Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE

Veolia Environnement Sa — H1 2013 Earnings Presentation

58 slides from Veolia Environnement Sa's earnings presentation, Aug 5, 2013

1. Slide 1: Résultats semestriels 2013

   ZĠƐƵůƚĂƚƐ ƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ϱĂŽƸƚϮϬϭϯ

2. Slide 2: Disclaimer

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŝƐĐůĂŝŵĞƌ sĞŽůŝĂŶǀŝƌŽŶŶĞŵĞŶƚĞƐƚƵŶĞƐŽĐŝĠƚĠĐŽƚĠĞĂƵEz^ĞƚăƵƌŽŶĞdžƚWĂƌŝƐĞƚůĞƉƌĠƐĞŶƚĚŽĐƵŵĞŶƚĚĞ ƉƌĞƐƐĞĐŽŶƚŝĞŶƚĚĞƐͨ ĚĠĐůĂƌĂƚŝŽŶƐƉƌŽƐƉĞĐƚŝǀĞƐ ͩ;ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐͿĂƵƐĞŶƐĚĞƐ ĚŝƐƉŽƐŝƚŝŽŶƐĚƵh͘^͘WƌŝǀĂƚĞ^ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ>ŝƚŝŐĂƚŝŽŶZĞĨŽƌŵĐƚĚĞϭϵϵϱ͘ĞƐĚĠĐůĂƌĂƚŝŽŶƐŶĞƐŽŶƚƉ

3. Slide 3: Faits marquants

   ϭ &ĂŝƚƐŵĂƌƋƵĂŶƚƐ ŶƚŽŝŶĞ&ƌĠƌŽƚ

4. Slide 4: Amélioration continue au cours du 1er semestre

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶĐŽŶƚŝŶƵĞĂƵĐŽƵƌƐĚƵϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞ ŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶĚĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐĂƵϮğŵĞ ƚƌŝŵĞƐƚƌĞ DŝƐĞĞŶƈƵǀƌĞĚĞůĂƐƚƌĂƚĠŐŝĞ ͻ EŽƵǀĞůůĞƌĠĚƵĐƚŝŽŶĚĞůĂĚĞƚƚĞ ͻ KďũĞĐƚŝĨƐĚƵWůĂŶŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞƌĞůĞǀĠƐ ͻ hŶĞĠƋƵŝƉĞĚĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶƌĞŶĨŽƌĐĠĞƉŽƵƌƵŶĞŽƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶƉůƵƐ ŝŶƚĠŐƌĠĞ ͻ hŶĞĐŽŶƋƵġƚĞĐ

5. Slide 5: Amélioration des performances au 2ème trimestre

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶĚĞƐƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐĂƵϮğŵĞƚƌŝŵĞƐƚƌĞ ǀŽůƵƚŝŽŶĚƵĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚƵdϮĞŶĂŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶǀƐdϭ;ͲϭйĂƵůŝĞƵ ĚĞͲϯйăƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚĂŶƚƐŵĂůŐƌĠƵŶĞĂĐƚŝǀŝƚĠdƌĂǀĂƵdž ƚŽƵũŽƵƌƐĞŶƌĞƉůŝͿ ͻ hdžƉůŽŝƚĂƚŝŽŶ͗ĐƌŽŝƐƐĂŶĐĞŽƌŐĂŶŝƋƵĞĚĞнϮ͕ϭйĂƵdϮ;ĐŽŶƚƌĞͲϮ͕ϰйĂƵdϭͿ ͻ WZKWZd͗ĂŵĠ

6. Slide 6: Nouvelle réduction de la dette nette

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ EŽƵǀĞůůĞƌĠĚƵĐƚŝŽŶĚĞůĂĚĞƚƚĞŶĞƚƚĞ ŶDĚƐΦ ;ϭͿ ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚĨŝŶĂŶĐŝĞƌŶĞƚĂũƵƐƚĠͬ;ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚнZĞŵďŽƵƌƐĞŵĞŶƚƐĚ͛ĐƚŝĨƐ&ŝŶĂŶĐŝĞƌƐKƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƐͿ ϲ >͛&EĂũƵƐƚĠĞƐƚŶĞƚĚĞƐƉƌġƚƐĚĞƐĐŽͲĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞƐ

7. Slide 7: Objectifs du Plan de Convergence relevés

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ KďũĞĐƚŝĨƐĚƵWůĂŶŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞƌĞůĞǀĠƐ hEW>EϳϱϬDΦ;ϭͿ ΖKEKD/^Edd^EϮϬϭϱ ϳϱϬ /ŵƉĂĐƚƐŶĞƚƐ;ϭͿ ĞŶDΦ ϰϬϬ ;ϭͿ EĞƚĚĞƐĐŽƸƚƐĚĞŵŝƐĞĞŶƈƵǀƌĞ͕ĚŽŶƚ͕ĞŶƌĂŝƐŽŶĚƵŶŽƵǀĞĂƵƚƌĂŝƚĞŵĞŶƚĚĞƐĐŽͲĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞƐ͕ĞŶǀŝƌŽŶϴϬйĞŶƌĠƐƵůƚĂƚ ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞů ϳ

8. Slide 8: Une équipe de direction renforcée pour une organisation plus intégrée

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ hŶĞĠƋƵŝƉĞĚĞĚŝƌĞĐƚŝŽŶƌĞŶĨŽƌĐĠĞƉŽƵƌƵŶĞŽƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶƉůƵƐ ŝŶƚĠŐƌĠĞ hŶƐĞƵůsĞŽůŝĂƉĂƌƉĂLJƐ hŶƐĞƵůƐŝğŐĞƉŽƵƌsĞŽůŝĂ hŶŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƉĂƌƉĂLJƐ >ĞƌĞŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚƵƉŝůŽƚĂŐĞĚƵŵĂƌŬĞƚŝŶŐĞƚĚĞůĂƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ WůƵƐ ƐŝŵƉůĞ WůƵƐ ŵĂŶƈƵǀƌĂŶƚ WůƵƐ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶƚ ϴ

9. Slide 9: Une conquête commerciale dynamique et ciblée

   ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ hŶĞĐŽŶƋƵġƚĞĐŽŵŵĞƌĐŝĂůĞĚLJŶĂŵŝƋƵĞĞƚĐŝďůĠĞ ƐŝĞͬWĂĐŝĨŝƋƵĞ ͻ ƵƐƚƌĂůŝĞ͗ŐĂŝŶĚƵĐŽŶƚƌĂƚŝŶĚƵƐƚƌŝĞůYƵĞĞŶƐůĂŶĚ'ĂƐ ŽŵƉĂŶLJ ;ƵƐƚƌĂůŝĞͿĚĂŶƐůĞĚŽŵĂŝŶĞ ĚƵŐĂnjĚĞĐŚĂƌďŽŶ͗WKĐƵŵƵůĠĚĞϲϱϬDΦ ƐƵƌϮϬĂŶƐ ͻ ^ŝŶŐĂƉŽƵƌ ͗ŐĂŝŶĚĞĐŽŶƚƌĂƚĚĞĐŽůůĞĐƚĞĞƚŐĞƐƚŝŽŶĚĞƐĚĠĐŚĞƚƐŵĠŶĂŐĞƌƐĞƚƌĞĐLJĐůĂďůĞƐ Ě

10. Slide 10: Renforcement de positions en Amérique Latine

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ZĞŶĨŽƌĐĞŵĞŶƚĚĞƐƉŽƐŝƚŝŽŶƐĞŶŵĠƌŝƋƵĞ>ĂƚŝŶĞ WZKd/s ZĞƉƌŝƐĞĚĞƐϱϬйĚĞ& ͻ ůŽƐŝŶŐ ĞƐƚŝŵĠĂƵϰğŵĞƚƌŝŵĞƐƚƌĞ WƌĠƐĞŶĐĞĚĂŶƐϴƉĂLJƐ WKϮϬϭϮĚĞϱϰϭDΦ ĚŽŶƚϯϵйĚĂŶƐ ů͛ĂƵĞƚϲϭйĚĂŶƐůĂWƌŽƉƌĞƚĠ &ŽƉ ϮϬϭϮĚĞϵϱDΦ ZĂĐŚĂƚĚĞƐĨŽŶĚƐƉƌŽƉƌĞƐƉŽƵƌϭϱϬDΦͲ ZĞƉƌŝƐĞĚĞĚĞƚƚĞϭϭϴDΦ ŚŝĨĨƌĞƐĐůĠƐăϭϬϬй;ϭͿ Ϯ

11. Slide 11: Les objectifs du 2ème semestre (1/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ >ĞƐŽďũĞĐƚŝĨƐĚƵϮğŵĞ ƐĞŵĞƐƚƌĞ;ϭͬϮͿ ĐŽŶŽŵŝĞƐĚĞĐŽƸƚƐ͗ƉŽƵƌƐƵŝƚĞĚĞů͛ĞdžĠĐƵƚŝŽŶĚƵƉůĂŶĞƚĚĠƉĂƐƐĞŵĞŶƚ ĚĞů͛ŽďũĞĐƚŝĨĚĞϭϳϬDΦ &ŝŶĂůŝƐĂƚŝŽŶĚƵƉƌŽŐƌĂŵŵĞĚĞƌĞĐĞŶƚƌĂŐĞ ͻ ůŽƐŝŶŐ ĚĞƐĐĞƐƐŝŽŶƐĞŶĐŽƵƌƐ ͻ dƌĂŶƐĚĞǀ ͻ ĞƌůŝŶ ŽŵŵĞƌĐĞ͗ĚĠƉůŽŝĞŵĞŶƚĚĞůĂƐƚƌĂƚĠŐŝĞĚƵ'ƌŽƵƉĞ >ĞƐƚŚğŵĞƐͨ ĐƈƵƌ

12. Slide 12: Les objectifs du 2ème semestre (2/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ >ĞƐŽďũĞĐƚŝĨƐĚƵϮğŵĞƐĞŵĞƐƚƌĞ;ϮͬϮͿ ŽŵŵĞƌĐĞ ͗ ŶŽƵǀĞůůĞ ŽƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶ >ĞƐŽĨĨƌĞƐƉƌŝŽƌŝƚĂŝƌĞƐ >ĞƐŵĂƌĐŚĠƐƉƌŝŽƌŝƚĂŝƌĞƐ ͻ ZĞĐLJĐůĂŐĞŵĂƚŝğƌĞƐĚĞů͛ĞdžƚƌĂĐƚŝŽŶ ͻ WƌŽĚƵĐƚŝŽŶĚ͛ĠŶĞƌŐŝĞ ŵŝŶŝğƌĞ ͻ ZĞĐLJĐůĂŐĞĂůƵŵŝŶŝƵŵ ͻ džƚƌĂĐƚŝŽŶŵŝŶŝğƌĞ ͻ ĠŵĂŶƚğůĞŵĞŶƚĚĞƐƐŝƚĞƐŶƵĐůĠĂŝƌĞƐ ͻ ŐƌŽ

13. Slide 13: Résultats semestriels 2013

    Ϯ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ WŝĞƌƌĞͲ&ƌĂŶĕŽŝƐZŝŽůĂĐĐŝ

14. Slide 14: Chiffres clés

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŚŝĨĨƌĞƐĐůĠƐ Δ ă :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶ Δ ĞŶ ŶDΦ ĐŚĂŶŐĞ ƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ϮϬϭϯ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐ ϭϭϰϰϴ ϭϭϬϳϰ Ͳϯ͕ϯй ͲϮ͕ϯй ;ϮͿ ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ ϭϬϬϲ ϵϯϬ Ͳϳ͕ϲй Ͳϲ͕ϵй ZĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞů;ϯͿ ϯϯϱ ϰϳϯ нϰϭ͕ϯй нϰϮ͕Ϯй ZĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞů

15. Slide 15: Répartition du chiffre d'affaires par division

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶĚƵĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐƉĂƌĚŝǀŝƐŝŽŶ ĞŶDΦ ϭϭϰϰϴ ϭϭϬϳϰ Δ ĞŶ Δ ăĐŚĂŶŐĞ Δ ŚŽƌƐ ĐŚĂŶŐĞĞƚ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ƉĠƌŝŵğƚƌĞ ĂƵ Ͳϰ͕ϲй Ͳϯ͕ϰй Ͳϯ͕ϳй WƌŽƉƌĞƚĠ Ͳϱ͕ϯй Ͳϰ͕Ϯй Ͳϯ͕Ϭй ^ĞƌǀŝĐĞƐăů͛ŶĞƌŐŝĞ нϯ͕Ϭй нϯ͕ϭй нϰ͕ϰй ƵƚƌĞƐ нϯϵ͕ϲй нϯϵ͕ϲй нϲ͕Ϭй 'ƌŽƵƉĞsĞŽůŝĂ Ͳϯ͕ϯй ͲϮ͕ϯй

16. Slide 16: Bonne résistance de l'activité au 2ème trimestre

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŽŶŶĞƌĠƐŝƐƚĂŶĐĞĚĞů͛ĂĐƚŝǀŝƚĠĂƵϮğŵĞ ƚƌŝŵĞƐƚƌĞ ϭĞƌ ƚƌŝŵĞƐƚƌĞ ϮğŵĞ ƚƌŝŵĞƐƚƌĞ ϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞ ŶDΦ ϮϬϭϮ ȴăĐŚĂŶŐĞ ϮϬϭϮ ȴăĐŚĂŶŐĞ ϮϬϭϮ ȴăĐŚĂŶŐĞ ϮϬϭϯ Ğƚ ϮϬϭϯ Ğƚ ϮϬϭϯ Ğƚ ZĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ZĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ZĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ƉĠƌŝŵğƚƌĞ ƉĠƌŝŵğƚƌĞ ƉĠƌŝŵğƚƌĞ ĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ĐŽŶƐƚĂŶƚƐ

17. Slide 17: Eau: chiffre d'affaires de 5000 M€

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ĂƵ͗ĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚĞϱϬϬϬDΦ džƉůŽŝƚĂƚŝŽŶ͗ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐƐƚĂďůĞăƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚĐŚĂŶŐĞ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐ;ĞŶDΦͿ ĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ϱϮϰϰ ϱϬϬϬ Ͳϰ͕ϲй ͻ &ƌĂŶĐĞ͗ĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĞŶƌĞƚƌĂŝƚĚĞϮ͕ϱйăƉĠƌŝŵğƚƌĞ ĐŽŶƐƚĂŶƚ͕ăϭϱϱϵDΦ ZĂůĞŶƚŝƐƐĞŵĞŶƚĚĞƐƚƌĂǀĂƵdžĞƚďĂŝƐƐĞĚĞƐǀŽůƵŵĞƐǀĞŶĚƵƐ;Ͳ

18. Slide 18: Eau: capacité d'autofinancement opérationnelle de 430 M€

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ĂƵ͗ĐĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞĚĞϰϯϬDΦ &ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞĚĞϰϯϬDΦ͕ĞŶďĂŝƐƐĞĚĞϯ͕ϮйăĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚĂŶƚ͗ ͻ ĂƵdžƉůŽŝƚĂƚŝŽŶ͗ďĂŝƐƐĞůŝŵŝƚĠĞĚĞůĂ&ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞŐƌąĐĞăƵŶĞŵŽŝŶĚƌĞĠƌŽƐŝŽŶ ĐŽŶƚƌĂĐƚƵĞůůĞĞŶ&ƌĂŶĐĞĞƚĞŶĚĠƉŝƚĚ͛ĞĨĨĞƚƐƉƌŝdžĚĠĨĂǀŽƌĂďůĞƐĞŶůůĞŵĂŐŶĞ ͻ dĞĐŚŶŽůŽ

19. Slide 19: Propreté: évolution de l'activité au T2 (1/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ WƌŽƉƌĞƚĠ͗ĂŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶĚĞů͛ĠǀŽůƵƚŝŽŶĚĞů͛ĂĐƚŝǀŝƚĠĂƵdϮ;ϭͬϮͿ sĂƌŝĂƚŝŽŶĚƵ:ƵŝŶϮϬϭϯǀƐ:ƵŝŶϮϬϭϮ͗Ͳϱ͕ϯй ĞƚͲϯ͕ϬйăƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ϮϬϭϯ WƌŝdžĞƚǀŽůƵŵĞƐĚĞƐŵĂƚŝğƌĞƐƌĞĐLJĐůĠĞƐ ͲϮ͕ϯй sŽůƵŵĞƐͬŶŝǀĞĂƵĚ͛ĂĐƚŝǀŝƚĠ Ͳϭ͕ϭй ,ĂƵƐƐĞĚĞƐƉƌŝdžĚĞƐƐĞƌǀŝĐĞƐ нϬ͕ϵй ƵƚƌĞƐ;ĚŽŶƚWKĐŽŶƐƚ

20. Slide 20: Propreté: évolution de l'activité au T2 (2/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ WƌŽƉƌĞƚĠ͗ĂŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶĚĞů͛ĠǀŽůƵƚŝŽŶĚĞů͛ĂĐƚŝǀŝƚĠĂƵdϮ;ϮͬϮͿ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚĞϯϵϴϱDΦ͕ĞŶďĂŝƐƐĞĚĞϯ͕ϬйăƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ;dϭ͗Ͳϰ͕ϲйͬdϮ͗Ͳϭ͕ϰйͿ ͻ ĂŝƐƐĞĚĞů͛ĂĐƚŝǀŝƚĠĞŶ&ƌĂŶĐĞĚĞϰ͕ϵйăƉĠƌŝŵğƚƌĞĐŽŶƐƚĂŶƚ͗ďĂŝƐƐĞĚĞƐǀŽůƵŵĞƐĐŽůůĞĐƚĠƐĞƚ ŝŵƉĂĐƚŶĠŐĂƚŝĨĚĞƐƉƌŝdžĚĞƐŵĂƚŝğ

21. Slide 21: Énergie: bonne progression du chiffre d'affaires

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶĞƌŐŝĞ͗ďŽŶŶĞƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶĚƵĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐ ZĠƐŽƉƌĠĐƵƌƌĞŶƚĞŶƚƌğƐŶĞƚƚĞĂŵĠůŝŽƌĂƚŝŽŶ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐ;ĞŶDΦͿ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚĞϭϵϳϮDΦ ĞŶŚĂƵƐƐĞĚĞϯ͕Ϭй;нϰ͕ϰйă ƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚĐŚĂŶŐĞĐŽŶƐƚĂŶƚƐͿ ϭϵϭϰ ϭϵϳϮ нϯ͕Ϭй ͻ ,ĂƵƐƐĞĚĞƐƉƌŝdžĚĞƐĠŶĞƌŐŝĞƐ͗ŝŵƉĂĐƚƉŽƐŝƚŝĨĚ͛ĞŶǀŝƌŽŶϰϬDΦ ;Ɖ

22. Slide 22: Capacité d'autofinancement opérationnelle

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ :ƵŝŶϮϬϭϮ Δ ĞŶ Δ ăĐŚĂŶŐĞ ŶDΦ :ƵŝŶϮϬϭϯ ƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ĂƵ ϰϰϲ ϰϯϬ Ͳϯ͕ϲй Ͳϯ͕Ϯй WƌŽƉƌĞƚĠ ϰϯϴ ϰϬϰ Ͳϳ͕ϴй Ͳϲ͕ϳй ^ĞƌǀŝĐĞƐăůΖĠŶĞƌŐŝĞ ϭϱϳ ϭϱϱ Ͳϭ͕ϰй Ͳϭ͕Ϯй ƵƚƌĞƐ Ͳϯϱ Ͳϱϵ Ͳϲϵ͕ϰй Ͳϲϵ͕ϰй dŽƚĂů'ƌŽƵƉĞ ϭϬϬϲ ϵϯϬ Ͳϳ͕ϲй

23. Slide 23: Plan de convergence: résultats du 1er semestre 2013

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ WůĂŶŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞ͗ƌĠƐƵůƚĂƚƐĚƵϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞϮϬϭϯ ZĠĚƵĐƚŝŽŶƐĚĞĐŽƸƚƐͬŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞ;ĂǀĂŶƚ/&Z^ϭϬͲϭϭͿ͗ϳϰDΦ ĚĞŐĂŝŶƐŶĞƚƐ ĂƵϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞ /ŵƉĂĐƚƐZ^KWĂǀĂŶƚ ϭĞƌ ϮğŵĞ ϭĞƌ /&Z^ϭϬΘϭϭ ƐĞŵĞƐƚƌĞ ƐĞŵĞƐƚƌĞ ƐĞŵĞƐƚƌĞ ;ĞŶDΦͿ ϮϬϭϮ ϮϬϭϮ ϮϬϭϯ 'ĂŝŶƐďƌƵƚƐ ϱϵ ϴϯ ϭϭϬ ŽƸƚƐĚĞŵŝƐĞĞŶ ͲϯϮ ͲϱϬ

24. Slide 24: Focus sur Dalkia International et l'Auhine

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ &ŽĐƵƐƐƵƌĂůŬŝĂ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƚů͛ĂƵŚŝŶĞ ĂůŬŝĂ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů;ăϳϱ͕ϴйͿ ĂƵŽŶĐĞƐƐŝŽŶƐĐŚŝŶŽŝƐĞƐ ĞŶƋƵŽƚĞͲƉĂƌƚ ϮϬϭϮ ϮϬϭϮ ŶDΦ ϮϬϭϯ ŶDΦ ϮϬϭϯ ƌĞƚƌĂŝƚĠ ƌĞƚƌĂŝƚĠ WK ϭϵϭϵ ϭϴϰϳΎ WK Ϯϰϳ ϮϲϮ &KW ϭϭϲ Ϯϯϴ &KW ϱϮ ϱϳ Z^KW Ϯϯ ϭϱϲ Z^KW Ϯϲ Ϯϵ ΎĚŽŶƚͲϵϰDΦ Ě͛ĞĨĨĞƚƉĠƌŝŵğƚƌĞ;ŶŽƚĂŵŵĞŶ

25. Slide 25: Plus-values nettes de la capacité d'autofinancement

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ĞůĂĐĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ ĂƵƌĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƌĠĐƵƌƌĞŶƚ Δ ă :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶ Δ ĞŶ ŶDΦ ĐŚĂŶŐĞ ƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ϮϬϭϯ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ ϭϬϬϲ ϵϯϬ;ϮͿ Ͳϳ͕ϲй Ͳϲ͕ϵй ŵŽƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐ Ͳϱϲϭ Ͳϱϲϯ WůƵƐͲǀĂůƵĞƐŶĞƚƚĞƐ нϯ

26. Slide 26: Résultat opérationnel récurrent

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ZĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƌĠĐƵƌƌĞŶƚ;ϭͿ :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶ Δ ĞŶ Δ ăĐŚĂŶŐĞ ŶDΦ ƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϮͿ ϮϬϭϯ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ĂƵ Ϯϯϴ Ϯϯϭ Ͳϯ͕Ϯй Ͳϯ͕Ϯй WƌŽƉƌĞƚĠ ϭϲϲ ϭϱϴ Ͳϰ͕ϴй Ͳϯ͕ϯй ^ĞƌǀŝĐĞƐăůΖĠŶĞƌŐŝĞ ϲϱ ϭϳϳ нϭϳϭ͕ϭй нϭϳϮ͕Ϯй ƵƚƌĞƐ ͲϱϬ ͲϮϳ нϰϲ͕ϴй нϰϲ͕ϴй dŽƚĂů'ƌŽƵƉĞ ϰϭϵ ϱϯϵ нϮϴ͕ϰй нϮ

27. Slide 27: Passage du résultat opérationnel récurrent au résultat opérationnel

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ WĂƐƐĂŐĞĚƵƌĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƌĠĐƵƌƌĞŶƚĂƵƌĠƐƵůƚĂƚ ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞů ŶDΦ :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶ ƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ ϮϬϭϯ ZĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƌĠĐƵƌƌĞŶƚ;ϮͿ ϰϭϵ ϱϯϵ /ŵƉĂŝƌŵĞŶƚ WƌŽƉƌĞƚĠůůĞŵĂŐŶĞ Ͳ Ͳϰϵ ŚĂƌŐĞƐŶŽŶƌĠĐƵƌƌĞŶƚĞƐůŝĠĞƐĂƵƉůĂŶĚĞĚĠƉĂƌƚƐǀŽůŽŶƚĂŝƌĞƐ Ͳ Ͳϭϳ /ŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ĂƵh<ŶŽŶƌĠŐ

28. Slide 28: Coût de financement

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŽƸƚĚĞĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚ :ƵŝŶϮϬϭϮ ŶDΦ ƌĞƚƌĂŝƚĠ :ƵŝŶϮϬϭϯ Δ ĞŶй ŽƸƚĚĞů͛&E;LJĐŽŵƉƌŝƐĐŽƸƚƐĚĞƌĂĐŚĂƚƐƉĂƌ ͲϮϵϲ͕ϳ;ϭͿ ͲϯϬϱ͕ϲ ĂŶƚŝĐŝƉĂƚŝŽŶĚĞĚĞƚƚĞƐĚĞͲϰϯDΦ ĞŶϮϬϭϯͿ ŽƸƚĚĞů͛&EƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϮͿ ͲϯϬϯ͕ϳ ϰ͕ϳϰй ͲϮϲϯ͕ϴ ϱ͕ϭϲй нϬ͕ϰϮй /ŵƉĂĐƚĚĞůĂŐĞƐƚŝŽŶĂĐƚŝǀĞĞƚĂŵŽƌƚŝƐƐĞŵĞŶƚĚĞůĂĚĞƚƚĞ ͲϬ͕ϰϲй

29. Slide 29: Impôts

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ /ŵƉƀƚƐ ƉƌğƐƌĞƚƌĂŝƚĞŵĞŶƚĚĞƐĠůĠŵĞŶƚƐƉŽŶĐƚƵĞůƐ͕ůĞƚĂƵdžĚ͛ŝŵƉƀƚĚƵ'ƌŽƵƉĞĂƵ ϯϬũƵŝŶϮϬϭϯĞƐƚĚĞϱϯй͘ >ĞƚĂƵdžĚ͛ŝŵƉƀƚ ĂƉƉĂƌĞŶƚ ĂƵϯϬũƵŝŶϮϬϭϯƐ͛ĞdžƉůŝƋƵĞĂŝŶƐŝ͗ ĂƐĞ ŚĂƌŐĞ ƌĠƐƵůƚĂƚ dĂƵdž ŶDΦ Ě͛ŝŵƉƀƚ ĂǀĂŶƚ Ě͛ŝŵƉƀƚ ŝŵƉƀƚ ZĞƚƌĂŝƚĠĚĞƐĠůĠŵĞŶƚƐƉŽŶĐƚƵĞůƐ Ͳϴϰ ϭϱϵ ϱϯй ¾ ŽƸƚĚĞƌĂĐŚĂƚƉ

30. Slide 30: Du résultat opérationnel au résultat net part du Groupe

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ƵƌĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůĂƵƌĠƐƵůƚĂƚŶĞƚƉĂƌƚĚƵ'ƌŽƵƉĞ :ƵŝŶϮϬϭϮƌĞƚƌĂŝƚĠ;ϭͿ :ƵŝŶϮϬϭϯ ŶDΦ ZĠĐƵƌƌĞŶƚ EŽŶƌĠĐƵƌƌĞŶƚ dŽƚĂů ZĠĐƵƌƌĞŶƚ EŽŶƌĠĐƵƌƌĞŶƚ dŽƚĂů ZĠƐƵůƚĂƚŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞů;ϮͿ ϰϭϵ͕ϯ Ͳϴϰ͕ϲ ϯϯϰ͕ϳ ϱϯϴ͕ϲ Ͳϲϱ͕ϲ ϰϳϯ͕Ϭ ŚĂƌŐĞƐĨŝŶĂŶĐŝğƌĞƐ;ϯͿ ͲϮϳϯ͕Ϯ Ͳ ͲϮϳϯ͕Ϯ ͲϮϰϵ͕Ϯ Ͳϰϯ͕Ϭ ͲϮϵ

31. Slide 31: Cessions

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ĞƐƐŝŽŶƐ ĞƐƐŝŽŶƐƌĠĂůŝƐĠĞƐĂƵƐĞŵĞƐƚƌĞ ŶDΦ :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶϮϬϭϯ ĞƐƐŝŽŶƐŝŶĚƵƐƚƌŝĞůůĞƐ Ϯϲ ϯϬ ĞƐƐŝŽŶƐĨŝŶĂŶĐŝğƌĞƐ;ϭͿ ϭϱϱϳ Ϯϲϭ ƵŐŵĞŶƚĂƚŝŽŶĚĞĐĂƉŝƚĂůĚĞƐŵŝŶŽƌŝƚĂŝƌĞƐ Ϯ ϭ dŽƚĂůĚĞƐĐĞƐƐŝŽŶƐ ϭϱϴϱ ϮϵϮ ;ϭͿ LJĐŽŵƉƌŝƐ&EĚĞƐƐŽĐŝĠƚĠƐĐĠĚĠĞƐĞƚĐĞƐƐŝŽŶƐƉĂƌƚŝĞůůĞƐĞŶƚƌĞĂĐƚŝŽŶŶĂŝƌĞƐŶĞ

32. Slide 32: Update Transdev

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ hƉĚĂƚĞdƌĂŶƐĚĞǀ dƌĂŶƐĚĞǀ͗ĐŽͲĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞăϱϬйŵĂŝŶƚĞŶƵĞĞŶĂĐƚŝǀŝƚĠĂďĂŶĚŽŶŶĠĞ ;ŚŽƌƐ^EDͿ ͻ ŽŶĨŝƌŵĂƚŝŽŶĚƵƌĞĚƌĞƐƐĞŵĞŶƚĚĞdƌĂŶƐĚĞǀ ͗ WKƐƚĂďůĞ &ŽƉ ĞŶƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶĚĞϮϰй ͻ WƌŽůŽŶŐĂƚŝŽŶũƵƐƋƵ͛ĂƵϯϭŽĐƚŽďƌĞϮϬϭϯĚĞů͛ĂĐĐŽƌĚĂǀĞĐůĂĂŝƐƐĞĚĞƐĠƉƀƚƐ ĞŶǀƵĞĚƵĚĠƐĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚĚĞdƌĂŶƐĚĞǀ Ğƚ

33. Slide 33: Investissements bruts par division

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ /ŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐďƌƵƚƐƉĂƌĚŝǀŝƐŝŽŶ ƌŽŝƐƐĂŶĐĞ &ŝŶĂŶĐŝĞƌƐLJͬĐ EŽƵǀĞĂƵdž ŶDΦ ĂĐƚŝĨƐ DĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ǀĂƌŝĂƚŝŽŶĚĞ /ŶĚƵƐƚƌŝĞůƐ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐ dŽƚĂů ƉĠƌŝŵğƚƌĞΎ ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƐ ĂƵ ϲϭ ϭϭ ϭϰϱ Ϯϭ Ϯϯϴ WƌŽƉƌĞƚĠ ϭϭϱ ϭϬ ϭϭϬ Ϯϯ Ϯϱϴ ^ĞƌǀŝĐĞƐăů͛ĠŶĞƌŐŝĞ ϮϬ ϭ ϳϭ ϯϭ ϭϮϯ ƵƚƌĞƐ ϭϭ Ͳ ϯ ϭ ϭ

34. Slide 34: Tableau de financement

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ dĂďůĞĂƵĚĞĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚ ŶDΦ :ƵŝŶϮϬϭϮ :ƵŝŶϮϬϭϯ ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚ;ϭͿ ϭϭϱϰ ϵϴϵ ZĞŵďŽƵƌƐĞŵĞŶƚƐĂĐƚŝĨƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƐ ϵϱ ϵϱ 'ĠŶĠƌĂƚŝŽŶƚŽƚĂůĞĚĞĐĂƐŚ ϭϮϰϵ ϭϬϴϰ /ŶǀĞƐƚŝƐƐĞŵĞŶƚƐďƌƵƚƐ Ͳϵϰϰ Ͳϲϯϰ sĂƌŝĂƚŝŽŶ&Z ͲϱϬϬ Ͳϳϰϵ /ŵƉƀƚƐƉĂLJĠƐ Ͳϵϴ ͲϭϮϯ /ŶƚĠƌġƚƐǀĞƌƐĠƐ

35. Slide 35: Endettement financier net

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚĨŝŶĂŶĐŝĞƌŶĞƚ ŶDĚƐΦ WZ^/&Z^ϭϬ͕ϭϭΘϭϮ ;ϮͿ &EƉŽƐƚ/&Z^ϭϬΘϭϭ ;ϭͿ ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚĨŝŶĂŶĐŝĞƌŶĞƚͬ;ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚнZĞŵďŽƵƌƐĞŵĞŶƚƐĚ͛ĐƚŝĨƐ&ŝŶĂŶĐŝĞƌƐKƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƐͿ ;ϮͿ ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚĨŝŶĂŶĐŝĞƌŶĞƚĂũƵƐƚĠͬ;ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚнZĞŵďŽƵƌƐĞŵĞŶƚƐĚ͛ĐƚŝĨƐ&ŝŶĂŶĐŝ

36. Slide 36: Objectifs moyen terme confirmés

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ KďũĞĐƚŝĨƐŵŽLJĞŶƚĞƌŵĞ ĐŽŶĨŝƌŵĠƐ ͻ ϲDĚƐΦ ĚĞĐĞƐƐŝŽŶƐ ;ϭͿ ͻ &EϮϬϭϯ͕ĞŶŶŽƵǀĞůůĞƐŶŽƌŵĞƐ͗ ϮϬϭϮͲϮϬϭϯ͗ 9 ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚ&ŝŶĂŶĐŝĞƌEĞƚĞŶƚƌĞϴĞƚϵDĚƐΦ;ϮͿ 9 ŶĚĞƚƚĞŵĞŶƚ&ŝŶĂŶĐŝĞƌEĞƚĂũƵƐƚĠĞŶƚƌĞϲĞƚϳDĚƐΦ;ϮͿ WĠƌŝŽĚĞ ĚĞ ͻ ZĠĚƵĐƚŝŽŶĚĞƐĐŽƸƚƐ͗ dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝŽŶ 9 ĞŶϮϬϭϯ ͗ϭϳϬDΦ Ě͛ŝŵƉĂĐƚ

37. Slide 37: Veolia Environnement

    3 @ veEOouA ENVIRONNEMENT

38. Slide 38: Sommaire des annexes

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ^ŽŵŵĂŝƌĞĚĞƐĂŶŶĞdžĞƐ WƌŝŶĐŝƉĂůĞƐĚŽŶŶĠĞƐăĨŝŶũƵŝŶϮϬϭϮƌĞƚƌĂŝƚĠĞƐ/&Z^ϱ͕ϭϬΘϭϭ ŶŶĞdžĞϭ /ŵƉĂĐƚƐĚĞƐǀĂƌŝĂƚŝŽŶƐĚĞĐŚĂŶŐĞ ŶŶĞdžĞϮ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐƉĂƌnjŽŶĞŐĠŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞ ŶŶĞdžĞϯ WƌŽƉƌĞƚĠ͗ĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚĂŶƐůĞƐƉƌŝŶĐŝƉĂƵdžƉĂLJƐ ŶŶĞdžĞϰͲϭ WƌŽƉƌĞƚĠ͗ƌĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶĚƵĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌ

39. Slide 39: Annexe 1: principales données retraitées

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭ͗ƉƌŝŶĐŝƉĂůĞƐĚŽŶŶĠĞƐăĨŝŶũƵŝŶϮϬϭϮƌĞƚƌĂŝƚĠĞƐ :ƵŝŶ :ƵŝŶ ZĞƚƌĂŝƚĞŵĞŶƚ ZĞƚƌĂŝƚĞŵĞŶƚ ZĞƚƌĂŝƚĞŵĞŶƚ ŶDΦ ϮϬϭϮ /&Z^ϱ;ϭͿ /&Z^ϭϬΘϭϭ /^ϭϵƌ ϮϬϭϮ ƉƵďůŝĠ ƌĞƚƌĂŝƚĠ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐ ϭϰϳϴϭ Ͳϰ ͲϯϯϮϵ Ͳ ϭϭϰϰϴ ĂƉĂĐŝƚĠĚ͛ĂƵƚŽĨŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚ ϭϯϴϰ Ϯϯ ͲϰϬϭ Ͳ ϭϬϬϲ ŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ

40. Slide 40: Annexe 2: impacts des variations de change

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϮ͗ŝŵƉĂĐƚƐĚĞƐǀĂƌŝĂƚŝŽŶƐĚĞĐŚĂŶŐĞ ƉƉƌĠĐŝĂƚŝŽŶĚĞů͛ĞƵƌŽ ϲDϮϬϭϯͬϲDϮϬϭϮ dĂƵdžŵŽLJĞŶdĂƵdžĚĞĐůƀƚƵƌĞ ͻ ŽůůĂƌĂƵƐƚƌĂůŝĞŶ Ͳϯ͕ϮйͲϭϰ͕ϴй ͻ >ŝǀƌĞƐƚĞƌůŝŶŐ Ͳϯ͕ϱй Ͳϲ͕Ϯй ͻ ŽůůĂƌĂŵĠƌŝĐĂŝŶ Ͳϭ͕ϯй Ͳϯ͕ϵй ͻ ŽƵƌŽŶŶĞƚĐŚğƋƵĞ ͲϮ͕ϭй Ͳϭ͕Ϯй ͻ zƵĂŶZĞŶDŝŶŝĐŚŝŶŽŝƐ нϬ͕ϳй ͲϬ͕ϯй /ŵƉĂĐƚƐƐƵ

41. Slide 41: Annexe 3: chiffre d'affaires par zone géographique

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϯ͗ĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐƉĂƌnjŽŶĞŐĠŽŐƌĂƉŚŝƋƵĞ ĞŶDΦ ϭϭϰϰϴ ϭϭϬϳϰ sĂƌ͘ĞŶ sĂƌ͘ĐŚĂŶŐĞ sĂƌ͘ŚŽƌƐ ĐŽƵƌĂŶƚ ĐŽŶƐƚĂŶƚ ĐŚĂŶŐĞĞƚ ƉĠƌŝŵğƚƌĞ WK ͲϮ͕ϳй Ͳϭ͕ϳй нϬ͕ϱй &ƌĂŶĐĞ ͲϮ͕ϭй ͲϮ͕ϭй ͲϮ͕ϭй ƵƌŽƉĞŚŽƌƐ &ƌĂŶĐĞĞƚŚŽƌƐ Ͳϯ͕ϴй ͲϮ͕ϱй Ͳϭ͕Ϭй WK ƚĂƚƐͲhŶŝƐ Ͳϭ͕ϳй ͲϬ͕ϰй нϬ͕ϱй ƐŝĞͬWĂĐŝĨ

42. Slide 42: Annexe 4-1: Propreté - chiffre d'affaires dans les principaux pays

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϰͲϭ͗WƌŽƉƌĞƚĠͲ ŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐĚĂŶƐůĞƐƉƌŝŶĐŝƉĂƵdžƉĂLJƐ sĂƌ͘ă йĚƵ ƉĠƌŝŵğƚƌĞĞƚ ^ϭ͕ϮϬϭϯ ĐŚĂŶŐĞ ĐŽŶƐƚĂŶƚƐ ϮϬϭϯͬϮϬϭϮ &ƌĂŶĐĞ ϰϭй Ͳϰ͕ϵй ĂŝƐƐĞĚĞƐƉƌŝdžĞƚĚĞƐǀŽůƵŵĞƐĚĞƐŵĂƚŝğƌĞƐ;ƉĂƉŝĞƌƐͬĐĂƌƚŽŶͬĨĞƌƌĂŝůůĞƐͿ ;LJĐŽŵƉƌŝƐ^ZW ĂŝƐƐĞĚĞƐǀŽůƵŵĞƐĐŽůůĞĐƚĠƐ Ğƚ^ZW/&ƌĂŶĐĞͿ ůůĞŵĂ

43. Slide 43: Annexe 4-2: Propreté - répartition du chiffre d'affaires par activité

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϰͲϮ͗WƌŽƉƌĞƚĠͲ ƌĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶĚƵĐŚŝĨĨƌĞĚ͛ĂĨĨĂŝƌĞƐƉĂƌĂĐƚŝǀŝƚĠ ϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞϮϬϭϮΎ ϭĞƌ ƐĞŵĞƐƚƌĞϮϬϭϯ ΎZĞƚƌĂŝƚĠĚĞƐŶŽƌŵĞƐ/&Z^ϭϬΘϭϭ ϰϯ

44. Slide 44: Annexe 4-3: Propreté - évolution du CA vs production industrielle

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϰͲϯ͗WƌŽƉƌĞƚĠͲ ǀŽůƵƚŝŽŶĚƵWKǀƐWƌŽĚƵĐƚŝŽŶ/ŶĚƵƐƚƌŝĞůůĞ Production industrielle et Croissance Organique de VEOLIA Propreté Taux de Croissance en pourcentage (%) vs. trimestre année antérieure 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Croissance organique du PAO VEO

45. Slide 45: Annexe 4-4: Propreté - évolution du cours des matières premières

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϰͲϰ͗WƌŽƉƌĞƚĠʹ ǀŽůƵƚŝŽŶĚƵĐŽƵƌƐĚĞƐŵĂƚŝğƌĞƐƉƌĞŵŝğƌĞƐ ;ƉĂƉŝĞƌ͕ĐĂƌƚŽŶƐ͕ĨĞƌƌĂŝůůĞƐͿ Evolution du prix des matières premières (€/t) ϰϱ

46. Slide 46: Annexe 5: plan de performance opérationnelle (1/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϱ͗ƉůĂŶ ĚĞWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞ ;ϭͬϮͿ 83 M€ de gains bruts* au S1 2013 pour 302 projets ϰϲ

47. Slide 47: Annexe 5: Plan de convergence (2/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϱ͗WůĂŶŽŶǀĞƌŐĞŶĐĞ;ϮͬϮͿ 110 M€ de gains bruts au S1 2013 pour 358 projets* Ύ/ŵƉĂĐƚŶĞƚĚĞнϳϰDΦ ĂǀĂŶƚ/&Z^ϭϬͲϭϭ;ĞƚнϱϱDΦ ĂƉƌğƐͿͲ ZĠƉĂƌƚŝƚŝŽŶƐƵƌůĂďĂƐĞĚĞƐŐĂŝŶƐďƌƵƚƐ ϰϳ

48. Slide 48: Annexe 6: management de la dette (1/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϲ͗DĂŶĂŐĞŵĞŶƚĚĞůĂĚĞƚƚĞ;ϭͬϮͿ ŵŝƐƐŝŽŶĚĠďƵƚũĂŶǀŝĞƌϮϬϭϯĚĞƚŝƚƌĞƐƐƵƉĞƌƐƵďŽƌĚŽŶŶĠƐăĚƵƌĠĞŝŶĚĠƚĞƌŵŝŶĠĞĞŶĞƵƌŽƐĞƚĞŶƐƚĞƌůŝŶŐƐ͗ϭDĚƐΦ ăϰ͕ϱйĚĞ ƌĞŶĚĞŵĞŶƚĞƚϰϬϬDάăϰ͘ϴϳϱйĚĞƌĞŶĚĞŵĞŶƚ &ŝŶĂŶĐĞŵĞŶƚĚĞƐĂĐƚŝǀŝƚĠƐŝŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂůĞƐĚĞĂůŬŝĂ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů͗ĠŵŝƐƐŝŽŶĚĞϲϬϬDΦ Ě͛ŽďůŝŐĂƚ

49. Slide 49: Annexe 6: management de la dette (2/2)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϲ͗DĂŶĂŐĞŵĞŶƚĚĞůĂĚĞƚƚĞ;ϮͬϮͿ ϰϵ

50. Slide 50: Annexe 7: prêts consentis aux co-entreprises

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϳ͗WƌġƚƐĐŽŶƐĞŶƚŝƐĂƵdžĐŽͲĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞƐ ĠƚĂŝůĚĞƐƉƌġƚƐĐŽŶƐĞŶƚŝƐƉĂƌůĞŐƌŽƵƉĞĂƵdžƉƌŝŶĐŝƉĂůĞƐĐŽͲĞŶƚƌĞƉƌŝƐĞƐ͗ ŶDΦ ĠĐĞŵďƌĞϮϬϭϮ :ƵŝŶϮϬϭϯ ĂůŬŝĂ/ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů Ϯ ϬϬϴ ϮϮϮϵ sd ϵϬϭ ϵϬϵ ƵƚƌĞƐ ϳϲ ϭϲϰ dKd> Ϯϵϴϱ ϯϯϬϮ ϱϬ

51. Slide 51: Annexe 8: liquidité nette

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϴ͗>ŝƋƵŝĚŝƚĠŶĞƚƚĞ ŶDΦ ĠĐĞŵďƌĞ ϮϬϭϮƌĞƚƌĂŝƚĠ :ƵŝŶϮϬϭϯ sĞŽůŝĂ ŶǀŝƌŽŶŶĞŵĞŶƚ ϮϬϭϮ ƌĠĚŝƚƐƐLJŶĚŝƋƵĠƐŶŽŶƚŝƌĠƐ ϮϲϬϳ͕ϯ ϯϬϬϬ͕Ϭ >ŝŐŶĞƐĚĞĐƌĠĚŝƚďŝůĂƚĠƌĂůĞƐ ϵϮϱ͕Ϭ ϴϮϱ͕Ϭ >ŝŐŶĞĚĞůĞƚƚƌĞĚĞĐƌĠĚŝƚ ϰϳϯ͕ϳ ϯϳϳ͕ϴ dƌĠƐŽƌĞƌŝĞĞƚĠƋƵŝǀĂůĞŶƚƐĚĞƚƌĠƐŽƌĞƌŝĞ ϰϯϰϵ͕ϲ ϯϭϰϱ͕ϲ dŽƚĂůsĞŽůŝ

52. Slide 52: Annexe 9: état de la situation financière consolidée

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϵ͗ƚĂƚĚĞůĂƐŝƚƵĂƚŝŽŶĨŝŶĂŶĐŝğƌĞĐŽŶƐŽůŝĚĠĞ ŶDΦ ϯϭĚĠĐĞŵďƌĞ ϯϬũƵŝŶϮϬϭϯ ϮϬϭϮ ĐƚŝĨƐŝŶĐŽƌƉŽƌĞůƐ;ĐŽŶĐĞƐƐŝŽŶƐͿ Ϯϯϳϯ Ϯϯϭϴ ĐƚŝĨƐĐŽƌƉŽƌĞůƐ ϰϳϬϲ ϰϱϮϲ ƵƚƌĞƐĂĐƚŝĨƐŶŽŶĐŽƵƌĂŶƚƐ ϭϭϴϮϰ ϭϭϭϯϱ ĐƚŝĨƐĨŝŶĂŶĐŝĞƌƐŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůƐ;ĐŽƵƌĂŶƚƐĞƚŶŽŶ Ϯϯϴϯ Ϯϭϱϱ ĐŽƵƌĂŶƚƐͿ dƌĠƐŽƌĞƌŝĞĞƚĠ

53. Slide 53: Annexe 10: composition du comité exécutif

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭϬ͗ŽŵƉŽƐŝƚŝŽŶĚƵŽŵŝƚĠdžĠĐƵƚŝĨ ŶƚŽŝŶĞ&ƌĠƌŽƚ ͻ WƌĠƐŝĚĞŶƚŝƌĞĐƚĞƵƌ'ĠŶĠƌĂůĚĞsĞŽůŝĂŶǀŝƌŽŶŶĞŵĞŶƚ >ĂƵƌĞŶƚƵŐƵƐƚĞ ͻ ŝƌĞĐƚĞƵƌ/ŶŶŽǀĂƚŝŽŶĞƚDĂƌĐŚĠƐ &ƌĂŶĕŽŝƐĞƌƚƌĞĂƵ ͻ ŝƌĞĐƚĞƵƌĚĞƐKƉĠƌĂƚŝŽŶƐ ƐƚĞůůĞƌĂĐŚůŝĂŶŽĨĨ ͻ ŝƌĞĐƚĞƵƌĚĞůĂnjŽŶĞƵƌŽƉĞĚƵEŽƌĚ ZĠŐŝƐĂůŵĞůƐ ͻ ŝƌĞĐƚĞƵƌĚĞůĂ

54. Slide 54: Annexe 11: engagements RSE (1/4)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭϭ͗ŶŐĂŐĞŵĞŶƚƐZ^;ϭͬϰͿ ƐƐƵƌĞƌůĂƐĠĐƵƌŝƚĠĞƚůĂƐĂŶƚĠ ĚĞƐĞƐĐŽůůĂďŽƌĂƚĞƵƌƐ ϰϴйĚĞƐ ƐĂůĂƌŝĠƐ ĨŽƌŵĠƐăůĂ ƐĠĐƵƌŝƚĠ WƌŽŵŽƵǀŽŝƌůĂĚŝǀĞƌƐŝƚĠĞƚůƵƚƚĞƌ &ĂǀŽƌŝƐĞƌůĞĚĠǀĞůŽƉƉĞŵĞŶƚĚĞƐ ĐŽŶƚƌĞůĞƐĚŝƐĐƌŝŵŝŶĂƚŝŽŶƐ ĐŽŵƉĠƚĞŶĐĞƐĞƚůĂƉƌŽŵŽƚŝŽŶƐŽĐŝĂůĞ 88% 2 formations 5,5 de l’eff

55. Slide 55: Annexe 11: engagements RSE (2/4)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭϭ͗ŶŐĂŐĞŵĞŶƚƐZ^;ϮͬϰͿ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ 9 ŽŶƚƌƀůĞƌůĞƐƌŝƐƋƵĞƐĞƚůĞƐŝŵƉĂĐƚƐůŝĠƐăŶŽƐ ĂĐƚŝǀŝƚĠƐĞƚăŶŽƐĞŶƚŝƚĠƐŽƉĠƌĂƚŝŽŶŶĞůůĞƐ >ƵƚƚĞĐŽŶƚƌĞůĞĐŚĂŶŐĞŵĞŶƚ ĐůŝŵĂƚŝƋƵĞ 9 WƌŽƉŽƐĞƌĚĞƐƐŽůƵƚŝŽŶƐĞƚĚĞƐƐĞƌǀŝĐĞƐƋƵŝĠǀŝƚĞŶƚ ŽƵ ƌĠĚƵŝƐĞŶƚůĞƐĠŵŝƐƐŝŽŶƐĚĞ'^ WƌŽƚĞĐƚŝŽŶĞƚĚĠǀĞůŽƉƉĞŵĞŶƚ

56. Slide 56: Annexe 11: engagements RSE (3/4)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭϭ͗ŶŐĂŐĞŵĞŶƚƐZ^;ϯͬϰͿ ZĠĚƵŝƌĞůĞƐƉŽůůƵƚŝŽŶƐĞƚƉƌŽƚĠŐĞƌůĂƐĂŶƚĠ WƌĠƐĞƌǀĞƌůĞƐƌĞƐƐŽƵƌĐĞƐ ͻ ĐŽŶŽŵŝƐĞƌůĂƌĞƐƐŽƵƌĐĞĞŶĞĂƵ ͻ WƌŽƚĠŐĞƌůĞƐƌĞƐƐŽƵƌĐĞƐĠŶĞƌŐĠƚŝƋƵĞƐ ͻ ZĠĚƵŝƌĞůĂĐŽŶƐŽŵŵĂƚŝŽŶĚĞŵĂƚŝğƌĞƐ ƉƌĞŵŝğƌĞƐ ϱϲ

57. Slide 57: Annexe 11: engagements RSE (4/4)

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŶŶĞdžĞϭϭ͗ŶŐĂŐĞŵĞŶƚƐZ^;ϰͬϰͿ ŽŶƚƌŝďƵĞƌĂƵĚĠǀĞůŽƉƉĞŵĞŶƚĠĐŽŶŽŵŝƋƵĞĞƚƐŽĐŝĂů ͻ &ŽƵƌŶŝƌĚĞƐƐĞƌǀŝĐĞƐƉƵďůŝĐƐ ϭϭ ϭϬϭ 71 54 ŵ͘Ě͛ŚĂď͘ m. d’hab. ŵ͘Ě͛ŚĂď͘ m. d’hab. ĚĞƐƐĞƌǀŝƐ desservis ĚĞƐƐĞƌǀŝƐĞŶ desservis en ĞŶƐĞƌǀŝĐĞƐ en collecte ĞĂƵƉŽƚĂďůĞ assainissement ĚĞĐŚĂƵĨĨĂ

58. Slide 58: Coordonnées Relations Investisseurs

    ZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐʹ ZĠƐƵůƚĂƚƐƐĞŵĞƐƚƌŝĞůƐϮϬϭϯ ŽŽƌĚŽŶŶĠĞƐZĞůĂƚŝŽŶƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐ ZŽŶĂůĚtĂƐLJůĞĐ͕ ŝƌĞĐƚĞƵƌĚĞƐZĞůĂƚŝŽŶƐĂǀĞĐůĞƐ/ŶǀĞƐƚŝƐƐĞƵƌƐĞƚĐƚŝŽŶŶĂŝƌĞƐ ŝŶĚŝǀŝĚƵĞůƐ dĠůĠƉŚŽŶĞнϯϯϭϳϭϳϱϭϮϮϯ ĞͲŵĂŝůƌŽŶĂůĚ͘ǁĂƐLJůĞĐΛǀĞŽůŝĂ͘ĐŽŵ ƌŝĂŶĞĚĞ>ĂŵĂnjĞ dĠůĠƉŚŽŶĞнϯϯϭϳϭϳϱϬϲϬϬ ĞͲŵĂŝů ĂƌŝĂŶĞ͘ĚĞͲůĂŵĂnjĞΛǀĞŽůŝĂ͘ĐŽŵ ϯϴǀĞŶƵĞ<ůĠďĞ

Veolia Environnement — H1 2013 Earnings Presentation on 6ix