Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — H1 2015 Earnings Presentation
46 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 7, 2015
Slide 1: Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2015
Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2015 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 7 agosto 2015 alle ore 18:30 CEDT – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 2
Slide 4: Performance del 1° semestre 2015 in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance del 1° °semestre 2015 in sintesi CET 1 ratio Phase-in: 12,2% (contabile, includendo il risultato del 1°sem. 2015). Capitale CET 1 ratio Fully Phased: 11,3% (contabile, includendo il risultato del 1°sem. 2015). Risultato della gestione operativa in crescita del 5,0%
Slide 5: Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: variazione annuale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate €/mln 1° sem. 2015 1° sem. 2014 Var. 1° sem. 2015 1° sem. 2014 seguito alla fusione di Italease nella Ma rgi ne di interes s e 789,1 768,
Slide 6: Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: variazione trimestrale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate €/mln 2° trim. 2015 1° trim. 2015 Var. 2° trim. 2015 1° trim. 2015 seguito alla fusione di Italease nella Ma rgi ne di interes s e 40
Slide 7: Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 giugno 2015: scomposizione 30/06/2015 Di cui: Aggregato di Gruppo Banco Divisione Release ed Voci del conto economico riclassificate €/mln Popolare Leasing ex Italease Ma rgi ne di interes s e 789,1 18,2 (dati gestionali) Uti li /Perdi te del l
Slide 8: Impatti economici straordinari del 1° semestre 2015
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del 1° °semestre 2015 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 2° trimestre 1° trimestre Voce di conto economico lordo netto lordo netto - PERDITA STRAORDINARIA SU ATTIVITÀ Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e 0,0 0,0 (3,8) (2,2) MATE
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione costo del funding istituzionale €/mln €/mln +2,7% +3,8% 88 768,4 789,1 84 84 387,1 402,0 81 78 76 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 4° tr. 14 1° tr. 15 2° tr. 15 1° sem. 14 1° sem. 15 1° tr. 15 2° tr. 15 Evoluzione
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 1° sem. 2015 1° sem. 2014 Var. % 420,9 385,5 Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 414,9 361,7 14,7% 370,1 354,4 344,9 Tenuta e gest. cc e rapporti vers o l a cli entel a 245
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta* Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln +8,3% 31/12/2014 30/06/2015 -2,1% Var % Var % 72.606 71.053 3 mesi 6 mesi 65.624 Bancassurance 30% -4,4% +4,6 Fondi e Sicav Fondi e Sicav 37.453 35.789 34.203 54% 57% Var % Var % 3 mes
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (senza FVO) Contributo di Banca Aletti al RNF €/mln €/mln FVO cumulata lorda : -26,1% €34mln 194,1 143,3 32 264,6 29 195,9 di cui Aletti 45% Media Media trimestrale trimestrale 30/06/2014 30/06/2015 2014 1° °sem. 2015 Il c
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln €/mln +1,5% 381,0 375,1 672,3 682,6 343,3 329,0 340,4 342,2 -0,2% 11,6 671,0 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 4° tr. 14 1° tr. 15 2° tr.15 1°sem. 14 1°sem. 15 N. Risorse 17.646 -585 17.061 FTE
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage -2.334 Nel 1° 1 sem. 2015 sono state effettuate 198 uscite nette: 17.147 • 425 uscite • 227 entrate Riduzioni nette Si conferma il nel periodo -430 vantaggio di 165 FTE 16.717 2010-2
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -6,1% -3,7% 210 202 201 222 198 411,6 386,4 Al netto di 189 49 25 31 87 32 sopravvenienze 26 73,9 -20,4% 58,
Slide 16: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 15
Slide 17: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela* Di cui: Raccolta in senso stretto corporate €/mld -1,9% €/mld +8,7% +1,1% -0,7% Var.% Var.% 85,4 6,0 5,9 5,9 85,2 84,3 83,8 t/t a/a 5,5 6,5 8,7 10,6 11,0 +3,5% +68,7% 40,3 36,0 34,1 33,7 -1,0% -16
Slide 18: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia in BCE Buffer di liquidità (composizione % al 30/06/2015) Non include titoli €/mld di Stato 12,7% Obbligazioni Crediti idonei per Ulteriori attivi 31,0% operazioni di (1) stanziabili 14,2 rifinanziamento 14
Slide 19: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld Mercato Istituzionale: 3,8 Collocate con successo 2 emissioni 3,7 obbligazionarie. A febbraio 2015, un covered bond a 7 1,3 anni da 1 mld al tasso mid swap +28pb (oversubsribed per 2,5 volte l’ammontare i
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con dettaglio Italia (valori nominali) Il portafoglio dei titoli governativi, che è composto quasi interamente da titoli Italiani, si attesta a €17,7mld, con €/mld una vita residua media pari a 3,9 anni.
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela I crediti lordi, che segnano una flessione del 2,6% a/a, si confermano in crescita rispetto a fine 2014, con una progressione di +€256mln nel semestre (+0,3%). €/mld -2,6% Escludendo dalla dinamica degli impieg
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Costo del credito Rettifiche nette su crediti: evoluzione annuale (su impieghi lordi puntuali) €/mln In punti base (pb) - annualizzato -39,5% 620,0 137 375,3 85 1° sem. 2014 1° sem. 2015 1° °sem. 1° °sem. 2014 2015 Impieghi lordi 90.220 87.917 (punt
Slide 24: Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione Stock di crediti deteriorati lordi Var.% Var.% Var.% €/mln +6,6% VALORI LORDI 30/06/14 31/12/14 31/03/15 30/06/15 12M 6M 3M -1,4% Sofferenze 9.547 10.527 10.751 10.723 +12,3% +1,9% -0,3% -0,7% Inadempienze probabili 9.780 10.723 10.360
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie Evoluzione copertura dei crediti deteriorati reali e personali Copertura crediti deteriorati (con stralci) 47,0% 30/06/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 +7,12p.p. escludendo la Divisone Leasing Senza Con Senza
Slide 26: Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie Incidenza Sofferenze lorde Analisi copertura del 58,1% delle Sofferenze al 30/06/15 assistite da garanzie reali N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Sofferenze Sofferenze assistite da garanzie reali
Slide 27: Divisione Leasing: prosegue il downsizing
Divisione Leasing (ex Italease + Release) Divisione Leasing: prosegue il ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -50,7% -20,7% -10,7% -5,3% 12,5 -2,4% -5,4% 9,9 -3,7% 4,9 -1,8% 4,9 8,6 7,8 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 7,1 6,9 3,9 3,9 3,8 3,8 6,5
Slide 28: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 27
Slide 29: Coefficienti patrimoniali del Gruppo
Gruppo Banco Popolare ECB Capital Decision di febbraio 2015 Coefficienti patrimoniali del Gruppo per il CET1 ratio: 9,4% PHASED IN FULLY PHASED Diminuzione connessa Total capital 14,4% 14,2% 14,0% 13,6% anche all’esercizio all’esercizio in datain +104pb 15,7% data 30/06/2015 30/06/2015 delladella ca
Slide 30: Conclusioni: conferma dei segnali del turnaround
Gruppo Banco Popolare Conclusioni: conferma dei segnali del turnaround Redditività in buon recupero, con un risultato della gestione operativa in crescita del 5,0% a/a, trainato: sia dall’andamento dei proventi operativi (+1,2% a/a; di cui Margine d’interesse +2,7% a/a e Commissioni nette +7,7% a/a)
Slide 31: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 giugno 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 30
Slide 32: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 30/06/2015 31/12/2014 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 548.788 619.529 (70.741) (11,4%) Attività finanziarie e derivati di copertura 28.370.603 26.190.599 2.180.00
Slide 33: Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 15 1° trim. 15* 4° trim. 14* 3° trim. 14* 2° trim. 14* 1° trim. 14* Ma rgi ne di i nte re s s e 402,0 387,1 387,5 396,0 397,1 371,3 Uti l i (pe rdi te ) de l
Slide 34: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 2015 1° trim. 2015 4° trim. 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Dal 1°° trim. 2015, in seguito alla fusione di Margine di interesse - - (0,9) (1,0) (0,4) (0,4) Ita
Slide 35: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 2° trim. 15 1° trim. 15* 4° trim. 14* 3° trim. 14* 2° trim. 14* 1° trim. 14* Ma rgi ne di i nteres s e 402,0 387,1 388,4 397,0 397,5 371,8 Uti l i /Perdi te del l e pa rte
Slide 36: Divisione Leasing: conto economico al 30 giugno 2015
Appendice: Divisione Leasing Divisione Leasing: conto economico al 30 giugno 2015 Dati gestionali Divisione Leasing Di cui Release Voci del conto economico riclassificate 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 18,2 14,6 1,7 0,4 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa
Slide 37: Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Divisione Leasing Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale Dati gestionali Voci del conto economico riclassificate 2° trim. 15 1° trim. 15 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14
Slide 38: Qualità del credito del Gruppo (1/2)
Appendice: Gruppo Banco Popolare Con nuove categorie di crediti Qualità del credito del Gruppo (1/2) deteriorati, si veda slide 39 30/06/2015 Copertura inclusiva Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci degli stralci Sofferenze 10.723 4.446 6.277 41,5% 4.268 58,1% I
Slide 39: Qualità del credito del Gruppo (2/2)
Appendice: Gruppo Banco Popolare MEMO: con vecchie Qualità del credito del Gruppo (2/2) categorie di crediti deteriorati, si veda slide 39 30/06/2015 Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci Copertura inclusiva degli stralci Sofferenze 10.723 4.446 6.277 41,5% 4.268
Slide 40: Nuove classificazioni di crediti deteriorati
Appendice: Gruppo Banco Popolare Nuove classificazioni di crediti deteriorati Da inizio 2015 i crediti deteriorati sono ripartiti nelle categorie delle Sofferenze, Inadempienze probabili ed Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate (per semplicità “Scaduti”). La somma di queste 3 categorie cor
Slide 41: Crediti deteriorati della Divisione Leasing
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Crediti deteriorati della Divisione Leasing Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti €/mln €/mln 4.063 3.945 3.849 31 3.918 21 35 54 (88%) 2.896 (69%) (77%) (85%) 30 2.626 2.622 2.567 20 33 1.931 1.851 1.804 51 1.765 (87%) (88%) (90%) (
Slide 42: Portafoglio 'Release': analisi al 30/06/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 30/06/2015 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui Il 94% de
Slide 43: Portafoglio 'Ex Italease': analisi al 30/06/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Portafoglio ‘Ex Italease’: analisi al 30/06/2015 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui contabili 15% Il 95% del totale garanzie reali Altro 16,1% mutui è garantito L
Slide 44: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni emesse per fusione Creberg +19.332.744 (efficace dal 01/06/2014) Azioni in circolazione al 31/12/201
Slide 45: Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015
Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015 Work in progress Data Città Evento 16 gennaio 2015 Milano The CEEMEA and Italian Financials Conference 2015 - UBS (incontri con investitori) 11 febbraio 2015 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2014 11 febbraio 2015 Verona Banco Popola
Slide 46: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Head of Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Direzione, Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italia investor.re