S1 2018 S1 2016 S1 20
Slide 29: Évolution des prix des logements vendus par Nexity
Évolution des prix des logements vendus par Nexity PRIX MOYENS (en K€, hors Edouard Denis, Primosud, International et ventes en bloc) 276 Île-de-France : +6,8% 259 264 257 272 IDF hors Paris : +8,3% 259 250 251 230 France : +5,0% 219 220 214 192 Province : +0,7% 191 191 184 2008 2009 2010 2011 2012
Slide 30: Sensibilité à la hausse des taux d’intérêts
Sensibilité à la hausse des taux d’intérêts ALLONGEMENT DE LA DURÉE PRIMO-ACCÉDANTS* INVESTISSEUR INDIVIDUEL – PINEL** MOYENNE DES CRÉDITS 24 € 49 € 104 € 8€ 19 € 52 € • 18 ans en moyenne à fin juin 2018 Échéance Effort mensuelle d’épargne (en mois) 221 1.064 € 169 € mensuel 136 € 984 € 1.009 € 117
Slide 31: Maîtrise des prix de revient des logements neufs
Maîtrise des prix de revient des logements neufs* Structure des Évolution Réponses de Nexity coûts moyen-terme 100% Frais financiers 1% 8% # Modes de commercialisation innovants Marketing & Publicité Honoraires ext. & assurances 8% # Digitalisation # Efficacité opérationnelle Coûts fixes internes 8%
Slide 32: Offre commerciale de logements neufs Nexity
Offre commerciale de logements neufs Nexity OPÉRATIONS COMMERCIALISÉES (en unités, hors International) -3% 8.651 8.383 7.833 2% 1% 6.988 6.773 2% 28% 2% 6.438 27% 23% 5.058 5.313 52% 4.293 4.202 3.663 3.542 74% 70% 71% 46% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 S1 2017 2017 S1 2018 En projet E
Slide 33: Évolution du potentiel d’activité de logements neufs
Évolution du potentiel d’activité de logements neufs 2,7 ANNÉES D'ACTIVITÉ (en unités, hors International) +8% 51.498 47.560 41.813 43.616 43% 34.453 46% 44% 23.941 24.832 22.824 23.143 23.100 21.285 19.057 28% 57% 56% 54% 72% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 S1 2017 2017 S1 2018 Île-de-
Slide 34: Bien’ici, 3ème portail d’annonces immobilières français
Bien’ici, 3ème portail d’annonces immobilières français # # Un taux d’usage exceptionnel et des performances ... et un trafic en forte croissance et toujours qualitatif solides... x2,3 4,9 millions de visites mensuelles* vs 45% 57% mai 17 + de 8,5 pages vues par visite de trafic de trafic naturel mo
Slide 35: Eugénie, plateforme de services pour le Client Particulier
Eugénie, plateforme de services pour le Client Particulier # LOGEMENT • Logement connecté • Alarme / télésurveillance • Suivi de la consommation électrique • Travaux d’urgence dans les parties privatives # SYNDIC • Système de diffusion de nouvelles du syndic vers les utilisateurs Eugénie CONNECTE L’
Slide 36: Client Particulier Services immobiliers aux particuliers
Client Particulier Services immobiliers aux particuliers
Slide 37: Services immobiliers aux particuliers
Services immobiliers aux particuliers ADMINISTRATION DE BIENS RÉSIDENCES GÉRÉES Portefeuille de lots gérés (en milliers de lots) Studéa (résidences étudiantes) : 2016 2017 S1 2018 124 résidences à fin juin 2018 Syndic 726 721 713 92,2% de taux d’occupation moyen à fin juin 2018 (contre 90,9% à fin j
Slide 38: Domitys, un parc de résidences en forte croissance
Domitys, un parc de résidences en forte croissance Des résidences de 120 appartements en moyenne adaptés à l’avancée en âge Résidences Domitys (en nombre) +30% TCAM 72 59 52 41 36 25 15 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indicateurs clés : > Pipeline d’environ 15 à 20 nouvelles résidences par an > F
Slide 39: Client Collectivité Villes & Projets
Client Collectivité Villes & Projets
Slide 40: Villes & Projets : 1er aménageur privé français
Villes & Projet : 1er aménageur privé français Un savoir-faire unique sur des projets complexes en zones urbaines denses au service des collectivités # Aménager et assembler la ville : maîtrise de SAINT-OUEN toute la chaîne de valeur des projets urbains, (93) stratégie de globalisation de l’offre VE
Slide 41: Une stratégie de « Land Bank » maîtrisée
Une stratégie de « Land Bank » maîtrisée Le modèle de Nexity reste basé sur la VEFA et sur le Mais doit répondre à une problématique de forte concurrence recours à des options d’achat des fonciers sur certains territoires et de hausse de prix des fonciers … … et renforcer sa capacité d’acquisition d
Slide 42: Client Entreprise Immobilier d’entreprise
Client Entreprise Immobilier d’entreprise
Slide 43: Marché de l’immobilier d’entreprise
Marché de l’immobilier d’entreprise ENGAGEMENTS EN IMMOBILIER D’ENTREPRISE EN FRANCE ÉVOLUTION COMPARÉE DES TAUX DE RENDEMENT (en milliards d’euros) IMMOBILIER PRIME ET DES EMPRUNTS D’ÉTAT 30 10% 9% 25 8% 20 7% Moyenne 2006-2017 : 18,4 Mds€ 6% 15 5% ~11,5 4,50% 4% 10 3% 3,00% 5 2% 1% 0,67% 0 0% 2006
Slide 44: Marché de l’Immobilier d’entreprise
Marché de l’Immobilier d’entreprise OFFRE IMMÉDIATE DISPONIBLE ET TAUX DE VACANCE EN ÎLE-DE-FRANCE (en millions de m²) 4,5 4,0 7,5 4,0 3,9 7,0 7,2% 3,5 3,4 3,5 <3,1 6,5 3,0 6,0 2,5 5,3% 5,5 2,0 5,0 1,5 4,5 1,0 0,5 4,0 0,0 3,5 2014 2015 2016 2017 S1 2018 Taux de vacance Neuf et restructuré Seconde ma
Slide 45: Le Grand Paris
Le Grand Paris Projet d’aménagement Réseau du Grand Paris Express** // 200 km de lignes automatiques // 68 nouvelles gares // Ambition de rééquilibrer l’est et l’ouest de l’Île-de-France Déjà facteur de valorisation des prix en Île-de-France // Croissance des prix de l’immobilier déjà observée en 20
Slide 46: Immobilier d’entreprise : prises de commandes et backlog
Immobilier d’entreprise : prises de commandes et backlog PRISES DE COMMANDES BACKLOG (en M€) (en M€) -29% 544 403 402 400 -208 +1 356 +74 250 465 190 332 74 151 41 33 31 déc. CA S1 2018 Prises de Travaux suppl. 30 juin 2013 2014 2015 2016 2017 S1 Objectif 2017 commandes & autres 2018 2018 2018 S1 20
Slide 47: Principales prises de commandes du semestre
Principales prises de commandes du semestre # # # CANOPY LE PARC DU CHEMIN DE PARIS YWOOD CAP HORIZON LE PRÉ-SAINT-GERVAIS (93) NANTEUIL-LE-HAUDOUIN (60) VITROLLES (13) Bureaux – 6.500 m² Logistique – 23.100 m² Bureaux bois – 3.500 m² (bâtiment D) Livraison prévisionnelle : T4 2018 Livraison prévisi
Slide 48: Potentiel d’activité Immobilier d’entreprise
Potentiel d’activité* Immobilier d’entreprise AU 31 DÉCEMBRE 2017 AU 30 JUIN 2018 (en M€) (en M€) 5,6 ANNÉES D'ACTIVITÉ 3,9 ANNÉES D'ACTIVITÉ 835 (35%) 2.379 1.551 739 +53% 811 (48%) M€ (52%) M€ 1.544 (65%) Île-de-France Province > Opération majeure à La Garenne-Colombes (92) signée le 13 septembre
Slide 49: La Garenne-Colombes (92)
La Garenne-Colombes (92) Nexity / Engie : un partenariat de co-développement financier, stratégique et technologique > Acquisition avec Engie du terrain industriel de PSA de 9 hectares à La Garenne-Colombes (92) et à terme de 2 hectares supplémentaires auprès de la RATP > Conclusion d’un partenariat
Slide 50: Résultats financiers S1 2018
Résultats financiers S1 2018
Slide 51: Nouvelle sectorisation 2018
Nouvelle sectorisation 2018 Le Groupe présente désormais sa communication CHIFFRE D’AFFAIRES 2017* EBITDA 2017** (en % et en M€) (en % et en M€) financière selon son organisation centrée par client 407 67 (11%) (14%) Client Particulier • Promotion 461 • Services : Distribution, Résidences gérées, 3.
Slide 52: Résultats consolidés S1 2018
Résultats consolidés S1 2018 S1 2017 En millions d'euros S1 2018 retraité Chiffre d'affaires consolidé 1.556,4 1.412,6 +10% EBITDA 186,2 174,6 +7% % EBITDA / CA 12,0% 12,4% Résultat opérationnel courant 135,8 120,8 +12% % Résultat opérationnel courant / CA 8,7% 8,6% Réévaluation après prise de contr
Slide 53: Chiffre d'affaires S1 2018
Chiffre d'affaires S1 2018 (en M€) +10,2% +82 -1 1.556 Autres activités 1.413 +63 2 3 239 Client Entreprise +52% 157 1.253 1.315 Client Particulier +5% S1 2017 Client Particulier Client Entreprise Autres activités S1 2018 retraité > Chiffre d'affaires : +10% par rapport au S1 2017, en hausse pour le
Slide 54: EBITDA S1 2018
EBITDA S1 2018 EBITDA TAUX DE MARGE D’EBITDA (EBITDA en M€ et taux de marge en %) (en %) 20,4% +6,7% 18,0% 16,9% 186 (12,0%) 15,8% 175 (12,4%) 27 (16,9%) +11 M€ 38 (15,8%) 12,4% 12,0% 8,8% 9,2% 153 (12,2%) -1 M€ 151 (11,5%) -5 -3 S1 S1 S1 S1 S1 S1 S1 S1 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 S1 201
Slide 55: Passage de l’EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2018
Passage de l’EBITDA au résultat opérationnel courant S1 2018 (en M€) -50 M€ 186 -31 -13 +2 136 -6 -3 EBITDA Amortissements Amortissements et Dotations (-) Paiements Déstockage frais Résultat S1 2018 IFRS 16 dépréciations des / reprises (+) en actions financiers affectés opérationnel immobilisations
Slide 56: Résultat opérationnel courant S1 2018
Résultat opérationnel courant S1 2018 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (Résultat opérationnel courant en M€ et taux de marge en %) (en %) 15,0% 14,8% +12,5% 136 (8,7%) 121 (8,6%) 10,7% 10,7% +12 M€ 35 (14,8%) 23 (15,0%) 8,6% 8,7% 7,8% 7,7% +3 M€ 112 (8,5%) 109 (8,7
Slide 57: Bilan au 30 juin 2018
Bilan au 30 juin 2018 (en M€) 1.474 Capitaux propres Goodwills 1.669 (yc. participations ne donnant pas le contrôle) Autres actifs 375 131 Provisions Endettement financier 739 net avant IFRS 16 BFR 971 Total endettement net : 1.020 M€ Dette de loyers 281 IFRS 16 ACTIF PASSIF Nexity / Présentation in
Slide 58: Évolution du besoin en fonds de roulement S1 2018
Évolution du besoin en fonds de roulement S1 2018 (en M€) +154 M€ +21 971 Autres activités (et impôts) +56 +100 53 817 -23 78 Client Entreprise 32 49 Services immobiliers 71 aux particuliers Client Particulier 791 Immobilier résidentiel 735 -21 2017 Client Particulier Client Particulier Client Entre
Slide 59: Évolution de l'endettement financier net avant IFRS 16 - S1 2018
Évolution de l'endettement financier net avant IFRS 16 - S1 2018 (en M€) -396 M€ -343 +182 -149 -54 -32 -739 -140 -15 -20 -156 -11 2017 Capacité Variation Paiement d’impôts et Paiement Dividende Capex Incidence du Investissements Autres S1 2018 d’autofin. avant du BFR charges financières des loyers
Slide 60: Échéancier de la dette financière au 30 juin 2018
Échéancier de la dette financière (avant IFRS 16) au 30 juin 2018 (en M€) 346(3) 401(4) 321 (5) Utilisée au 210(1) 139 30/06/2018 96(2) 1 2 1 1 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ... 2029 2030 Dette corporate -1.230 >48% des dettes avec une échéance supérieure à 5 ans Crédits affectés aux opéra
Slide 61: Tableau des flux de trésorerie S1 2018
Tableau des flux de trésorerie S1 2018 S1 2017 En millions d'euros S1 2018 retraité Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts 182 167 Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts 121 111 Variation du BFR lié à l'activité (hors impôts et variations de périmètre)
Slide 62: Gestion de bilan et du capital
Gestion de bilan et du capital # Maintien d’une forte solvabilité # Politique de dividende • Au moins 2,50€ par action sur la durée du plan # Exigence de rentabilité du capital : ROE >10% sur • Fixation annuelle du dividende par le Conseil d’administration en tenant compte de la toute la période str
Slide 63: Backlog de Nexity au 30 juin 2018
Backlog*de Nexity au 30 juin 2018 18 MOIS D'ACTIVITÉ DE PROMOTION (en M€, hors TVA) +7% 4.256 4.008 3.991 332 544 3.588 465 3.355 3.283 3.293 345 3.085 486 449 487 383 3.924 3.464 3.526 3.243 2.702 2.869 2.834 2.806 Déc. 2012 Déc. 2013 Déc. 2014 Déc. 2015 Déc. 2016 Juin 2017 Déc. 2017 Juin 2018 retr
Slide 64: Annexes
Annexes
Slide 65: Un modèle résistant et générateur de cash flows
Un modèle résistant et générateur de cash flows EBITDA (en M€) Moyenne 2008-2017 : 254 368 265 260 305 217 224 215 232 228 221 CAF après coût du financement et impôts (en M€) Moyenne 2008-2017 : 149 239 182 151 122 133 132 128 133 117 149 Cash flow libre (en M€) Moyenne 2008-2017 : 164 337 235 191 2
Slide 66: L’équipe dirigeante
L’équipe dirigeante // Le Comité exécutif // Le Comité de transformation Véronique BÉDAGUE Directeur général adjoint, en COMITÉ COMITÉ charge des CLIENTS ENTREPRISE CLIENT PARTICULIER CLIENT ENTREPRISE ET COLLECTIVITÉ COMITÉ DE RÉFÉRENTS Julien CARMONA TRANSFORMATION RÉGIONAUX Directeur général délé
Slide 67: Actionnariat de Nexity
Actionnariat de Nexity 30 JUIN 2018 Crédit Mutuel Arkéa 5,3% 5,3% 56.129.724 actions(1) 12,5% 3,4% A. Dinin, New Port (2) et autres managers 6,4% de Nexity membres du concert 12,5% 15,9% FCPE et autres salariés (3) 3,4% Crédit Agricole Assurances 6,4% 72,4% Flottant 72,4% (1) Dont auto-contrôle : 0
Slide 68: Des logements qui doivent s’adapter à la demande
Des logements qui doivent s’adapter à la demande Des ménages toujours plus nombreux Évolution 2010 - 2014 (en millions de ménages) (en % et nombre à fin 2014) +7% TCAM +0,75% PERSONNES SEULES TCAM +1,01% 28 30 32 34 9.847.917 Représentent 27 88% de la 22 +1% COUPLES SANS ENFANTS 7.486.338 croissance
Slide 69: Un besoin en logements structurel
Un besoin en logements structurel Estimations du besoin en logements par an d’ici à 2040 (en milliers d’unités) 465 450 # UNE DEMANDE DE LOGEMENTS NEUFS D’AU MOINS 400.000 LOGEMENTS PAR AN JUSQU’EN 2040, VS 326.000 LOGEMENTS CONSTRUITS EN MOYENNE ENTRE 2014 ET 2018 Rattrapage du déficit 350 de const
Slide 70: Une offre de produits unique sur le marché
Une offre de produits unique sur le marché LOGEMENT SOCIAL ET USAGE SPÉCIFIQUE ET ACCESSION À LA PROPRIÉTÉ LOGEMENT THÉMATIQUE INTERMÉDIAIRE INNOVATION 1. Logement collectif 7. Résidence sociale 14. Résidence étudiants 20. Ywood 2. Access Design 8. Logement social (STUDÉA) 21. Villanova 3. Accession
Slide 71: Nouvelle norme comptable IFRS 15 Reconnaissance des revenus
Nouvelle norme comptable IFRS 15 Reconnaissance des revenus # Principe de l’avancement conservé pour les activités de promotion immobilière en France, mais calcul de l’avancement obligatoirement calculé sur la totalité des coûts stockables (y compris le terrain) # DÉGAGEMENT PLUS RAPIDE DU CHIFFRE D
Slide 72: Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA
Profils des cashflows dans le cadre de la VEFA IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour les IMMOBILIER RÉSIDENTIEL pour le IMMOBILIER D’ENTREPRISE clients particuliers logement social, avec paiements à l’avancement 110 110 107 99 Entrées de cash 94 95 83 70 66 62 55 55 34 35 28 17 19 14 15 15 9 10 6 7 10 4 0 0 5
Slide 73: Saisonnalité de l’activité, impact sur le chiffre d’affaires
Saisonnalité de l’activité, impact sur le chiffre d’affaires (base 2017) LOGEMENTS NEUFS EN FRANCE Fait générateur du démarrage de la reconnaissance du chiffre d’affaires RÉSERVATIONS DÉMARRAGE TRAVAUX PREMIERS ACTES NOTARIÉS/OPÉRATIONS (en % du total des réservations annuelles) (avant IFRS 15) (ave
Slide 74: Simulation IFRS 15 – opération tertiaire
Simulation IFRS 15 – opération tertiaire # Reconnaissance des revenus d'une opération tertiaire type en Île-de-France 1ère couronne (foncier : 30% du prix de revient) Livraison 100,0% Signature de la VEFA 61,1% 42,9% 37,5% Reconnaissance du CA avant IFRS 15 Reconnaissance du CA post IFRS 15 5,0% M0
Slide 75: Nouvelle norme comptable IFRS 16 Contrats de location
Nouvelle norme comptable IFRS 16 Contrats de location Données au 31 décembre 2017 # Périmètre : Loyers des immeubles utilisés pour l’exploitation, matériel informatique, loyers à verser dans le cadre des résidences gérées # Norme actuelle : information donnée en hors bilan dans les notes annexes des
Slide 76: Compte de résultat Exemple d’impact IFRS 16
Compte de résultat Exemple d’impact IFRS 16 (résidence gérée en croisière) BUSINESS CASE RÉSIDENCES ÉTUDIANTES RÉSIDENCES SENIORS (en euros) %CA %CA Durée baux exploitation 10 ans 12 ans Nb lots dans la résidence 110 120 Loyer mensuel HT (locataire) 600 € 800 € Prestations mensuelles 1.000€ Loyer pr
Slide 77: Une politique d’acquisitions créatrice de valeur
Une politique d’acquisitions créatrice de valeur // Cumul des acquisitions réalisées 2014-2017 # Client Particulier – Immobilier résidentiel • Edouard Denis et Primosud en 2016 VE totale : 553 M€ # Client Particulier – Services immobiliers aux particuliers EBITDA 2017 des acquisitions (2014/2017) :
Slide 78: Logements solidaires – Nexity « non-profit »
Logements solidaires – Nexity « non-profit » LOGEMENTS NEUFS LOGEMENTS VACANTS // Pensions de familles • Signature d’une convention avec l’ANAH et avec la • ~20 logements, principalement des studios DIHAL le 11 septembre 2018 • Gestion par des associations spécialisées (Fondation Abbé • Partenariats
Slide 79: La Fondation Nexity
La Fondation Nexity Par ses multiples activités, Nexity façonne les villes au 3 axes stratégiques : quotidien • Nouer des partenariat d’envergure avec les grands acteurs • Être un acteur de la Cité, associatifs du logement en faveur d’un habitat toujours plus digne et • Créer des liens humains là où
Slide 80: 19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12
19, rue de Vienne 75 008 Paris Tél. : +33 (0)1 85 55 12 12