Slide 1: 参考データ集 決算期変更の補足説明
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2019年5月14日 決算期（事業年度の末日）の変更の補足説明 決算期を3月31日から12月31日に変更する予定(注1) 。 決算期変更の経過期間となる2019年12月期(2019年度)は、2019年4月1日から2019年12月31日まで の9ヶ月決算を予定。 比較参考として、2019年12月期(2019年度)と同期間の2018年度を「2018年度調整後実績値」とする。 財務報告数値（決算短信等に記載の数値）、調整後実績値(注2)の対象は以下の通り。 ＜財務報告数値（決算短信等に記載の数値）＞ 2018年 2019年 1-3月 4-6月 7-
Slide 2: 連結子会社および持分法適用関連会社 / セグメント情報
連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 65社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） JODCO Onshore Limited アラブ首長国連邦 51% 生産中 12月 JODCO Lower Zakum Limited アラブ首長国連邦 100% 生産中 12月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 生産中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算
Slide 3: 2019年3月期 売上高 増減要因分析
2019年3月期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 12,000 内訳 原油 △44億円 原油 △776億円 天然ガ ス(LPG含む) △2億円 天然ガス(LPG含む) △216億円 10,000 1,391 26 △47 8,000 △993 内訳 原油 +1,545億円 6,000 天然ガス(LPG含む) △154億円 9,337 9,713 4,000 2,000 0 18年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 19年3月期 売上高 の減少 の上昇 （円高） 売上高 4 LPG売上高 18年3月期 19年3月期 増減 増減率 売上高 (億円) 60 15 △ 45 △ 75.1%
Slide 4: 営業外収益・費用 / EBIDAX
営業外収益・費用 （億円） 18年3月期 19年3月期 増減 増減率 営業外収益 552 709 156 28.3% 受取利息 64 76 11 18.0% 受取配当金 47 67 19 41.5% 持分法による投資利益 41 283 241 576.6% 主にｶｼｬｶﾞﾝの引当戻 入益 貸倒引当金戻入額 1 83 81 - 生産物回収勘定引当金戻入益 175 - △ 175 △ 100.0% 受取補償金 126 74 △ 51 △ 40.6% エクアドル共和国 ブ ロック18鉱区返還に伴 為替差益 - 19 19 - う補償金 その他 94 103 8 9.4% 営業外費用 253 259
Slide 5: 生産物回収勘定の増減推移 / 財務指標
生産物回収勘定の増減推移 （百万円） 18年3月期 19年3月期 備考 生産物回収勘定（期首） 659,201 589,098 増加： 探鉱投資 3,832 4,032 主にｲﾗｸ Block10 開発投資 16,869 22,612 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ 操業費 37,396 15,666 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ その他 8,551 11,737 減少： コスト回収（CAPEX） 53,465 33,127 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ コスト回収（Non-CAPEX） 52,019 26,203 主にACG、ｶｼｬｶﾞﾝ その他 31,267 15,756 生産物回収勘定（期末） 589
Slide 6: 当社Valuation指標 / 埋蔵量・生産量指標
当社Valuation指標 EV／確認埋蔵量* PBR** 25.0 2.0 20.0 1.5 15.0 1.0 10.0 21.1 1.6 1.5 15.9 0.5 5.0 6.4 0.5 0.0 0.0 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 倍 国際石油開発帝石 インディペンデント平均 石油メジャー平均 US$ * EV（企業総価値）／確認埋蔵量 = （時価総額＋総有利子負債－預金及び 現金同等物＋非支配株主持分）／確認埋蔵量。時価総額は2019年3月末 時点、財務数値及び確認埋蔵量は、当社は2019年3月末時点、インディペ ンデント、石油メジャーは2018年12月末
Slide 7: 生産量 / ネット生産量長期予測
生産量*（2018年4月-2019年3月） 原油・コンデンセート・LPG 1% 1% 6% 原油：303千バレル/日 3 19 4 15% 47 合計 日本 合計：424千BOE/日 231 アジア・オセアニア 5% 7% ユーラシア 76% 中東・アフリカ 20 28 米州 22% 天然ガス 94 14% 20% 天然ガス：649百万cf/日 4% 90 （121千BOE/日） 231 132 51 27 日本 アジア・オセアニア 12% 日本 54% ユーラシア アジア・オセアニア 400 中東・アフリカ ユーラシア 米州 米州 62% 12 * 当社グループが締結している生産分与契約にか
Slide 8: 地域別確認埋蔵量 / アップサイドポテンシャル
地域別確認埋蔵量* 4,500 4,010 3,857 4,000 0% 0% 3,264 3,304 3,500 1% 1% 3,000 2,434 59% 59% 百万BOE 2,500 3% 53% 54% 2,000 32% 1,500 8% 7% 8% 6% 7% 1,000 50% 35% 34% 29% 29% 500 0 7% 5% 4% 4% 4% 2015年3月 2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 日本 アジア・オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 * 確認埋蔵量の定義は、56ページに記載しております。 14 確認・推定埋蔵量等*による
Slide 9: プロジェクト参考データ 探鉱計画
プロジェクト参考データ 2019年12月期 探鉱計画* ロシア Bolshetirskiy鉱区(2) イラク Block10鉱区(エリドゥ油田) チモール海共同石油開発地域 JPDA11-106（1） * （ ）内の数字は掘削坑井数 試掘井 探掘井 探鉱投資額 試掘井 探掘井 2D震探 3D震探 ** 評価井については開示しておりません。 （億円） （坑） （坑） （km） （km2） また、守秘義務等の関係上、具体的な探鉱計 2019年3月期(実績) 137 1 9 0 534 画(坑井数含む)を開示していないプロジェクトも あります 2019年12月期(予想) 180 2 1 0 6,17
Slide 10: 主な生産・開発プロジェクト / 生産開始スケジュール
主な生産・開発プロジェクト サハリン Ⅰ 北カスピ海沖鉱区 (カシャガン油田等) ACG油田 南長岡ガス田 米国メキシコ湾ルシウス油田 アブダビ海上油田 アブダビ陸上鉱区 コパ・マコヤ鉱区､ グアリコ オリエンタル コンゴ民主共和国 鉱区 沖合鉱区 セブク鉱区(ルビーガス田） ベラウ鉱区（タングー・ユニット） アバディLNGプロジェクト WA-35-L鉱区 （ヴァンゴッホ油田） JPDA03-12鉱区（バユ・ウンダン油ガス田） アンゴラ共和国 沖合ブロック14鉱区 WA-35-L/WA-55-L鉱区 （コニストンユニット） 北カンポス沖 プレリュードFLNGプロジェクト フラージ鉱区 WA-4
Slide 11: 国内天然ガス事業 / セブク鉱区
国内天然ガス事業 – 生産量* •天然ガス： 約3.5百万m3/日 (132百万立方フィート/日)** •原油・コンデンセート： 約3千バレル/日 – 天然ガス販売状況 LNG •2019年3月期販売量：21.7億m3** •2019年12月期(9ヶ月決算)販売量見通し：15.9億m3** 国産ガス •2020年代前半に25億m3、長期的に年間30億m3の供給 見通し – グローバルガスバリューチェーンの構築 •2013年12月、直江津LNG基地の商業運転開始 •2016年6月、富山ライン完成 •2018年10月、直江津LNG基地にイクシスLNGプロジェクト の第1船が入船 LNG (気化ガス
Slide 12: ベラウ鉱区 / バユ・ウンダン
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 –MI Berau/MIベラウジャパン*: （インドネシア） 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率：（当社ネット 7.79%） •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約5千バレル •天然ガス**：日量約951百万立方フィート カイマナ –PS契約: 2
Slide 13: ヴァンゴッホ油田ほか / イクシスLNG概要
ヴァンゴッホ油田/コニストン油田及びラベンスワース油田 アルファ石油 ヴァンゴッホ油田（WA-35-L）/コニストン油田(WA- コニストン油田 35-LおよびWA-55-L鉱区） WA-55-L – 当社権益比率：47.499% 鉱区 （オペレーター: Santos） WA-35-L ヴァンゴッホ油田 – 利権契約 : 生産終了まで 鉱区 ラベンスワース油田 – 生産量*：原油：日量約1.1万バレル WA-43-L 鉱区 – 2010年2月、ヴァンゴッホ油田にて原油生産開始 – 2015年5月、コニストン油田にて原油生産開始 オンスロー WA-42-L鉱区 – 2016年7月、コニストン油田
Slide 14: イクシスLNGプロジェクト全体像 / FID以降の軌跡
イクシスLNGプロジェクト全体像 LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用 タンカー フレキシブル ライザー ガス輸送パイプライン 上流事業 下流事業 （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 26 イクシスLNGプロジェクト FID以降の軌跡 最終投資決定(FID)以降の軌跡 主なマイルストーン 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 FID ● （沖合施設・生産井関連） •CPF/FPSOの起工式 ● •CPF/FPSO
Slide 15: イクシスLNGプロジェクト 沖合施設
イクシスLNGプロジェクト 沖合生産・処理施設(CPF) 28 イクシスLNGプロジェクト 沖合生産・貯油出荷施設(FPSO) 29
Slide 16: イクシスLNG陸上プラント / アバディLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 陸上ガス液化プラント 30 アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 サムラキ 2016年4月、インドネシア政府当局より陸 インドネシア 上LNGによる開発計画の再検討を求める 東チモール 内容の通知を受領 マセラ鉱区 インドネシア政府との建設的な協議結果 アバディ ガス田 を踏まえ、2018年3月から10月に年産950 チモール海共同 万トン規模を想定する陸上LNGのPre- 石油開発地域 FEED（概念設計）作業を実施 オーストラリア 2017年6月にインドネシア政府から National Strategic Projectに、同年9月に はPri
Slide 17: プレリュードFLNGプロジェクト / ACG油田
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd – 権益比率： 17.5％（オペレーター: Shell) – 利権契約 : 生産終了まで – 埋蔵量: 天然ガス約3兆cf (プレリュードガス田およびコンチェルトガス コンチェルトガス田 田) WA-44-L鉱区 – 生産量： プレリュードガス田 ・LNG 年間360万トン ・LPG 年間約40万トン(ピーク時） イクシスガス・コンデンセート田 ・コンデンセート 年間130万トン（ピーク時） – 2011年5月に最終投資決定 40km – 2017年6月、FLNG船が建設ヤードの韓国ゴ ジェか
Slide 18: カシャガン油田ほか / BTCパイプライン
カシャガン油田ほか インペックス北カスピ海石油 – 当社権益比率: 7.56%（オペレーター： 北カスピ海沖合鉱区 カイラン構造 NCOC(North Caspian Operating Company)) カシャガン油田 – PS契約： カシャガン油田 – 2021年末まで* カスピ海 – 原油生産量**: 日量約27.9万バレル。 – 早期に生産日量37万バレルまでの引き上げを アクトテ構造 目指している。 ロシア カザフスタン – 2016年10月より原油出荷を開始 トルコ 中国 – カラムカス構造は隣接鉱区との共同開発の可 カラムカス構造 イラン 能性について協議・検討中 インド ガス
Slide 19: サハリン-１ / 東シベリアINKプロジェクト
サハリン-１ サハリン石油ガス開発 – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約6.08% – SODECOのサハリン-１における権益比率: 30.0% ロシア連邦 – オペレーター: Exxon Neftegas Limited サハリン島 – 2005年10月、チャイウォより生産開始、2006年 10月原油輸出開始 – 2010年9月、オドプトより生産開始 – 2015年1月、アルクトン・ダギより生産開始 – 天然ガスをロシア国内に供給中 北海道 36 東シベリアINKプロジェクト 日本南サハ石油 – 日本南サハ石油（JASSOC）:当社保 有株式約25.16% – JASS
Slide 20: イラク エリドゥ油田（Block10） / ノルウェー領大陸棚
イラク エリドゥ油田（Block10） インペックス南イラク石油 トルコ ｖ トルコ – 当社権益比率：40% イラク イラン エルビル （オペレーター：ルクオイル） サウジアラビア – 鉱区取得：2012年12月 イラン （イラク共和国第４次公開入札） バグダッド – EDPSC*： 探鉱期間 - 9年間** ウェスト・クルナ油田 (2021年12月2日まで） イラク ガラフ油田 開発生産期間 - 20年間*** ナシリヤ油田 – 2017年2月、試掘第1号井において油層を発 バスラ 見。その後、評価井を掘削し、油層の広がり サウジアラビア エリドゥ油田 (Block10) を確認している。
Slide 21: アブダビ海上油田 / アブダビ陸上鉱区
アブダビ海上油田 ジャパン石油開発(JODCO) / JODCO Lower Zakum Limited – 上部ザクム油田(JODCO) • 当社権益比率：12%（オペレーター： ADNOC Offshore） • 利権契約：2051年まで ダス島 上部／下部ザクム油田 – 下部ザクム油田 サター油田 ジルク島 (JODCO Lower Zakum Limited) • 当社権益比率：10%（オペレーター： ADNOC Offshore） ウムアダルク油田 • 利権契約：2058年まで アブダビ – サター油田・ウムアダルク油田(JODCO) 海底パイプライン • 当社権益比率：40%（オペ
Slide 22: アブダビ探鉱鉱区 / ベネズエラ プロジェクト
アブダビ探鉱鉱区 Onshore Block 4 JODCO Exploration Limited – 当社権益比率：100% （オペレーター：JODCO Exploration Limited） –鉱区面積約6,116平方キロメートル 42 ベネズエラ プロジェクト Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A.ほか コパ・マコヤ (ガス事業)/ Teikoku Oil & Gas Venezuela, C.A. ｺﾊﾟ・ﾏｺﾔ / ｸﾞｱﾘｺ ｵﾘｴﾝﾀﾙ鉱区 グアリコ オリエンタル鉱区(原油事業) – ジョイントベンチャー出資比率 カラカス 大 西 洋 •ガス事業：
Slide 23: ブラジル プロジェクト / メキシコ湾周辺 プロジェクト
ブラジル プロジェクト フラージ鉱区ほか フラージ鉱区(Frade Japão Petróleo ブラジル Limitada (FJPL)) BM-ES-23 ヴィトリア – 権益比率: FJPL*18.3% (オペレー ター : Petro Rio) *当社持分法適用関連会社インペックス北カンポス沖石 フラージ鉱区 大西洋 油㈱の子会社（当社はインペックス北カンポス沖石油㈱ ブラジル の37.5%の株式を保有） カンポス – 生産量**: マカエ • 原油: 日量約1.9万バレル リオデジャネイロ • 天然ガス***： 日量約2百万立方 フィート – コンセッション契約: 2025年まで(2
Slide 24: 米国シェールオイル / コンゴ民主共和国沖合鉱区
米国 シェールオイルプロジェクト INPEX Eagle Ford, LLC – 権益比率:当社（オペレーター）100％* – コンセッション契約 – リース権 : 約13,000ネットエーカー （約53平方キロメートル） – 生産量** : 日量約0.7万バレル – 2019年3月：GulfTex Energy社が米国テ キサス州イーグルフォードシェールにお いて保有・操業するシェールオイル生産・ 開発権益を取得することに同社と合意。 * 一部を除き、当社がオペレーター **井戸元の生産量ではなく、当社ネット生産量 （2019年3月平均日産量） 掘削作業現場 46 コンゴ民主共和国沖合鉱区
Slide 25: アンゴラ沖合ブロック14鉱区 / 主要会社一覧①
アンゴラ共和国沖合ブロック14鉱区 ＩＮＰＥＸ Angola Block14 Ltd. コンゴ 共和国 – 当社権益比率:9.998%（オペレーター： カビンダ州 ブロック14鉱区 Chevron） コンゴ民主 共和国 – 生産量*: 日量約6.2万バレル – PS契約: – Kuito DA: 2023年まで アンゴラ 大西洋 共和国 – BBLT DA: 2027年まで – TL DA: 2028年まで – Lianzi: 2031年まで 100km * 全鉱区ベース、2019年3月平均日産量 48 主要会社一覧及び石油契約①* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率
Slide 26: 主要会社一覧及び石油契約②
主要会社一覧及び石油契約②* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ ユーラシア •インペックス南西カスピ海石油 ACG油田 アゼルバイジャン PS 51% 生産中 •インペックス北カスピ海石油 カシャガン油田 カザフスタン PS 51% 生産中 中東 •ジャパン石油開発 上部ザクム油田等 アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 •JODCO Lower Zakum Limited 下部ザクム油田 アラブ首長国連邦 コンセッション 100% 生産中 •JODCO Onshore Limited 陸上鉱区 アラブ首長国連邦 コンセッション 51 % 生産
Slide 27: メジャー・独立系との確認埋蔵量・生産量の比較
メジャー・主要な独立系石油ガス会社との 確認埋蔵量の比較 出所 下記各社の公表情報 （アルファベット順） Anadarko, Apache, BHP, BP, Chevron, ConocoPhillips, Eni, Equinor, ExxonMobil, Hess, Lukoil, Marathon Oil, Occidental Petroleum, Repsol, Shell, Total, Woodside 注 BHPは2018年6月末時点、他各社は2018年12月末時点であるが、当社は米国証券取引委員会(SEC) 規則に従った2019年3月末時点での値（暫定 値）。埋蔵量は、持分
Slide 28: 確認埋蔵量・推定埋蔵量の推移の要因分析
確認埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 4,500 255 ▲9 ▲155 62 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 3,857 4,010 1,500 1,000 500 0 2018年3月末 拡張及び発見等(+) 評価の見直し(+) 油価変動の影響(-) 期中生産量(-) 2019年3月末 2018年3月末 拡張及び発見等** 評価の見直し 油価変動 期中生産量 2019年3月末 の影響 * 確認埋蔵量の定義は、56ページに記載しております。 ** 買収及び売却等を含む。 54 推定埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 1,600 59 ▲298 1,40
Slide 29: 確認埋蔵量・推定埋蔵量の定義
確認埋蔵量の定義 – 確認埋蔵量(proved reserves)の定義は、米国証券取引委員会規則 S-X Rule 4-10に従っており、地質的・工学的データに基づき、現在の 経済条件及び操業条件の下で、契約期限までの間に合理的な確実 性をもって回収することが可能である石油・ガスの数量（estimated quantities）とされております – 確認埋蔵量に分類されるためには、炭化水素を採取するプロジェクト が開始されているか、妥当な期間内にプロジェクトを開始する合理的 な確実性がなければならず、石油・ガス業界で用いられる埋蔵量の定 義の中でも保守的な数値として広く認識されております –
Slide 30: ビジョン2040 / 中期経営計画 2018-2022
※2018年5月11日発表 エネルギーの未来に応える Delivering tomorrowʼs energy solutions ビジョン2040 ３つの事業目標 ①石油・天然ガス ②グローバルガス ③再生可能エネルギーの 上流事業の持続的成長 バリューチェーンの構築 取り組みの強化 アジア・オセアニアにおける 国際大手石油会社 ポートフォリオの ガス開発・供給の トップ１０へ 主要プレイヤーへ １割へ 量的(Volume)、質的(Value)な成長 アジア等の成長市場における需要開拓 気候変動への積極的対応 Volume: 生産量日量100万バレルを 国内ガス供給量30
Slide 31: 配当額・配当性向の推移 / CSRトピックス
当社の一株当たり年間配当額、配当性向の推移 （円） 200% 26.00 24.00 180% 22.00 157% 6.00 160% 20.00 140% 18.00 16.00 120% 17.50 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 24.00 14.00 100% 12.00 80% 10.00 65% 8.00 60% 57% 36% 39% 6.00 40% 4.00 14% 14% 34% 20% 2.00 0.00 0% 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2019/12 (予想
Slide 32: 生産分与契約 / 会計処理
生産分与契約 1. コスト回収額 コスト回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな かったコスト 産油国利益配分原油 コントラクター 利益配分原油 2. 利益配分原油 コントラクター 産油国シェア シェア : 産油国取分 : 課税対象 コントラクター取分 : 課税対象ではない 62 生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価
Slide 33: コンセッション契約・イクシスLNGの会計処理
コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固定資産 （減価償却費） 発生年に全額費用化 売上原価 生産コスト（操業費） （操業費） 売上原価 資産買収コスト 鉱業権 （減価償却費） 64 イクシスLNGプロジェクトの会計処理(概略図) ※ コストは主なもの 連結貸借対照表上の資産 連結損益計算書 上流権益保有会社(UJV) 販売収入 売上高 発生年に全額費用化 生産コスト（操業費） 売上原価 （操業費） 開発コスト 有形固定資産 売上原価 （減価償却費） （減価償却費） ※減価償却方法は、原則、生
Slide 34: 豪州税制の概要 / 油価の推移
豪州税制の概要 ※ 本スライドの記載内容については、今後税制の改正等に伴い変更の可能性があります。 売上高 ⇒ （原油・天然ガス価格）×（生産販売量） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・① 営業費用 ⇒ 当年発生のOPEX+CAPEXの減価償却額 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・② ※2019年7月1日以降に適用されるPRRT税制改正 を反映した内容。 PRRT（Petroleum Resource Rent Tax） =（上流収益－上流Capex ・Opex支出額－ 探鉱費－廃坑費－PRRT繰越欠損金）×